Контрольная работа по "Финансам и кредиту". 10

Содержание

 

 

 

 

1.	Теоретическая часть	Стр.
1.1.	Финансовая политика……………………………..	2.
1.2.	Финансовая политика России…………………….	3.
1.3.	Задачи финансовой политики……………………	4.
1.4.	Основные компоненты финансовой политики….	5.
2.	Практическая часть
2.1.	Задание №1………………………………………...	8.
2.2.	Задание №3………………………………………...	9.
2.3.	Задание №5………………………………………...	10.
	Список использованных источников…………….	12.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Теоритическая часть

 

 

Система управления финансами, направленная на достижение определенных стратегических и тактических целей государства строится на основе финансовой политики, которая является составной частью экономической политики.

1. Финансовая политика

 

Финансовая  политика — это совокупность методологических принципов, практических форм организации и методов использования финансов.

Практически она реализуется на основе принятия системы государственных мероприятий, разработанных на определенный период времени, по мобилизации части финансовых ресурсов общества в бюджет и их эффективному использованию для выполнения государством своих функций. Ее реализация осуществляется совокупностью бюджетно-налоговых и других финансовых инструментов и институтов, наделенных соответствующими законодательными полномочиями по формированию и использованию финансовых ресурсов и регулированию денежных потоков. Как составная часть экономической политики, финансовая политика должна быть направлена на обеспечение экономического роста, социального мира и значимости государства в международном сообществе.

В условиях глобализации финансов в современном  мире, относительно свободного движения капитала и других ограниченных ресурсов финансовая политика любого государства не может строиться изолировано и учитывать только внутреннее состояние экономики, но должна ориентироваться и на соответствующие требования и стандарты международного финансового права и международных финансовых институтов.

Содержание финансовой политики определяется:

• соответствующей  теоретической базой и разработанной  на ее основе концепцией, регулирующей роли государства в области финансов;

• разработкой основных направлений  и целей в достижении макроэкономических показателей, обеспечивающих сбалансированность доходов и расходов государства на текущий период и перспективу;

• осуществлением практических мер  по реализации этих целей всей совокупностью финансовых инструментов и государственных институтов.

Новейшая  история знает три основных типа финансовой политики: классическую, планово-директивную, регулирующую.

В основе каждого  типа этой политики лежали соответствующие экономические теории.

Классическая  теория практически отводила государству «роль ночного

сторожа». Основа финансовой политики, по мнению «классиков», — достижение полной свободы рыночных отношений, а рынок — основой регулятор, обеспечивающий во всех случаях экономический рост и сбалансированность ресурсов общества. Государство должно обеспечить функционирование рынка определенными правовыми нормами, стремясь минимизировать все государственные расходы, представляющие собой дополнительные издержки для предпринимателя.

Планово-директивная  теория выводила на передовые позиции отношения планомерности, систему директивных планово-распределительных функций государства на основе жесткого исполнения плановых показателей развития экономики, что обеспечивало превалирование натуральных показателей плана, вслед за которыми шло перераспределение денежных ресурсов в системе государственных финансов, государственных предприятий и отраслевых министерств в пропорциях, строго определенных планом. Это предусматривало жесткую централизацию и перераспределение через государственный бюджет значительной части финансовых ресурсов, создаваемых в экономике. Данная система была строго ориентирована на внутренние финансовые ресурсы страны, игнорируя международное движение капитала за исключением государственных займов.

Регулирующая  теория, в основу которой положена экономическая теория Дж.М. Кейнса и его последователей, исходит из того, что государство должно осуществлять вмешательство в циклическое развитие экономики с помощью определенных финансово-кредитных инструментов (бюджета, налогов, процентных ставок и др.).

 

2. Финансовая политика России.

 

Современная финансовая политика России складывалась в условиях преодоления ограничительных рамок планово-директивной политики СССР. В 1992—1998 гг. она развивалась в рамках так называемой «политики финансовой стабилизации» в крайне неблагоприятных условиях как объективного, так и субъективного характера. Это привело к кризису августа 1998 г., основными причинами которого были:

• отсутствие российской теории в области финансового регулирования при «романтической» ориентации на рекомендации МВФ. В рекомендациях предлагалось свести регулирование экономикой к ограниченному кругу индикаторов (темп инфляции, бюджетный дефицит, денежная масса (М2), курс рубля и золотовалютные резервы). В действительности этих макроэкономических показателей явно недостаточно. Недооценивались такие показатели, как динамика и структура внутреннего и внешних долгов, просроченная кредиторская задолженность, доля импорта в товарообороте, инвестиционная активность. Такие важнейшие показатели, как занятость, производительность труда, фондоотдача, состояние оборотных средств предприятий при разработке финансовой политики, явно игнорировались;
• снижение объемов производства, сужение доходной базы бюджета с соответствующим увеличением налогового пресса на реального производителя привели к хроническому невыполнению доходной части бюджета, росту бюджетного дефицита, низкой собираемости налогов. Так, федеральный бюджет в 1997 г. Был исполнен по доходам на 74,3%, в 1998 г. — на 82,3%; собираемость налогов в эти годы составляла 74—75%;
• частые смены министров финансов и глав правительств, не способствовавшие выработке реальной и предсказуемой финансовой политики;
• искусственное сдерживание курса рубля, ошибки в его прогнозировании, приведшие к ухудшению платежного баланса и потере золото- валютных резервов;
• ухудшение в 1997—1998 гг. платежного баланса страны вследствие снижения мировых цен на нефть, газ и другие сырьевые ресурсы;
• нарастание внутреннего и внешнего долга, его неблагоприятная

структура с преобладанием сравнительно «коротких долгов»;

• допуск нерезидентов на рынок ценных бумаг;
• отсутствие стимулов к накоплению, что привело к конвертации свободных средств населения в доллары и не лицензируемому вывозу капитала;
• рост инфляционных ожиданий и взаимных неплатежей предприятий, кризис ликвидности коммерческих банков;
• кризис фондового рынка в Юго-Восточной Азии;
• нестабильность политической ситуации в России и непродуманность заявлений Правительства и Центрального банка РФ.

 

Последствия кризиса 1998 г. Крайне тяжело отразились на экономике России, прежде всего на доходах населения, потребовали формирования в 2000—2001 гг. принципиально новой финансовой политики, учитывающей эффект девальвации рубля, способствующий развитию экспорта, сокращению импорта и созданию определенных условий для повышения конкурентоспособности и соответственно росту производства отечественных производителей.

 

 

3. Задачи финансовой политики.

 

Общая стратегическая задача развития — модернизация экономики, обеспечивающая устойчивые темпы экономического роста, на основе повышения конкурентоспособности отечественных производителей и структурным преобразованиям, соответствующим мировым тенденциям.

 

При этом приоритетные задачи финансовой политики:

• формирование законодательных основ, обеспечивающих благоприятный инвестиционный климат и способствующих развитию предпринимательства;
• существенное снижение налогового бремени и повышение эффективности налоговой и таможенной системы;
• создание условий для развития финансовой инфраструктуры и достижения среднесрочной финансовой стабильности;
• достижение сбалансированности бюджетной системы и повышения эффективности ее функционирования;
• реформирование естественных монополий;
• создание условий для интеграции России в мировом сообществе.

 

4. Основные компоненты финансовой политики.

 

Финансовая  политика в ее широком понимании  включает бюджетную,

налоговую, таможенную, кредитно-денежную политику. Приоритетные задачи финансовой политики в значительной степени обеспечиваются бюджетной политикой, основные направления которой:

• финансовое обеспечение выполнением государством своих функций;
• поддержание финансовой стабильности в стране;
• обеспечение финансовой целостности федеративного государства;
• создание условий для социально-экономического развития.

 

В соответствии с Конституцией РФ и Бюджетным  кодексом РФ (ст. 170) приоритет в разработке бюджетной политики принадлежит Президенту РФ, который в ежегодных посланиях Федеральному Собранию РФ определяет в общем плане приоритетные направления бюджетной политики на текущий год и среднесрочную перспективу.

В рамках этого  послания Правительство РФ разрабатывает  соответствующие проекты законов, необходимых для реализации финансовой (бюджетной) политики, вносит их в Государственную Думу для

рассмотрения и принятия. В ходе этой работы первоначальное содержание

законов может претерпеть значительные изменения. Правительство РФ должно либо согласиться с предлагаемыми изменениями либо уйти в отставку. В случае отказа от принятия федерального закона о бюджете возможен роспуск Государственной Думы.

 

Бюджетная политика включает политику бюджетных доходов и расходов, управление государственным долгом и государственными активами, бюджетный федерализм и систему управления государственными финансами. Ключевые проблемы, которые характеризуют текущее состояние бюджетной системы, заключаются:

• в несбалансированности обязательств и ресурсов на всех уровнях бюджетной системы;
• недостаточно четком разграничении полномочий бюджетов всех уровней и их доходных источников;
• избыточности долгового бремени;
• неэффективности значительной части бюджетных расходов, несоответствии их структуры ценовым ориентирам экономического развития;
• незавершенности построения эффективной системы управления и контроля в системе государственных финансов.

