Лизинг и факторинг. Нормативы деятельности банков

Министерство  образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное автономное образовательное  учреждение высшего профессионального  образования «Российский государственный  профессионально-педагогический университет»

Институт  экономики и управления

Кафедра финансов и бухгалтерского учета 
 
 
 
 
 
 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА 

по дисциплине:

Банковское  дело

Вариант 6 
 
 

Выполнил:  
студент группы Кп-315С ЭТ  
Истомин А.О. 

Принял:

Екатеринбург 

2010 г

Содержание

Задание №1 Лизинговые  и факторинговые  операции коммерческих банков.

Введение

      В нашей жизни появились такие  слова, как лизинг и факторинг. Под  термином лизинг понимается долгосрочная аренда оборудования, машин, сооружений производственного назначения. В настоящее время лизинг получил широкое распространение по всему миру, как перспективный способ финансирования предприятий.

      Положение наших предприятий как правило  не позволяет вкладывать значительных средств в свое дальнейшее развитие. Лизинг в данном случае, позволяет несколько улучшить их материальное положение.

      Финансовый  руководитель выделяет в лизинге  следующие преимущества:

1. Он точно предвидит годичные издержки инвестирования на весь период контракта, если он выбрал постоянную плату за наем.
2. Предприятие не является собственником оборудования и, следовательно, не заносит его в состав своего имущества, поэтому не платит налог на имущество.

      Факторинг —  взимание платежей и ведение  бухгалтерского учета по поручению клиента. Факторинговые операции активно проводят коммерческие банки, организующие специализированные филиалы или компании.

      Классические  факторинговые сделки предполагают, что, покупая финансовые обязательства, банк полностью берет на себя риск по их исполнению и в том случае, если плательщик окажется не в состоянии оплатить выставленное на него платежное требование, банк понесет убытки.

      Плюсы Факторинговые операций заключаются  в следующем: ускоряется оборачиваемость  оборотных средств; факторинг позволяет увеличить объем выпуска продукции предприятием; обеспечивает гарантированный сбыт продукции на предприятии; позволяет избежать обвальных банкротств.

      1. Лизинг

     1.1. Понятие лизинга

     В мировой практике термин лизинг используется для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования.

     В зависимости от срока, на который  заключается договор аренды, различают  три вида арендных операций:

• краткосрочная аренда (рентинг) – на срок от одного дня до одного года;
• среднесрочная аренда (хайринг) – от одного года до трех лет;
• долгосрочная аренда (собственно лизинг) – от трех до 20 лет.

     Поэтому под лизингом обычно понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или  договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора.

     Лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему в аренду на долгосрочный период. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить договор лизинга или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора. 

     1. 2. Виды лизинга

• Финансовый.

     Финансовый (капитальный) лизинг долгосрочное соглашение, предусматривающее полную амортизацию  арендуемого оборудования за счет платы, вносимой арендатором. Поскольку подобные соглашения не допускают возможности досрочного прекращения аренды, правильное определение величины периодической платы обеспечивает владельцу полное возмещение понесенных затрат на приобретение и содержание оборудования, а также требуемую норму доходности. При этой форме лизинга все расходы по установке и текущему обслуживанию имущества возлагается, как правило, на арендатора. К объектам финансового лизинга относятся недвижимость (земля, здания и сооружения), а также долгосрочные средства производства.

• Оперативный

     Представляет  собой соглашение о текущей аренде, при котором расходы лизингодателя, связанные с приобретением и  содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными  платежами в течение одного лизингового контракта, что вызывает необходимость сдавать его в аренду несколько раз. Заключается он, как правило, на срок от 2 до 5 лет. При оперативном лизинге риск порчи или утери объекта лежит в основном на лизингодателе. Ставка лизинговых платежей, следовательно, выше, чем при финансовом лизинге, из–за отсутствия гарантии окупаемости затрат. К основным объектам оперативного лизинга относятся быстро устаревающие виды оборудования  и технически сложные, требующие постоянного сервисного обслуживания основные средства.

