Анализ рисков

Министерство сельского  хозяйства Российской Федерации

Департамент научно-технологической  политики и образования

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования.

                    "Красноярский государственный  аграрный университет"

Институт экономики и  финансов АПК

Кафедра экономического анализа и статистики

Дисциплина: Анализ рисков

 

Контрольная работа

Вариант №1

 

 

 Выполнил 

 Студент группы №41 з/о

6 лет специальность 0801109.65            _______________             

Принял старший преподаватель           ________________            

Красноярск 2012г.

 

Содержание:

1. Теоретические  вопросы…………………………………………….  3
2. Тестовые вопросы…………………………………………………… 17
3. Расчетные задания……………………………………………………

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические вопросы:

1. Понятие и классификация рисков.

В общем случае под риском понимают возможность наступления  некоторого неблагоприятного события, влекущего за собой различного рода потери (например, получение физической травмы, потеря имущества, получение  доходов ниже ожидаемого уровня и  т.д.). Потери, имеющие место в предпринимательской деятельности, можно разделить на материальные, трудовые, финансовые.

В предпринимательской деятельности под "риском" принято понимать вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения  доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления  определенной производственной и финансовой деятельности. Или риск - это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели. В явлении "риск" можно выделить следующие элементы, взаимосвязь которых и составляет его сущность:

• возможность отклонения от предполагаемой цели, ради которой осуществлялась выбранная альтернатива;
• вероятность достижения желаемого результата;
• отсутствие уверенности в достижении поставленной цели;
• возможность материальных, нравственных и др. потерь, связанных с осуществлением выбранной в условиях неопределенности альтернативы.

Риском можно управлять, т.е. использовать различные меры, позволяющие  в определенной степени прогнозировать наступление рискового события  и принимать меры к снижению степени  риска. Эффективность организации  управления риском во многом определяется классификацией риска.

Под классификацией рисков следует понимать их распределение  на отдельные группы по определенным признакам для достижения определенных целей. Научно обоснованная классификация  рисков позволяет четко определить место каждого риска в их общей  системе. Она создает возможности  для эффективного применения соответствующих  методов и приемов управления риском. Каждому риску соответствует  свой прием управления риском.

Квалификационная система  рисков включает в себя категории, группы, виды, подвиды и разновидности  рисков.

Классификация рисков:

Виды рисков по роду опасности:

Техногенные риски — это риски, связанные с хозяйственной деятельностью человека (например, загрязнение окружающей среды).

Природные риски — это риски, не зависящие от деятельности человека (например, землетрясение).

Смешанные риски — это риски, представляющие собой события природного характера, но связанные с хозяйственной деятельностью человека (например, оползень, связанный со строительными работами).

Виды рисков по сферам проявления:

Политические  риски — это риски прямых убытков и потерь или недополучения прибыли из-за неблагоприятных изменений политической ситуации в государстве или действий местной власти.

Социальные риски — это риски, связанные с социальными кризисами.

Экологические риски — это риски, связанные с вероятностью наступления гражданской ответственности за нанесение ущерба окружающей среде, а также жизни и здоровью третьих лиц.

Коммерческие  риски — это риски экономических потерь, возникающие в любой коммерческой, производственно- хозяйственной деятельности. В состав коммерческих рисков включают финансовые риски (связанные с осуществлением финансовых операций) и производственные риски (связанные с производством продукции (работ, услуг), осуществлением любых видов производственной деятельности).

Профессиональные  риски — это риски, связанные с выполнением профессиональных обязанностей (например, риски, связанные с профессиональной деятельностью врачей, нотариусов и т.д.).

Виды рисков по возможности предвидения:

Прогнозируемые  риски — это риски, которые связаны с циклическим развитием экономики, сменой стадий конъюнктуры финансового рынка, предсказуемым развитием конкуренции и т.п. Предсказуемость рисков носит относительный характер, так как прогнозирование со 100%-ным результатом исключает рассматриваемое явление из категории рисков. Например, инфляционный риск, процентный риск и некоторые другие их виды.

Непрогнозируемые  риски — это риски, отличающиеся полной непредсказуемостью проявления. Например, форс- мажорные риски, налоговый риск и др.

Соответственно этому  классификационному признаку риски  подразделяются также на регулируемые и нерегулируемые в рамках предприятия.

Виды рисков по источникам возникновения:

Внешний (систематический  или рыночный) риск — это риск, не зависящий от деятельности предприятия. Этот риск возникает при смене отдельных стадий экономического цикла, изменении конъюнктуры финансового рынка и в ряде других случаев, на которые предприятие в своей деятельности повлиять не может. К этой группе рисков могут быть отнесены инфляционный риск, процентный риск, валютный риск, налоговый риск.

