Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Аналіз фінансової звітності ВАТ “Шахтоправління Донбас”

ДОНЕЦЬКИЙ УЧБОВИЙ КОМПЛЕКС ЕКОНОМІКИ ТА МЕНЕДЖМЕНТУ ПРИ

ДОНЕЦЬКОМУ НАЦІОНАЛЬНОМУ ТЕХНІЧНОМУ УНІВЕРСИТЕТІ

ДОНЕЦЬКИЙ ІНЖЕНЕРНО-ЕКОНОМІЧНИЙ КОЛЕДЖ

Кафедра "ФІНАНСІВ ТА БАНКІВСЬКОЇ СПРАВИ"

КУРСОВА РОБОТА

з курсу "Фінансовий аналіз"

на тему: « Аналіз фінансової звітності ВАТ “Шахтоправління Донбас”»

Виповнила студентка
4 курсу групи Ф-07 Тарасова Євгенія Яківна

(фамілія, ім’я, по - батькові)

Перевірила Антоненко Валентина Ніколаєвна

(фамілія, ім’я, по - батькові)

ДОНЕЦЬК—2011

РЕФЕРАТ

37 сторінок, 14 таблиць, 2 літературних джерела

Предмет дослідження – фінансова діяльність ВАТ „Шахтоуправління Донбас”

Об’єкт дослідження – ВАТ „Шахтоуправління Донбас”

Використанні методи дослідження: метод горизонтального аналізу, метод вертикального аналізу, метод аналізу коефіцієнтів.

Метою роботи є дослідження фінансової діяльності підприємства шляхом аналізу фінансової звітності вище переліченими методами

АКТИВ, АНАЛІЗ, БАЛАНС, БУХГАЛТЕРІЯ, ЗВІТ ПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ, ЗВІТ ПРО РУХ ГРОШОВИХ КОШТІВ, ЗВІТ ПРО ВЛАСНИЙ КАПІТАЛ, ЗВІТНІСТЬ, ЛІКВІДНІСТЬ, НЕОБОРОТНІ АКТИВИ, ОБОРОТНІ АКТИВИ, ОРГАНІЗАЦІЙНА СТРУКТУРА, ПАСИВ, ФІНАНСОВА ЗВІТНІСТЬ

ЗМIСТ

ВСТУП	4
1 ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА ВАТ ”ШАХТОПРАВЛІНЯ ДОНБАС	5
2 АНАЛІЗ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА	8
2.1 Загальна оцінка майна та джерел його формування	8
2.2 Аналіз активу балансу	13
3 АНАЛІЗ ПАСИВУ БАЛАНСУ	17
3.1 Аналіз власних джерел	17
3.2 Аналіз позикових джерел	18
4 АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ	20
5 АНАЛІЗ ЛІКВІДНОСТІ БАЛАНСУ ТА ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА	27
6 АНАЛІЗ ДІЛОВОЇ АКТИВНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА	29
6.1 Аналіз оборотності	29
7 НАПРЯМКИ ПОКРАЩЕННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА	34
ВИСНОВКИ	36
ПЕРЕЛІК ПОСИЛАНЬ	37
ДОДАТКИ
Додаток А
Додаток В

ВСТУП

Фінансовий стан будь-якого підприємства є найважливішою характеристикою його господарської діяльності. Воно визначає конкурентоспроможність, потенціал в діловій співпраці, дозволяє оцінити міру гарантування економічних процесів як самих підприємств і їх акціонерів, так і партнерів по фінансових і комерційних стосунках.

Аналіз фінансового стану підприємства, що дозволяє виявити недоліки організації фінансів, допомагає відповісти на питання про стабілізацію фінансово-економічного положення країни в цілому.

