Банковский мультипликатор. Структура и качество активов банка

    №10 – Банковский мультипликатор.

    №23 – Структура и качество активов  банка. 
 

    Содержание 

    Введение          2

         №10 Банковский мультипликатор

    10.1 - Понятие и виды мультипликатора     3

    10.2 - Сущность и механизм банковского мультипликатора  5

         №23 Структура и качество активов банка

    23.1 - Структура активов       9

    23.2 - Качество активов банка       13

    Заключение          15

    Список  использованных источников и литературы   16 
 
 

    Введение. 

    Банковский  мультипликатор - процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах банков в период их движения от одного банка к другому. Каждый банк может выдать ссуду не больше суммы его избыточных (свободных) резервов, эта сумма попадает в процессе кредитования на счета кредитополучателя в другом банке, тем самым увеличивает объем его депозитов, а значит создаются свободные резервы для кредитования, что в конечном итоге приведет к увеличению депозитов, избыточных резервов третьего банка и т.д.

    В результате депозитный мультипликатор отражает многократное расширение депозитов  банков и использование их для кредитных операций. Свободный резерв (ресурс) складывается из свободных резервов отдельных банков. Кредитный мультипликатор раскрывает то, что мультипликация может осуществляться в результате кредитования.

    Банковский  мультипликатор действует и в других случаях, например, когда кредиты предоставляются не только клиентам банка - хозяйствующим субъектам, но и другим банкам, правительству, при проведении других активных операций (покупка ценных бумаг). 
Управление механизмом банковского мультипликатора, т.е. эмиссией безналичных денег, осуществляется центральным банком, так как он расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков. 
 

    10.1 Понятие и виды мультипликатора 

    Мультипликатор (Multiplier) - числовой коэффициент, показывающий, во сколько раз сумма прироста/сокращения национального продукта, дохода или денежного обращения превышает инициирующую такое изменение сумму инвестиций, правительственных расходов, налоговых отчислений или вкладов в финансово-кредитные учреждения.

    Различают:

    - мультипликатор денежного предложения;

    - мультипликатор инвестиционных  расходов;

    - мультипликатор правительственных  расходов;

    - мультипликатор потребительских  расходов;

    - налоговый мультипликатор.

    Инвестиционный  мультипликатор - коэффициент, определяющий влияние небольших по объему инвестиций на увеличение суммарного дохода.

    Мультипликатор  расходов (Expenditure multiplier) - числовой коэффициент, показывающий, во сколько раз сумма  прироста либо сокращения планируемых  расходов. В закрытой экономике:

    Мультипликатор  расходов = 1 / Предельная склонность к  сбережениям.

    Мультипликатор  чистых налогов (Net tax multiplier) - числовой коэффициент, показывающий во сколько  раз конечная сумма прироста/сокращения планируемых расходов, образующих национальный продукт, превысит первоначальную сумму изменения чистых налогов. Сокращение чистых налогов означает либо сокращение налоговых поступлений, либо увеличение трансфертных платежей населению.

    Мультипликатор  чистых налогов = мультипликатор расходов - 1.

    Экспортный  мультипликатор (Export multiplier) - отношение  прироста национального дохода, вызванного экспортом, к приросту самого экспорта.

    Эффект  мультипликатора (Multiplier effect ) - эффект изменения  в равновесном уровне национального  дохода в большем размере, чем инициирующее его изменение в планируемых расходах. Мультипликатор представляет собой число, показывающее, во сколько раз необходимо умножить происшедший однажды прирост инвестиций, чтобы рассчитать вызванный этим прирост совокупного объема производства.

    Что же представляет собой модель мультипликатора? Это макроэкономическая теория, которая  используется для объяснения того, как определяется объем выпуска  в коротком периоде. Слово «мультипликатор» появилось благодаря тому, что  с помощью этой модели была обнаружена интересная закономерность: увеличение расходов (например, инвестиций) на 1 доллар приводит к увеличению ВВП больше, чем на 1 доллар. Эта модель показывает, как прирост инвестиций, государственных расходов или налогов, изменение сальдо торгового баланса влияют на объем производства и занятость в экономике с недоиспользованием ресурсов.

