Анализ финансовой активности

Вопрос 1. Анализ соответствия бухгалтерской  отчетности налоговым декларациям  и статистической отчетности

Бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему  показателей об имущественном и  финансовом положении организации  и о результатах ее хозяйственной деятельности. Она составляется на основе данных бухгалтерского учета по уставным формам.

При формировании отчетности следует руководствоваться прежде всего Федеральным законом «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996г. № 129-ФЗ(в редакции Федерального закона от 23 июля 1998г. №123-ФЗ), Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 29 июля 1998г. №34н (с изменениями и дополнениями), Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ4/99), утвержденным приказом Минфина России от 6 июля 1999г. №43н, Методическими рекомендациями о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности, утвержденным приказом Минфина России от 28 июня 2000г. №60н. Приказ Минфина России от 22 июля 2003г. №67н «О формах бухгалтерской отчетности организации». В этих нормативных документах изложены принципы и базовые положения по составлению бухгалтерской отчетности. На их основе Минфином России разработаны образцы форм бухгалтерской отчетности.

Анализ бухгалтерской  отчетности – это процесс, при  помощи которого можно оценить прошлое  и текущее финансовое положение  и результаты деятельности организации. Однако при этом по данным налоговой  декларации и статистических отчетов можно оценить финансово-хозяйственную деятельность организации отчетного периода, а также спрогнозировать относительно будущих условий существования.

Бухгалтерская отчетность- это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом положении организации в форме, удобной и принятой для принятия этими пользователями определенных деловых решений.

В соответствии со статьей 13 III главы Федерального закона РФ «О бухгалтерском учете» все организации «…обязаны составлять на основе данных синтетического и аналитического учета бухгалтерскую отчетность. Бухгалтерская отчетность организаций, состоит из:

а) бухгалтерского баланса

б) отчета о прибылях и убытках

в) приложениям к ним, предусмотренных нормативными актами

г) аудиторского заключения, подтверждающего достоверность  бухгалтерской отчетности организации

д) пояснительной записки

Бухгалтерская отчетность наиболее систематизирована и имеет жесткие внутренние связи. Именно эта отчетность – реальное средство коммуникации.

Важнейшей отличительной  чертой бухгалтерской отчетности является строгая иерархическая система  обобщения учетных данных.

На самом нижнем уровне - первичные документы с имеющимся в них множеством натуральных и стоимостных показателей. Бухгалтерскими методами эти показатели собираются на счетах аналитического учета, с последующим обобщением на счетах синтетического учета. Отчетность составляется на основе бухгалтерской информации, формируемой с помощью единой системы текущего учета на бухгалтерских счетах.

На всех стадиях обработки  поступающей информации, бухгалтер  составляет отчеты в заинтересованные инстанции. В налоговые и контрольно-ревизионные  органы, внебюджетные фонды, статистические управления и т.п. организации составляют отчетность по формам и инструкциям, утвержденным Минфином РФ и Госкомстатом РФ. Основным нормативным документом является Приказ Минфина РФ от 06.07.99г.№43н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)

Наивысшим уровнем обобщения  данных является баланс с сопутствующими ему формами отчетности, в которых  синтезированы показатели нижнего  уровня.

Бухгалтерская отчетность должна быть достоверной, полной и современной. Достоверной считается бухгалтерская отчетность, сформированная и составленная исходя из правил, установленных актами системы нормативного регулирования бухгалтерского учета в Российской Федерации.

Чтобы отчетность была достоверной  и обеспечивала получение реальных показателей для оценки деятельности, она должна удовлетворять ряду требований:

• отражать полноту в  учете за отчетный период (с 1 января до последнего числа отчетного периода) всех хозяйственных операций и результатов  инвентаризации денежных средств, основных средств (фондов), материальных ценностей, расчетов и других статей баланса.

