Анализ финансовой отчетности предприятия. 6

 

     МИНИСТЕРСВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РФ

     Государственное образовательное  учреждение                                                                                                         высшего профессионального  образования

     Сибирский государственный  аэрокосмический  университет

     имени академика М.Ф.Решетнева 

     Кафедра Бухгалтерского учета 
 
 

     КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА 

     По  дисциплине:  «Анализ финансовой отчетности»

     Вариант 8 
 
 

                                                                                      Выполнила: ст.гр. УЗУ 81/1

        А. Н. Елина

                                                                      Проверила:  Батлук

     Галина  Валерьевна 
 
 
 
 
 
 
 

Красноярск 2011 г.

     СОДЕРЖАНИЕ:

1. Введение…………………………………………………….…………3

2.Анализ бухгалтерского баланса…………………………….……..…..4

     2.1.Общая оценка структуры активов и их источников……………………………………………………….…………..…..4

     2.2.Анализ ликвидности баланса…………………………..…………….8

          2.3.Анализ платежеспособности                                      предприятия……………………………………………..……….……………….9

     2.4.Анализ финансовой устойчивости……………………….………….10

     2.5.Анализ динамики показателей деловой активности…………………………………………………………………….….11

3.Анализ  отчета о прибылях и убытках………………………………………..14

3.1.Анализ  уровня и динамики финансовых  результатов……………….…....14

3.2. Факторный  анализ прибыли………………………………….…………….15

3.3. Факторный анализ рентабельности организации…………………….…...19

4. Анализ  приложений к бухгалтерскому  балансу и отчету о прибылях  и убытках…………………………………………………………………………...22

4.1. Оценка  состава и движения собственного  капитала……………..……….22

4.2. Анализ  движения денежных средств………………………………………23

4.3. Анализ  дебиторской и кредиторской задолженности…………………….27

4.4. Анализ  объема, структуры и динамики  нематериальных активов……………………………………………………………………………28

4.5.Анализ амортизируемого имущества………………………………...…….28

4.6. Анализ  основных средств…………………………………………………..28

5.Вывод...…………………………………………………………………………32

6. Заключение ……………………………………………………………..……..33

7. Список литературы………………………………………………..…………..34 
 
 
 

1.ВВЕДЕНИЕ

     Целью анализа финансовой отчетности является определение наиболее эффективных  путей достижения прибыльности компании, а основными задачами является анализ доходности и оценка финансовых рисков предприятия.

       Финансовая отчетность составляется  фирмами с учетом существующих  национальных стандартов, а также  международных стандартов, разрабатываемых  международными экономическими  организациями, а для стран  - членов ЕС - также стандартов  ЕС. Фирмы, имеющие заграничные  дочерние предприятия, применяют  консолидированную финансовую отчетность, составляемую на основе информации, получаемой от всех родственных  фирм, и представляемую как единую  отчетность компании.

       Анализ финансовой отчетности  проводится прежде всего финансовыми  менеджерами своей фирмы для  выявления и устранения проблем  в текущей деятельности фирмы,  для выработки и принятия оптимальных  решений по вопросам повышения  эффективности производственно-сбытовых  операций, рационального использования  имеющихся ресурсов, повышения платежеспособности  и усиления устойчивости финансового  положения фирмы, а также для  обеспечения выполнения плановых  финансовых показателей и обязательств  фирмы перед кредиторами и  инвесторами. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА 

2.1.ОБЩАЯ ОЦЕНКА СТРУКТУРЫ АКТИВОВ И ИХ ИСТОЧНИКОВ 

     Анализ  имущественного состояния хозяйствующего субъекта включает оценку стоимости  его активов, изучение структуры  имущества и ее динамики. Анализ осуществляется на основе информации, содержащейся в активе баланса организации. С этой целью на базе агрегированного  баланса выполняется горизонтальный, вертикальный и сравнительный аналитический  анализ актива баланса.

       В процессе анализа определим  удельный вес внеоборотных активов  и удельный вес оборотных активов  в общей сумме имущества предприятия  (валюте баланса). Затем  проведем  детальный анализ внеоборотных  и оборотных активов.

     Выполним  анализ структуры активов с использованием горизонтального анализа.

     

      
       Таким образом, оборотные активы возросли за счет увеличения денежных средств 106% и в меньшей степени (22%) за счет увеличения запасов.

     На  фоне общего уменьшения внеоборотных активов прослеживается положительная  динамика оборотных активов, сопровождаемая увеличением запасов. Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод о наращивании производственного потенциала организации, а также стремлении путем вложений в производственные запасы защитить свои денежные активы от обесценения под воздействием инфляции.

