Контрольная работа по "Финансовому менеджменту". 67

Введение

Основной капитал представляет собой часть финансовых ресурсов (собственного и заемного капитала) организации, инвестированных для  приобретения или создания новых  основных фондов производственного  и непроизводственного назначения. Это материализовавшаяся часть собственного и заемного капитала для использования его (основного капитала) в процессе производства и реализации продукции, товаров, работ, услуг с целью получения доходов организации.

Существенным сегментом основного капитала являются основные средства – часть имущества, используемая в качестве средств труда в процессе производства продукции, выполнение работ и оказанию услуг либо для управления организацией в течение периода, превышающего 12 месяцев. Основные средства должны участвовать в производстве как минимум более одного года или иметь стоимость, превышающую стократный установленный законом минимальный размер оплаты труда за единицу приобретенных основных средств, независимо от срока их полезного использования. Поэтому так важно во время принять необходимые меры по обеспечению контроля за их наличием и сохранностью, отражения операций поступления и выбытия, оценки и переоценки, начисление амортизации и восстановление основных средств.

Исходя из актуальности этих вопросов, целью работы является определение путей повышения эффективности использования основных производственных фондов на предприятии.

Поставленная цель определяет решаемые задачи при исполнении работы:

1) теоретическое обоснование  путей повышения эффективности использования основных производственных фондов в условиях развития рыночных отношений;

2) анализ производственно-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия, выявление его основных проблем;

3) разработка мероприятий  по улучшению использования основных производственных фондов.

Объектом исследования является предприятие – Открытое акционерное общество «Региональные электрические сети»

1. Теоретические основы формирования основного капитала

1.1. Сущность и состав основного капитала

Основной признак предприятия - наличие в его собственности, хозяйственном ведении или оперативном  управлении обособленного имущества. Именно оно обеспечивает материально-техническую  возможность функционирования предприятия, его экономическую самостоятельность и надежность. Без определенного имущества не могут осуществлять свою деятельность ни крупные, ни малые предприятия, ни индивидуальные предприниматели. Основные фонды являются наиболее значимой составной частью имущества предприятия и его внеоборотных активов.

Основные средства, фонды (capital assets) - совокупность материально-вещественных ценностей, используемых в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или  оказании услуг либо для управления организации в течение периода, превышающего 12 месяцев, или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.

Основные производственные фонды - материально-техническая база общественного производства. От их объема зависят производственная мощность предприятия, уровень технической вооруженности труда. Накопление основных фондов и повышение технической вооруженности труда обогащают процесс труда, придают труду творческий характер, повышают культурно-технический уровень общества.

Как известно, производственные основные фонды - это здания, сооружения, машины и оборудование, транспортные средства, инструменты, производственный и хозяйственный инвентарь и некоторые другие виды.

Любое предприятие независимо от формы образования и вида деятельности должно постоянно рассматривать движение своих основных производственных фондов, их состав и состояние, эффективность использования. Данная информация позволяет предприятию выявить пути и резервы повышения эффективности использования основных фондов, а, кроме того, вовремя обнаружить и скорректировать негативные отклонения, которые в дальнейшем могут повлечь серьезные последствия для успешной деятельности предприятия. Именно поэтому проблема повышения эффективности использования основных фондов является столь важной для любой организации. Ведь неэффективное их использование приводит к сокращению объемов производства или реализации, что в свою очередь уменьшает доходы предприятия, а, соответственно, отражается и на прибыли.

Роль основных средств  в процессе труда определяется тем, что в своей совокупности они образуют производственно-техническую базу и определяют производственную мощь предприятия. На протяжении длительного периода основные средства находятся в непрерывном движении: они поступают на предприятие, изнашиваются в результате эксплуатации, перемещаются внутри предприятия, выбывают с предприятия вследствие ветхости или нецелесообразности дальнейшего использования.

Для учета и планирования основных фондов государством разработана единая типовая классификация основных средств. Средства труда объединяются по их видам, группам, подгруппам, а также по отраслям народного хозяйства и сферам деятельности, что позволяет их типизировать, кодировать, формировать единые формы учета и отчетности.