• основываться на единой метрологии, установленной Минфином и Госкомстатом РФ

• составляться по единым формам бухгалтерской отчетности, установленным для всех организаций данной отрасли

• своевременно предоставляться  соответствующим органам

• иметь ясность и  гласность

• обрабатываться при  помощи средств автоматизации и  механизации

Формы бухгалтерской  отчетности, а также инструкция о  порядке их заполнения утверждаются Минфином и Госкомстатом РФ.

Организация должна составлять бухгалтерскую  отчетность за квартал и год нарастающим  итогом с начала года, если иное не установлено  законодательством РФ. При этом квартальная  бухгалтерская отчетность является промежуточной.

В бухгалтерской отчетности организации  должна быть обеспечена сопоставимость отчетных данных с показателями за соответствующий период предыдущего  года исходя из изменений учетной  политики, законодательных и иных актов.

Если данные за период, предшествующий отчетному, несопоставимы с данными за отчетный период, то первые из названных данных подлежат корректировке исходя из правил, установленных нормативными актами системы нормативного регулирования бухгалтерского учета в Российской Федерации. Каждая корректировка должна быть раскрыта в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах вместе с указанием ее причин.

В бухгалтерской отчетности не допускается  зачет между статьями активов  и пассивов, статьями прибылей и  убытков, кроме случаев, когда такой зачет предусмотрен соответствующими положениями по бухгалтерскому учету. Бухгалтерский баланс должен включать числовые показатели в нетто-оценке, т.е. вычетом регулирующих величин, которые должны раскрываться в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

Исходя из того, что бухгалтерский  баланс представляет собой двустороннюю таблицу, в левой части которой(актив) показывается имущество организации  по составу и размещению, а в  правой (пассив)- по источникам формирования. Итоги актива и пассива (валюта баланса) должны быть равны.

В бухгалтерском балансе  активы и обязательства должны представляться с подразделением в зависимости  от срока обращения (погашения) на краткосрочные  и долгосрочные. Активы и обязательства представляются как краткосрочные, если срок обращения (погашения) по ним не более 12месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, если он превышает 12месяцев, то все остальные активы и обязательства представляются как долгосрочные.

В баланс по каждому числовому  показателю включаются данные как минимум  за два года: в графе «На начало отчетного года» показываются данные на начало года (вступительный баланс), которые должны соответствовать  данным графы «На конец отчетного  периода»предыдущего года(заключительный баланс). В графе «На конец отчетного периода» показываются данные о стоимости активов, капитала, о резервах и обязательствах на конец отчетного периода(месяц, квартал, год)

В формах бухгалтерской  отчетности приводятся все предусмотренные в них показатели. В случае незаполнения той или иной статьи (строки, графы) типовой формы бухгалтерской отчетности ввиду отсутствия у организации соответствующих активов, пассивов, операций эта статья прочеркивается.

Для того, чтобы бухгалтерская отчетность соответствовала предоставляемым налоговым декларациям и статистическим отчетам, необходимо отражение хозяйственных операций в учете только на основании надлежаще оформленных первичных документов(накопительных, группировочных ведомостей), отражение за отчетный период всех хозяйственных операций и результатов инвентаризации, совпадение данных синтетического и аналитического учета. Проводя анализ бухгалтерской отчетности производим сопоставление первичных документов записям в регистрах бухгалтерского учета.(например, журнал регистрации хозяйственных операций, т.к. формирование информации на счетах Главной книги основывается на основании итоговых данных учетных регистров.

В конце отчетного  периода по всем счетам Главной книги  подсчитываются дебетовые и кредитовые обороты, по подавляющему большинству счетов выводится конечное сольдо. По некоторым счетам , например, 60 «расчеты с поставщиками и подрядчиками» ,62 «расчеты с покупателями и заказчиками» ,68 «Расчеты по налогам и сборам», 75 «Расчеты с учредителями», 76« Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», надо исчислять развернутое сальдо.

