Аналіз фінансової звітності ПАТ «ЦГЗК»

МІНІСТЕРСТВО  ОСВІТИ ТА НАУКИ УКРАЇНИ

КРИВОРІЗЬКИЙ  НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

 

 

 

Кафедра економіки, організації

та управління підприємствами

 

 

 

КОНТРОЛЬНА РОБОТА

 

з дисципліни „ЕКОНОМІЧНИЙ АНАЛІЗ"

 

Студента Боговик Наталії Михайлівни

 

групи ЗЕП 08-2 економічного факультету

 

на  тему: «Аналіз фінансової звітності ПАТ «ЦГЗК»

 

 

 

 

 

 

 

Перевірила:

доц. каф. ЕОУП

Пасічник  Н.В.

_________________

(підпис)

 

 

 

 

 

 

КРИВИЙ  РІГ- 2012

 

ЗМІСТ

ВСТУП 3

РОЗДІЛ І 5

РОЗДІЛ ІІ 14

1. Аналіз динаміки та структури активів і пасивів. 14

2. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства.. 19

3. Аналіз фінансової стійкості підприємства. 21

4. Аналіз ділової активності підприємства 25

РОЗДІЛ ІІІ 27

1. Аналіз рівня динаміки та структури фінансових результатів діяльності підприємства 27

2. Оцінка рентабельності діяльності підприємства 32

НАВЧАЛЬНО-МЕТОДИЧНІ МАТЕРІАЛИ 34

Нормативна та інструктивна література 34

Навчальна та довідкова література (основна) 34

Додатки 36

 

 

ВСТУП

Робота будь-якого  підприємства, включає в себе велику кількість факторів, що відбиваються на результатах діяльності. Проведення аналізу діяльності підприємства дає  змогу оцінити стан розвитку об’єкта  в цілому, та по кожному показнику  окремо.

Економічний аналіз господарської діяльності –  це важливий елемент у системі  управління виробництвом, дієвий засіб  виявлення внутрішньогосподарських  резервів, основа розробки науково  обґрунтованих планів – прогнозів  та управлінських рішень і контролю за виконанням їх з метою підвищення ефективності функціонування підприємства.

Метою виконання  даної контрольної роботи – розглянути фінансово-економічний стан підприємства на базі фінансової. В цій роботі можна виділити наступні завдання для вивчення та аналізу фінансової звітності підприємства:

  1. Аналіз динаміки та структури активів та пасивів;
  2. Аналіз ліквідності балансу підприємства;
  3. Аналіз показників ліквідності підприємства;
  4. Аналіз показників фінансової стійкості підприємства;
  5. Аналіз показників ділової активності (оборотності);
  6. Аналіз рівня показників фінансових результатів діяльності;
  7. Аналіз структури доходів підприємства;
  8. Аналіз структури витрат і вирахувань підприємства;
  9. Аналіз відносних показників ефективності діяльності підприємства.

Предмет дослідження  є фінансово-економічна звітність  підприємства за три роки з 2008 року по 2010 рік.

Об’єкт дослідження  виступає фінансова діяльність підприємства Публічне акціонерне товариство "Центральний  гiрничо-збагачувальний комбінат".

У роботі застосовуються загальноекономічні і фінансові  методи. А саме, вертикальний та горизонтальний аналізи фінансової звітності, аналіз коефіцієнтів та аналіз абсолютних показників.

Інформаційна  база яка була використана для  проведення дослідження є законодавчі  та нормативні акти, теоретичні матеріали  підручників та фінансова звітність  підприємства.

 

