Оглавление

     4. Расчетно-кредитные операции в  иностранной валюте. Использование  иностранной выручки……..…………………………………….………..17

     Заключение………………………………………………………………..21

     Литература……………………………………………………………….23 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение

     Валютная  система страны отражает уровень  развития экономики, степень развития внешнеэкономических отношений  и должна способствовать выполнению социальных задач общества, поэтому становление высокоэффективной российской экономики невозможно без развитого финансового рынка, составной частью которого является валютный рынок.

     Валютный  рынок как форма организации  движения валютных ценностей России за последние годы развивается бурными темпами, свидетельством чему служит появление новых уполномоченных банков, валютных бирж, валютных отделов на фондовых биржах, широкой сети пунктов обмена валюты, резкий рост объема валютной выручки хозяйствующих субъектов от продажи ими на экспорт товаров, работ, услуг, бурное развитие торговли валютными фьючерсами и опционами.

     Основным  документом действующего в РФ валютного  законодательства является Закон Российской Федерации "О валютном регулировании  и валютном контроле", принятый 9 ноября 1992 года и действующий в настоящее время в редакции от 29.12.1998 года. Он устанавливает принципы проведения операций с российской и иностранной валютой на территории Российской Федерации, полномочия и функции органов валютного регулирования и валютного контроля, права и обязанности юридических и физических лиц при владении, пользовании и распоряжении валютными ценностями, ответственность за нарушение действующего законодательства.

     Основной  целью данной работы является изучение валютной системы страны, выявление её основных элементов, анализ становления валютной системы Российской Федерации на основе эволюции таких важнейших категорий, как валютный курс и валютный рынок, а также выявление основных проблем, существующих на данном этапе развития валютной системы в России, и рассмотрение возможных путей их решения.

1. Понятие валютной системы

     Валютная  система - это совокупность двух понятий - валютного механизма и валютных отношений. Под валютным механизмом понимаются правовые нормы и институты, представляющие их на национальном и международном уровнях.

     Валютные  отношения - это повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления  международных расчетов, кредитных  и валютных операций.

     В условиях углубления интеграции экономик промышленно-развитых стран валютная система играет все более важную и самостоятельную роль в мирохозяйственных  связях. Кроме того, оказывает непосредственное влияние на определяющие экономическое  положение страны факторы: темпы роста производства и международного обмена, на цены, заработную плату и т.п.

     Различают национальные, региональные и мировые  валютные системы. Базой мировых  и региональных валютных систем является международное разделение труда, товарное производство и внешняя торговля. Мировая валютная система включает международные кредитно-финансовые институты и комплекс международных договорных и государственно-правовых норм, обеспечивающих функционирование валютных инструментов. Элементами мировой валютной системы являются определенный набор платежных средств, валютные курсы и валютные паритеты, условия конвертируемости, формы международных расчетов, режим международных рынков валюты и золота, международных и национальных банковских учреждений.

     Национальная  валютная система - это совокупность экономических отношений, с помощью  которых осуществляется платежный  оборот, формируются и используются валютные ресурсы, необходимые для  процесса общественного производства. Элементы национальной валютной системы - это национальная валюта, объем и состав валютных резервов, валютный паритет и  курс национальной валюты, условия конвертируемости валюты, статус национальных органов и учреждений, регулирующих валютные отношения страны, условия функционирования национального рынка валюты и золота.

     От  эффективности валютного механизма, степени вмешательства государственных  и международных валютно-финансовых организаций в деятельность валютных, денежных и золотых рынков во многом зависит экономическое развитие, внешнеэкономическая стратегия промышленно-развитых стран. Рост значения валютной системы заставляет промышленно-развитые страны совершенствовать старые и искать новые инструменты и методы государственно-монополистического регулирования валютной сферы на национальных и наднациональных уровнях. 
 

