Анализ финансового состояния предприятия. 30

 

 

Федеральное государственное образовательное

бюджетное учреждение высшего профессионального образования

«ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине «Государственные и муниципальные финансы»

на тему: «Анализ финансового состояния предприятия»

                                               

Студент

    факультет курс _____  группа _ зач. книжка № _

                                                          Преподаватель:       

 

 

 

 

 

 

 

г.

Содержание

Глава 1. Оценка финансового состояния предприятия как

инструмент управления…………………………………………………..…..3

Глава 2. Оценка финансового состояния предприятия…………………....6

Глава 3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия…….. 11

Заключение ……………………………………………………………………15

Список литературы…………………………………………………………...17

 

Глава 1. Оценка финансового состояния предприятия как инструмент управления

Финансы предприятия - это система денежных соотношений,  возникающих  в процессе  формирования,  распределения  и  использования   фондов   денежных ресурсов (основных и оборотных средств, заработной платы, фондов  накопления и потребления, амортизационного фонда и т.п.).

Современная финансовая система государства состоит из централизованных  и  децентрализованных финансов. Исходя из этого, финансовая работа на предприятии, прежде всего, направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т. е. улучшение финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Анализ финансового состояния компании – это расчет, интерпретация и оценка комплекса финансовых показателей, характеризующих различные стороны ее деятельности. Эти показатели отражают результаты экономической деятельности предприятия, определяют его конкурентоспособность, деловой потенциал, позволяют просчитать степень гарантий экономических интересов предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 2 основных метода:

горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой  позиции отчетности с предыдущим периодом;

вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

 

Горизонтальный анализ предполагает изучение абсолютных показателей статей отчетности организации за определенный период, расчет темпов их изменения и оценку.

Назначение вертикального анализа заключается в возможности проанализировать целое через отдельные элементы, составляющие это целое. Его широко используют для объективной оценки результатов работы организации.

При рассмотрении результатов баланса вертикальный анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи в общем итоге, определить структуру средств и их источников, а так же произошедшие в них изменения.

К преимуществам вертикального анализа относиться возможность:

• изучать результаты финансово-хозяйственной деятельности на основе относительных показателей, сглаживающих влияние субъективных внешних факторов, которое имеет место при работе с абсолютными показателями и затрудняет их сопоставление в динамики;
• проводить межхозяйственные сравнения различных организаций, различающихся по величине используемых ресурсов и другим показателям объема.

Источниками аналитической информации горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса организации является сам баланс, а точнее его разделы и статьи. Балансовые статьи объединяются в три группы, а группы в разделы. В основе такого объединения лежит экономическое содержание самих статей баланса, а порядок расположения статей на конкретной стороне определены вертикальными и горизонтальными взаимосвязями между статьями и разделами

Основными показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия, являются: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность; состояние нормируемых запасов материальных ценностей; эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение; оценка устойчивости платежеспособности предприятия. Анализ факторов, определяющих финансовое состояние, способствует выявлению резервов и росту эффективности производства.

Главным фактором, определяющим финансовое положение предприятия является состояние его оборотных средств. Оборотными средствами называются денежные ресурсы, необходимые для создания производственных запасов, авансирования затрат для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции.

Основу информационного обеспечения анализ финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности.

Она состоит из форм бухгалтерской отчетности Утвержденной Министерством  финансов  Российской  Федерации,  а именно бухгалтерского баланса; отчета о прибылях и убытках, отчета о движении капитала, отчета о движении денежных средств и приложения к бухгалтерскому балансу. Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Оценка финансового состояния предприятия (на примере ООО «Эльбрус»)

ООО «Эльбрус» является коммерческой организацией, основной целью которой является извлечение прибыли, насыщение рынка продукцией, товарами и услугами с высокими потребительскими свойствами.

Основными видами деятельности ООО «Эльбрус» являются:

• оптовая и розничная торговля продуктами питания, прохладительными напитками, пивом и табачными изделиями, товарами народного потребления;
• оптовая и розничная торговля спиртными напитками;
• торгово-закупочная и коммерческо-посредническая деятельность;
• открытие сети магазинов и других торговых точек.

Источниками формирования имущества являются:

• уставный капитал, образуемый за счет внесения Участниками своих долей;
• доходы, полученные от реализации продукции, работ, услуг, а также других видов хозяйственной деятельности;
• добровольные взносы юридических и физических лиц;
• амортизационные отчисления;
• полученные кредиты;
• другие поступления, не запрещенные действующим законодательством РФ.

 Балансовая прибыль ООО «Эльбрус» направляется в первую очередь на уплату налогов и других обязательных платежей в бюджет. Чистая прибыль направляется на образование и пополнение добавочного капитала, который может расходоваться на покрытие непредвиденных затрат и убытков. По данным бухгалтерской отчетности строится аналитический баланс и дается общая оценка финансового положения организации, а также оценивается состояние и использование имущества организации. Также анализируются данные аналитического баланса по горизонтали и вертикали.