Метою курсової роботи є дослідження фінансового стану підприємства ВАТ „Шахтоуправління Донбас” і забезпечення його фінансової стійкості. Виходячи з цього передбачено вирішення наступних завдань:

- дати загальну оцінку майна та джерел його формування;

- розглянути методи і прийоми фінансового аналізу підприємств;

- показати роль і значення фінансового аналізу в сучасних умовах;

- проаналізувати актив та пасив балансу підприємства;

- дати загальну оцінку фінансової стійкості підприємства;

- провести аналіз платоспроможності підприємства;

- провести аналіз ліквідності балансу підприємства;

- проаналізувати ділову активність підприємства.

Методичною базою дослідження послужили праці вітчизняних і зарубіжних учених-економістів в області фінансового аналізу, фінансового менеджменту, фінансів підприємств, а також методичні вказівки до виконання курсової роботи з дисципліни «Фінансовий аналіз».

1 ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА ПІДПРИЄМСТВА ВАТ „ШАХТОУПРАВЛІННЯ ДОНБАС”

Підприємство ВАТ "Шахтоуправління Донбас" зареєстровано розпорядженням виконкому Донецької міської Ради народних депутатів 16.04.1997р. за №538-р. Організаційно-правова форма – Відкрите Акціонерне Товариство, форма власності – загальнодержавна. У склад підприємства входять структурні підрозділи з видобутку вугілля: ділянки по видобутку вугілля і гірничо-підготовчі ділянки. Дочірні підприємства, філії та представництва в шахтоуправлінні не утворювалися.

Підприємство займається добуванням та реалізацією вугільної продукції. Воно забезпечує вугільною продукцією споживачів. Виконує переробку, збагачення вугільної сировини, металургійну переробку металобрухту кольорових і чорних металів, збирання , заготівлю окремих видів відходів як вторинної сировини, переробку, використання і реалізацію відходів виробництва, вторинної сировини.

Основними видами діяльності підприємства є:

- видобуток вугілля підземним способом;

- збут;

- постачання;

- зовнішня торгівля;

- оптова торгівля.

Види діяльності, що потребують спеціального дозволу або ліцензії, здійснюються Товариством за умови отримання спеціального дозволу, ліцензії.

Підприємство має ліцензії на:

будівельну діяльність №765371 від 10.07.04р.
медичну практику №123262 від 07.12.04р.
надання освітніх послуг навчальних закладів, пов'язаних з одержанням професійної освіти на рівні кваліфікованих вимог до курсового проф-тех. навчання, перепідготовки, підвищення кваліфікації №121593 від 10.01.05р.

Інші види діяльності можуть здійснюватися Товариством, якщо вони не суперечать меті його діяльності.

Здійснюючи всі види діяльності, Товариство забезпечує дотримання законодавства України про надра та про охорону навколишнього середовища.

Метою діяльності товариства є одержання прибутку шляхом задоволення попиту на ринку, потреб держави, інших суб’єктів господарювання та фізичних осіб на вироблену продукцію, роботи, що виконуються, послуги, що надаються, і реалізація за рахунок отриманого прибутку програм розвитку Товариства, задоволення соціально-економічних інтересів його акціонерів та трудового колективу Товариства.

Юридичний статус Товариства включає:

Товариство є юридичною особою від дня його державної реєстрації;
Товариство здійснює свою діяльність відповідно до чинного законодавства України;
Товариство є власником:
майна, переданого йому засновником у власність як внесок до Статутного фонду;
продукції, виробленої в результаті господарської діяльності Товариства;
доходів, одержаних від господарської діяльності Товариства;
іншого майна, набутого Товариством на підставах, не заборонених чинним законодавством.
Ризик випадкової загибелі або пошкодження майна, що є власністю Товариства або передане йому в користування, несе Товариство;
Товариство є правонаступником усіх прав та обов'язків Державного відкритого акціонерного товариства „Шахтоуправління „Донбас" - дочірнього підприємства Державної холдингової компанії „Донвугілля”;
Майно Товариства становлять виробничі і невиробничі фонди; а також інші цінності, вартість яких відображається в самостійному балансі Товариства;
З метою здійснення підприємницької діяльності Товариство володіє, користується та розпоряджається майном, належним йому на праві власності;
Товариство має право продавати, передавати безоплатно, обмінювати, здавати в оренду юридичним та фізичним особам належне йому на праві власності майно, використовувати та відчужувати його іншим способом, за погодженням з Органом управління майном відповідно до чинного законодавства України та цього Статуту.
Товариство має самостійний баланс, рахунки в банках, печатку зі своїм найменуванням та ідентифікаційним кодом, а також фірмову марку і товарний знак;
Товариство має право укладати угоди (договори, контракти), зокрема угоди купівлі-продажу, підряду, страхування майна, перевезення, зберігання, доручення, комісії тощо, набувати майнові та немайнові права, нести обов'язки, виступати в суді, господарському або третейському суді;
Товариство має право у встановленому чинним законодавством порядку:

здійснювати випуск цінних паперів;
засновувати об'єднання та вступати в об'єднання з іншими суб'єктами підприємницької діяльності;
створювати на території Україні та за її межами свої філії, представництва, дочірні підприємства, відособлені, структурні підрозділи;
чинити інші дії, що не суперечать чинному законодавству України;

Статутний фонд Товариства становить 64 414 920 50 (шістдесят чотири мільйони чотириста чотирнадцять тисяч дев'ятсот двадцять гривень п'ятдесят копійок) гривень.

Статутний фонд поділено на 257 659 682 (двісті п'ятдесят сім мільйонів шістсот п’ятдесят дев'ять тисяч шістсот вісімдесят дві) простих іменних акції номінальною вартістю 326грн. кожна.

Товариство має право змінювати (збільшувати або зменшувати) розмір Статутного фонду.

2 АНАЛІЗ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА

2.1 Загальна оцінка майна та джерел його формування

Проведемо аналіз активу балансу підприємства за два роки на основі вихідних даних, поданих у додатку А. Результати у таблиці 2.1.1.

Таблиця 2.1.1 Аналіз активу балансу

(Тис.грн., %)

Статті

На кінець 2008 року

На кінець 2009 року

Відхилення

Тис.грн

(+,-)

Темп росту, %

Структури, %

Процентних пунктів

Майно, всього

732756

100

726589

100

-6167

99,16

1 Необоротні активи

536354

73,20

517150

71,18

-19204

96,42

+311,4

-2,02

2 Оборотні активи

166930

22,78

154249

21,23

-12681

92,4

+205,63

-1,55

2.1 Запаси

37803

5,16

44824

6,17

+7021

118,6

-55,37

+1,01

2.2 Дебіторська заборгованість

104611

14,28

81626

11,23

-22985

78,03

+181,26

-3,04

2.3 Поточні фінансові інвестиції

0,00

2.4 Грошові кошти та їх еквіваленти

15641

2,13

15010

2,07

-631

95,97

+4,9759

-0,07

3 Видатки майбутніх періодів

29472

4,02

55190

7,60

+25718

187,3

-417

+3,57

Як бачимо з таблиці, на кінець року сума майна знизилась на 6167 тис. грн.., або на 0,84%, що є негативною тенденцією, може сигналізувати о зниженні об’ємів виробництва та є одною з причин неплатоспроможності підприємства. Значно вплинуло на це зниження необоротних активів, на 19204 тис. грн.., або на 3,58%, а також оборотних активів на 12681 тис. грн., або на 7,6% та, навпаки, збільшення витрат майбутніх періодів на 25718 тис. грн.., або на 87,3%.

Проведемо аналіз пасиву балансу підприємства за два роки на основі вихідних даних, поданих у додатку А. Результати у таблиці 2.1.2.