 

Отсюда определяются ближайшие стратегические цели бюджетной

политики, а именно:

• существенное снижение относительных издержек функционирования государства;
• создание эффективной системы межбюджетных отношений на основе четкого разграничения расходов между уровнями бюджетной системы, повышения степени автономности налоговых полномочий и прозрачных объективных процедур распределения финансовой поддержки регионам;
• приведение обязательств государства в соответствие с его ресурсами путем отмены или приостановления нефинансируемых или частично финансируемых обязательств федерального бюджета;
• обеспечение без дефицитности федерального бюджета;
• урегулирование кредиторской задолженности государства;
• значительное уменьшение долговой нагрузки на экономику;
• максимальная консолидация внебюджетных фондов в бюджетах всех уровней, а также ликвидация целевых бюджетных фондов федерального бюджета;
• завершение перевода всех получателей средств федерального бюджета на казначейскую систему, а также перевод бюджетов высокодотационных субъектов РФ на кассовое обслуживание через органы федерального казначейства;
• обеспечение прозрачности бюджетов всех уровней и внебюджетных фондов, процедур закупок товаров и услуг для государственных нужд.

 

Основные задачи налоговой политики:

• значительное снижение и выравнивание налогового бремени;
• упрощение налоговой системы;
• минимизация издержек исполнения и администрирования налогового законодательства;
• ликвидация налогов с оборота;
• снижение налоговой нагрузки на фонд оплаты труда;
• уменьшение налогообложения внешнеторговых операций;
• создание условий для легализации прибылей предприятий;
• сокращение количества налогов и ограничение произвола налоговых и таможенных органов при одновременном повышении ответственности налогоплательщиков.

 

В области таможенной политики будут осуществляться изменения с учетом переговорных позиций при вступлении России во Всемирную Торговую Организацию и с учетом стимулирования интеграции российской экономики в систему мировых хозяйственных связей и ее структурной перестройки. В то же время предусматривается и обеспечение выполнения фискальной функции таможенных пошлин путем унификации таможенных тарифов и штрафов, их существенного сокращения, ликвидации большинства таможенных льгот и улучшения таможенного администрирования.

 

Денежно-кредитная политика формируется Правительством РФ и Центральным банком РФ и ставит в ближайшие годы следующие основные приоритетные задачи:

• сохранение инфляции на уровне, при котором обеспечиваются условия для экономического роста, включая снижение процентных ставок с учетом изменения внешних и внутренних факторов развития экономики;
• продолжение работы по совершенствованию платежной системы, включая создание новых компонентов, основанных на системе расчетов в режиме реального времени, развития безналичных расчетов, в том числе за счет применения современных банковских технологий, сети Интернет и расширения использования платежных карт;
• контроль за денежным предложением посредством установления целевых объемов денежной массы, а также режим плавающего валютного курса. При этом будут сглаживаться резкие колебания на внутреннем валютном рынке и решаться проблемы стерилизации свободной ликвидности, возникающей в период устойчивого притока иностранной валюты на внутренний рынок и накопления золотовалютных резервов страны.

Правительство РФ намерено погашать задолженность  Центральному банку РФ, переоформить часть имеющегося портфеля его ценных бумаг в рыночную ликвидную форму для последующих возможных операций на открытом рынке.

В реализации финансовой политики России в XXI в. Более полно будут учитываться возможности финансового рынка в активизации инвестиционной деятельности путем создания дополнительных стимулов к вовлечению свободных средств домохозяйств, международных финансовых институтов и фондов. Серьезные изменения будут внесены и в области валютного регулирования. Таким образом, в начале XXI в. Финансовая политика России становится более предсказуемой и целенаправленной.

Практическая  часть.

 

Задание №1

 

Распределить  следующие операции в соответствии с классификацией компонентов денежных потоков.

 

№ п/п	Описание операции	Вид деятельности
1.	На расчетный счет предприятия  поступило 800 тыс. руб. за отгруженную  продукцию	текущая
2.	В кассу предприятия внесена сумма 10 тыс. руб. в качестве аванса за изготовление заказа	текущая
3.	Работник предприятия внес в кассу  остаток подотчетной суммы – 5 тыс. руб.	Текущая
4.	Предприятие перечислило в бюджет НДС в сумме 170 тыс. руб.	Текущая
5.	Оплачены счета за электроэнергию – 300 тыс. руб.	Текущая
6.	Подотчетное лицо получило из кассы 50 тыс. руб	текущая
7.	В кассу предприятия внесено 250 тыс. руб. за проданный станок	инвестиционная
8.	На расчетный счет предприятия  поступило 75 тыс. руб. – дивиденды  от участия в уставном капитале строительной организации	инвестиционная
9.	На расчетный счет предприятия  поступило 156 тыс. руб. – доход по депозитному сертификату	инвестиционная
10.	Перечислено поставщику 600 тыс. руб. за поставленное оборудование	инвестиционная
11.	Перечислено мебельной фабрике 900 тыс. руб. в оплату приобретенных акций	инвестиционная
12.	Из кассы предприятия выплачены  дивиденды акционерам в сумме 400 тыс. руб.	финансовая
13.	Предприятие выпустило дополнительные акции на сумму 1 млн. руб. Все акции  приобрели работники предприятия	финансовая
14.	Приобретен банковский вексель стоимостью 500 тыс. руб.	финансовая
15.	Погашен вексель на сумму 660 тыс. руб., выданный по договору коммерческого  кредита.	Финансовая