Отражение развернутого сальдо в балансе (в активе дебетового, в пассиве кредитового) необходимо для объективной характеристики финансового положения организации. Взаимное погашение дебиторской и кредиторской задолженности(свертывание сальдо) приводит к фальсификации баланса.

Счета 25 «Общепроизводственные  расходы», 26 «Общехозяйственные расходы», 28 «Брак в производстве», 40 «Выпуск  продукции», 94 «Недостачи и потери от порчи ценностей» ежемесячно закрываются, их обороты по дебету и кредиту обязательно равны, сольдо отсутствует. Счет 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расходы», 99 «прибыль и убытки» закрываются один раз в конце года.

Показатели Главной  книги (обороты по дебету и кредиту счетов, остатки) используются для составления бухгалтерской отчетности. Чтобы убедится в полноте этих показателей, необходимо осуществлять проверку записей по счетам. Обычно проверку записей по счетам Главной книги проводят по следующим направлениям:

• сличают обороты  по каждому синтетическому счету  с итогами документов, послуживших  основанием для записей

• сравнивают между собой  обороты и остатки или только остатки по всем счетам синтетического учета

• сверяют обороты  и остатки или только остатки по каждому синтетическому счету с соответствующими показателями аналитического учета

Проверка учетных записей  на синтетических счетах осуществляется по итогам оборотно-сальдовой ведомости.

При обнаружении ошибочно сделанных записей в первичных документах, учетных регистрах исправление может производится одним из способов: корректурным, дополнительной и сторнировочной бухгалтерской записи. Порядок исправления ошибок регламентирован Положением по ведению бухгалтерского учета и отчетности(п.39 и п.80), в Методических рекомендациях о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности(далее-методический рекомендации), а также в НК РФ.

К наиболее типичным бухгалтерским  ошибкам относятся: необоснованное отнесение на себестоимость расходов, не связанных с производством, неправильное начисление и отражение в бухгалтерском учете налогов и сборов, необоснованное отнесение различных сумм на финансовые результаты, занижение полученной выручки.

В случае обнаружения  ошибки необходимо составить бухгалтерскую справку, где фиксируется выявленная ошибка, отражаются причины ее возникновения и способы исправления при составлении учетных регистров и бухгалтерской отчетности. О факте обнаружения ошибки следует сообщить в налоговую инспекцию соответствующим письмом.

Согласно п.1 ст.54 НК РФ, если организация обнаружила ошибку за прошедший период, исправления  следует внести в налоговую декларацию того периода, когда была совершена  ошибка. Если же невозможно определить конкретный период совершения ошибки, организация должна откорректировать налоговые обязательства отчетного периода, в котором была обнаружена ошибка.

Анализ соответствия бухгалтерской (финансовой) отчетности налоговым декларациям и статистическим отчетам заключается в проверке правильности отражения в регистрах бухгалтерского учета хозяйственных операций, верно сформированной информации об объектах бухгалтерского учета на счетах Главной книги на основании данных учетных регистров, а также соответствие данных счетов Главной книги данным бухгалтерского баланса.

Анализ прочей информации, содержащейся в приложении к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и  убытках и в пояснительной  записке, подлежащей обязательному  раскрытию в финансовой отчетности

Анализ приложения к  бухгалтерскому балансу

Форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» заполняют на основании регистров бухгалтерского учета: журналов-ордеров, ведомостей, оборотных ведомостей, и т.д. При заполнении формы нужны данные не только синтетического, но и аналитического учета. Информация, содержащаяся в данной форме, дополняя «Отчет о финансовых результатах», позволяет произвести достаточно детальный анализ финансового состояния организации и увидеть движение средств и их источников за отчетный период.

Форма состоит из разделов, в которых более подробно раскрываются некоторые статьи актива и пассива баланса. В этих статьях отражен состав внеоборотных активов, финансовых вложений, дебиторской и кредиторской задолженности.

1.В разделе «Движение  заемных средств» организация  показывает наличие и движение средств, взятых взаймы как в виде кредитов банков, так и у других организаций. В пояснительной записке организация может проводить характеристику заемных обязательств по срокам (годам) погашения.

