Контрольная работа по "Финансам и кредиту". 9

Содержание:

1. Характеристика законов денежного обращения, их экономическое применение. Денежная масса и скорость обращения денег_____________3
2. Закон денежного обращения, особенности его действия

 в современных  условиях___________________________________________10

3. Формирование банковского законодательства в России_______________12
4. Сущность значение и формы государственного кредита в РФ_________14
5. Управление государственным и муниципальным долгом_____________18
6. Механизм функционирования международной финансовой системы___24
7. Роль Банка России в развитии рыночной экономики России__________26
8. Использованная литература______________________________________29

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Характеристика  законов денежного обращения, их экономическое применение. Денежная масса и скорость обращения денег.

Мировые товарно-денежные отношения, а также в отдельной  стране требуют определенного качества денег для обращения. Количество денег, необходимых для обращения, определяется законом денежного  обращения.

Такой закон был открыт К. Марксом. Он устанавливает количество денег, необходимое для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.

В соответствии с этим законом  количество денег, необходимых в  каждый данный момент для обращения, можно определить по формуле: 

   где:

Д - количество денежных единиц, необходимых в данный период для обращения;

Ц - сумма цен  товаров, подлежащих реализации;

В - сумма цен  товаров, платежи по которым выходят за рамки данного периода;

П - сумма цен  товаров, проданных в прошлые  годы, сроки платежей по которым  наступили;

ВП - сумма взаимопогашенных платежей ;

С.о. - скорость оборота денежной единицы.

Скорость обращения  денег определяется числом  оборотов денежной единицы за известный период.

Количество  денег потребное для выполнения функции денег как средства обращения, зависит от трех факторов:

количества  проданных на рынке товаров и  услуг (связь прямая);

уровня цен товаров  и тарифов (связь прямая);

скорости обращения денег (связь обратная).

Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше обьем продаваемых  товаров и услуг на рынке; чем  выше уровень производительности труда , тем ниже стоимость товаров и услуг и цены.

Формула (1) может быть представлена в упрощенном виде:

  где

М - масса реализуемых  товаров;

Ц - средняя цена товара;

С.о. - средняя скорость оборота (сколько раз в году оборачивается рубль).

Преобразуя данную формулу, получим уравнение обмена:

которое означает, что произведение количества денег на скорость обращения равно произведению уровня цен на товарную массу. Когда возникают кризисные явления в экономике, это равенство нарушается, происходит обесценивание денег, что можно выразить в формуле:

При отсутствии золотого стандарта стал действовать  закон бумажно-денежного обращения, в соответствии с  которым количество знаков стоимости приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для обращения.

В условиях демонетизации золота, т.е. утраты им своих денежных функций, закон денежного обращения претерпел модификацию.

Мерой стоимости  товаров и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимости не на рынке при обмене путем приравнивания  товара к деньгам, а в процессе производства - товара к товару. Эмиссия кредитных денег без учета реальной стоимости произведенных товаров и оказанных услуг в стране в процессе производства, распределения и обмена неизбежно вызовет излишек и в конечном счете приведет к обесцениванию денежной единицы. Главное условие стабильности денежной единицы страны - соответствие потребности хозяйства в деньгах фактическому поступлению их в наличный и безналичный оборот. Таким образом можно сказать, что:

Закон денежного обращения - обьективный экономический закон, выражающий необходимость систематического использования части национального дохода для расширения и качественного совершенствования процесса производства, увеличения национального богатства. Материальная основа накопления - превышение производства над потреблением.

Одним из важнейших  количественных показателей движения денег является обьем денежной массы. Денежная масса представляет собой  совокупность покупательных, платежных  и накопленных средств, обслуживающих  экономические связи между физическими и юридическими лицами, а также государством.

С развитием  форм товарного обмена и платежно-расчетных  отношений состав и структура  денежной массы претерпели значительные изменения. В начале XX века при золотом обращении структура денежной массы в развитых странах выглядела следующим образом:

золотые монеты- 40%;

банкноты и  другие кредитные деньги - 50%;

остатки на счетах в кредитных учреждениях - 10%.

Накануне Первой мировой войны соответственно - 15, 22, 67%. Уход золотых денег вначале  из внутреннего оборота, а затем из внешнего внес качественные изменения в структуру денежной массы. Золотые деньги полностью исчезли из обращения, а господствующее положение заняли неразменные кредитные деньги, которые стали выступать в наличной и безналичной форме.