РОЗДІЛ І

Вiдкрите акцiонерне товариство "Центральний гiрничо-збагачувальний комбiнат" - одне з найпотужнiших пiдприємств в Українi по виробництву концентрату, обкотишiв та iншої залiзорудної сировини. Будiвництво Центрального гiрничо-збагачувального комбiнату було заплановано згiдно Постанов Ради Мiнiстрiв СРСР №744 вiд 20.04.1954р. та №838 вiд 06.05.1954р. Проектне завдання на будiвництво Центрального гiрничо-збагачувального комбiнату розроблялося iнститутами "Кривбаспроект" i "Механобрчормет" iз залученням необхiдних субпiдрядних органiзацiй у 1955 роцi i було затверджене Мiнiстерством чорної металургiї СРСР 14.07.1956 р. (наказ №3325). У квiтнi 1957р. в складi тресту "Ленiнруда" була створена Дирекцiя споруджуваного Центрального гiрничо-збагачувального комбiнату. Центральний ГЗК був запроектований на базi запасiв магнетитових роговикiв i бiдних окислених руд родовища Велика Глеюватка в межах гiрничих вiдводiв рудоуправлiнь iменi Комiнтерну, iменi Фрунзе та "Бiльшовик". Виробнича потужнiсть комбiнату визначалася, виходячи з гiрничих можливостей, i складала 18 мiльйонiв тон сирої руди на рiк, у тому числi магнетитової руди 9 мiльйонiв тон i окисленої руди 9 мiльйонiв тон. Зона окислювання займала значну частину рудних площ, отже, будiвництво ГЗК передбачалося здiйснити у двi черги. В червнi 1959 року був пiдписаний Державний акт на введення в експлуатацiю кар'єру №1. Протягом двох рокiв розпочато будiвництво подрiбнювальної фабрики, робота механiчних цехiв, засновано цех зв'язку. У вiдповiдностi до розпорядження Раднаргоспу Днiпропетровського економiчного адмiнiстративного району за №448-р. Центральний гiрничо-збагачувальний комбiнат з 01.04.1961 року приступив до виконання державного плану з випуску концентрату залiзної руди. В зв'язку з цим була лiквiдована Дирекцiя споруджуваного ЦГЗК та призначена дирекцiя дiючого комбiнату. 23 грудня 1961 року був пiдписаний акт Державної комiсiї про приймання в експлуатацiю першої черги Центрального гiрничо-збагачувального комбiнату з переробки 9 мiльйонiв тон сирої руди i виробництва 3,4 мiльйони тон концентрату iз вмiстом залiза 62%. До 1968 року досвiд збагачення окислених руд показав, що для виконання постiйно зростаючих вимог щодо якостi концентрату, на випалювальну фабрику необхiдно поставляти окислену руду з бiльш високим вмiстом залiза, нiж це може забезпечити кар'єр №1. У результатi було спроектовано i затверджено 8 серпня 1968 року Мiнiстерством чорної металургiї СРСР проектне завдання на будiвництво кар'єру №2 з видобутку високоякiсних окислених руд у гiрничому вiдводi рудникiв iменi ХХ партз'їзду та iменi Фрунзе. 13 вересня 1971 року заступник мiнiстра чорної металургiї СРСР В.С.Виноградов затвердив завдання на проектування розширення Центрального ГЗК до 25 мiльйонiв тон сирої руди на рiк. Розробка проекту завершилася в 1974 роцi. Продовжуючи розробку сировинної бази комбiнату, в 1980 роцi було введено в експлуатацiю кар'єр №3 (Петрiвське родовище, Кiровоградська область). В 1981 роцi на комбiнатi було введено в експлуатацiю комплекс сухої магнiтної сепарацiї (СМС) подрiбненої магнетитової руди. СМС дозволила iнтенсифiкувати процес збагачення, перероблювати бiднi та некондицiйнi кварцити iз змiстом магнiтного залiза 12-14% i отримувати вiдходи збагачення у виглядi будiвельного щебеню. Крiм збагачення магнетитових залiзистих кварцитiв, на ЦГЗК застосовувалася випалювально-магнiтна технологiя по переробцi та збагаченню окислених руд. Однак, через низьку якiсть отримуємого по цiй технологiї концентрату, пiдвищених питомих норм витрат енергоресурсiв (газу, вугiлля, електроенергiї), збитковостi випалювально-магнiтної технологiї та шкiдливого впливу на екологiчну ситуацiю в 1989 роцi випалювальна фабрика була закрита i законсервована. Одночасно були законсервованi секцiї 1-7 збагачувальної фабрики, якi перероблювали окисленi руди пiсля процесу випалювання на випалювальнiй фабрицi. В 1995 роцi на фабрицi огрудкування почала видавати продукцiю випалювальна машина ОК-324 з виробничими потужностями 2 млн.т. обкотишiв на рiк. Було створено крупнi виробничi та допомiжнi цехи комбiнату: цех по ремонту технологiчного обладнання, цех по ремонту енергетичного обладнання та iнш. Згiдно наказу Фонду державного майна України №89-АТ вiд 26.12.1996 року державне пiдприємство Центральний державний гiрничо-збагачувальний комбiнат було перетворено у вiдкрите акцiонерне товариство "Центральний гiрничо-збагачувальний комбiнат". Державна реєстрацiя товариства була проведена 17.01.1997 року виконавчим комiтетом Криворiзької мiської Ради народних депутатiв (розпорядження № 17/2-р вiд 17.01.1997р.) . В лютому 1997 року введено в експлуатацiю кар'єр №4 Артемiвського родовища (Кiровоградська область). Поряд з розвитком сировинної бази пiдприємство продовжує вдосконалення технологiчних процесiв. Так, в 2007-2008 р.р. на комбiнатi за рахунок власних коштiв було збудовано корпус попереднього збагачення залiзовмiсних пiскiв з метою отримання промпродукта, з якого на збагачувальнiй фабрицi отримують концентрат. Великою подiєю в життi комбiнату стало введення в дiю в травнi 2004 року шахти iм.Орджонiкiдзе, яка ранiше була законсервована. Вiдновлення роботи шахти дозволило не тiльки покращити показники роботи комбiнату, але i створити додатково 600 нових високооплачуваних робочих мiсць. Досвiд, отриманий ВАТ "ЦГЗК" при вiдновленнi пiдземних видобувних робiт на шахтi iм.. Орджонiкiдзе та включеннi її до складу сировинної бази комбiнату, планується використовувати в подальшому для вiдновлення роботи iнших пiдприємств подiбного профiлю. На протязi всього часу iснування комбiнату паралельно з розвитком виробництва велика увага придiлялась розвитку соцiальної сфери: в 1965 роцi було введено в експлуатацiю Палац культури, побудовано Палац спорту (1967р.), з 1988 року почав функцiонувати пансiонат "Гiрник". В 2010 роцi у ВАТ "ЦГЗК" злиття, подiлу, приєднання, перетворення, видiлу не вiдбувалося.