Заемные средства представляют собой правовые и хозяйственные обязательства организации перед третьими лицами.

Заемные средства классифицируют в зависимости от степени срочности  их погашения и способа обеспеченности. По степени срочности погашения  подразделяют обязательства на долгосрочные и текущие.Средства, привлекаемые на долгосрочной основе , обычно направляют на приобретение активов длительного пользования , а текущие пассивы, как правило являются источником формирования оборотных средств.

Для оценки структуры  заемных средств весьма существенно  их деление на обеспеченные и необеспеченные.

2.В разделе «дебиторская  и кредиторская задолженность»  отражаются данные о дебиторской  и кредиторской задолженности  организации, учитываемой на счетах  учета расчетов, включая обязательства,  обеспеченные векселями, и авансы. Организации, определяющие в бухгалтерском учете в соответствии с законодательством Российской федерации выручку от реализации продукции(работ, услуг) по мере ее оплаты, в состав данных о дебиторской задолженности включают задолженность, учтенную на счете 45 «Товары отгруженные», в оценке по договорной цене.

К краткосрочной задолженности  относится задолженность со сроком погашения согласно заключенному договору до одного года(начиная с даты принятия обязательств в бухгалтерском учете), а к долгосрочной – со сроком погашения более одного года.

По срокам, характеризующим  данные о просроченной задолженности, отражаются показатели задолженности, по которой истекли сроки погашения  задолженности, включая установленные  в соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 20 декабря 1994г. № 2204 «Об обеспечении правопорядка при осуществлении платежей по обязательствам за поставку (выполнение работ и оказание услуг)

При заполнении статьи «Обеспечения»  следует руководствоваться заключительным в соответствии с требованиями Гражданского кодекса РФ договорами, а также указаниями к соответствующим забалансовым счетам, приведенным в инструкции по применению Плана счетов финансо-хозяйственной деятельности предприятия.

Состояние дебиторской  и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации. Для улучшения финансового состояния организации необходимо следить за дебиторской и кредиторской задолженностью. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования. Необходимо контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям, ориентироваться на увеличение заказчиков. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности следует проводить в сравнении с предыдущим отчетным периодом. Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности организации рассчитывается по формуле

Выручка от реализации

ОДЗ= _____________________________

Средняя дебиторская задолженность

ОДЗ- оборачиваемость  дебиторской задолженности 

360дней

ОДЗ (в днях) = ------------------------------------------

Оборачиваемость дебиторской  задолженности

Дебиторская задолженность 

Удз = ________________________________ * 100%

Текущие активы

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.

3.В справке к разделу  «Дебиторская и кредиторская  задолженность» показываются данные  о списании на финансовый результат  дебиторской задолженности, по которой срок исковой давности истек по законодательству Российской Федерации, а также дебиторской задолженности, по которой истек предельный срок исполнения обязательств по расчетам за поставленные по договору товары. На ряду с этим отражаются данные о движении векселей.

4.Анализ амортизируемого  имущества. К амортизируемому  имуществу организации относятся  нематериальные активы, основные  средства, Малоценные и быстроизнашивающиеся  предметы. Источниками информации  является баланс и бухгалтерские  справки.

Нематериальные активы представляют собой права на получение  прибыли в будущем. Отличительным  признаком этих активов является то, что они не имеют физической формы и зависят от ожидаемой  прибыли. Расширенный анализ нематериальных активов включает анализ объема , динамика, структуры и состояния нематериальных активов, анализ по видам и срокам полезного использования и правовой защищенности, анализ эффективности использования нематериальных активов. При анализе структуры нематериальных активов по источникам поступления можно их сгруппировать следующим образом- приобретенные за плату, внесенные учредителями, полученные безвозмездно, субсидии государства. При анализе структуры выбытия нематериальных активов их можно оценить по следующим признакам- списание после окончания срока полезного использования, списание ранее срока службы, продажа и обмен, безвозмездная передача.