Внутренний (несистематический  или специфический) риск — это риск, зависящий от деятельности конкретного предприятия. Он может быть связан с неквалифицированным финансовым менеджментом, неэффективной структурой активов и капитала, чрезмерной приверженностью к рисковым (агрессивным) операциям с высокой нормой прибыли, недооценкой хозяйственных партнёров и другими факторами, отрицательные последствия которых в значительной мере можно предотвратить за счёт эффективного управления рисками.

Виды рисков по размеру возможного ущерба:

Допустимый риск — это риск, потери по которому не превышают расчётной суммы прибыли по осуществляемой операции.

Критический риск — это риск, потери по которому не превышают расчётной суммы валового дохода по осуществляемой операции.

Катастрофический  риск — это риск, потери по которому определяются частичной или полной утратой собственного капитала (может сопровождаться утратой заёмного капитала).

Виды рисков по комплексности исследования:

Простой риск характеризует  вид риска, который не расчленяется на отдельные его подвиды. Например, инфляционный риск.

Сложный риск характеризует вид риска, который состоит из комплекса подвидов. Например, инвестиционный риск (риск инвестиционного проекта и риск конкретного финансового инструмента).

Виды рисков по финансовым последствиям:

Риск, влекущий только экономические  потери, несёт только отрицательные  последствия (потеря дохода или капитала).

Риск, влекущий упущенную  выгоду, характеризует ситуацию, когда  предприятие в силу сложившихся  объективных и субъективных причин не может осуществить запланированную  операцию (например, при снижении кредитного рейтинга предприятие не может получить необходимый кредит).

Риск, влекущий как экономические  потери, так и дополнительные доходы («спекулятивный финансовый риск»), присущ, как правило, спекулятивным финансовым операциям (например, риск реализации реального инвестиционного проекта, доходность которого в эксплуатационной стадии может быть ниже или выше расчётного уровня).

Виды рисков по характеру проявления во времени:

Постоянный риск характерен для всего периода осуществления операции и связан с действием постоянных факторов. Например, процентный риск, валютный риск и т. п.

Временный риск характеризует риск, носящий перманентный характер, возникающий лишь на отдельных этапах осуществления финансовой операции. Например, риск неплатёжеспособности предприятия.

Виды рисков по возможности страхования:

Страхуемые риски — это риски, которые могут быть переданы в порядке внешнего страхования соответствующим страховым организациям.

Нестрахуемые  риски — это риски, по которым отсутствует предложение соответствующих страховых продуктов на страховом рынке.

Состав рисков этих рассматриваемых  двух групп очень подвижен и связан не только с возможностью их прогнозирования, но и с эффективностью осуществления  отдельных видов страховых операций в конкретных экономических условиях при сложившихся формах государственного регулирования страховой деятельности.

Виды рисков по частоте реализации:

Высокие риски — это риски, для которых характерна высокая частота наступления ущерба.

Средние риски — это риски, для которых характерна средняя частота нанесения ущерба.

Малые риски — это риски, для которых характерна малая вероятность наступления ущерба.

В зависимости от возможного результата (рискового события) риски  можно подразделить на две большие  группы: чистые и спекулятивные.

Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. К этим рискам относятся: природно-естественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые).

Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. К ним относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков.

В зависимости от основной причины возникновения (базисный или  природный признак), риски делятся  на следующие категории: природно-естественные, экологические, политические, транспортные и коммерческие.

Коммерческие  риски представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность результата отданной коммерческой сделки.

По структурному признаку коммерческие риски делятся на имущественные, производственные, торговые, финансовые.

Имущественные риски - это риски, связанные с вероятностью потерь имущества гражданина-предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической систем и т.п.

Производственные  риски - это риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных факторов и, прежде всего, с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т.п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии.

Торговые  риски представляют собой риски, связанные с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, непоставки товара и т.п.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Рисковый подход в аудите и эккаутинге.

Проведение аудита всегда сопровождается определенным риском. Аудитор должен четко уяснить  себе, в чем заключается аудиторский  риск, его сущность, составные части, как его определить и его максимально  допустимый уровень. Это очень важная проблема, так как от ее решения  зависит согласие аудитора на проведение проверки финансовой отчетности или отказ от нее, составление плана проверки и ее сроков, выбор направлений, подходов, методов и приемов аудиторской проверки.

 Особо важное значение  определение аудиторского риска  приобретает при применении подхода  системного аудита и аудита  зоны риска. 

 Общий аудиторский  риск, согласно международным и  отечественным нормативам, включает:

1. Собственный риск.

                                                2. Риск контроля.