Згiдно Статуту ВАТ "ЦГЗК" органами управлiння товариства являються: - Загальнi збори акцiонерiв - вищий орган Товариства; - Наглядова рада - наглядовий орган Товариства, який представляє iнтереси акцiонерiв та здiйснює захист їх прав у перiод мiж проведенням Загальних зборiв; - Генеральний директор - виконавчий орган Товариства, що здiйснює керiвництво його поточною дiяльнiстю; - Ревiзор - контролюючий орган Товариства, що здiйснює контроль за фiнансово-господарською дiяльнiстю товариства. Станом на 31.12.2010 р. в органiзацiйнiй структурi ВАТ "ЦГЗК" у порiвняннi з 01.01.2010 р. вiдбулися незначнi змiни. В зв'язку iз виведенням в аутсорсинг функцiй з ремонту технологiчного та енергетичного обладнання кiлькiсть структурних пiдроздiлiв зменшилася до 30, якi зайнятi виробництвом та забезпеченням виробництва основної продукцiї. Центральний гiрничо-збагачувальний комбiнат (м. Кривий Рiг) - складний промисловий комплекс, що спецiалiзується на видобутку, переробцi та випуску сировини для чорної металургiйної промисловостi - обкотишiв та залiзорудного концентрату. Основною сировиною для виготовлення залiзорудної продукцiї є магнетитовi кварцити (залiзна руда), видобуток яких комбiнат веде вiдкритим способом на трьох кар'єрах Петрiвського, Артемiвського та "Велика Глеюватка" родовищ та пiдземним способом - на шахтi iм.Орджонiкiдзе. Гiрничо-транспортний комплекс комбiнату представлений такими цехами, як Глеюватський кар'єр, Петрiвський кар'єр, Шахта iм. Орджонiкiдзе, Управлiння залiзничного транспорту, Гiрничо-транспортний цех №1 та Гiрничо-транспортний цех №2. 1. Глеюватський кар'єр - розробка кар'єру №1 (видобування i вивiз руди (залiзистих кварцитiв)), проведення гiрничих робiт. 2. Петрiвський кар'єр - розробка кар'єрiв №3 та №4 (видобування i вивiз руди (залiзистих кварцитiв)), проведення гiрничих робiт. 3. Шахта iм.Орджонiкiдзе - видобування руди (залiзистих кварцитiв) пiдземним способом. 4. Гiрничотранспортний цех №1 - обслуговує кар'єр №1, забезпечує транспортування автосамоскидами руди i вивезення пустої породи у вiдвали. 5. Гiрничотранспортний цех №2 - обслуговує кар'єри №3 i №4, забезпечує транспортування автосамоскидами руди i вивезення пустої породи у вiдвали. 6. Управлiння залiзничного транспорту - забезпечує транспортування руди i пустої породи залiзничним транспортом з трьох кар'єрiв i транспортування руди з шахти iм. Орджонiкiдзе. Дiючий перероблюючий комплекс включає в себе дробильну фабрику з сухою магнiтною сепарацiєю, збагачувальну фабрику, фабрику огрудкування та цех шламового господарства. На дробильнiй фабрицi руда, що надходить з кар'єрiв, проходить чотири стадiї дроблення. Подрiбнена руда кар'єру №1 подається на суху магнiтну сепарацiю, де вiд неї вiдокремлюється частка пустих порiд i пiдвищується змiст магнiтного залiза в рудi. Пiсля дробильної фабрики промпродукт подається на збагачувальну фабрику. Також на збагачувальну фабрику для подальшої переробки надходить промпродукт з корпусу попереднього до збагачення залiзовмiсних пiскiв. Частка концентрату подається на фабрику огрудкування для виробництва обкотишiв, а решта реалiзується як товарна продукцiя. Цех шламового господарства виконує транспортировку вiдходiв збагачення до хвостосховища комбiнату та постачання технiчної води виробничим пiдроздiлам. Допомiжнi цехи, такi як цех мереж та пiдстанцiй, цех технологiчного енергозабезпечення, цех технологiчної диспетчеризацiї, цех зберiгання та вiдпуску матерiалiв та iнш., обслуговують основне виробництво. В своїй органiзацiйнiй структурi пiдприємство не має вiдокремлених структурних пiдроздiлiв без права юридичної особи. Рiшенням загальних зборiв акцiонерiв 04.06.1999 року було створено Дочiрнє пiдприємство "Центрторг". Загальними зборами акцiонерiв ВАТ "ЦГЗК" 25 травня 2001 року на базi структурних пiдроздiлiв товариства були створенi 6 Дочiрнiх пiдприємств: "Овацiя", "Спорт-Мастер", "Сонет", "Альтамир", "Смачнi страви", "Ласка" (в подальшому перейменоване в "Автотранс"). У статутному капiталi вищезазначених дочiрнiх пiдприємств частка ВАТ "ЦГЗК" складає 100%. На позачергових зборах акцiонерiв 17 вересня 2004 року було прийнято рiшення щодо реорганiзацiї дочiрнiх пiдприємств "Смачнi страви" i "Автотранс" шляхом приєднання до ВАТ "ЦГЗК". З 1 сiчня 2005 року цi пiдприємства припинили свою дiяльнiсть як дочiрнi пiдприємства та увiйшли до складу ВАТ "ЦГЗК" як структурнi пiдроздiли - цех харчування та автотранспортний цех вiдповiдно. Загальними зборами акцiонерiв ВАТ "ЦГЗК" були прийнятi рiшення щодо припинення дiяльностi дочiрнiх пiдприємств шляхом їх лiквiдацiї: ДП "Центрторг" (протокол №1 вiд 12.04.2006р.) та ДП "Альтамир" (протокол №1 вiд 12.04.2007р.). Державна реєстрацiя припинення дочiрнiх пiдприємств була проведена шляхом внесення вiдповiдних записiв до Державного реєстру юридичних осiб та фiзичних осiб-пiдприємцiв: ДП "Центрторг" - 28.12.2006 року та ДП "Альтамир" - 11.12.2007 року. Станом на 31.12.2010 року ВАТ "ЦГЗК" являється засновником 3-х дочiрнiх пiдприємств. 1. Дочiрнє пiдприємство "Овацiя" ВАТ "Центральний гiрничо-збагачувальний комбiнат" (код ЄДРПОУ 31386062) створене рiшенням Загальних зборiв акцiонерiв ВАТ "ЦГЗК" вiд 25.05.2001 року (протокол №1) на базi Палацу культури ВАТ "ЦГЗК". Зареєстроване 01.06.2001 року виконавчим комiтетом Криворiзької мiської ради Днiпропетровської областi за № 1 227 120 0000 003433. Статутний фонд дочiрнього пiдприємства становить 78 767 грн. Юридична адреса: 50053, м. Кривий Рiг, вул. Мусоргського, 19. Предметом дiяльностi ДП "Овацiя" являється культурно-масова дiяльнiсть, органiзацiя вiдпочинку трудящих комбiнату та мешканцiв мiста, а також надання послуг в сферi культурних та видовищних заходiв. Сотнi тисяч глядачiв щорiчно вiдвiдують цi заходи, тисячi бажаючих рiзних вiкових i соцiальних категорiй найшли собi заняття по душi. За перiод 2007-2008 р.р. ДП "Овацiя" розширило свою органiзацiйну структуру за рахунок створення нових структурних пiдроздiлiв - Палац культури i творчостi ВАТ "ПiвнГЗК" та Палац культури ВАТ "IнГЗК". Таким чином, на теперiшнiй час ДП "Овацiя" являється загальновизнаним осередком культури не лише в Жовтневому районi, але й в усьому мiстi. 2. Дочiрнє пiдприємство "Спорт-Мастер" ВАТ "Центральний гiрничо-збагачувальний комбiнат" (код ЄДРПОУ 31386033) створене рiшенням Загальних зборiв акцiонерiв ВАТ "ЦГЗК" вiд 25.05.2001 року (протокол №1) на базi Палацу спорту ЦГЗК. Зареєстроване 01.06.2001 року виконавчим комiтетом Криворiзької мiської ради Днiпропетровської областi за № 1 227 120 0000 003488. Статутний фонд дочiрнього пiдприємства становить 30 000 грн. Юридична адреса: 50053, м. Кривий Рiг, вул. Вознесенського, 1а. Предметом дiяльностi ДП "Спорт-Мастер" являється культурно-масова, фiзкультурно-спортивна та оздоровча дiяльнiсть. На протязi 2007-2008 року ДП "Спорт-Мастер" збiльшив свої активи за рахунок оренди ЦМК "СК Пiвнiчне сяйво" ВАТ "ПiвнГЗК" та СК "Iнгулець" ВАТ "IнГЗК" . Таким чином, на сьогоднiшнiй день ДП "Спорт-Мастер" ВАТ "ЦГЗК" являється загальномiським культурним та оздоровчим центром. При цьому основною метою дiяльностi пiдприємства залишається, в першу чергу, оздоровлення i спортивне виховання працiвникiв ВАТ "ЦГЗК", ВАТ "ПiвнГЗК" та ВАТ "IнГЗК", а також членiв їх сiмей. Крiм того, на теперiшнiй час дочiрнє пiдприємство проводить велику роботу по створенню навчально-тренувальних груп, спрямованих на оздоровлення дiтей i пiдлiткiв та пiдготовку найбiльш талановитих для найвищих спортивних досягнень. 3. Дочiрнє пiдприємство "Єдиний оздоровчий комплекс" ВАТ "Центральний гiрничо-збагачувальний комбiнат" (ранiше - ДП "Сонет") (код ЄДРПОУ 31578371) створене рiшенням Загальних зборiв акцiонерiв ВАТ "ЦГЗК" вiд 25.05.2001 року (протокол №1) на базi пансiонату "Гiрник" (смт.Миколаївка Сiмферопольського району АРК). Зареєстроване 20.06.2001 року Сiмферопольською районною державною адмiнiстрацiєю Автономної республiки Крим за № 1 134 105 0002 000437. Статутний фонд дочiрнього пiдприємства становить 30 000 грн.. Рiшенням Загальних зборiв акцiонерiв вiд 20.03.2009 року (протокол №1) внесено змiни до Статуту ДП "Сонет" ВАТ "ЦГЗК" шляхом затвердження його у новiй редакцiї щодо змiни найменування на Дочiрнє пiдприємство "Єдиний оздоровчий комплекс" Вiдкритого акцiонерного товариства "Центральний гiрничо-збагачувальний комбiнат" та змiни юридичної адреси дочiрнього пiдприємства. Юридична адреса: 50083, м. Кривий Рiг, вул. Федоренка, 1а. Предметом дiяльностi ДП "ЄОК" являється органiзацiя вiдпочинку трудящих та оздоровча дiяльнiсть. На протязi 2007-2008 р.р. ДП "ЄОК" значно розширило свою органiзацiйну структуру в рамках створення єдиного оздоровчого комплексу, метою створення якого являється забезпечення ефективної дiяльностi об'єктiв соцiальної сфери, призначених для органiзацiї вiдпочинку та оздоровлення працiвникiв гiрничодобувних пiдприємств. Тепер робiтники i члени їх сiмей мають можливiсть оздоровитися на узбережжi Чорного i Азовського морiв в пансiонатi "Горняк", на базах вiдпочинку "Ельтиген" (м.Керч), "Джарилгач" (м. Скадовськ), "Сiмеїз" (АРК), "Стрiлкове" i "Бригантина" (смт.Счастливцево). До послуг дiтей - чудовi Дитячi оздоровчi табори "Приморський" та "Альбатрос" на березi Азовського моря. Крiм того, до складу ДП "ЄОК" увiйшли ряд баз вiдпочинку, розташованих в Днiпропетровськiй та Кiровоградськiй областях.