    Мы  рассматриваем  простую модель мультипликатора, в которой учитывается лишь влияние инвестиций на объем ВВП в отсутствие государственной налогово-бюджетной и кредитно-денежной политики, а также внешней торговли. В основе модели мультипликатора лежит предположение о том, что цены и ставки заработной платы являются заданными в коротком периоде, то есть постоянными, вследствие чего адаптация экономики к шокам или действиям экономической политики происходит только за счет объема производства и занятости. Допущение о постоянных ценах и ставках зарплаты значительно упрощает процедуру анализа и выглядит вполне уместным при изучении короткого периода.  
 

    10.2 Сущность и механизм банковского мультипликатора

    При существовании двухуровневой банковской системы механизм эмиссии действует  на основе банковского (кредитного, депозитного) мультипликатора. В переводе мультипликатор означает «множитель» (multiplication - умножение, увеличение; multiplier - множитель, коэффициент).

    Банковский  мультипликатор представляет собой  процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. Банковский, кредитный и депозитный мультипликаторы характеризуют механизм мультипликации с разных позиций.

    Банковский  мультипликатор характеризует процесс  мультипликации с позиции субъектов  мультипликации. Здесь дается ответ  на вопрос: кто мультиплицирует деньги? Такой процесс осуществляется коммерческими банками. Один коммерческий банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков.

    Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель  процесса мультипликации, то, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства.

    Депозитный  мультипликатор отражает объект мультипликации - деньги на депозитных счетах коммерческих банков (именно они увеличиваются  в процессе мультипликации).

    Как же действует механизм банковского мультипликатора? Этот механизм может существовать только в условиях двухуровневых (и более) банковских систем, причем первый уровень - центральный банк управляет этим механизмом, второй уровень - коммерческий банк заставляет его действовать, причем действовать автоматически независимо от желания специалистов отдельных банков. Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан со свободным резервом.

    Свободный резерв представляет собой совокупность ресурсов коммерческих банков, которые  в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций.

    Свободные (оперативные) резервы коммерческих банков - это их ликвидные активы, из определения же видно, что данное понятие относится к ресурсам, т.е. пассивам коммерческих банков.

    Данное  понятие основывается на том, что  коммерческие банки могут осуществлять свои активные операции (выдавать ссуды, покупать ценные бумаги, валюту и т. д.) только в пределах имеющихся у  них ресурсов. Свободный резерв системы  коммерческих банков складывается из свободных резервов отдельных коммерческих банков, поэтому от увеличения или уменьшения свободных резервов отдельных банков общая величина свободного резерва всей системы коммерческих банков не изменяется. Величина свободного резерва отдельного коммерческого банка

    Ср = К+ ПР + ЦК ± МБК- ОЦР-А ,

    Где:

    К - капитал коммерческого банка;

    ПР - привлеченные ресурсы коммерческого  банка (средства на депозитных счетах);

    ЦК - централизованный кредит, предоставленный  коммерческому банку центральным  банком;

    МБК - межбанковский кредит;

    ОЦР - отчисления в централизованный резерв, находящийся в распоряжении центрального банка;

    А - ресурсы, которые на данный момент уже вложены в активные операции коммерческого банка.

    Поскольку процесс мультипликации непрерывен, коэффициент мультипликации рассчитывается за определенный период времени (год) и характеризует, насколько за этот период времени увеличилась денежная масса в обороте.

    Банковский  мультипликатор действует независимо от того, предоставлены ли кредиты  коммерческим банкам или они предоставлены федеральному правительству. Деньги в этом случае поступят на бюджетные счета в коммерческих банках, а они тоже относятся к привлеченным ресурсам (ПР), поэтому свободный резерв коммерческих банков, где находятся эти счета, увеличится и включится механизм банковского мультипликатора.