Собственный риск – это  всевозможные риски, связанные с  функционированием предприятия, то есть это все ошибки, неточности, которые могут быть допущены в  результате деятельности предприятия.

  Риск возникновения таких ошибок связан с действием различных факторов (внешних и внутренних, зачастую непосредственно прямо не связанных с предприятием-клиентом), а также следующих обстоятельств связанных с:

• рынком сбыта продукции;
• политикой управления и хозяйствования;
• кадровой политикой, штатами;
• квалификацией работников;
• ненадлежащим исполнением своих профессиональных обязанностей.

  Собственный риск оценивается аудитором на подготовительной (начальной) стадии аудита, когда он только знакомится с деятельность предприятия, условиями его работы и другими вопросами. Аудитор для этого использует как информацию, предоставленную предприятием-клиентом, так и информацию из внешних источников.

  При оценке собственного риска аудитор обращает внимание на те моменты, которые могут влиять на качество бухгалтерской отчетности, то есть, риск оценивается на уровне финансовой отчетности.

Риск контроля - это опасение того, что недостоверная информация, которая может возникнуть и быть существенной отдельно или вместе с  другой недостоверной информацией, не будет выявлена или своевременно предупреждена системой внутреннего  контроля.

 Риск системы бухгалтерского  учета состоит в том, что,  возможно, будут допущены ошибки  или обман в результате документирования  хозяйственных операций (неправильное  отражение в регистрах бухгалтерского  отчета и составление финансовой  отчетности), то есть система учета  окажется неэффективной и не  полностью надежной.

 Для оценки величины  риска системы бухгалтерского учета, аудитор должен:

 изучить характер деятельности предприятия-клиента;

 изучить наиболее часто  повторяющиеся хозяйственные операции (выделить необычные, нетрадиционные, чрезвычайные хозяйственные операции) и изучить причины их вызвавшие;

 проанализировать систему  бухгалтерского учета, применяемую  на предприятии, а также сам  процесс ведения учета, составления  отчетности, состав и квалификацию  работников бухгалтерии (в том  числе и главного бухгалтера), а также должностные инструкции  и распределение функциональных  обязанностей между учетным персоналом, и другие вопросы.

 На величину риска  контроля влияет также факт  обнаружения ошибок, неточностей  в системе бухгалтерского учета,  выявленных предыдущей аудиторской  проверкой, что снижает доверие  к системе бухгалтерского учета  и увеличивает риск. Этот факт должны учитывать аудиторы при проведении последующих аудиторских проверок.

  В основу оценки эффективности действия системы внутреннего контроля положено предположение аудитора, что существующая система внутреннего контроля не сможет выявить допущенные существенные ошибки в системе бухгалтерского учета или не сможет их предотвратить.

  Аудитор должен детально изучить (еще на подготовительном этапе аудиторской проверки) структуру внутреннего контроля. С этой целью он изучает порядок обработки данных на предприятии и устанавливает, как осуществляется внутренний контроль (вручную или автоматизировано) и, соответственно, определяет степень доверия.

Внутренний контроль включает:

1. Организационную систему. 

2. Систему документации и информации.

3. Материальные средства защиты.

4. Штат.

5. Систему наблюдения.

  Аудиторский риск заключается в следующем: аудитор делает вывод и отражает в заключении тот факт, что финансовая отчетность у клиента составлена правильно. В действительности же она содержит существенные ошибки.

 Аудиторский риск содержит  несколько компонентов. Для анализа  его составляющих представим  аудиторский риск в виде следующей  упрощенной предварительной модели:

ПАР = ВХР * РК * РН,

 где ПАР — приемлемый  аудиторский риск (относительная  величина). Выражает меру готовности  аудитора признать тот факт, что  финансовая отчетность может  содержать существенные ошибки, после того как уже завершен  аудит и дано положительное аудиторское заключение.

ВХР — внутрихозяйственный  риск (относительная величина). Выражает вероятность существования ошибки, превышающей допустимую величину, до проверки системы внутрихозяйственного контроля.

РК — риск контроля (относительная  величина). Выражает вероятность того, что существующая ошибка, превышающая  допустимую величину, не будет ни предотвращена, ни обнаружена в системе внутрихозяйственного контроля;

РН — риск не обнаружения (относительная величина). Выражает вероятность того, что применяемые  аудиторские процедуры и подлежащие сбору доказательства не позволят обнаружить ошибки, превышающие допустимую величину.

 Применяя модель аудиторского  риска при планировании проверки, аудитор может воспользоваться  следующими способами. 

Первый способ поможет  в оценке плана с точки зрения квалификации аудитора. Например, аудитор  полагает, что внутрихозяйственный  риск составляет 80%, риск контроля — 50% и риск не обнаружения — 10%. После  простых вычислений получаем значение риска при аудите 4% (0,8 х 0,5 х 0,1).