Таблиця 1.1

Аналіз  основних техніко-економічних показників ПАТ "Центрального гірничо-збагачувального  комбінату" за 2006-2007 рр. діяльності

№ з/п

Показник

Одиниці виміру

2006 рік

2007 рік

Відхилення 2007/2006 рр.

+/-

%

1

2

3

4

5

7 (5 - 4)

8 (5/4)

Технологія виробництва

1

Видобуток сирої залізної руди

          

1.1.

- відкритим способом

тис.т

12274,8

13168,5

893,7

107,3

1.2.

- підземним способом

тис.т

1581,8

1644,2

62,4

103,9

2

Об'єм виробництва та якість товарної залізної руди

тис.т

5572,0

5941,3

369,3

106,6

%

67,61

67,72

0,1

100,2

2.1.

- огрудкованої продукції

тис.т

2217,3

2241,4

24,1

101,1

%

63,37

64,01

0,6

101,0

Економічні показники

1

Випуск товарної продукції в діючих цінах

тис.грн.

1365832

2007063

641231,0

146,9

2

Сердньоспискова чисельність персоналу

чол

8864

8427

-437,0

95,1

3

Фонд оплати праці

тис. грн.

178475,1

210726,5

32251,4

118,1

4

Середньорічний видобуток товарної продукції

грн

199161

227660

28499,0

114,3

5

Сереньомісячна заробітна плата

грн

1650

2045

395,0

123,9

6

Витрати на 1 грн товарної продукції

коп

67,33

61,06

-6,3

90,7

7

Об'єм реалізованої продукції

тис. грн.