    Механизм  банковского мультипликатора заработает не только от предоставления централизованных кредитов. Он может быть задействован и в том случае, когда центральный  банк покупает у коммерческих банков ценные бумаги или валюту. В результате этого уменьшаются ресурсы банков, вложенные в активные операции, и увеличиваются свободные резервы этих банков, используемые для кредитных операций, т.е. включается механизм банковской мультипликации. Включить этот механизм центральный банк может и тогда, когда он уменьшит норму отчислений в централизованный резерв. В этом случае также увеличится свободный резерв системы коммерческих банков, что при прочих равных условиях приведет к росту кредитования и включению банковского мультипликатора.

    Управление  механизмом банковского мультипликатора, следовательно, эмиссией безналичных  денег осуществляется исключительно  центральным банком, в то время  как эмиссия производится системой коммерческих банков. Центральный банк, управляя механизмом банковского мультипликатора, расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков, тем самым выполняя одну из основных своих функций - функцию денежно-кредитного регулирования.  

    23.1 Структура активов

    Активные  операции банка составляют существенную и определяющую часть его операций. Под структурой активов понимается соотношение разных по качеству статей актива баланса банка к балансовому итогу. Качество активов банка определяется целесообразной структурой его активов, диверсификацией активных операций, объемом рисковых активов, объемом критических и неполноценных активов и признаками изменчивости активов. Активы коммерческого банка можно разделить на четыре категории: кассовая наличность и приравненные к ней средства; инвестиции в ценные бумаги; ссуды; здания и оборудование. Однако каждый банк испытывает проблему при установлении и соблюдении рациональной структуры активов. Кроме того, структура активов во многом определяется сложившимися национальными особенностями. Можно проследить эти особенности по данным отчетности некоторых зарубежных банков. Самая высокая доля кассы и другой наличности, средств на счетах в Центральных банках: Испании (12,94%). Италии (7,86%) и России (6%). Самая низкая – в банках Японии (0%), США (0%), Бельгии (0,23%). В странах Европы (Франции и Германии), Великобритании удельный вес самых ликвидных активов занимает около 3%. Это объясняется, во-первых, разными резервными требованиями центральных банков отдельных стран, и, во-вторых, расхождениями между банками разных стран в классификации активов.

    Инвестиции  в ценные бумаги составили: в банках Франции  - 16,17 /о. Германии - 15,50%, Италии – 23,82%, Великобритании – 7,75%. Испании – 23,87%, США – 2,15%, Бельгии – 6,4%, Японии – 10,15%. России – 9%. Таким образом, самая высокая доля инвестиций в ценные бумаги у банков Испании, Италии. Самые низкие – у банков Бельгии. Великобритании и России. При этом основную долю вложений в облигации казначейства используют банки: Испании (10,05%), Франции (9,44), Италии (5,34/о). Самая высокая доля операций с векселями отмечена у банков Испании (12,78%), России (9%), Италии (5,87%), Бельгии (4,70%). Самые высокие вложения в права участия и ценные бумаги филиалов отмечаются в банках Германии (4,03%). Наибольший удельный вес активов, вложенных в ссудные операции, наблюдается в банках Японии (83,25%), Германии (78,65%), Франции (66,06%), Италии (62,31%), Бельгии (62,95%), России (47%). Наименьший объем кредитных операций – в банках США (19,90%), Испании (25,28%), Великобритании (28,14%). Высокий удельный вес кредитов юридическим лицам и населению в банках Японии (58,25%), Германии (49,83%), Бельгии (37,32%), России (33%). Наименьший – в Великобритании – 4,4%, США – 7,53%, Испании – 14,57%. По активным межбанковским операциям лидируют банки Франции (35,12%), Италии (30,63%), Германии (28,82%), Бельгии (25,63%) и Японии (25%). Наименьший объем подобных операций в банках Испании (10,71%), США (12,37%), России (14%). Доля зданий и оборудования самая высокая в США (5,68%), Японии (6,60%) и России (5,0%).