Таблиця 2.1.2. – Аналіз пасиву балансу

(Тис.грн.,%)

Статті	На кінець 2008 року		На кінець 2009 року		Відхилення
Статті	Тис.грн	%	Тис.грн	%	Тис.грн (+,-)	Темп росту, %	Структури, %	Проц. пунктів
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Джерела майна, всього	732756	100	726589	100	-6167	99,16	-	0
1 Власний капітал	383868	52,39	311357	42,85	-72511	81,11	+1175,79	-9,54
1.1 Статутний капітал	163141	22,26	163141	22,45	0	100	0	+0,19
1.2 Нерозподілений прибуток	-171095	-23,35	-241942	-33,30	-70847	141	+1148,81	-9,95
1.3 Інші джерела	391822	53,47	390158	53,70	-1664	99,58	+26,98	+0,22
2 Позиковий капітал	348888	47,61	415232	57,15	+66344	119,02	-1075,79	+9,54
2.1 Довгострокові зобов’язання	106883	14,59	106846	14,71	-37	99,97	+0,60	+0,12
2.2 Короткострокові кредити та позики	14434	1,97	11902	1,64	-2532	82,46	+41,06	-0,33
2.3 Кредиторська заборгованість та поточні зобов’язання	227571	31,06	296484	40,8	+68913	130,28	-1117,45	+9,75

Виходячи з таблиці, ми бачимо, що на зниження майна в цілому, значно вплинуло зниження власного капіталу на 72511 тис. грн.., або на 18,89%, а також збільшення позикового капіталу на 66344 тис. грн., або на 19,02%. Це є негативною тенденцією і свідчить про захоплення підприємства позиками, тобто можна сказати, що воно працює «в борг».

Розрахуємо та проаналізуємо наступні показники майнового стану підприємства на початок та на кінець року та дамо їх оцінку:

Доля оборотних виробничих фондів в оборотних активах:

Д_о.п.ф. =

Д_{о.п.ф.н.г.} =

Д_{о.п.ф.к.г.} =

Показник зріс на 0,58, що є позитивною динамікою і свідчить о зростанні частки обігових коштів у виробничій сфері.

Доля основних коштів в активах:

Д_о.с. =

Д_{о.с.
н.г.}=

Д_о.с.к.г. =

Показник зменшився на 0,23, що є позитивною тенденцією і свідчить про зниження частки коштів, інвестованих в основні засоби у валюті балансу.

Коефіцієнт зносу основних коштів:

К_зн. =

К_{зн.
н.г.}=

К_{зн.
к.г.}=

Коефіцієнт має позитивну тенденцію, він зменшився на 0,042, тобто зменшився й рівень фізичного та морального зносу основних коштів.

Коефіцієнт відновлення основних коштів:

К_обн. =

К_{обн.
н.г.}=

К_{обн.
к.г.}=

Коефіцієнт знизився на 0,16, що має негативну ознаку, тобто зменшився рівень фізичного і морального оновлення основних коштів.

Доля оборотних виробничих фондів в загальних активах:

Д_о.п.ф. =

Д_{о.п.ф.н.г.} =

Показник збільшився на 0,18, що є позитивним і говорить о збільшенні частки мобільних виробничих фондів у валюті балансу.

Коефіцієнт мобільності активів:

К_м.а. =

К_{м.а.
н.г.}=

К_{м.а.
к.г.}=

Показник має значення нижче за рекомендований рівень. Він показує, скільки обігових коштів припадає на одиницю необігових, а також потенційну можливість перетворення активів у ліквідні кошти. Показник знизився на 0,02.

Для визначення того, наскільки ефективно використовується майно підприємства, необхідно порівняти темпи росту виручки від реалізації продукції (Т_рВР) та темпи росту середньогодової валюти балансу (Т_рВБ_ср). Розглянемо таблицю 2.1.3.

Таблиця 2.1.3 – Вихідні дані для аналізу впливу факторів на змінення виручки від реалізації

Показники	Період
Показники	Звітний рік	Попередній рік
Виручка від реалізації (ВР), тис.грн.	527580	822304
Середньорічна валюта балансу (ВБср.), тис.грн.	729672,5	632066,5
Ресурсовіддача (Рвід), грн./грн	0,72	1,3

Так як Т_рВР < Т_рВБср., то можна судити про те, що майно підприємства у аналізованому періоді використовувалось неефективно.