Для анализа изменения движения денег на определенную дату и за определенный период в финансовой статистике стали использовать денежные агрегаты (М₀, М₁, М₂, М₃, М₄).

С 1992 года РФ перешла  к расчету денежных агрегатов.

Денежную массу  делят на денежные агрегаты, в которые входят различные виды денег.

Денежные агрегаты — группировка банковских счетов по степени быстроты превращения  средств на этих счетах в наличные деньги. Чем быстрее средства на счетах можно перевести в денежную форму, тем более ликвидным считается агрегат.

Система агрегатов  денежной массы представляет собой  «матрешку», в которой каждый предыдущий агрегат «вставлен» в каждый последующий.

Денежный агрегат М0

В агрегат М0 входят все виды денег, обладающих высокой  степенью ликвидности.

Разные виды денег и разные виды денежного обращения позволяют ввести определенную классификацию денег в зависимости от степени их ликвидности и сферы применения. Это нашло выражение в создании системы агрегатов денежной массы, применяемой при анализе национальных систем денежного обращения различных стран. В первоначальный агрегат входят наличные деньги и чеки:

М0 = C + чеки,

где С — начальная  денежная масса (cach).

Наличные деньги в свою очередь состоят из бумажных денег, банкнот и разменной монеты.

Чеки — это  документы установленной формы, которые можно либо предъявлять в банк для получения наличных денег, либо непосредственно использовать как платежное средство наряду с наличными деньгами. Использование чеков предполагает наличие текущего счета в банке. В последние два десятилетия универсальным пластиковым заменителем чековой книжки, становится кредитная карточка, занимающая гораздо меньше места в кошельке участника денежного обращения.

Денежный агрегат М1

Агрегат М1 является дополненным агрегатом М0 и может  быть представлен следующим образом:

М1 = М0 + средства на расчетных и текущих банковских счетах

Очевидно, что  степень ликвидности банковских вкладов гораздо ниже, чем в  целом по агрегату М0, поэтому и  агрегат М1 менее ликвиден.

Современные деньги М1 неполноценные, но выполняют функцию денег.

Предствленные ниже признаки агрегата М1 позволяют  ответить на вопрос, почему современные  деньги М1, являясь неполноценными (у  них нет внутренней стоимости) и  неразменными (золото), тем не менее  выполняют все функции денег.

1-й  признак. Наличные деньги выпускаются в обращение Центральным банком РФ, далее ЦБ РФ принимает меры по сохранению их покупательной способности. Таким образом, наличные деньги — это долговое обязательство ЦБ РФ, то есть ЦБ РФ гарантирует их покупательную способность.

2-й  признак. Безналичные деньги, числящиеся на текущих расчетах и других счетах до востребования и на срочных счетах. Это долговые обязательства коммерческих банков перед своими клиентами. При этом ЦБ РФ контролирует и регулирует деятельность коммерческих банков, обеспечивая ликвидность коммерческих банков, то есть способность платить по долгам.

3-й  признак. Находящиеся в обращении банкноты, монеты, безналичные деньги в виде записи на счетах, являются законными платежными средствами. Поэтому они принимаются в оплату догов согласно своим функциям.

4-й  признак. Современные деньги (в узком смысле слова) удобны и приемлемы для применения людьми.

5-й  признак. М1 обладает абсолютной ликвидностью, поэтому М1 денежные знаки выполняющие функции денег.

Денежный агрегат М2

Кроме денег, то есть агрегата  в состав денежной массы входят покупательные и  платежные средства, не обладающие абсолютной ликвидностью. К ним относятся  вексель, облигация, депозитные сертификаты. В безналичной форме: срочные  вклады на банковских счетах.

Агрегат М2 дополняет  к М1 срочные вклады:

М2 = М1 + срочные  вклады.

При срочном  вкладе владелец счета на некоторое  время передает свои денежные средства в распоряжение банка. В случае необходимости  деньги можно снять со срочного вклада до наступления срока, но при этом у клиента могут быть потери (не выплачен процент по вкладу). Это показывает, что срочный вклад — почти деньги. В условиях РФ уровень ликвидности агрегата  близок к абсолютному, поэтому обычно срочный вклад выдается клиенту по первому требованию.

Средства на срочных вкладах еще более  снижают ликвидность агрегата М2 по сравнению с М1 и М0 и предполагают обслуживание накоплений, сбережений, инвестиций.

Денежный  агрегат М3

Агрегат М3 предполагает увеличение агрегата М2 за счет государственных ценных бумаг:

М3 = М2 + государственные ценные бумаги.