    В остальных странах она не достигает 1%. Большие различия банков в удельных весах прочих активов объясняются  различиями в классификации активов  и, в частности, транзитных операций банков. Тем не менее, можно увидеть общую картину диверсификации активных операций банков и проблемы, стоящие перед определением их рациональной структуры в отдельной стране. Во многом это определяется особенностями законодательства и бухгалтерского учета. Например, невысокая активность банков Испании, США и России на межбанковских рынках связана с различными тенденциями. Так, в Испании возникли ситуации дефицита денежной массы в банках в целом и из-за обязательных резервов (12,94%), оттягивающих деньги с межбанковского рынка. Ситуация отягощается еще и тем, что в данной статье в банках Испании дополнительно учитываются и денежные документы к оплате и в обращении, учитываемые банками других стран в прочих активах. В США ситуация во многом объясняется отражением доли обязательных резервов в прочих активах (66,12%). Это также оттягивает средства банка с межбанковских рынков.

    В России же подобная ситуация связана  не столько с высокой долей  обязательных резервов (6%), сколько  с последствиями платежного кризиса  августа 1995 г. На межбанковском рынке. Большой объем межбанковских операций у банков Италии объясняется особенностями учета этой статьи, включающей кассовую наличность по корреспондентским отношениям. Высокая доля межбанковских операций банков Великобритании также вытекает из того, что в их состав входят и денежные средства по первому требованию и по краткосрочному уведомлению и помещенные в банк на срок более 30 дней. Большой объем межбанковских операций в Бельгии объясняется учетом в этом разделе транзитных операций банка. Что касается вложений в облигации казначейства, то их высокая доля в банках Италии связана с отражением по этой статье не только казначейских облигаций, но и всех обязательств итальянского государства сроком менее чем на год во всех валютах. В Великобритании же, наоборот, банки учитывают по этой статье только неучтенные векселя Британского Казначейства, а учтенные векселя отражают по строке “Векселя”'.

    В банках США по статье “Облигации казначейства”  отражаются федеральные фонды, проданные  или приобретенные по соглашению с последующим выкупом. Высокая доля иных ценных бумаг в банках Италии объясняется тем, что в их состав включены и депозитные сертификаты в отличие от банков других стран. В статью документы на права участия в банках Италии включены инкассовые переводы. Аналогичный порядок в банках Великобритании. В банках Испании в этих суммах дополнительно отражаются транзитные операции. В США – акцепты. В Бельгии – акцептованные и иные ценности, суммы к выплате и получению. Этими различиями и объясняются колебания удельного веса указанной статьи в структуре активов банков разных стран. Часть транзитных операций банков Великобритании, Испании, США, Бельгии отражается в прочих активах, чем и объясняется высокий удельный вес этой статьи. Высокая доля прочих активов у банка Франции связана с сильным влиянием чеков в процессе инкассации.

    Низкая  доля этих операций у банков Германии (0,81%) вытекает из высокой доли перечислений и почти отсутствующего чекового оборота. Высокая доля инвестиций в  ценные бумаги у банков Испании и Италии снижает их возможности по кредитованию клиентов банка. Из изложенного можно сделать вывод, что структура активов во многом определяется особенностями банковского законодательства и учета, а также влиянием внешней среды. Можно сделать следующие выводы:

    1. Основное место в активных  операциях банка занимают кредитные.  Их доля колеблется от 19,90% до 83,25%.

    2. Второе место среди банковских  активов занимают инвестиции  в ценные бумаги (от 2,15 до 23,87%).

    3. На третьем месте – кассовые активы (от 0,2 до 12,94%).

    4. Доля прочих активов обусловлена  особенностями учета и включает  широкий спектр операций от  вложений в основные фонды  (здания и сооружения) до различных  расчетных операций банка (от 2 до 78%). Тем не менее, несмотря  на общие тенденции в составе и структуре активов, каждый банк должен стремиться к созданию рациональной структуры активов, которая зависит, прежде всего, от качества активов. 
 

    23.2 Качество активов банка

    Качество  активов определяется их ликвидностью, объемом рисковых активов, удельным весом критических и неполноценных активов, объемом активов, приносящих доход. Для обеспечения ежедневной способности банка отвечать по своим обязательствам структура активов коммерческого банка должна соответствовать качественным требованиям ликвидности. С этой целью все активы банка разбиваются на группы по степени ликвидности в зависимости от срока погашения. Активы банка делятся на высоколиквидные активы (т.е. активы, которые обеспечивают мгновенную ликвидность); ликвидные активы, активы долгосрочной ликвидности.