Группировка основных средств по отраслевому признаку (торговля, промышленность и т.п.) позволяет получить информацию об их стоимости в каждой отрасли, изучить особенности структуры и т.п.

По функциональному  назначению основные фонды делятся  на производственные и непроизводственные.

Производственные основные фонды функционируют в сфере  материального производства, неоднократно участвуют в процессе производства, изнашиваются постепенно, а их стоимость  переносится на производимый продукт  по частям по мере использования. Пополняются  они за счет капитальных вложений. К ним относятся машины, станки, аппараты, инструменты, здания основных и вспомогательных цехов, отделов, служб, здания для реализации продукции в виде складов, транспортные средства и т.п.

Непроизводственные основные фонды - жилые дома, детские и спортивные учреждения, другие объекты культурно-бытового обслуживания, которые находятся на балансе предприятия. В отличие от производственных непроизводственные фонды не участвуют в процессе производства и не переносят своей стоимости на продукт, ибо он не создается. Стоимость их исчезает в потреблении. Фонд возмещения не создается. Их содержание и развитие осуществляется, в основном из прибыли.

Несмотря на то, что  непроизводственные основные фонды  не оказывают непосредственного  влияния на объем производства и рост производительности труда, их постоянное увеличение неразрывно связано с улучшением благосостояния работников предприятия, с повышением материального и культурного уровня их жизни, что, в конечном счете, влияет на результаты деятельности предприятия. От объема основных производственных фондов зависят производственная мощность предприятия, уровень технической вооруженности труда. Накопление основных фондов и повышение технической вооруженности труда обогащают процесс труда, придают труду творческий характер, повышают культурно-технический уровень общества.

В условиях перехода к  рыночной экономике основные фонды - главная предпосылка дальнейшего  экономического роста за счет всех факторов интенсификации производства.

Основные производственные фонды предприятий - это огромное количество средств труда, которые, несмотря на свою экономическую однородность, отличаются целевым назначением, сроком службы. Отсюда возникает необходимость классификации основных фондов по определенным группам, учитывающим специфику производственного назначения различных видов фондов. Процесс производства продукции состоит из большого числа различных этапов, требует определенных усилий, поэтому классификация основных фондов производственного назначения строится с учетом их функций в производстве. Основные фонды по их назначению подразделяют на следующие виды:

• Здания. К этой группе относятся здания основных, вспомогательных и обслуживающих цехов, а также административные здания предприятий.
• Сооружения. Сюда входят подземные и открытые горные выработки, нефтяные и газовые скважины, гидротехнические и другие сооружения.

Основные фонды учитываются  в натуральном и стоимостном  выражении.

Учет основных фондов в натуральном выражении необходимы для определения технического состава и баланса оборудования; для расчета производственной мощности предприятия и его производственных подразделений; для определения степени его износа, использования и сроков обновления. Исходными документами для учета основных фондов в натуральном выражении являются паспорта оборудования, рабочих мест, предприятия. В паспортах приводится подробная техническая характеристика всех основных фондов: год ввода в эксплуатацию, мощность, степень изношенности и т.д.

В паспорте предприятия  содержатся сведения о предприятии (производственный профиль, материально-техническая характеристика, технико-экономические показатели, состав оборудования и т.д.), необходимые для расчета производственной мощности.

Стоимостная (денежная) оценка основных фондов необходима для определения их общей величины, состава и структуры, динамики, величины амортизационных отчислений, а также оценки экономической эффективности их использования.

Существуют следующие  виды денежной оценки основных фондов:

Оценка по первоначальной стоимости, т.е. по фактическим затратам, произведенным в момент создания или приобретения (включая доставку и монтаж), в ценах того года, в котором они изготовлены или приобретены.

По первоначальной стоимости  основные фонды учитываются на балансе  предприятия, поэтому она называется еще балансовой стоимостью. По первоначальной стоимости основных фондов определяют амортизационные исчисления.

Следует заметить, что  одинаковые основные фонды (станки, приборы, машины и т.д.), произведенные в  разные годы, оцениваются различно, поскольку цены на них периодически меняются. Следовательно, нельзя получить истинного представления о динамике основных фондов за длительный период времени. В связи с этим требуется периодическая переоценка основных фондов по восстановительной стоимости.

