Контрольная работа по "Экономическому анализу". 13

Контрольная работа по Экономическому анализу. Вариант 3.

Содержание

Задание 1 3

Задание 2 9

Задание 3 14

Задание 4 19

Задание 5 25

Задание 6 29

Задание  7 37

Список используемой литературы 45

Приложения 46

                                           Задание 1

С целью анализа бухгалтерского баланса (Приложение 1) и оценки динамики, состава и структуры активов организации составлена таблица 1.

В этой таблице отражены данные об имущественном положении и  источниках финансирования активов  организации.

Таблица 1

Структурно-динамический анализ активов  и пассивов организации

(по данным Бухгалтерского баланса по форме 0710001)

Продолжение таблицы 1

В табл. 1 были использованы следующие формулы для расчета:

Показатель «Изменение»: показатель «Остатки по балансу на конец 2011 года» - показатель «Остатки по балансу на конец 2010 года».

Показатель «Темп роста (снижения)»  - показатель «Остатки по балансу на конец 2011 года» / «Остатки по балансу на конец 2010 года» *100%

Показатель «Структура активов  и пассивов на конец 2011 года»: показатель «Остатки по балансу на конец 2011 года» / «Итого активов (пассивов) на конец 2011 года» * 100%.

Показатель «Изменение структуры  активов и пассивов»: показатель «Структура активов и пассивов на конец 2011 года» - «Структура активов и пассивов на конец 2010 года».

Изменение нематериальных активов 2011 = 315-24 = 70 тыс. руб. и т.д.

Темп роста НМА 2011 = 315/245 = 128,57%

Доля НМА в структуре  активов = 315 / 2410939 = 0,013%

Изменение доли НМА = 0,13-0,12 = 0,001%

Аналогичным образом рассчитаны оставшиеся показатели 2009, 2010, 2011 г.

По результатам исследования можно сделать следующие выводы:

За анализируемые периоды организация увеличила вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует рост величины валюты баланса в 2010 г. на 200808 тыс. руб., а также показатель темпа роста, значение которого составило 110,72 %, за 2011 год итог баланса также увеличился - на 337138 тыс. руб. или на 116,26%.

АКТИВЫ:

В структуре активов организации  наибольший удельный вес за анализируемые периоды составляют оборотные активы.

За 2011 год величина оборотных активов увеличилась на 57929 тыс. руб. (темп роста составил 104,45%). За 2010 год увеличение составило 79450 тыс. руб. (темп роста составил 106,5%).

Внеоборотные активы увеличились за 2011 год на 279209 тыс. руб., за 2010 год на 121358 тыс. руб.

Изменение нематериальных активов  в 2010 г. составляет  49 тыс. руб. Основные средства увеличились на  117322 тыс. руб., или на  3 %.

В 2011 г. изменение нематериальных активов составляет – 70 тыс. руб., величина основных средств увеличились на  203852 тыс. руб., или на  29,38 %, что говорит о том, что организация развивает производственную мощность.

В 2011 г. наблюдается рост долгосрочных финансовых вложений на 5759 тыс. рублей, отложенных налоговых активов на 4982 тыс. руб., доходных вложений в материальные ценности на 64546 тыс. рублей.

За 2010 год произошел рост долгосрочных финансовых вложений на 542 тыс. руб., а также отложенных налоговых  активов на 4094 тыс. руб., в тоже время  наблюдается снижение показателя доходных вложений в материальные ценности на 649 тыс. руб.

По данным таблицы 1 оборотные  активы за 2011г. возросли на 57929  тыс. руб. или на 4,45%. Их удельный вес в  общем объеме активов составил на конец года 56,40%, что на 6,37% ниже, чем  на начало года.

На конец 2010 г. оборотные активы составили 1301813 тыс. руб., их величина по сравнению с началом года увеличилась на 79450 тыс. руб. или на 6,5%., их удельный вес в общем объеме активов составил на конец года 62,77%, что на 2,49% выше, чем на начало года.