     Внеоборотные  активы уменьшились за счет незавершенного строительства и прочих внеоборотных активов.

     Вертикальный  анализ актива баланса

       

     Уменьшение  доли незавершенного строительства – положительная тенденция в работе организации, поскольку эти активы не участвуют в производственном обороте и уменьшение их доли в анализируемый момент положительно сказывается на результативности хозяйственной и финансовой деятельности организации.

     Анализ  имущественного состояния хозяйствующего субъекта дополним оценкой структуры  пассивов, т. е. источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество, соотношение которых определяет финансовую устойчивость развития организации. Анализ осуществляется на основе информации, содержащейся в пассиве баланса организации. С этой целью на основе агрегированного баланса выполним горизонтальный, вертикальный и сравнительный аналитический анализ пассива баланса.

     В процессе анализа определим удельный вес собственных и заемных  средств в общей сумме источников финансирования (валюте баланса). Выполним анализ имущественного состояния организации  с использованием перечисленных  методов.

      

     Горизонтальный  анализ пассива баланса

     

 

     Таким образом, собственный капитал организации  вырос на 8,7%. Долгосрочные обязательства  уменьшились на 22,1%, а краткосрочные  увеличились на 13%.

     Вертикальный  анализ пассива баланса

       

     Динамики  собственного капитала не прослеживается. Доля обязательств также не меняется, можно сделать вывод о стабильном имущественном состоянии предприятия. 

2.2.АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА 

     

2.3.АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 

     Основные  показатели ликвидности

       

     Коэффициент абсолютной ликвидности выше нормального  ограничения и имеет тенденцию  роста, что означает, что в случае поддержания остатков денежных средств  на уровне отчетной даты (в основном за счет обеспечения равномерного поступления  платежей от партнеров по бизнесу) имеющаяся  краткосрочная задолженность  может  быть погашена менее, чем за 2 – 5 дней.

     Коэффициент критической ликвидности также  превышает норматив, в этом случае полное покрытие краткосрочных обязательств суммами активов, используемых для  погашения краткосрочных обязательств и краткосрочной дебиторской задолженности возможно. Иначе говоря, доля обязательств, которые могут быть покрыты в данный момент, значительно выше нормы.

     Коэффициент текущей ликвидности, равный 7,9 в 2008, и 8,9 – в 2009, означает, что на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится не меньше 7 рублей ликвидных  средств. Превышение установленного норматива  означает, что организация располагает  достаточным объемом свободных  ресурсов, формируемых за счет собственных  источников.  

2.4.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ 

       

     По  всем показателям деятельность предприятия  стабильно положительна. Таким образом, предприятие является абсолютно устойчивым, что обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами и бесперебойный процесс производства и реализации продукции. 

2.5.АНАЛИЗ ДИНАМИКИ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ 

       
 

     Анализ  достаточности источников финансирования для формирования запасов

     1. Наличие собственных оборотных  средств:

     СОС = Капитал и резервы - Внеоборотные активы

       или СОС = (стр. 490 - стр. 190)

     СОС1 = 667884

     СОС2 = 867807.

     2. Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов или функционирующий  капитал (КФ):

     КФ = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы]- Внеоборотные активы

     или КФ = ([стр. 490 + стр. 590] - стр. 190)

     КФ1 = 681659.

     КФ2 = 87854.

     3. Общая величина основных источников  формирования запасов (Собственные  и долгосрочные заемные источники  + Краткосрочные кредиты и займы  — Внеоборотные активы):

     ВИ = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты  и займы] - Внеоборотные активы

     или ВИ = (стр. 490 + стр. 590 + стр. 610) - стр. 190.

     ВИ_нач = 681659.

     ВИ_кон = 878540.

     Трем  показателям наличия источников формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  источниками формирования:

     1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств:

               ΔСОС = СОС - Зп

     или ΔСОС = стр. 490 - стр. 190 - стр. 210

     ΔСОС_нач = 430631.

     ΔСОС_кон = 577707.

     2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов:

     ΔСД = КФ - Зп

     или ΔСД = стр. 490 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 210.

     ΔСД_нач = 444406.

     ΔСД_кон = 588440.

     3. Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины основных источников  для формирования запасов:

     ΔОИ = ВИ - Зп

     или ΔОИ = стр. 490 +стр. 590 + стр. 610 - стр. 190 - стр. 210.

     ΔОИ_нач = 444406.

     ΔОИ_кон = 588440.

     С помощью этих показателей можно  определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

     S(Ф) =