1899487

2706498

807011,0

142,5

8

Собівартість

тис. грн.

1530269

1894408

364139,0

123,8

9

Прибуток від реалізації

тис. грн.

369218

812090

442872,0

219,9

10

Рентабельність реалізованої продукції

%

24,13

42,97

18,8

178,1

11

Чистий прибуток

тис. грн.

280814

586149

305335,0

208,7

12

Фондовіддача

коп./ 
1 грн ОФ

31,2

150,0

118,8

480,8


 

З даних таблиці 1.1 можна зробити висновок, що видобуток  сирої залізної руди відкритим та підземним способами зріс на 7,3% та 3,9% відповідно.

Випуск товарної продукції в діючих цінах зріс на 46,9%, що призвело до збільшення об’єму реалізованої продукції на 42,5%. Це зумовила росту прибутку від реалізації на 119,9% та отримання чистого прибутку на 108,7% більше ніж в попередньому році.

Також за цей період відбулося зменшення середньосписковії чисельності працівників на 4,9% та спаду витрат на 1 грн. товарної продукції на 9,3%. Опнд оплат праці збільшився на 18,1%, за рахунок збільшення середньомісячної заробітної плати на 23,9%, а саме з 1650,0 грн. до 2045,0 грн.

 

РОЗДІЛ ІІ

Аналіз фінансового  стану підприємства ПАТ «ЦГЗК» роблю  за наступною методикою, яка включає  в себе 4 етапи:

  1. Аналіз  динаміки та структури активів і  пасивів досліджуваного підприємства за три роки його діяльності. Для проведення цього етапу аналізу складаю аналітичну Таблицю 2.1.

Інформаційною базою для проведення цього етапу  беру форму №1 «Баланс підприємства».

 

 

Таблиця 2.1

Аналіз  динаміки та структури активів та пасивів ПАТ «ЦГЗК» за 2008-2010 рр. діяльності

Показники

2008 рік

2009 рік

2010 рік

Відхилення 2009/2008 рр.

Відхилення 2010/2009 рр.

сума, тис. грн.

питома вага, %

сума, тис. грн.

питома вага, %

сума, тис. грн.

питома вага, %

+/-

%

пунктів структури

+/-

%

пунктів структури

1

2

3

4

5

6

7

8 (4 - 2)

9 (4/2)

10 (5 - 3)

11 (6 - 4)

12 (6/4)

13 (7 - 5)

АКТИВ

І. Необоротні активи

                        

1.1. Нематеріальні активи

9671

0,22

11471

0,19

10920

0,15

1800

119

0

-551

95

0

1.2. Незавершене будівництво

187579

4,35

292130

4,89

396581

5,51

104551

156

1

104451

136

1

1.3. Основні засоби

674303

15,65

2970929

49,71

2923089

40,59

2296626

441

34

-47840

98

-9

1.4. Довгострокові фінансові інвестиції

0

0,00

10417

0,17

14188

0,20

10417

  

0

3771

136

0

1.5. Довгострокова дебіторська заборгованість

1012

0,02

1032

0,02

1066

0,01

20

102

0

34

103

0

1.6. Відстрочені податкові активи

133

0,00

0

0,00

0

0,00

-133

0

0

0

  

0

1.7. Інші необоротні активи

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

  

0

0

  

0

Всього за розділом І

872698

20,26

3285979

54,98

3345844

46,46

2413281

    

59865

    

ІІ. Оборотні активи

                        

2.1. Запаси:

                        

2.1.1. виробничі запаси

176408

4,09

135606

2,27

168048

2,33

-40802

77

-2

32442

124

0

2.1.2. незавершене виробництво

16879

0,39

4551

0,08

7854

0,11

-12328

27

0

3303

173

0

2.1.3. готова продукція

9051

0,21

19615

0,33

1384

0,02

10564

217

0

-18231

7

0

2.1.4. товари

1606

0,04

1663

0,03

2362

0,03

57

104

0

699

142

0

2.1.5. векселі одержані

0

0,00

2579

0,04

2579

0,04

2579

  

0

0

100

0

2.2. Дебіторська заборгованість за  товари, роботи, послуги

1975013

45,85

1131066

18,93

2903221

40,32

-843947

57

-27

1772155

257

21

2.3. Дебіторська заборгованість за  розрахунками:

                        

2.3.1. з бюджетом

31314

0,73

3876

0,06

2288

0,03

-27438

12

-1

-1588

59

0

2.3.2. за виданими авансами

20009

0,46

79505

1,33

76032

1,06

59496

397

1

-3473

96

0

2.3.3. з нарахованих доходів

11

0,00

7

0,00

48

0,00

-4

64

0

41

686

0

2.3.4. із внутрішніх розрахунків

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

  

0

0

  

0

2.3.5. інша поточна  дебіторська  заборгованість

1102712

25,60

1307351

21,88

650676

9,04

204639

119

-4

-656675

50

-13

2.4. Поточні фінансові інвестиції

1138

0,03

0

0,00

0

0,00

-1138

0

0

0

  

0

2.5. Грошові кошти та їх еквіваленти

                        

2.5.1. в національній валюті

5408

0,13

878

0,01

39502

0,55

-4530

16

0

38624

4499

1

2.5.2. в іноземній валюті

1148

0,03

1231

0,02

548

0,01

83

107

0

-683

45

0

2.6. Інші оборотні активи

20702

0,48

0

0,00

0

0,00

-20702

0

0

0

  

0

Всього за розділом ІІ

3361399

78,03

2687928

44,98

3854542

53,53

-673471

    

1166614

    

ІІІ. Витрати майбутніх періодів

73825

1,71

2429

0,04

550

0,01

-71396

3

-2

-1879

23

0

IV. Необоротні активи та групи  вибуття

19

0,00

28

0,00

33

0,00

9

147

0

5

118

0

БАЛАНС

4307941

100

5976364

100

7200969

100

1668423

139

  