Полнота и достоверность результатов  анализа основных средств зависит  от степени совершенства бухгалтерского учета, полноты заполнения учетных  документов. Задачами анализа основных средств являются анализ структурной динамики, анализ воспроизводства и оборачиваемости, анализ эффективности использования, анализ эффективности затрат на содержание и эксплуатацию оборудования.

Анализ движения средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений. Долгосрочные инвестиции и финансовые вложения осуществляются, в основном, за счет собственных средств организации. В отдельных случаях для этих целей привлекаются кредиты банков, займы от других организаций. В 4-м разделе формы №5 рассматривается движение и состояние источников подобных финансирований. Следует отметить , что относительный прирост остатков собственных источников долгосрочных инвестиций и финансовых вложений должен превышать относительный прирост привлеченных средств.

Вопрос 2. Горизонтальный анализ баланса

Финансовое состояние  любого предприятия может быть устойчивым, не устойчивым и кризисным. Финансовое состояние – это способность  предприятия финансировать свою деятельность. Производственная, коммерческая и финансовая деятельность имеет большое значение для финансового состояния предприятия.

Финансовое положение должно быть устойчивым, тогда и производственные планы будут выполняться в  полном объеме и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Финансовая часть является составной частью хозяйственной деятельности.

Цель финансового анализа выявить  недостатки в финансовой деятельности, а так же заняться их ликвидацией. Анализирование помогает найти резервы  улучшения финансового состояния предприятия и платежеспособности.

Анализ финансового предприятия  включает в себя:

1. обзор экономического и финансового  положения субъекта

2. характеристика финансовой и хозяйственной деятельности

3. анализирование экономического  потенциала организации и его оценка

4. обязательное проведение оценивания  имущественного положения

5. аналитический баланс – нетто

6. Горизонтальный и вертикальный  анализ баланса.

Горизонтальный анализ баланса  предприятия – это сопоставление  всех финансовых данных предприятия за два года. Сопоставление должно заключаться в относительном и абсолютном виде. Это необходимо и важно для лаконичных выводов.

Цели вертикального и горизонтального  анализа заключается в том, чтобы  показать все изменения, которые  произошли в основных статьях баланса. Оба анализа занимаются составлением отчета о прибыли и о денежных средствах.

Вопрос 3. Прямой и косвенный методы анализа  движения денежных потоков. Оценка чистого  денежного потока.

Основная цель анализа  денежных потоков заключается в  выявлении причин дефицита или избытка  денежных средств, определении источников их поступления и расходования. Данные параметры находятся в непосредственной зависимости от реального денежного  оборота в виде потока денежных поступлений и платежей. Поэтому анализ движения денежных средств дает возможность реально оценить финансово-экономическое состояние предприятия. В этих целях можно использовать как прямой, так и косвенный метод.

Основная цель анализа  денежных потоков заключается в выявлении причин дефицита или избытка денежных средств, определении источников их поступления и направлений расходования для контроля за текущей ликвидностью и платежеспособностью предприятия. Данные параметры находятся в непосредственной зависимости от реального денежного оборота в виде потока денежных поступлений и платежей, отражаемых на счетах бухгалтерского баланса.

Поэтому анализ движения денежных средств дополняет методику оценки платежеспособности и ликвидности  и дает возможность реально оценить финансово-экономическое состояние предприятия. В этих целях можно использовать как прямой, так и косвенный метод.

Главным документом для  анализа денежных потоков является Отчет о движении денежных средств (форма № 4), составленный на базе прямого метода. С помощью этого документа можно установить:

уровень финансирования текущей и инвестиционной деятельности за счет собственных источников;

зависимость предприятия  от внешних заимствований;

дивидендную политику в  отчетном периоде и прогноз на будущее;

финансовую эластичность предприятия, т. е. его способность  создавать денежные резервы (чистый приток денежных средств);

реальное состояние  его платежеспособности за истекший период (квартал) и прогноз на следующий  краткосрочный период.