Наибольший удельный вес  и значение в денежном выражении  в составе оборотных активов  за 2009-2011 г. имеют запасы, их величина за 2011 г. выросла на 112643 тыс. руб. (темп роста составил 119,27%).

Значительный удельный вес  и значение в денежном выражении  за 2009-2011 г. имеет дебиторская задолженность.

Величина краткосрочных  финансовых вложений на конец 2010г. составила 152150 тыс. руб., что на 5106 тыс. руб. больше, чем на начало года.

За 2011 год размер краткосрочных  вложений также увеличился на 6230 тыс. руб. и составил 152150 тыс. руб.

Удельный вес краткосрочных  финансовых вложений  в общей  величине активов составил 7,34% и 6,57% за 2010 и 2011 года соответственно, наблюдается  снижение показателя на 0,77%.

ПАССИВЫ:

Пассив баланса характеризуется  положительной динамикой итоговой величины раздела «Капитал и резервы» как за 2010г., так и за 2011 год.

 Этот рост связан с увеличением показателя нераспределенной прибыли в 2010 году на  18063 тыс. руб., или на 29,2%, в 2011 году  - 1487 тыс. руб. или на 1,86%, а также  ростом переоценки внеоборотных активов (на 23,39% в 2010г. и 86,04% в 2011г.)  и резервного капитала (в 2010 г. на 60,02%, в 2011 г. на 4,46%)

Снижение удельного веса в валюте баланса раздела «Капитал и резервы» в 2010 году на 2,13%, в 2011 на 2,84% является отрицательным фактом, так  как это говорит об усилении финансовой зависимости организации от заемного финансирования.

Наибольшую сумму обязательств составляют краткосрочные, их величина на конец 2010 года составила 1195386 тыс. руб., что на 614522 тыс. руб. больше, чем на начало года.

На конец 2011 года размер краткосрочных обязательств составил 1342885 тыс. руб., что на 147499 тыс. руб. больше чем на начало периода.

Рост величины краткосрочных  обязательств связан с увеличением краткосрочных займов и кредитов, а также кредиторской задолженности.

Наибольший удельный вес  в составе краткосрочных обязательств занимает кредиторская задолженность, которая на начало 2011г. года составляла 32,72%, а на конец года составляет 30,77% , изменение составило 1,95 %, или 63164 тыс. руб.

За 2010 год величина кредиторской задолженности выросла на 400671 тыс. руб. или на 144,14 %

Также за 2011 год наблюдается  рост по строке «Долгосрочные обязательства» на 142538 тыс. руб., их удельный вес на конец 2011 года составил 10,86%, увеличение показателя  по сравнению с прошлым годом составило 4,78%.

Увеличение данного показателя связано с ростом долгосрочных кредитов и займов на 99,12%, а также отложенных налоговых обязательств на 34,25%.

В 2010 году наблюдается снижение величины долгосрочных обязательств на 442826 тыс. руб., в связи с погашением долгосрочных кредитов и займов на сумму 445735 тыс. руб.

Задание 2

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) сгруппируем пассивы по срочности  их оплаты. Проведем структурно - динамический анализ пассивов баланса. Рассчитаем по данным баланса коэффициент текущей  ликвидности. Результаты расчетов приведены  в табл. 2.

Таблица 2

Динамика  состояния пассивов и их группировка  по срочности оплаты

Алгоритм расчета:

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, стр. 1520 баланса);

П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты,  стр. 1510 баланса и стр. 1550);

П3 – долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, стр. 1400 баланса);

П4 – постоянные пассивы, это статьи разд. III "Капитал и резервы" пассива (стр. 1300. баланса).