• Возвратный

     Возвратный  лизинг представляет собой систему  из двух соглашений, при которой  владелец продает оборудование в  собственность другой стороне с  одновременным заключением договора о его долгосрочной аренде у покупателя. В качестве покупателя – любой финансовый институт (банк, страховая компания, инвестиционный фонд, фирма, специально ориентированная на лизинговые операции) с одновременным оформлением соглашения о долгосрочной аренде своей бывшей собственности на условиях лизинга.  
 

• раздельный

     Раздельный  лизинг (лизинг с участием множества  сторон). Этот вид лизинга распространен  как форма финансирования сложных, крупномасштабных объектов, (авиатехника, морские и речные суда, железнодорожный  и подвижной состав, буровые платформы  и т.п.). Специфической особенностью данного вида лизинга является то, что лизингодатели обеспечивают лишь часть суммы, которая необходима для покупки объекта лизинга. Эти средства привлекаются и аккумулируются путем выпуска акций и распространения их среди лизингодателей, принимающих участие в финансировании сделки. Оставшаяся часть контрактной стоимости объекта лизинга финансируется кредиторами (банками, другими инвесторами).

• сублизинг

     Вид отношений, возникший в связи  с переуступкой прав пользования  предметом лизинга третьему лицу (как правило, тоже лизинговой компании), что оформляется договором сублизинга. Основной арендодатель получает преимущественное право на получение арендных платежей. При сублизинге лицо, осуществляющее сублизинг, принимает предмет лизинга у лизингодателя по договору лизинга и передает его во временное пользование лизингополучателю по договору сублизинга.

• револьверный лизинг

       Другими словами, лизинг с последовательной  заменой оборудования. Используется, когда лизингополучателю по технологии  последовательно требуется различное оборудование.

     От кредита лизинг отличается тем, что после окончания его срока и выплаты всей обусловленной суммы договора объект лизинга остается собственностью лизингодателя (если договором не предусмотрен выкуп объекта лизинга по остаточной стоимости или передача в собственность лизингополучателя). При кредите же банк оставляет за собой право собственности на объект как залог ссуды.

     1.3. Основные элементы  лизинговой операции

       Основу лизинговой сделки составляют:

• объект лизинга;
• субъект лизинга;
• лизинговые платежи;
• услуги, предоставляемые по лизингу.

     Объект  лизинга. Объектом лизинговой сделки может  быть любой вид материальных ценностей, если он не уничтожается в производственном цикле.

     Субъект лизинга. Субъектами лизинговой сделки являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки. При этом их можно подразделить на прямых и косвенных участников.

     К прямым участникам лизинговой сделки относятся:

     лизинговые  фирмы и компании (лизингодатели  или арендодатели);

     производственные (промышленные и сельскохозяйственные), торговые и транспортные предприятия  и население (лизингополучатели  или арендаторы);

     поставщики  объектов сделки – производственные (промышленные) и торговые компании.

       Косвенными участниками лизинговой сделки являются коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантом сделок, страховые компании, брокерские и другие посреднические фирмы.

     Лизингодатель – лицо, осуществляющее лизинговую деятельность (обычно  лизинговая компания), т.е. передачу в лизинг специально приобретенного для этого имущества.

     Лизингополучатель – лицо, получающее имущество в  пользование по договору лизинга.

       Поставщик (продавец) объекта лизинга  – изготовитель машин и оборудования, продающий имущество, являющееся объектом лизинга.

     Срок  лизинга. Под периодом лиза понимается срок действия лизингового договора.

     При установлении срока учитываются  следующие моменты:

     -срок службы оборудования. Срок  контракта не может превышать срока возможной эксплуатации оборудования.

     -период амортизации оборудования, при финансовом лизинге обычно совпадает с периодом амортизации.

     -цикл появления более производительного или дешевого аналога сделки.

     -динамику инфляционных процессов.

     Стоимость лизинга. При лизинге в основу расчета платежей закладываются методически обоснованные расчеты, что связанно со стоимостью объекта и продолжительным сроком контракта.

     В состав любого лизингового платежа  входят следующие элементы:

• амортизация;
• плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки;
• лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые им услуги (1–3% – в развитых странах, до 12 – в России);
• рисковая премия, ее величина зависит от уровня различных рисков, которые несет лизингодатель.

     Плата за ресурсы, лизинговая маржа и рисковая премия составляют лизинговый процент.