Внесок екстенсивного чинника:

∆ВР_∆ВБср = ∆ВБ_СР.* Р_{ОТДпред} = 97606 * 1,3 = 126887,8 тис.грн.

Внесок інтенсивного чинника:

∆ВР_∆Ротд. = ВБ_СР.отч.* ∆Р_ОТД. = 729672,5 * (-0,58) = -423210,05 тис.грн.

Перевірка:

∆ВР_∆ВБср. + ∆ВР_∆Ротд.= ∆ВР

126887,8 + (-423210,05) = -296322,25 тис.грн. ≈ = - 294724 тис.грн.

Виручка від реалізації зменшилась на 294724 тис. грн..

Для більш детального аналізу співвідношення між зміною майна підприємства та джерел його формування побудуємо матричний баланс (таблиця 2.1.4.)

Виходячи з результатів матричного балансу, можна виявити, що необоротні активи на початок і на кінець року були сформовані за рахунок власних коштів.

Оборотні активи збільшились за рахунок зростання кредиторської заборгованості на 6,64%.

Дебіторська заборгованість зменшилась в 1,28 рази., покриття котрої трапилось за рахунок кредиторської заборгованості також.

Збільшилася частка позикових коштів у формуванні запасів (на 23,91%).

Грошові кошти на початок та на кінець року були нагромаджені за рахунок позикових коштів, а саме кредиторської заборгованості та збільшились у 1,52 рази.

Таким чином, ми бачимо, що підприємство має низьку фінансову стійкість, тому як все більш стає залежним від позикових коштів та неспроможне фінансувати свою діяльність за рахунок власних коштів.

2.2 Аналіз активу балансу

Проведемо аналіз необоротних активів підприємства за два роки на основі вихідних даних, поданих у додатку А. Результати у таблиці 2.2.1.

Таблиця 2.2.1 – Аналіз необоротних активів

(Тис. грн., %)

Необоротні активи	На кінець 2008 року		На кінець 2009 року		Відхилення		Відхилення структури
Необоротні активи	Тис.грн	%	Тис.грн	%	Тис.грн (+,-)	Темп росту, %	Відхилення структури
1	2	3	4	5	6	7	8
1 Нематеріальні активи	49682	9,26	49611	9,59	-71	-0,143	+0,33
2 Незавершене будівництво	53677	10,01	16650	3,22	-37027	-68,98	-6,79
3 Основні засоби	285513	53,23	449657	86,95	+164144	+57,491	+33,72
4 Довгострокові фінансові інвестиції	144316	26,91	0	0,00	-144316	-100	-26,91
5 Довгострокова дебіторська заборгованість	3166	0,59	1232	0,24	-1934	-61,09	-0,35
6 Відстрочені податкові активи	-	-	-	-	-	-	-
7 Інші необоротні активи	-	-	-	-	-	-	-
Всьго	536354	100	517150	100	-19204	-172,7	0

Виходячи з таблиці можна сказати, що найбільшу частину в необоротних активах займають основні засоби – 53,23% у 2008, та у 2009 році – 86,95%. Як ми бачимо, вони зросли на 33,72%, що є позитивною динамікою. Довгострокові фінансові інвестиції були тільки у 2008 році і становили 144316 тис. грн., або 26,91%. Незавершене будівництво у порівнянні з 2008 роком зменшилося на 37027 тис. грн., або на 6,79% у 2009 році. Це є позитивною динамікою. Нематеріальні активи незначно зменшились - на 71 тис. грн., або на 0,143% і становили 9,59%. Довгострокова дебіторська заборгованість знизилась на 1934 тис. грн.., або на 61,09%, але її треба ліквідувати зовсім.

Проведемо аналіз оборотних активів підприємства за два роки на основі вихідних даних, поданих у додатку А. Результати у таблиці 2.2.2.