Коэффициент текущей ликвидности  определяется как отношение суммы  всех оборотных средств в виде запасов, краткосрочной дебиторской задолженности, исключая просроченную задолженность, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущим обязательствам по формуле:

Коэффициент текущей ликвидности = стр. 1200 / стр. 1500

Выводы:

Данные табл. 2 свидетельствуют о снижении к концу 2010 года доли долгосрочных обязательств на 24,51% – за счет погашения долгосрочных кредитов и займов. Также сократился удельный вес собственных средств, что свидетельствует о повышении зависимости организации от заемных средств.

 В 2010 году повысилась  доля наиболее срочных обязательств (на 400671 тыс. руб. или 17,89 %) за  счет роста кредиторской задолженности,  а также доля краткосрочных  обязательств (на 231841 тыс. руб. или  8,75%) за счет увеличения краткосрочных  кредитов и займов.

В 2011 году доля наиболее срочных  обязательств в структуре пассивов сократилась на 1,96%, доля собственного капитала уменьшилась на 2,84%.

В тоже время увеличился удельный вес долгосрочных обязательств на 4,79%, доля краткосрочных обязательств повысилась незначительно (0,01%).

Коэффициент текущей ликвидности  показывает, насколько текущие обязательства  покрываются оборотными активами. Анализ данного коэффициента характеризует  платежные возможности юридического лица, оцениваемые при условии  своевременных расчетов с дебиторами, благоприятной реализации готовой  продукции и продажи прочих элементов  материальных оборотных средств. Оптимальное значение данного коэффициента ≥2.

В нашем случае коэффициент  текущей ликвидности на конец 2009 года соответствует нормативному значению, соответственно предприятие было ликвидно и платежеспособно.

Однако, в 2010г. и 2011г. коэффициент  текущей ликвидности сократился и принял значение меньше 2, также наблюдается отрицательная динамика показателя, что свидетельствует о существенном снижении возможности предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам.

Задание 3

По данным приложения к бухгалтерскому балансу (Приложение 3) проанализируем состав, структуру и динамику расходов по обычным видам деятельности. Рассчитаем показатель затрат на 1 руб. продаж. Результаты расчетов представлены в табл. 3.

Таблица 3

Структурно-динамический анализ расходов по обычным видам деятельности

Из табл. 3 видно, что в 2011 году наблюдается рост общей величины расходов на 122269 тысяч рублей или на 3,24%.

Сравнение относительной  динамики общей величины расходов по обычным видам деятельности (103,24%) и выручки от продаж (111,04%) свидетельствует  о том, что рост расходов был ниже темпа роста выручки.

По материальным расходам наблюдается рост абсолютного показателя на 41710 тыс. руб., однако удельный вес в общей величине расходов снизился на 0,3845%.

Расходы на оплату труда выросли  на 102547 тыс. руб., доля в структуре  расходов увеличилась на 1,5594%.

Амортизация увеличилась  на 13053 тыс. руб., удельный вес также  вырос на 0,1883%.

Величина прочих расходов сократилась на 6724 тыс. руб., доля в  общей структуре расходов снизилась  на 0,2752%.

Структура расходов показывает, что наибольшая доля в 2011 году приходится на элемент «материальные расходы» - 45,98%. Это на 0,3845% ниже значения 2010 года. Следовательно, предприятие является материалоемким.

Наименьший удельный вес  в составе расходов занимают прочие расходы.

Затраты на 1 рубль продаж или коэффициент расходоемкости обычных видов деятельности, рассчитывается, как отношение величины элемента расходов по обычным видам деятельности к величине выручки от продаж. По значению этого коэффициента можно судить, какая сумма расходов приходится на каждый рубль выручки. По данным организации для получения каждого рубля выручки ей пришлось потратить на материальные ресурсы 51 коп. в 2010 году и 47 коп. в 2011 году; на расходы по оплате труда 36 коп. в 2010 году и 37 коп. в 2011 году; доля отчислений на социальные нужды в выручке составила 13 коп. в 2010 году и 10,6 коп. в 2011 году; на амортизацию 5,1 коп. в предыдущем году и 5 коп. в отчетном году; на прочие расходы 4 коп. в предыдущем году и 3 коп. в отчетном году. Всего же доля расходов в выручке составила 1,009 руб. в предыдущем году и также 1,022 руб. в отчетном году.