     Услуги, предоставляемые по лизингу.

       Лизинг характеризуется большим  разнообразием услуг, которые  могут быть предоставлены лизингополучателю.  Они делятся на две группы:

       -технические услуги;

     -консультационные услуги.

     В основе лизинговой сделки лежат следующие документы:

     -лизинговый договор

     -договор купли–продажи или наряд на поставку объекта сделки

     -протокол приемки объекта сделки.

     В лизинге очень важна гарантия того, что к концу контракта оборудование будет иметь определенную остаточную стоимость. Для этого существует система страхования остаточной стоимости.

     Погашение лизинговых обязательств может происходить  как в денежной, так и в другой форме.

     Практически любой лизинговый контракт должен включать в себя следующие элементы:

     –стороны  договора

     –предмет  договора

     –срок действия

     –права  и обязанности сторон

     –условия  лизинговых платежей

     –страхование  объекта сделки

     –порядок  расторжение лизингового договора. 

     1.4. Формы лизинговых  операций

     Формы лизинга:

     1. По типу имущества:

     -лизинг движимого имущества (оборудование, техника, автомобили, суда, самолеты и т.п.), в том числе нового и бывшего в употреблении.

     -лизинг недвижимости (арендодатель строит или покупает здания, сооружения по поручению арендатора).

     -лизинг имущества бывшего в употреблении.

     2. По степени окупаемости имущества:

     -лизинг с полной окупаемостью

       -лизинг с неполной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного лизингового договора происходит частичная амортизация имущества и окупается только часть ее.

     3.В  зависимости от степени амортизации:

     -с полной;

     -с неполной.

     4.По  объему оказываемых услуг (объему  обслуживания):

      -чистый (все расходы по обслуживанию имущества принимает на себя лизингополучатель, Большинство услуг на отечественном лизинговом рынке оборудования являются чистыми).

       -полный (лизингодатель принимает на себя все расходы по обслуживанию имущества, его используют, как правило, сами изготовители оборудования, по стоимости полный лизинг, вероятно, самый дорогой).

     -частичный, (с частичным набором услуг), когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.

     5. От сектора рынка:

     -внутренний (все участки сделки находятся в одной стране);

     -международный (внешний), к нему относятся сделки, в которых хотя бы две стороны принадлежат разным странам

     -внешний лизинг, в свою очередь, подразделяется на импортный, когда зарубежной стороной является лизингодатель, и экспортный, когда зарубежной стороной является лизингополучатель.

     6. По характеру лизинговых платежей:

     -лизинг с денежным платежом (все платежи в денежной форме);

     -лизинг с компенсационным платежом (поставка товаров, произведенных на арендуемом оборудовании);

     со  смешанным платежом.

     7.По  отношению к налоговым и амортизационным  льготам различают:

     -действительный (с использованием льгот по налогообложению имущества, прибыли, НДС, различных сборов, ускоренной амортизации);

     -фиктивный (без использования);

     -смешанный.

     8. По составу участников сделки:

       -прямой, при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг (двухсторонняя сделка).

     -косвенный, когда передача имущества в лизинг происходит через посредника.  

     1.5. Риски лизинговых операций

     В зависимости от вида лизинговые риски  можно классифицировать следующим образом.

     -Маркетинговый риск

     -Риск ускоренного морального старения объекта

     -Ценовой риск

     -Риск гибели или невозможности дальнейшей эксплуатации

     -Риск несбалансированной ликвидности

     -Риск неплатежа

     -Процентный риск

     -Валютный риск

     -Юридический риск 

     2. Факторинг

     2.1. Основные понятия  теории факторинга

     Одним из наиболее перспективных видов  банковских услуг является факторинг  – рискованный, но высокоприбыльный бизнес.

     Факторинг – приобретение права на взыскание долгов, на перепродажу товаров и услуг с последующим получением платежей по ним. При этом речь идет, как правило, о краткосрочных требованиях. Другими словами, факторинг является разновидностью посреднической деятельности, при которой фирма–посредник (факторинговая компания) за определенную плату получает от предприятия право взыскивать и зачислять на его счет причитающиеся ему от покупателей суммы денег (право инкассировать дебиторскую задолженность). Одновременно с этим посредник кредитует оборотный капитал клиента и принимает на себя его кредитный и валютный риски.