Эти бумаги (в  основном облигации государственных  займов) представляют собой уже не совсем полноценные деньги, но все  же они могут быть трансформированы в другие виды денег (проданы на открытом рынке) и по этому признаку их включают в состав денежной массы .

Денежный  агрегат М4

Агрегат М4 равен  агрегату М3 плюс различные формы  депозитов в кредитных учреждениях. 
   Между агрегатами необходимо равновесие,  в  противном  случае  происходит нарушение  денежного  обращения.  Практика  подсказывает,   что   равновесие наступает при М2 > М1; оно укрепляется при М2 + М3 > М1. 
   В  этом  случае  денежный  капитал  переходит  из  наличного  оборота   в 
безналичный. При нарушении такого соотношения между  агрегатами  в  денежном обращении начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен и др.

Модели  кругооборота денег 

Оборот денег  в экономической системе осуществляется по разным циклам. Наиболее простая  схема денежного оборота представлена на рис. 1.

Рис. 1. Модель простейшего кругооборота денег и товаров в экономической системе:

• поток товаров (услуг);
• поток денег (расходы населения на покупку товаров и услуг);
• поток денег (платежи за потребленные ресурсы);
• поток ресурсов, необходимых для производства товаров и услуг (сырье, рабочая сила и др.).

Приведенная модель показывает, что в экономической  системе циркулируют два оборота.

Первый оборот представлен потоком ресурсов, необходимых  для производства товаров (услуг) (движение по часовой стрелке). В схеме допускается, что ресурсы принадлежат населению, которое обменивает их у хозяйствующих субъектов на готовые товары и услуги. Бартер исключает использование денег в качестве посредника при обмене.

Поэтому появляется посредник, который помогает обеим сторонам произвести торговые операции по сбыту и приобретению товаров. Таким посредником являются деньги, поток движется против часовой стрелки. Ресурсы, необходимые для производства товаров и услуг, включают в себя материальные ценности, рабочую силу, организаторские способности предпринимателя, нематериальные активы. Поток этих ресурсов уравновешивается платежами за потребленные ресурсы. Эти денежные платежи выступают в виде заработной платы, процентного дохода, рентных платежей, арендного дохода и т. д. В конечном итоге два указанных потока составляют самостоятельный оборот, способный уравновесить товарную массу денежной массой.

Второй оборот представлен потоком готовых  товаров и услуг, предлагаемых хозяйствующими субъектами населению. Этот поток товаров и услуг уравновешивается потоком суммарных платежей и расходов, которые осуществляет население, покупая товары и услуги.

Из этой схемы  оборота видно, что количество денег  в обращении должно быть связано  с количеством товаров и услуг. В противном случае их неувязка может привести к обесценению денег и к инфляции.

Денежные отношения, возникающие в процессе обмена «деньги  — товар», выступают как финансовые отношения. Такой кругооборот денег  обслуживает не только товарный рынок, рынок услуг и рынок ресурсов, но и финансовый рынок.

Рис. 2. Модель кругооборота денег, финансовых активов капитала в экономической системе:

1. расходы потребителей;
2. расходы, связанные с вложением капитала;
3. налоги и сборы;
4. финансовые активы (облигации государственных внутренних займов, казначейские векселя, золото и др.);
5. платежи за купленные государственные финансовые активы;
6. капитал, проходящий через финансовый рынок (покупка акций, облигаций и т. п.);
7. доход от вложений капитала;
8. поток ресурсов;
9. доход от реализации ресурсов.

Приведенная модель (рис. 2) показывает, что капитал хозяйствующего субъекта и капитал населения направлен в конечном итоге на получение национального дохода.

Капитал населения — это деньги, оставшиеся у населения после уплаты налогов и покупки товаров и услуг и пущенные в оборот с целью извлечения прибыли.

Государство регулирует денежный оборот с помощью налогов, государственных займов и др.

Доход, полученный населением от вложения капитала и от реализации ресурсов (рабочая сила, сырье и  т. п.), в совокупности представляет собой национальный доход.

Национальный доход — это доход, полученный населением страны из всех источников за определенный промежуток времени, обычно за год.

Отношения, связанные  с использованием капитала и получением национального дохода, представляет собой финансовые отношения.

Закон денежного обращения, особенности  его действия в современных условиях

Закон денег отвечает на вопрос, какое количество денег  должно находиться в обращении, чтобы  деньги могли выполнять свои функции. Денежная масса — это запас денег в государстве. Денежная масса обслуживает движение денежных потоков, называемых денежным обращением.