Оценка по восстановительной  стоимости, т.е. по стоимости воспроизводства  основных фондов на момент переоценки. Эта стоимость показывает, во сколько обошлось бы создание или приобретение в данное время ранее созданных или приобретенных основных фондов. Учет основных фондов по восстановительной стоимости вносит единообразие в оценку фондов, более точно определяет их величину, дает возможность оценить динамику и структуру основных фондов. Такая переоценка основных фондов весьма трудоемка и требует высокой квалификации работников, поэтому проводится она довольно редко.

Основные фонды в  процессе эксплуатации постепенно изнашиваются и теряют свою первоначальную или  восстановительную стоимость, поэтому  необходим учет основных фондов по остаточной стоимости.

Оценка по первоначальной или восстановительной с учетом износа (остаточной стоимости), т.е. по стоимости, которая еще не перенесена на готовую продукцию. Такая оценка дает реальное представление о величине основных фондов, позволяет определить величину потерь при преждевременном списании основных фондов при их замене или реконструкции.

1.2.Источники финансирования инвестиций в основной капитал

Для успешного и конкурентоспособного положения на рынке каждая организация  постоянно стремится к росту  и совершенствованию собственных технологий и способов производства для улучшения собственной коммерческой эффективности и состоятельности.

В процессе любого производства потребляются различные виды ресурсов. Конечным итогом этого потребления  является создание и выпуск готовой продукции. Потребляемыми ресурсами будут материальные, нематериальные и денежные активы необходимые для полноценного функционирования предприятия. Все эти факторы производства обеспечиваются основным капиталом компании. И именно поэтому инвестиции в основной капитал это основная движущая сила увеличения объемов производства и роста его экономической состоятельности.

Также инвестиции в основной капитал способствуют более гибкому и тонкому регулированию уровня цен на выпускаемую продукцию, увеличению прибыли, структурированию и обновлению производства.

Так как инвестиции в основной капитал это главная стимулирующая сила развития предприятия, она требует средств финансирования.

Основными источниками инвестиций  выступают собственные и привлеченные средства.

Источники формирования собственных средств:

• прибыль организации
• амортизационные отчисления.

Источники формирования привлеченных средств:

• банковские кредиты и займы
• займы у сторонних организаций
• средства бюджетов разных уровней
• внебюджетные средства
• иностранные инвестиции
• прочие источники.

Такой показатель как  уровень эффективности инвестиций  в основной капитал способен показать степень успешности функционирования конкретного предприятия или отдельной отрасли и даже страны в целом.

На степень отдачи от вложений в основной капитал могут воздействовать следующие факторы:

• уровень конкуренции того или иного выпускаемого предприятием товара. Уровень конкуренции на сопутствующем рынке
• эффективность использования производственных мощностей организации, уровень из загруженности и рациональность использования
• эффективность качественной и профессиональной реализации действующих инвестиционных проектов предприятия
• рациональное использование ресурсов предприятия (материальных, денежных, трудовых и т.д.).

На государственном уровне на эффективность вложений в основной капитал влияют:

• государственная экономическая политика
• развитость налоговой системы
• социальная обстановка
• реальные инвестиционные риски
• уровень инвестиционного потенциала

2.Анализ управления основным капиталом предприятия ОАО «Региональные электрические сети»

2.1.Характеристика предприятия

Открытое акционерное  общество «Региональные электрические  сети» (сокращенное наименование - ОАО «РЭС», далее - «Общество») было зарегистрировано 1 октября 2004 г.

В июне 2012 года произошло изменение организационно-правовой формы и наименования Общества, до регистрации изменений Общество имело наименование ЗАО «РЭС».

Учредителем и единственным акционером Общества являлось Открытое акционерное  общество энергетики и электрификации «Новосибирскэнерго».