     2. Составные элементы  валютной системы 

     В Первом разделе Закона Российской Федерации "О валютном регулировании и  валютном контроле" рассматриваются  следующие Понятия, используемые в  настоящем Законе и означающие следующее:

     1. "Валюта Российской Федерации":

     а) находящиеся в обращении, а также  изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банковских билетов (банкнот) Центрального банка Российской Федерации и  монеты;

     б) средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в Российской Федерации;

     в) средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях  за пределами Российской Федерации  на основании соглашения, заключаемого Правительством Российской Федерации  и Центральным банком Российской Федерации с соответствующими органами иностранного государства об использовании на территории данного государства валюты Российской Федерации в качестве законного платежного средства.

     2. "Ценные бумаги в валюте  Российской Федерации" - платежные  документы (чеки, векселя, аккредитивы и другие), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в рублях.

     3. "Иностранная валюта":

     а) денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении  и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государств, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки;

     б) средства на счетах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.

     4. "Валютные ценности":

     а) иностранная валюта;

     б) ценные бумаги в иностранной валюте - платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и другие), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте;

     в) драгоценные металлы - золото, серебро, платина и металлы платиновой группы (палладий, иридий, родий, рутений  и осмий) в любом виде и состоянии, за исключением ювелирных и других бытовых изделий, а также лома таких изделий;

     г) природные драгоценные камни - алмазы, рубины, изумруды, сапфиры и александриты в сыром и обработанном виде, а  также жемчуг, за исключением ювелирных  и других бытовых изделий из этих камней и лома таких изделий.

     Порядок и условия отнесения изделий  из драгоценных металлов и природных драгоценных камней к ювелирным и другим бытовым изделиям и лому таких изделий устанавливаются Правительством Российской Федерации.

     5. "Резиденты":

     а) физические лица, имеющие постоянное местожительство в Российской Федерации, в том числе временно находящиеся за пределами Российской Федерации;

     б) юридические лица, созданные в  соответствии с законодательством  Российской Федерации, с местонахождением в Российской Федерации;

     в) предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации, с местонахождением в Российской Федерации;

     г) дипломатические и иные официальные  представительства Российской Федерации, находящиеся за пределами Российской Федерации;

     д) находящиеся за пределами Российской Федерации филиалы и представительства резидентов, указанных в подпунктах "б" и "в" настоящего пункта.

     6. "Нерезиденты":

     а) физические лица, имеющие постоянное местожительство за пределами Российской Федерации, в том числе временно находящиеся в Российской Федерации;

     б) юридические лица, созданные в  соответствии с законодательством  иностранных государств, с местонахождением за пределами Российской Федерации;

     в) предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами Российской Федерации;

     г) находящиеся в Российской Федерации  иностранные дипломатические и  иные официальные представительства, а также международные организации, их филиалы и представительства;

     д) находящиеся в Российской Федерации  филиалы и представительства  нерезидентов, указанных в подпунктах "б" и "в" настоящего пункта.

     7. "Валютные операции":

     а) операции, связанные с переходом  права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, связанные с использованием в качестве средства платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;

     б) ввоз и пересылка в Российскую Федерацию, а также вывоз и  пересылка из Российской Федерации валютных ценностей;

     в) осуществление международных денежных переводов;

     г) расчеты между резидентами и  нерезидентами в валюте Российской Федерации.

     8. Операции с иностранной валютой  и ценными бумагами в иностранной  валюте подразделяются на текущие  валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала.

     9. "Текущие валютные операции":

     а) переводы в Российскую Федерацию  и из Российской Федерации иностранной  валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности), а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно - импортных операций на срок не более 90 дней;

     б) получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;

     в) переводы в Российскую Федерацию и из Российской Федерации процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;

     г) переводы неторгового характера  в Российскую Федерацию и из Российской Федерации, включая переводы сумм заработной платы, пенсии, алиментов, наследства, а также другие аналогичные операции.