Таблиця 2.2.2 – Аналіз оборотних активів

(Тис. грн, %)

Оборотні активи

На кінець 2008 року

На кінець 2009 року

Відхилення

структури

Тис.грн

(+,-)

Темп росту, %

1 Запаси

37803

19,25

44824

21,402

+7021

+18,57

+2,15

1.1 Виробничі запаси

37436

19,06

31824

15,195

-5612

-14,99

-3,9

1.2 Незавершене виробництво

0,02

6641

3,17

+6608

+20024

+3,15

1.3 Готова продукція

186

0,095

6216

2,97

+6030

+3242

+2,87

1.4 Товари

148

0,08

143

0,068

-5

-3,38

-0,007

2 Дебіторська заборгованість

109276

55,64

89423

42,696

-19853

-18,17

-12,94

3 Поточні фінансові інвестиції

4 Грошові кошти та їх еквіваленти

15641

7,96

15007

7,17

-634

-4,05

-0,798

5 Витрати майбутніх періодів

29472

15,01

55190

26,35

+25718

+87,26

+11,35

6 Інші оборотні активи

4210

2,14

4995

2,38

+785

+18,65

+0,24

Всього

196402

100

209439

100

+13037

+6,638

Виходячи з таблиці, можна відмітити, що оборотні активи взагалі мають позитивну динаміку. На кінець 2009 року вони зросли на 13037 тис. грн., або на 6,638%. Однак, ми бачимо, що трапилось збільшення запасів на 7021 тис .грн., або на 18,57%, що є негативним для підприємства. Особливо зросли запаси незавершеного будівництва – на 6608 тис. грн. та запаси готової продукції – на 6030 тис. грн., тобто відбувається затоварювання продукції на складі, що лишає підприємство додаткових коштів від реалізації цієї продукції. Навпаки, виробничі запаси знизилися на 5612 тис. грн.., або на 14,99%, що є позитивною тенденцією. Ще одним позитивним зміненням є зменшення дебіторської заборгованості на 19853 тис. грн.., або на 18,17%. Грошові кошти та їх еквіваленти зменшились на 634 тис. грн., або на 4,05%. Витрати майбутніх періодів зросли на 25718 тис. грн.., або на 87,26%, що є негативним явищем. Інші оборотні активи зросли ненабагато – на 785 тис. грн., або на 18,65%, але це є позитивним зміненням.

Структура запасів оцінюється за допомогою коефіцієнта накопичення:

К_н =

К_н.п.р.=

К_{н
к.р.}=

Як бачимо, на кінець 2008 року цей коефіцієнт мав дуже велике значення, а на кінець 2009 року зменшився у 18,54 рази. Однак він не досягає оптимальне значення (менш 1).

Проведемо аналіз дебіторської заборгованості підприємства за два роки на основі вихідних даних, поданих у додатку А. Результати у таблиці 2.2.3.

Таблиця 2.2.3 – Аналіз дебіторської заборгованості

(Тис. грн.,%)

Дебіторська заборгованість	На кінець 2008 року		На кінець 2009 року		Відхилення		Відхилення структури
Дебіторська заборгованість	Тис.грн	%	Тис.грн	%	Тис.грн (+,-)	Темп росту, %	Відхилення структури
1	2	3	4	5	6	7	8
1 Векселя отриманні	4665	4,27	7797	8,72	3132	+67,14	+4,45
2 За товари, роботи	89326	81,7	52999	59,3	-36327	-40,67	-22,5
3 З бюджетом	11815	10,8	21041	23,5	9226	+78,09	+12,72
4 За виданними авансів	0	0	0	0	0	0	0
5 З нарахованих доходів	0	0	0	0	0	0	0
6 Із внутрішніх розрахунків	0	0	0	0	0	0	0
7 Інша поточна дебіторська заборгованність	3470	3,18	7586	8,48	4116	+118,6	+5,308
Всього	109276	100	89423	100	-19853	-18,17	0

Аналіз фінансової звітності ВАТ “Шахтоправління Донбас” 📙 Курсовая → 🆔 26345