Закон денежного обращения  устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.

Необходимое количество денег, потребное для выполнения функций денег как средства обращения, зависит от трех факторов:

• количество проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);
• уровень цен товаров и тарифов (связь прямая);
• скорость обращения денег (связь обратная).

Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и  услуг на рынке. Чем выше уровень  производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг  и цен.

Д = Т · Ц/v,

• Д — денежная масса;
• Т — товарная масса;
• Ц — цена;
• v — скорость оборота денег.

Закон денежного обращения  выражает экономическую взаимозависимость  между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью  обращения денег.

Если деньги выполняют  функцию средства платежа, то общее количество денег должно уменьшиться. Кредит оказывает обратное влияние на количество.

Современное денежное обращение

Системы металлического обращения

Биметаллизм и  монометаллизм. Биметаллизм - денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя металлами, обычно золотом и серебром. Монеты из золота и серебра функционируют на равных основаниях, предусматривается их свободная чеканка. На рынке устанавливались две цены (в золоте и в серебре) на один и тот же товар. Биметаллизм существовал с XIV - XVII вв., а в некоторых странах Западной Европы и в XIX в. Наличие двух металлов в роли всеобщего эквивалента, однако, вступало в противоречие с экономической сущностью денег как единого товара, призванного осуществлять измерение стоимости всех других товаров. Развитие экономических отношений требовало стабильности денежной системы, не подверженной колебаниям стоимости одного из денежных металлов.

Системы бумажно-кредитного обращения

Система бумажноденежного обращения. В результате мирового экономического кризиса 1929 -1933 гг. денежные системы, базирующиеся на золотом монометаллизме, уступили место системам бумажных и кредитных денег, не разменных на золото.

В процессе эволюции денежных систем постоянно происходит снижение издержек денежного оборота, обеспечиваемся экономия затрат. Поясним это положение. Дорогие, тяжелые, неудобные в хранении и длительной перевозке золотые и серебряные деньги были вытеснены легкими, портативными знаками стоимости - бумажными деньгами. Печатание бумажных денег и выпуск их в оборот, безусловно, требуют меньше затрат, чем добыча драгоценных металлов и обработка их для денежного обращения.

Появление следующего вида денег - кредитных, способствовало еще большей экономии затрат. Вексель, чек и другие формы кредитных денег позволяли сэкономить денежные купюры, так как могли выписываться на значительные денежные суммы, исчезла необходимость носить с собой наличные деньги. Появление кредитных карточек, системы электронных безналичных расчетов позволило оперативно и независимо от территориального удаления клиентов обслуживать денежные расчеты, существенно снижать затраты на обеспечение денежного оборота.

Безналично-денежное обращение

Безналичное обращение – это движение денег  безналичного оборота. Под ними понимаются, прежде всего, банковские депозиты на счетах клиентов, использование которых  осуществляется с помощью чеков, кредитных карточек, электронных  переводов. В денежном обороте применяются также векселя, сертификаты, а в ряде стран – другие обязательства и требования.

Безналичные расчеты – это расчеты, осуществляемые без использования наличных денег, посредством перечисления денежных средств по счетам в кредитных  учреждениях и зачетов взаимных требований. Безналичные расчеты имеют важное экономическое значение в ускорении оборачиваемости средств, сокращении наличных денег, необходимых для обращения, снижении издержек обращения; организация денежных расчетов с использованием безналичных денег гораздо предпочтительнее платежей наличными деньгами. Широкому применению безналичных расчетов способствует разветвленная сеть банков, а также заинтересованность государства в их развитии, как по вышеотмеченной причине, так и с целью изучения и регулирования макроэкономических процессов.

Формирование  банковского законодательства в  России

Банковское страхование  развивается в России с особенными трудностями, причин здесь несколько. Прежде всего, в России отсутствует, какая бы то ни было государственная политика в области регулирования специфических банковских рисков через институт страхования.

Одной из главных причин является также то, что в РФ имеет  место серьёзный сберегательный кризис, который, помимо прочего, лежит  в основе системного банковского кризиса.

На формирование банковского  законодательства оказывают влияние  хозяйственные потребности общества, развитие тех или иных сфер экономической  деятельности. Например, развитие рынка  недвижимости привело к возникновению  ипотечных банков, формирование рынка ценных бумаг - инвестиционных банков и т.д. Нормы, регулирующие правовое положение центральных банков, складываются, помимо иных факторов, под влиянием инфляционных процессов, поскольку основной задачей таких банков по законодательству большинства стран является поддержание устойчивости национальной валюты.