 

 

 

 

Задание №3

 

Рассчитать  величину финансово-эксплуатационной потребности фирмы и оценить  на этой основе ее потребность в  краткосрочных заемных средствах  для полного обеспечения оборотных  активов источниками финансирования, если балансовые данные на отчетную дату следующие:

а) запасы сырья, материалов, готовой продукции – 560 тыс. руб.

б) дебиторская  задолженность – 400 тыс. руб.

в) кредиторская задолженность по ТМЦ – 570 тыс. руб.

г) Сумма  СОС фирмы – 310 тыс. руб.

 

Дано:

 

ТМЗ – 560 тыс. руб.

Дз – 400 тыс. руб.

Кз – 570 тыс. руб.

СОС – 310 тыс. руб.

 

Решение:

 

ФЭП=ТМЗ+Дз-Кз

ФЭП=560т.р.+400т.р.-570т.р.

ФЭП=390 тыс. руб.

310 тыс. руб.<390 тыс. руб.

 

Вывод:

Из решения мы видим, что финансово-эксплуатационная потребность фирмы больше чем  сумма собственных оборотных  средств.

Это означает,  что  для полноценной работы предприятия есть потребность в краткосрочных заемных средствах.

ДС – сумма краткосрочных  заемных средств

ДС=СОС-ФЭП

ДС=310 т.р.-390 т.р.

ДС=80 тыс. руб.

 

Потребность в краткосрочном кредите составляет 80 тыс. рублей

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание №5

 

Коммерческий  банк объявил о возможности получения  при первоначальной сумме вклада 1000 руб.

через 3 месяца – 133 руб.

через 6 месяца – 180 руб.

через 9 месяца – 249 руб.

через 1 год  – 350 руб.

Исчислите заложенную ставку привлечения, если вклады срочные и начисление процентов в конце срока финансовой операции.

 

Заложенную ставку привлечения  мы будем вычислять по следующим  формулам:

 

      

 

 

где: i – ставка доходности финансовых операций; (в долях единицы)

FV – наращенная сумма денег;

PV – исходная (современная) стоимость денег;

n – период начисления процентов (лет);

i – ставка процентов годовая;

t – количество дней финансовой операции;

Y – количество дней в году.

 

Дано:

 

PV – 1000 руб.

t1- 3 месяца            FV1 – 1133 руб.

t2- 6 месяцев          FV2 – 1180 руб

t3- 9 месяцев          FV3 – 249 руб.

n – 1 год                  FVn – 1350 руб.

 

Найти: i1, i2, i3, in

 

Решение:

i1 – процентная ставка годовых за срок вклада 3 месяца

i1=(1133-1000)*12/1000*3=0,532

i1= 0,532*100%=53,2%

 

i2 – процентная ставка годовых  за срок вклада  6 месяцев

i2=(1180-1000)*12/1000*6=0,36

i2=0,36*100%=36%

 

 

i3 – процентная ставка годовых  за срок вклада  9 месяцев

i3=(1249-1000)*12/1000*9=0,332

i3=0,332*100%=33,2%

 

in – процентная ставка годовых  за срок вклада  1 год

in=(1350-1000)/1000*1=0,35

in=0,35*100%=35%

 

Вывод:

Ставка при вкладе на срок 3 месяца будет составлять – 53,2% годовых;

Ставка при вкладе на срок 6 месяцев  будет составлять – 36% годовых;

Ставка при вкладе на срок 9 месяцев  будет составлять – 33,2% годовых;

Ставка при вкладе на срок 1 год  будет составлять – 35% годовых.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список  использованных источников:

 

 

 

1. Романовский М.В., Врублева О.В. «Финансы, денежные обращения и кредит». Издательство «ЮРАЙТ», М – 2006 г.

 

2. ПБУ 23/2011 "Отчет о движении денежных средств"; Фомичева Л. П., налоговый консультант; Опубликовано в журнале "БУХ.1С" № 6/2011

 

 

3. «Государственные и муниципальные финансы»; Бабич А. М., Павлова Л. Н. ; 2002 г. Сайт: http://sbiblio.com