1224605

120

  

ПАСИВ

І. Власний капітал

                        

1.1. Статутний капітал

292953

6,80

292953

4,90

292953

4,07

0

100

-2

0

100

-1

1.2. Пайовий капітал

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

  

0

0

  

0

1.3. Додатковий вкладений капітал

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

  

0

0

  

0

1.4. Інший додатковий капітал

404843

9,40

1750616

29,29

1987840

27,61

1345773

432

20

237224

114

-2

1.5. Резервний капітал

73238

1,70

73238

1,23

73238

1,02

0

100

0

0

100

0

1.5. Нерозподілений прибуток (непокритий  збиток)

2278392

52,89

2479031

41,48

1808940

25,12

200639

109

-11

-670091

73

-16

1.6. Вилучений капітал

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

  

0

0

  

0

Всього за розділом І

3049426

70,79

4595838

76,90

4162971

57,81

1546412

  

6

-432867

  

-19

ІІ. Забезпечення наступних витрат і  платежів

                        

2.1. Забезпечення виплат персоналу

16405

0,38

15235

0,25

19938

0,28

-1170

93

0

4703

131

0

2.2. Інші забезпечення

0

0,00

180074

3,01

190526

2,65

180074

  

3

10452

106

0

2.3. Цільове фінансування

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

  

0

0

  

0

Всього за розділом ІІ

16405

0,38

195309

3,27

210464

2,92

178904

  

3

15155

  

0

ІІІ. Довгострокові зобов’язання

                        

3.1. Довгострокові кредити банків

46667

1,08

0

0,00

0

0,00

-46667

0

-1

0

  

0

3.2. Інші довгострокові фінансові  зобов’язання

9782

0,23

14338

0,24

10782

0,15

4556

147

0

-3556

75

0

3.3. Відстрочені податкові зобов’язання

84308

1,96

519492

8,69

65003

0,90

435184

616

7

-454489

13

-8

3.4. Інші довгострокові зобов’язання

0

0,00

116628

1,95

234407

3,26

116628

  

2

117779

201

1

Всього за розділом ІІІ

140757

3,27

650458

10,88

310192

4,31

509701

  

8

-340266

  

-7

IV. Поточні зобов’язання

                        

4.1. Короткострокові кредити банків

280000

6,50

48394

0,81

0

0,00

-231606

17

-6

-48394

0

-1

4.2. Поточна заборгованість за довгостроковими  зобов’язаннями

913

0,02

913

0,02

913

0,01

0

100

0

0

100

0

4.3. Векселі видані

1795

0,04

3697

0,06

2267

0,03

1902

206

0

-1430

61

0

4.3. Кредиторська заборгованість за  товари, роботи, послуги

630133

14,63

177785

2,97

893093

12,40

-452348

28

-12

715308

502

9

4.4. Поточна заборгованість за розрахунками:

      

0,00

  

0,00

            

4.4.1. з одержаних авансів

90140

2,09

509

0,01

247

0,00

-89631

1

-2

-262

49

0

4.4.2. з бюджетом

5249

0,12

12084

0,20

31708

0,44

6835

230

0

19624

262

0

4.4.3. з позабюджетних платежів

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

  

0

0

  

0

4.4.4. зі страхування

5604

0,13

8153

0,14

5507

0,08

2549

145

0

-2646

68

0

4.4.5. з оплати праці

12301

0,29

13246

0,22

12846

0,18

945

108

0

-400

97

0

4.4.6. з учасниками

1068

0,02

198879

3,33

1534358

21,31

197811

18622

3

1335479

772

18

4.5. Зобов'язання, пов'язані з необоротними  активами та групами вибуття,  утримуваними для продажу

95

0,00

0

0,00

0

0,00

-95

0

  

0

    

4.6. Інші поточні зобов’язання

74055

1,72

71099

1,19

36403

0,51

-2956

96

-1

-34696

51

-1

Всього за розділом IV

1101353

25,57

534759

8,95

2517342

34,96

-566594

    

1982583

    

V. Доходи майбутніх періодів

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

  

0

0

  

0

БАЛАНС

4307941

100

5976364

4,90

7200969

100

1668423

139

  

1224605

120

  

 Проаналізуємо зміни, що відбулись  у структурі активу балансу.

За даними табл.. 2.1 на підприємстві загальна вартість майна зросла на 39% в період 2008-2009 рр., та на 20% в період 2009-2010 рр. діяльності підприємства. Збільшення вартості майна протягом 2008-2009 рр. відбулося за рахунок збільшення вартості основних засобів на 341%, збільшенням запасів готової продукції на 117% та збільшенням дебіторської заборгованості за виданими авансами на 297%. Збільшення на 20% протягом 2009-2010 рр. зумовлено збільшенням незавершеного будівництва на 36%, довгострокових фінансових інвестицій на 36%., виробничих запасів на 24%, запасів товарів на 42% та дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги на 157%.

Частка необоротних активів в структурі Активу протягом цього ж періоду зазнала різних змін. Так в 2009 році вона складала 55%, що більше за 2008 рік на 35%. Це збільшення відбулось за рахунок збільшення питомої ваги основних засобів. В 2010 році спостерігається спад до 46%. Це зменшення зумовлено за рахунок зменшення питомої ваги основних засобів на 9%.

Частка оборотних активів в  структурі Активу протягом цього  ж періоду також була різною. А  саме в 2009 році – 45%, що на 33% менше ніж  в 2008 році. Ця зміна відбулася за рахунок зменшення виробничих запасів  на 2%, дебіторської заборгованості на 27% та іншої поточної дебіторської заборгованості на 4%. В 2010 році ця частка складала 54%. Зростання  на 9% відбулося за рахунок збільшення дебіторської заборгованості на 21% та зменшення іншої поточної дебіторської заборгованості на 12%.