Таблица 1.1

Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса

	2011 г.	2012 г.	Отклонение 2012 к 2011 гг.		Удельный вес, %		Изменение уд.веса 2011 от 2012 г., %
			тыс. руб.	%	2011 г.	2012 г.
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-
Основные средства	2388	2987	599	25,1	16,7	20,5	3,8
Отложенные налоговые активы	2	2	0	0	0,01	0,01	0
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 1	2390	2989	599	25,1	16,71	20,51	3,8
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	9716	9643	-73	-0,8	68,0	66,2	-1,8
Дебиторская задолженность	362	274	-88	-24,3	2,5	1,9	-0,6
Денежные средства	783	685	-98	-12,5	5,5	4,7	-0,8
Прочие оборотные активы	1028	975	-53	-5,2	7,2	6,7	-0,5
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 2	11889	11577	-312	-2,6	83,3	79,5	-3,8
ИТОГО НАИБОЛЕЕ ЛИКВИДНЫЕ АКТИВЫ	783	685	-98	-12,5	5,5	4,7	-0,8
ИТОГО БЫСТРОРЕАЛИЗУЕМЫХ АКТИВОВ	1390	1249	-141	-10,1	9,7	8,6	-1,1
ИТОГО МЕДЛЕННО РЕАЛИЗУЕМЫЕ АКТИВЫ	9716	9643	-73	-0,8	68,0	66,2	-1,8
ИТОГО ТРУДНО РЕАЛИЗУЕМЫЕ АКТИВЫ	2390	2989	599	25,1	16,71	20,51	3,8
БАЛАНС	14279	14566	287	2	100	100	-

 

 

 

 

Таблица 1.2

Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса

ПАССИВ	2011 г.	2012 г.	Отклонение 2012 к 2011 гг.		Удельный вес, %		Изменение уд.веса 2012 от 2011 гг., %
			тыс. руб.	%	2011 г.	2012 г.
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	8	30	22	275	0,1	0,2	0,1
Добавочный капитал (без переоценки)	3123	3812	689	22,1	21,9	26,2	4,3

 

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1847	1916	69	3,7	12,9	13,2	0,3
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 3	4978	5758	780	15,7	34,7	39,5	4,8
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	7	11	4	57,1	0,05	0,08	0,03
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 4	7	11	4	57,1	0,05	0,08	0,03
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	990	990	0	0	6,9	6,8	-0,1
Кредиторская задолженность	8304	7807	-497	-6,0	58,2	53,6	-4,6
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 5	9294	8797	-497	-5,4	65,1	60,4	-4,7
ИТОГО НАИБОЛЕЕ СРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ	8304	7807	-497	-6,0	58,2	53,6	-4,6
ИТОГО КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ	990	990	0	0	6,9	6,8	-0,1
ИТОГО ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ	7	11	4	57,1	0,05	0,08	0,03
ИТОГО ПОСТОЯННЫЕ ПАССИВЫ	4978	5758	780	15,7	34,7	39,5	4,8
БАЛАНС	14279	14566	287	2	100	100	-

 

Как видно из таблиц 1.1 и 1.2, основными источниками финансовых ресурсов коммерческой организации являются заемные средства (в виде кредиторской задолженности), доля которых снизилась за истекший год на 4,6% и достигла 53,6%. Доля собственных средств, наоборот, повысилась на 4,8% и составила 39,5%, что говорит о положительной динамике развития предприятия. Большая часть финансовых ресурсов организации вложена в оборотные активы, доля которых за истекший период уменьшилась на 2,6% и достигла 79,5% общей суммы хозяйственных средств. Это произошло в основном за счет снижения дебиторской задолженности на 88 тыс. руб. и повышения денежных средств на 98 тыс. руб.

Из таблиц также видно, что общая сумма капитала и резервов выросла на 15,7%, что в сумме составило 780 тыс. руб. Это произошло за счет повышения нераспределенной прибыли и увеличения добавочного капитала. Уставный капитал также увеличился.

За анализируемый период на предприятии увеличились долгосрочные обязательства на 57,1%, т.е. на 4 тыс. руб.

Краткосрочные финансовые вложения снизились на 6,0%, что в сумме составило 497 тыс. руб. Это произошло за счет снижения кредиторской задолженности. Общая сумма заемных средств также уменьшилась на 493 тыс. руб.

По полученным данным видно, что на предприятии идет уменьшение дебиторской задолженности и уменьшение кредиторской, что свидетельствует об увеличении финансовой устойчивости предприятия.

На данном предприятии достаточно высокая доля заемного капитала 60,4%, это свидетельствует о том, что необходимо уменьшать задолженности предприятия.

В общем, подводя итоги, можно сказать, что на предприятии идет улучшение финансового состояния, т.к. доля обязательств уменьшается.

 

 

 

 

 

Рис. 1  Источники формирования имущества предприятия

 

 

Глава 3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.