Таким образом, величина расходов превысила размер выручки, как на начало, так и на конец года, это с отрицательной стороны характеризует деятельность предприятия. Однако в 2011г. наблюдается снижение затрат на 1 руб. продаж на 7,7 коп., что является положительной тенденцией в деятельности организации.

Задание 4

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) рассчитаем влияние  факторов на изменение рентабельности активов: доли оборотных активов  в общей величине активов, коэффициента оборачиваемости оборотных активов, рентабельности продаж. Результаты расчетов представим в табл. 4.

Таблица 4

Расчет  влияния факторов на изменение рентабельности активов организации

Рентабельность активов  - относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Рентабельность активов  можно представить путем расширения исходной факторной системы R_a = Р / А_ср. умножив и разделив числитель и знаменатель на исходные показатели. В результате получаем трехфакторную мультипликативную модель рентабельности активов от ряда новых качественных показателей:

где - доля оборотных активов в общей величине активов, коэф.;

- оборачиваемость оборотных активов, об.;

- рентабельность продаж, %.

Влияние вышеперечисленных  факторов на изменение рентабельности активов рассчитываем с использованием метода цепных подстановок на базе исчисления абсолютных разниц по факторам, влияние которых определяем.

1. Влияние на изменение  рентабельности активов доли  оборотных активов в общей  величине активов:

R_a = ∆ Д_об * Об_ОА0 * R_пр0 = (-0,05) * 2,72 * 4,21 = -0,54

2. Влияние на изменение  рентабельности активов оборачиваемости  оборотных активов:

R_a = Д_об1 * ∆Об_ОА * R_пр0 = 0,59 * 0,14 * 4,21 = 0,32

2. Влияние на изменение  рентабельности активов коэффициента рентабельности продаж:

R_a = Д_об1 * Об_ОА1 * ∆R_пр = 0,59 * 2,86 * (-1,56) = -2,6

Баланс отклонений: 0,32-0,54-2,6 = -2,82

Рентабельность активов  характеризует величину прибыли, получаемой с каждого рубля активов организации. По сравнению с предыдущим годом  этот показатель снизился на 2,82%.

Оборачиваемость оборотных  активов характеризует скорость превращения оборотных активов  организации из материально-вещественной формы в денежную и наоборот. Рост этого показателя на 0,14 привел к увеличению рентабельности активов на 0.32%.

На снижение рентабельности активов организации отрицательное  влияние оказал показатель доли оборотных активов в общей величине активов.  Данный показатель снизился по сравнению с предыдущим на 0,05, что привело к снижению рентабельности активов на 0,54%.

Рентабельность продаж характеризует  величину прибыли, получаемой с каждого  рубля продаж. Снижение этого показателя на 1,56% говорит об уменьшении доходов  организации. Именно рентабельность продаж оказала наибольшее влияние на Rа. Данный показатель сократил величину рентабельности активов на 2,6%.

Задание 5

По данным бухгалтерской  отчетности (Приложения 1–3) определим  размер и динамику собственных оборотных  средств, их достаточность и степень  влияния факторов на их изменение. Результаты расчетов представим в табл. 5.

Таблица 5

Расчет  влияния факторов на изменение коэффициента

обеспеченности  оборотных активов собственными средствами

Таким образом, коэффициент  обеспеченности оборотных активов  собственными средствами не соответствует  нормативному значению (0,1) на конец 2011 г., что с отрицательной стороны характеризует деятельность предприятия.

Составим модель для определения  влияния отдельных факторов на изменение  обеспеченности оборотных активов  собственными средствами:

К сос ОА = СОС / ОА ср. (комбинированная, смешанная взаимосвязь).