Збільшення дебіторської заборгованості спричинило негативний вплив на рівень ліквідності підприємства. Це означає, що підприємство фактично кредитувала своїх партнерів по бізнесу, які вчасно не розрахувались за товари та послуги, що надавалися підприємством. Але, з іншого боку, якщо підприємство надійних партнерів, то слід очікувати надходження коштів у наступних періодах, що вже поліпшити ситуацію за показниками ліквідності.

Частка грошових коштів у складі оборотних активів є незначною, але спостерігається тенденція  до її збільшення.

За даними таблиці 2.1 проаналізуємо  склад та структуру пасивів підприємства.

Частка власного капіталу в структурі  Пасиву Балансу підприємства протягом періоду, який досліджується була різною. Так в 2009 році ця частка складала 77%, що на 6% більше ніж в 2008 році. Це збільшення відбулось за рахунок збільшення питомої ваги іншого додаткового капіталу на 20%, та зменшення статутного капіталу і нерозподіленого прибутку на 2%, та 12%. В 20110 році спостерігаємо зменшення частки власного капіталу на 19%, що становить 58% всього пасиву. Ця зміна відбулась за рахунок зменшення статутного капіталу, іншого додаткового капіталу та нерозподіленого прибутку на 1%, 2% та 16% відповідно.

Частка довгострокових зобов’язань  також мала різний характер, а саме: в 2008 році – 3,3%, в 2009 році – 10,9%, а в 2010 році – 4,3%. Тобто в 2009 році ми бачимо збільшення части на 7,6%, а в 2010 році зменшення на 6,6%. Збільшення частки довгострокових зобов'язань відбулось  за рахунок зміни відстрочених податкових зобов’язань та інших довгострокових зобов’язань на 7% та 2% відповідно.

Частка поточних зобов’язань коливалася по різному, а саме в період 2008-2009 рр. вона зменшилась на 17% та становить 9%. Це зменшення відбулось за рахунок зменшення короткострокових кредитів банків (на 6%), кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги (на 11%). В період 2009-2010 рр. діяльності підприємства, ця частка збільшилась до 35%. Це зумовлено збільшенням кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги (на 9%) та поточної заборгованості з учасниками (на 18%).

  1. Аналіз  ліквідності та платоспроможності  підприємства. Для проведення цього етапу аналізу складаю баланс ліквідності та аналізую основні показники ліквідності та платоспроможності.

2.1. Побудова  балансу ліквідності.

Баланс ліквідності  підприємства будую за даними ф 1 «Баланс  підприємства» за три роки діяльності.

 

 

 

Таблиця 2.1

Аналіз ліквідності балансу  ПАТ «ЦГЗК» за 2008-2010 рр. діяльності, тис. грн.

№ з/п 

Групи активів

2008 рік

2009 рік

2010 рік

Групи зобов'я-зань

2008 рік

2009 рік

2010 рік

Платіжний надлишок або нестача

2008 рік

2009 рік

2010 рік

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10 (3 - 7)

11 (4 - 8)

12 (5 - 9)

1

А1

7,69

2,11

40,05

П1

818,65

481,76

2514,16

-810,95

-479,65

-2474,11

2

А2

3129,06

2524,38

3634,84

П2

282,71

53,00

3,18

2846,35

2471,38

3631,66

3

Аз

298,49

163,89

180,23

П3

140,76

650,46

310,19

157,73

-486,57

-129,96

4

А4

872,70

3285,98

3345,84

П4

3065,83

4791,15

4373,44

-2193,13

-1505,17

-1027,59

Баланс

4307,94

5976,36

7200,97

х

4307,94

5976,36

7200,97

-

-

-


 

Баланс підприємства вважають абсолютно ліквідним, якщо виконуються наступні співвідношення: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Фактичне  співвідношення протягом трьох років  буде:

в 2008 році: 7,69 < 818,65; 3129,06 > 282,71; 298,49 > 140,76; 872,7 < 3065,83;

в 2009 році: 2,11 <481,76; 2524,38 > 53,0; 163,89 > 650,46; 3285,98 < 4791,15;

в 2010 році: 40,05 < 2514,16; 3634,84 > 3,18; 180,23 < 310,19; 3345,84 < 4373,4.

Отже, ми бачимо, що перша нерівність не виконується і має протилежний  знак, ніж в оптимальному варіанті, ліквідність балансу не є абсолютною. Але завдяки виконанню четвертого співвідношення протягом всіх трьох років, дає змогу підприємству дотримувати мінімальні умови фінансової стійкості, наявності власних оборотних активів.

2.2. Розрахунок  та оцінка показників ліквідності.

Таблиця 2.2

Аналіз  показників ліквідності ПАТ «ЦГЗК» за 2008-2010 рр. діяльності

№ з/п 

Показники

2008 рік

2009 рік

2010 рік

Відхилення (+/-)

2009-2008рр.

2010-2009 рр.

1

2

3

4

5

6 (4 - 3)

7 (5 - 4)

1

Коефіцієнт покриття (загальний коефіцієнт ліквідності)

3,12

5,03

1,53

1,91

-3,50

2

Коефіцієнт швидкої ліквідності

2,85

4,72

1,46

1,88

-3,26

3

Коефіцієнт абсолютної ліквідності

0,007

0,004

0,016

-0,003

0,012

4

Частка оборотних коштів в активах

0,78

0,45

0,54

-0,33

0,09

5

Робочий капітал (розмір власних оборотних  коштів), тис. грн.

2334

2156

1338

-178,26

-817,84


 

Коефіцієнт покриття як в 2008 році, так і в 2009 році відповідає нормативному значенню, тобто в підприємство є реальна можливість покриття поточних зобов’язань за рахунок його оборотних засобів. На оборотних активів та 5,03 грн. в 2009 році. Але в 2010 році цей коефіцієнт склав всього 1,53. А це значить, що на кожну гривню поточних зобов’язань припадає лише 1,53 грн..