 

Анализ абсолютной ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые сгруппируются по степени срочности их погашения.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А2- быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы;

А3 - медленно реализуемые активы - запасы (без строки 217 и расходов будущих периодов);

А4 - труднореализуемые активы - итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1- наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок;

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

П4 - постоянные пассивы - итог раздела III пассива баланса.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

 

 

 

 

Таблица 2.1

Анализ ликвидности баланса предприятия

АКТИВ	На 2010 г.	На 2011 г.	На 2012 г.	ПАССИВ	На 2010 г.	На 2011 г.	На 2012 г.	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
								на начало года	на конец года
А1	762	783	685	П1	7588	8304	7805	+7521	+7122
А2	1336	1390	1249	П2	990	990	990	-400	-259
А3	8473	9716	9643	П3	4	7	11	-9709	-9632
А4	2243	2390	2989	П4	4232	4978	5758	+2588	+2769

 

В случае ООО «Эльбрус» соотношения следующие:

- за 2010 г.: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4;

- за 2011 г.: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4;

- за 2012 г.: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4;

Курсивом выделим несоответствие условиям ликвидности.

Из полученных данных видно, что баланс предприятия по трем соотношениям актива и пассива отвечает требованиям, только по одному он абсолютно не ликвидный. Это говорит о том, что предприятие является временно не платежеспособным из-за недостаточной обеспеченности денежными средствами.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:

Кла = А1 / (П1+П2) (2.1)

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть 0,2.

Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

Клб = (А1+А2) / (П1+П2) (2.2)

Нормальный уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть от 0,8 до 1.

Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) Клт показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства:

Клт = (А1+А2+А3) / (П1+П2) (2.3)

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равен 2 и не должен опускаться ниже 1.

 

 Таблица 2.2

Коэффициенты платежеспособности предприятия

Показатель	На 2010 г.	На 2011 г.	На 2012 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,09	0,08	0,08
Коэффициент быстрой ликвидности	0,24	0,23	0,22
Коэффициент текущей ликвидности	1,23	1,28	1,32

 

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец отчётного периода снизился ниже нормы. Следовательно, не хватает денежных средств, что приводит к снижению платежеспособности.

Коэффициент быстрой ликвидности не входит в нормативное значение. Также наблюдается тенденция к понижению от 0,24 в 2010 году до 0,22 в 2012 году.

 Коэффициент текущей  ликвидности увеличился в динамике  с 1,23 до 1,28 на конец 2011 года и до 1,32 на конец 2012 года при норме  равной 1–2. Данный коэффициент входит  в нормативное значение, что говорит о том, что если предприятие направит все свои оборотные активы на погашение долгов, то оно  ликвидирует краткосрочную задолженность на 100%.

В качестве рекомендаций можно предложить предприятию снижать краткосрочные обязательства и повышать долю собственного капитала.

 

Рис. 2 Показатели платежеспособности

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях мирового экономического кризиса, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Главная цель коммерческого предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

В данной работой была поставлена цель проанализировать финансовое состояние ООО «Эльбрус» и выявить основные проблемы финансовой деятельности. По результатам проведенного анализа были сделаны следующие выводы:

1. Финансовое состояние  предприятия характеризуется системой  показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов  предприятия и всю производственно-хозяйственную  деятельность предприятия. Показатели рентабельности являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.

2. Основными источниками  финансовых ресурсов ООО «Эльбрус» являются заемные средства (в виде кредиторской задолженности), доля которых снизилась за истекший год на 4,6% и достигла 53,6%. Доля собственных средств, наоборот, повысилась на 4,8% и составила 39,5%, что говорит о положительной динамике развития предприятия. Большая часть финансовых ресурсов организации вложена в оборотные активы, доля которых за истекший период уменьшилась на 2,6% и достигла 79,5% общей суммы хозяйственных средств. Это произошло в основном за счет снижения дебиторской задолженности на 88 тыс. руб. и повышения денежных средств на 98 тыс. руб. У предприятия нет долгосрочных финансовых вложений, что свидетельствует об отсутствии инвестиционной деятельности на предприятии. Общая сумма заемных средств также уменьшилась на 493 тыс. руб.

3. Показатели платежеспособности  на предприятии не входят в нормативное значения, кроме коэффициента текущей ликвидности, который составляет на конец 2012 года 1,32, при норме 1-2. Низкие показатели платежеспособности говорят о наличии у предприятия значительной суммы кредиторской задолженности, которая составила на конец 2012 года 7805 тыс. рублей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента.- М.: Финансы и статистика, 2010.- 384 с.
2. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: учебное пособие. – М.: Проспект.- 2008.- 344 с.
3. Глазунов В.М. Анализ финансового состояния предприятия / В.М. Глазунов// Финансы.- 2010.- №2.- С.27
4. Карасева И.М., Ревякина М.А. Финансовый менеджмент: уч. пособие/ под ред. Ю.П. Анискина.- М.: Омега-Л, 2009.- 335 с.
5. Ковалев В.В., Ковалев А.И. Финансы организаций (предприятий).- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2010.- 352 с.