     В Российском законодательстве под факторингом  понимают договор финансирования под  уступку денежного требования (Д.ф.п.у.д.т.). Договор, по которому одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом. Обязательства финансового агента по Д.ф.п.у.д.т. могут включать ведение для клиента бухгалтерского учета, а также предоставление клиенту иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки. В качестве финансового агента Д.ф.п.у.д.т. могут заключать банки и иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида.

     Предметом уступки, под которую предоставляется  финансирование, может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (существующее требование), так и право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование). Денежное требование, являющееся предметом уступки, должно быть определено в договоре клиента с финансовым агентом таким образом, который позволяет идентифицировать существующее требование в момент заключения договора, а будущее требование – не позднее чем в момент его возникновения. Этот тип договора, широко применяемый в международной практике под названием "факторинг", в РФ впервые получил закрепление в части второй нового ГК РФ.

     Конвенцией о международном факторинге, принятой в 1988 г. Международным институтом унификации частного права, операция считается факторинговой в том случае, если она удовлетворяет как минимум двум из четырех признаков: 1) наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований; 2) ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации; 3) инкассирование его задолженности; 4) страхование поставщика от кредитного риска. Вместе с тем в ряде стран к факторингу по–прежнему относят и учет счетов–фактур – операцию, удовлетворяющую лишь одному, первому из указанных признаков.

     В операции факторинга обычно участвуют  три лица: фактор (банк) – покупатель требования, первоначальный кредитор (клиент) и должник, получивший от клиента  товары с отсрочкой платежа.

     Операция  факторинга заключается в том, что  факторинговый отдел банка покупает долговые требования (счета фактуры) клиента на условиях немедленной  оплаты до 80% стоимости отфактурованных  поставок и уплаты остальной части, за вычетом процента за кредит и комиссионных платежей, в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. Если должник не оплачивает в срок счета факторинга, то выплаты вместо него осуществляет факторинговый отдел.

     Факторинговому обслуживанию не подлежат:

     предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;

     предприятия, занимающиеся производством нестандартной  или узкоспециализированной продукции;

     строительные  и другие фирмы, работающие с субподрядчиками;

     предприятия, реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания, практикующие компенсационные (бартерные) сделки;

     предприятия, заключающие со своими клиентами  долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до осуществления поставок (авансовые платежи).

     Факторинговые операции также не производятся по долговым обязательствам физических лиц, филиалов или отделений предприятия.   

     2.2. Виды факторинговых операций 

     В основе факторинга лежит переуступка неоплаченных долговых требований факторинговой компании, что является общим элементом для всех видов факторинга, описанных ниже. Факторинговые операции банков классифицируются как:

     Внутренние, если поставщик и его клиент, т.е. стороны по договору купли–продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране, или международные;

     Открытый  факторинг – это форма факторинговой  услуги, при которой должник уведомлен  о том, что поставщик переуступает счета фактуры факторинговой  компании.

     Закрытый, или конфиденциальный факторинг свое название получил в связи с тем, что служит скрытым источником средств для кредитования продаж поставщиков товаров, так как никто из контрагентов клиента не осведомлен о переуступке им счетов фактур факторинговой компании. В данном случае плательщик ведет расчеты с самим поставщиком, который после получения платежа должен перечислить соответствующую его часть факторинговой компании для погашения кредита.

     С правом регресса, т.е. обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму, или без подобного права.

     Помимо  учета счетов фактур факторинговая компания может выполнять ряд других услуг, связанных с расчетами и основной хозяйственно – финансовой деятельностью клиента. В этих условиях факторинг становится универсальной системой финансового обслуживания клиентов (конвенционный факторинг). За клиентом сохраняются практически только производственные функции.

     В настоящее время факторинговый  отдел может предоставлять своим  клиентам следующие основные виды услуг:

     приобретать у предприятий – поставщиков право на получение платежа по товарным операциям с определенного покупателя или группы покупателей, состав которой заранее согласовывается с факторингом (покупка срочной задолженности по товарам отгруженным и услугам оказанным);