  Если аудитор пришел к заключению, что приемлемый уровень аудиторского риска в данном случае должен быть не выше 4%, то он может считать план приемлемым. Подобный план может помочь аудитору получить приемлемый уровень аудиторского риска, но он малоэффективен.

  Для составления более эффективного плана можно использовать второй способ вычисления риска, а именно, определить риск не обнаружения и соответствующее количество подлежащих сбору свидетельств.

 Возвращаясь к предыдущему  примеру, предположим, что аудитор  установил для себя приемлемый  аудиторский риск на уровне 5%, так что план аудита мог  быть изменен, в связи с необходимостью  согласовать количество отбираемых  свидетельств с риском не обнаружения  на уровне 10%, поскольку 0,05/0,8 * 0,5 =0,125.

 При этой форме модели  риска ключевым фактором становится  риск не обнаружения, ибо он  предопределяет необходимое количество  свидетельств. Требуемое количество  свидетельств обратно пропорционально  уровню риска не обнаружения.  Чем меньше уровень риска не  обнаружения, тем больше требуется  свидетельств.

 На основе модели  аудиторского риска можно сделать  вывод о том, что существует  прямая зависимость между приемлемым  аудиторским риском и риском  не обнаружения, а также обратная  зависимость между приемлемым  аудиторским риском и планируемым  количеством подлежащих сбору  свидетельств. Например, если аудитор  решает сократить уровень приемлемого  аудиторского риска, то тем  самым он сокращает риск не  обнаружения и увеличивает количество  подлежащих сбору свидетельств;

Третий, более общий, способ использования модели аудиторского риска нацелен лишь на то, чтобы  напомнить аудитору о взаимосвязи  между различными рисками и о  связи рисков со свидетельствами. Понимать эти взаимосвязи важно для  организации сбора необходимого количества свидетельств.

Между уровнем существенности и степенью аудиторского риска имеется обратная зависимость:

 а) при более строгих  критериях существенности уровень аудиторского риска ниже,

 б) при мене строгих  критериях существенности аудиторский  риск выше. Данное положение прямо  вытекает из предыдущего параграфа,  где была рассмотрена взаимосвязь  уровня существенности и объема аудиторских процедур.

  В случае, если в ходе аудита принимается решение об использовании менее строгих значений уровня существенности по сравнению с запланированными (например, 8% вместо планируемых 5%), аудитор обязан принять меры по снижению аудиторского риска.

 Для этого, возможно, сделать следующее:

 а) произвести дополнительные  процедуры тестирования средств  контроля для снижения контрольного риска,

 б) для снижения  риска не обнаружения следует  увеличить количество аудиторских  процедур, увеличить затраты времени  на проверку, а также повысить объемы аудиторских выборок

В общем, виде взаимосвязь  существенности, объема аудиторских  процедур и аудиторского риска можно  представить следующим образом:

 

 

 

Параметр	Нижняя граница	Верхняя граница
Уровень существенности	1-2%	10-15%
Объем требуемых аудиторских процедур	Больше	меньше
Риск не обнаружения	Низкий	высокий
Аудиторский риск	Низкий	высокий

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тестовые вопросы

1. Согласно критерию Сэвиджа под риском понимают риск:

1. недополучения дохода;              b)  потери имущества;

с)  упущенной выгоды;                   d) свой вариант

Правильный ответ: a) недополучения дохода

2. Что не относится к показателям предельного  уровня?

а)  безубыточный объем  продаж; 

b)  критический уровень удельных переменных расходов;

с)  критический уровень  прибыли;

d) свой вариант

 

Правильный ответ: с)  критический уровень прибыли;

3. Уровень страховой оценки по отношению к стоимости имущества, принятой для страхования:

а)  страховая сумма;                  b) страховой возмещение;

с) страховое обеспечение;      d) свой вариант

Правильный ответ: с)  страховое обеспечение;     

4. Вероятность потерь по отдельным видам ценных бумаг:

а)  портфельный риск;                   b) финансовый риск;

с)   коммерческий риск                 d) свой вариант

Правильный ответ: а)  портфельный риск;                  

5. Инвестиционный проект считается менее рискованным:

а)  при наименьшей вариации доходов;

b) при наибольшей вариации доходов;

с)  при средней вариации доходов;

d) свой вариант

 

Правильный ответ: а)  при наименьшей вариации доходов;

6. Риск, связанный с невозможностью быстрой реализации актива без существенного снижения его стоимости:

а) риск ликвидности;                     b) операционный риск;

с) финансовый риск;                     d) свой вариант

Правильный ответ: а) риск ликвидности;