Значення  коефіцієнта швидкої ліквідності  протягом 2008-2010 рр. є більшим за нормативне та становить в 2008 році - 2,85, в 2009 році - 4,72 та в 2010 році – 1,46. Це свідчить про  те, що протягом цього періоду підприємство мало можливість повністю погашати поточні  зобов’язання за рахунок грошових коштів та очікуваних фінансових надходжень (дебіторської заборгованості).

Значення  коефіцієнта абсолютної ліквідності  як в 2008 році (0,007), в 2009 році (0,004), так  і в 2010 році (0,016) є меншим за нормативне. Так як це значення в 2008 році було лише 0,007, то підприємство могло погасити лише 0,7% поточної заборгованості за рахунок  наявних грошових коштів. В 2009 році – 0,4%. В 2010 році цей ситуація змінилась, і цей показник становить 0,016. Це означає, що підприємство мало можливість погасити 1,6% своїх поточних зобов’язань. Отже можна говорити про позитивну  тенденцію до збільшення ліквідності  підприємства і покращення його платоспроможності  за умови дотримання тієї є політики і нарощувати суми наявних грошових коштів.

  1. Аналіз  фінансової стійкості підприємства.

І. Визначення типу фінансової стійкості  підприємства.

  1. Наявність власних оборотних коштів визначається за формулою:

= Ф 1 Р 380 + Ф 1 Р 430 + Ф 1 Р  630 – Ф 1 Р 080,

де  - наявність власних оборотних коштів.

= 3049426 + 16405 + 0 – 872698 = 2193133,0 грн.;

= 4595838 + 195309 + 0 – 3285979 = 1505168,0 грн.;

= 4162971 + 210464 + 0 – 3345844 = 1027591,0 грн..

  1. Наявність довгострокових джерел формування запасів визначається шляхом збільшення наявних власних оборотних коштів на суму довгострокових зобов’язань:

=
+ Ф 1 Р 480 = Ф 1 Р 380 + Ф 1 Р 430 + Ф 1 Р 630 +

+  Ф 1 Р 480– Ф 1 Р 080,

де  - наявність довгострокових джерел формування.

= 2193133 + 140757 = 2333890,0 грн.;

= 1505168 + 650458 = 2155626,0 грн.;

= 1027591 + 310192 = 1337783,0 грн..

  1. Показник загальної величини джерел формування запасів дорівнює сумі власних оборотних коштів, довгострокових джерел та короткострокових зобов’язань:

=
+ Ф 1 Р 620 = Ф 1 Р 380 + Ф 1 Р 430 + Ф 1 Р 630 +

+  Ф  1 Р 480 + Ф 1 Р 620 – Ф 1 Р 080,

де  - загальна величина джерел формування.

= 2333890+ 1101353 = 3435243,0 грн.;

= 2155626 + 534759 = 2690385,0 грн.;

= 1337783 + 2517342 = 3855125,0 грн..

1). Надлишок (+) або недостача (-) власних оборотних  коштів:

,

де  - вартість запасів.

= 2193133 – 203944 = 1989189,0 грн.;

= 1505168 – 161435 = 1343733,0 грн.;

= 1027591 – 179648 = 847943,0 грн..

2). Надлишок (+) або недостача (-) довгострокових  джерел формування:

= 2333890 – 203944 = 2129946,0 грн.;

= 2155626 – 161435 = 1994191,0 грн.;

= 1337783 – 179648 = 1158135,0 грн..

3). Надлишок (+) або недостача (-) загальної  величини джерел формування запасів:

.

= 3435243 – 203944 = 3231299,0 грн.;

= 2690385 – 161435 = 2528950,0 грн.;

= 3855125 – 179648 = 3675477,0 грн..

З вищепроведених розрахунків можна відзначити, що підприємство має тип абсолютної стійкості фінансового стану, який характеризується тим, що сума власних оборотних засобів перевищує вартість запасів підприємства.

 

ІІ. Комплексна оцінка фінансової стійкості  підприємства

Таблиця 2.3

Аналіз показників фінансової стійкості ПАТ «ЦГЗК» 
за 2008-2010 рр. діяльності

№ з/п 

Показники

2008 рік

2009 рік

2010 рік

Відхилення (+/-)

2009-2008рр.

2010-2009 рр.

1

2

3

4

5

6 (4 - 3)

7 (5 - 4)

1

Коефіцієнт автономії

0,71

0,77

0,58

0,06

-0,19

2

Коефіцієнт фінансової залежності

1,41

1,30

1,73

-0,11

0,43

3

Маневреність робочого капіталу

0,09

0,07

0,13

-0,02

0,06

4

Коефіцієнт маневреності робочого капіталу

0,74

0,47

0,32

-0,27

-0,15

5

Коефіцієнт фінансової стійкості

2,46

3,88

1,47

1,42

-2,41

6

Коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу

0,41

0,26

0,68

-0,15

0,42

7

Коефіцієнт стійкості фінансування

0,74

0,91

0,65

0,17

-0,26

8

Коефіцієнт концентрації залученого капіталу

0,29

0,20

0,39

-0,09

0,19

9

Коефіцієнт структури фінансування необоротних активів

0,16

0,20

0,09

0,04

-0,11

10

Коефіцієнт довгострокового залучення  позикових коштів

0,04

0,12

0,07

0,08

-0,05

11

Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами

0,65

0,49

0,21

-0,16

-0,28

12

Коефіцієнт довгострокових зобов’язань

0,11

0,55

0,11

0,44

-0,44

13

Коефіцієнт поточних зобов’язань 

0,89

0,45

0,89

-0,44

0,44

14

Коефіцієнт страхування бізнесу

0,02

0,01

0,01

0,00

0,00

15

Коефіцієнт забезпечення запасів  робочим капіталом

11,08

13,34

7,44

2,26

-5,89

Аналіз фінансової звітності ПАТ «ЦГЗК» 📙 Курсовая → 🆔 26347

Аналіз фінансової звітності ПАТ «ЦГЗК» 📙 Курсовая → 🆔 26347