    К активам мгновенной ликвидности (высоколиквидным) относятся: наличность и приравненные к ней средства, средства на счетах в Центральном банке, государственные  долговые обязательства, средства на корсчетах  у банков-нерезидентов стран-членов ОЭСР в СКВ, вложения в облигации внутреннего валютного займа за вычетом средств, поступающих в оплату валютных акций и средств, поступающих на корсчет банка от реализации ценных бумаг. Эти средства относятся к ликвидным, так как подлежат в случае необходимости немедленному изъятию из оборота банка.

    В состав ликвидных активов входят, кроме перечисленных высоколиквидных  активов, все кредиты, выданные кредитной  организацией в рублях и иностранной  валюте, со сроком погашения в течение  ближайших 30 дней (исключая пролонгированные хотя бы один раз и вновь выданные кредиты в погашение ранее выданных ссуд), а также другие платежи в пользу кредитной организации, подлежащие перечислению в течение ближайших 30 дней (дебиторы, а также суммы переплаты, подлежащие возврату кредитной организации на отчетную дату из фонда обязательных резервов).

    К активам долгосрочной ликвидности  относятся все кредиты, выданные кредитной организацией, в рублях и иностранной валюте с оставшимся сроком погашения свыше года, а  также 50% гарантий и поручительств, выданных банком сроком действия свыше года, кредиты просроченные за минусом ссуд, гарантированных Правительством, под залог ценных бумаг, под залог драгметаллов. Устанавливая рациональную структуру активов, банк должен выполнять требования к ликвидности, а следовательно, иметь достаточный размер высоколиквидных, ликвидных и долгосрочно-ликвидных средств по отношению к обязательствам с учетом их сроков, сумм и типов, и выполнять нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности.

    Норматив  мгновенной ликвидности рассчитывается как отношение суммы высоколиквидных  активов банка к сумме его  обязательств по счетам до востребования. Норматив текущей ликвидности представляет собой отношение суммы ликвидных  активов кредитной организации к сумме ее обязательств по счетам до востребования и на срок до 30 дней. Норматив долгосрочной ликвидности определяется как отношение выданных банком кредитов сроком погашения свыше года к капиталу кредитной организации и обязательствам свыше года. 

    Заключение 

    В ходе написания данной работы были сделаны следующие выводы. Выяснили что мультипликатор - это экономический  множитель, который показывает, как  влияет прирост инвестиций (государственных  и частных) на прирост выпуска (и  дохода).

    На  примере простой модели мультипликатора убедились в том, что сбережения и инвестиции определяются весьма различными факторами: величина сбережений, так же как и потребления, связана, главным образом, с размером дохода, тогда как объем инвестиций зависит от объема выпуска и ряда других факторов, таких как объем производства, ожидаемый в будущие периоды, процентные ставки, ставки налогов, уверенность предпринимателей. Функции сбережений и инвестиций пересекаются между собой: это положение определяет равновесный уровень ВВП, при котором объем сбережений, которые желают иметь домашние хозяйства, совпадает с величиной инвестиций, которые намерены предпринять деловые круги представляет собой равновесный уровень объема Производства в модели мультипликатора. 
 
 
 
 

    Список  использованных источников и литературы 

1. Букато  В.И. , Львов Ю.И. Банки и банковские  операции в России/ Под ред.  М.Х. Лапидуса. - М.: Финансы и статистика , 2006. - С. 212

2. Банковские  операции/ Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Инфра-М. 2005. С. 40

3. Поляков  В.П., Москвина Л.А. Основы денежного обращения и кредита. - М.: Инфра - М, 2005 .- С. 106-110

4. Антонов  П.Г., Пессель М. Денежное обращение,  кредиты, банки.-М., 2005.- С. 111

5. Маркова  О.М. , Сахаров В.Н. Коммерческие  банки и их операции.- М.: Банки  и Биржи Юнити , 2005 .- С. 32-33

6. Рид  Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р.  Коммерческие банки / Под ред.  В.М.Усоскина.- М.: Космополис, 2004.-С.99