Государство в целях  обеспечения стабильности в экономике  стремится к стабильности в банковской системе. Для достижения этой цели оно  старается балансировать между  тем, чтобы, с одной стороны, предоставить банкам как можно больше предпринимательской самостоятельности, но, с другой стороны, чтобы не дать банкам ущемить интересы государства и общества в целом. К сожалению, во всем мире, и в России в том числе, такой баланс не в полной мере соблюдается.

 
  Законодательное регулирование банковской деятельности в России

С точки зрения правового  обеспечения, в построении новой  современной банковской системы  в Российской Федерации системообразующим  законодательным актом может  со временем стать Федеральный Закон «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» вступивший в действие с 1 января 2004 года.

Однако банковскую деятельность регулируют и другие законы.

В соответствии со ст. 2 Федерального Закона «О банках и банковской деятельности» правовое регулирование банковской деятельности осуществляется Конституцией Российской Федерации, указанным Федеральным Законом, Федеральным Законом «О Центральном банке РФ (Банке России)», другими Федеральными Законами, нормативными актами Банка России.

Конституция РФ, имеет  высшую юридическую силу, прямое действие и применение на всей территории РФ. Законы и иные правовые документы, принимаемые  в РФ, не должны противоречить Конституции  РФ. Поэтому отражение банковской деятельности в Конституции Российской Федерации имеет большое значение как признак демократического общества.

 
Конституционное законодательство

Конституция РФ содержит ряд важных для банковского права норм. Во-первых, она устанавливает, что правовое регулирование банковской деятельности должно осуществляться только федеральными законами, принятыми федеральными органами государственной власти. Регулирование банковской деятельности на уровне субъектов Федерации не допускается, поскольку согласно п. «ж» ст. 71 Конституции РФ, установление правовых основ единого рынка; финансовое, валютное, кредитное, таможенное регулирование, денежная эмиссия, основы ценовой политики, федеральные экономические службы, включая федеральные банки, находятся в исключительном ведении Российской Федерации. 

Во-вторых, Конституция РФ содержит нормы, регулирующие денежно-кредитную систему РФ в целом. Согласно п. 1-2 ст. 75 Конституции РФ Она устанавливает, что денежной единицей в РФ является рубль; введение и эмиссия других денег в РФ не допускаются. Денежная эмиссия осуществляется исключительно Центральным банком РФ, при этом Конституция закрепляет принцип независимости Центрального банка РФ от других органов государственной власти при осуществлении им своей основной функции - защите и обеспечении устойчивости рубля.

В соответствии с п. «в» ст. 103 Конституции РФ Государственная Дума устанавливает назначения на должность и освобождения от должности Председателя Центрального банка РФ.

На конституционных  нормах зиждется право граждан на предпринимательскую деятельность, в том числе путем предоставления банковских услуг. В РФ гарантируются единство экономического пространства, свободное перемещение товаров, услуг и финансовых средств, поддержка конкуренции, свобода экономической деятельности. В РФ признаются и защищаются равным образом частная, государственная, муниципальная и иные формы собственности (п. 1-2 ст. 8 Конституции РФ).

 
 Гражданский  кодекс

Следующим в системе  банковского законодательства следует  назвать Гражданский кодекс РФ. В Гражданском кодексе РФ (ГК РФ) определяются понятие предпринимательской деятельности (ч.1 гл.3-4) и её признаки, организационно-правовые формы юридических лиц; кодекс устанавливает понятие и содержание договоров банковского вклада, банковского счета, кредитного договора, основания ответственности сторон и т.п. (ч.2  гл.43-46).

 

Сущность  значение и формы государственного кредита в РФ. Какие меры могут  приниматься в области управления государственным долгом для достижения эффективности его функционирования?

Сущность  и классификация государственного заимствования Государственные займы — это денежные ресурсы, привлекаемые для покрытия дефицита соответствующего бюджета от физических и юридических лиц, иностранных государств, международных финансовых организаций на основании заключаемых договоров, по которым возникают долговые обязательства РФ, субъекта РФ, как заемщиков или га рантов.

Ежегодно разрабатываются  и утверждаются программы государственных  внутренних и внешних заимствований  РФ и предоставляемых РФ государственных  кредитов, отражающие перечень данных заимствований федерального бюджета на очередной финансовый год с указанием цели, источников, сроков возврата, общего объема заимствований, объема использованных средств по займу до начала финансового года и объема заимствований в данном финансовом году.