На основании решения единственного  акционера № 7 от 29.08.2012 была проведена реорганизация путем присоединения ОАО «Региональные сети» к Обществу. Реорганизация завершилась 30.11.2012, Обществу были переданы права, обязанности и имущество, технологически связанные с передачей и распределением электрической энергии. Присоединение ОАО «Региональные сети» к Обществу производилось путем конвертации акций ОАО «Региональные сети» в акции Общества.

Основными видами деятельности Общества являются: передача и распределение электрической энергии; обеспечение эксплуатации энергетического оборудования в соответствии с действующими нормативными требованиями, проведение своевременного и качественного его ремонта, технического перевооружения и реконструкции энергетических объектов, а также развитие электросетевого комплекса; эксплуатация и техническое обслуживание энергетических объектов, не находящихся на балансе Общества, по договорам с собственниками таких энергетических объектов.

Среднесписочная численность персонала Общества по состоянию на 31.12.2012 составила 4 541 человек (на 31.12.2011 -4272 человека, на 31.12.2010-3 721 человек).

Общество зарегистрировано по адресу: 630005, Российская Федерация, г. Новосибирск, ул. Семьи Шамшиных, 80.

Структура Общества по состоянию на 31.12.2012 г. включает в  себя 8 филиалов:

2.2.Анализ эффективности использования основного капитала предприятия и пути его совершенствования

По данным отчета о финансовых результатах за 2012 год проведем анализ

Таблица №1 – «Анализ доходов и расходов ОАО «Региональные электрические сети»» за 2011 - 2012 гг. (тыс. р.)

По данным таблицы  можно говорить о том, что предприятие  ОАО «Региональные электрические  сети» является финансово неустойчивым. Его чистая прибыль за 2012 год по сравнению с 2011 годом уменьшилась на 49,88% или 268397 тыс. руб. Такое уменьшение связано в первую очередь с ростом себестоимости по отношению к выручке, об этом свидетельствуют и полученные показатели (выручка увеличилась на 105,4%, а себестоимость на 111,03%). Увеличение себестоимости на 758442 тыс. руб. было достигнуто предприятием благодаря приобретению энергетических ресурсов и новых технологических присоединений.

Снижение прибыли (убытка) до налогообложения на 50,80% достигнуто за счет увеличения прочих расходов на 29,24% (100% - 129,24%).

Для анализа состояния  и движения основного капитала рассчитываются показатели характеризующие наличие, состав и структуру основных средств.

Таблица №2 – «Структура основных фондов ОАО «Региональные электрические сети»»  за 2011 и 2012 годы

Как видно из таблицы  структура основных средств анализируемого предприятия является достаточно стабильной и характеризуется наибольшим удельным весом машины и оборудование, доля которых колеблется от 74,06% в 2011 году до 66,07% в 2012 году. Тем не менее, в 2010 году доля машин и оборудования уменьшилась на 7,99% (526061руб) за счет роста зданий на 716577 руб., что составляет 7,66%. Изменению так же подверглись транспортные средства, за анализируемый период они увеличились на 0,33%, что составляет 39639 руб.

Анализ движения основных средств основывается, в первую очередь, на данные бухгалтерского учета основных средств. На основании данных о составе и движении основных средств ОАО «Региональные электрические сети» составим таблицы:

Таблица №3 – «Анализ движения основных фондов ОАО «Региональные электрические сети»» за 2011 год (руб.)

Таблица №4 – «Анализ движения основных фондов ОАО «Региональные электрические сети»» за 2012 год (руб.)

Для характеристики движения, состояния и степени изношенности основных средств используются показатели: коэффициент обновления, коэффициент выбытия, коэффициент прироста, коэффициент износа, коэффициент годности.

Коэффициент обновления (Кобн) характеризует долю новых  основных средств в общей их стоимости  на конец периода:

Срок обновления основных средств (Тобн):

Коэффициент выбытия (Квыб):

Коэффициент прироста (Кпр):

Коэффициент износа (Кизм):

Коэффициент годности (Кг):

Коэффициент замены (Кз):

Расчет рассматриваемых  показателей у анализируемого предприятия  представим в виде таблицы:

Таблица №5 - «Данные о движении и техническом состоянии основных фондов ОАО «Региональные электрические сети»» за 2011-2012 гг.