В процессе анализа денежных потоков целесообразно ответить на следующие вопросы.

В случае притока денежных средств:

не произошел ли приток за счет краткосрочных обязательств, которые потребуют оттока (погашения) в будущем;

нет ли здесь роста  акционерного капитала за счет дополнительной эмиссии акций;

не было ли распродажи имущества (основных средств, материальных запасов и т. д.);

сокращаются ли запасы материальных ценностей, незавершенного производства, готовой продукции на складе и  товаров.

При оттоке денежных средств:

нет ли снижения показателей  оборачиваемости оборотных активов;

не растут ли абсолютные значения запасов и дебиторской  задолженности;

не было ли резкого  увеличения объема продажи товаров, что требует дополнительных денежных расходов на их реализацию;

не было ли чрезмерных выплат акционерам сверх рекомендуемой  нормы распределения чистой прибыли (30-40%);

своевременно ли выплачиваются  налоги и сборы в бюджетный  фонд государства и взносы в государственные  внебюджетные фонды;

не было ли длительной задолженности персоналу по оплате труда.

В результате аналитической  работы можно сделать предварительные  выводы о причинах дефицита денежных средств. Такими причинами могут  быть:

низкая рентабельность продаж, активов и собственного капитала;

большие капитальные затраты, не обеспеченные соответствующими источниками финансирования; влияние инфляции на капитальные вложения;

высокие выплаты налогов  и сборов и суммы дивидендов акционерам;

чрезмерная доля заемного капитала в пассиве баланса (свыше 50%) и связанные с этим высокие выплаты процентов за пользование кредитами и займами;

снижение коэффициента оборачиваемости оборотных активов, т. е. вовлечение в оборот предприятия  дополнительных денежных средств.

Совокупный денежный поток должен стремиться к нулю, т. к. отрицательное сальдо по одному виду деятельности компенсируют положительным сальдо по другому его виду.

К процессу управления совокупным денежным потоком предъявляют следующие  требования:

продавать как можно  больше и по различным ценам. Цена продажи включает в себя не только реальные денежные расходы, но и амортизацию основных средств и нематериальных активов (некассовую статью), которая на практике увеличивает денежный поток, а также прибыль продавца;

как можно больше ускорять оборачиваемость оборотных активов, избегая их дефицита, что может привести к снижению объема производства и продажи товаров;

как можно быстрее  собирать денежные средства у дебиторов, не забывая, что чрезмерные требования ко всем покупателям могут привести к падению будущего объема продаж. Для ускорения получения денег от дебиторов целесообразно использовать скидки с цен на товары и услуги;

постараться достичь  приемлемых сроков выплаты кредиторской задолженности без ущерба для  текущей и будущей деятельности предприятия, использовать любые преимущества, предоставляемые скидками, существующими у поставщиков.

Систематизация деятельности предприятия на три вида (текущую, инвестиционную и финансовую) очень  важна для практики России, т. к. благоприятный (близкий к нулю) совокупный денежный поток может быть достигнут за счет элиминирования или покрытия отрицательного денежного потока по текущей деятельности притоком денежных средств от продажи активов или привлечения краткосрочных банковских кредитов. В данном случае величина денежного потока скрывает реальную убыточность деятельности предприятия.

Процесс управления денежными  потоками начинают с анализа движения денежных средств за базовый и  отчетный периоды. Такой анализ позволяет  установить, где у предприятия  генерируется денежная наличность, а где она расходуется.

Для изучения потока денежных средств косвенным методом целесообразно  подготовить отдельный аналитический  отчет. Исходной информацией для  его разработки служат: бухгалтерский  баланс (форма № 1); Отчет о прибылях и убытках (форма № 2); Приложение к балансу (форма № 5); Главная книга; журналы-ордера; справки бухгалтерии и др.