     10. "Валютные операции, связанные  с движением капитала":

     а) прямые инвестиции, то есть вложения в  уставный капитал предприятия с  целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием;

     б) портфельные инвестиции, то есть приобретение ценных бумаг;

     в) переводы в оплату права собственности  на здания, сооружения и иное имущество, включая землю и ее недра, относимое  по законодательству страны его местонахождения к недвижимому имуществу, а также иных прав на недвижимость;

     г) предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 90 дней по экспорту и импорту товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности);

     д) предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;

     е) все иные валютные операции, не являющиеся текущими валютными операциями.

     11. "Уполномоченные банки" - банки  и иные кредитные учреждения, получившие лицензии Центрального  банка Российской Федерации на проведение валютных операций.

     Все вышеперечисленные понятия и  термины, являются основными элементами валютной системы России.

     3. Элементы валютной  системы, валютный  курс, его регулирование  и контроль.

     Национальная  валютная система - часть денежной системы страны, в рамках которой формируются и используются валютные ресурсы, осуществляется международный платежный оборот. В её состав входят следующие элементы:

• национальная валютная единица;
• степень её обратимости;
• паритет национальной валюты;
• режим курса национальной валюты;
• международная валютная ликвидность страны;
• наличие или отсутствие валютных ограничений;
• международные кредитные средства, регламентация их использования;
• регламентация международных расчетов страны;
• режим национального рынка и рынка золота;
• национальные органы, обслуживающие и регулирующие валютные отношения страны.

     Национальные  валютные системы формируются на основе национального законодательства с учетом норм международного права. Их особенности определяются условиями и уровнем развития экономики страны, её внешнеэкономическими связями, задачами социального развития.

     На  базе национальных систем функционирует  мировая валютная система - форма  организации международных валютных отношений на основе развития мирового рынка, закрепленная межгосударственными соглашениями. Её составляющими элементами являются:

• резервные валюты, международные счетные единицы;
• условия взаимной обратимости (конвертируемости) валют;
• унифицированный режим валютных паритетов;
• регламентация режимов валютных курсов;
• межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности;
• межгосударственное регулирование валютных ограничений;
• унификация правил использования международных кредитных средств обращения;
• унификация основных норм международных расчетов;
• режим мировых валютных рынков и рынков золота;
• международные организации, осуществляющие межгосударственное регулирование.

     Основой национальной валютной системы является национальная валюта - установленная законом денежная единица данного государства. Деньги, используемые в МЭО, становятся валютой. В международных расчетах обычно используется иностранная валюта. С ней связано понятие девиза - любое платежное средство в иностранной валюте.

     Важным  элементом валютной системы выступает  валютный курс — цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран или в международных валютных единицах.

     Основным  принципом политики валютного курса  является рыночное курсообразование с  использованием режима плавающего курса  рубля к иностранным валютам. В условиях меняющейся ситуации на мировых финансовых и товарных рынках этот режим способствует снижению возможного дестабилизирующего влияния внешних факторов на российскую экономику.

     Политика  валютного курса направлена на сглаживание  курсовых колебаний и накопление золотовалютных резервов до уровня, учитывающего размеры предстоящих платежей по обслуживанию и погашению государственного внешнего долга.

     При этом меры политики валютного курса  направлены на достижение баланса интересов  экспортеров и импортеров, укрепление доверия к национальной валюте, повышение привлекательности вложений в российские финансовые активы. Одновременно особое внимание уделяется мероприятиям, направленным на сокращение утечки капитала из страны.

     Валютный  курс позволяет соизмерить национальную российскую валюту (рубль) с иностранной валютой.

     Чем выше темпы инфляции в стране, тем  ниже курс ее валюты.

     Официальные курсы иностранных валют к  российскому рублю устанавливает  Банк России.

     Курсы основных валют, используемых при внешнеэкономических расчетах, и курс SDR к российскому рублю Банк России устанавливает каждый рабочий день не позднее 13 часов по московскому времени.

     Курсы прочих иностранных валют к российскому  рублю Банк России устанавливает в предпоследний рабочий день каждого календарного месяца на основе официального курса доллара США к российскому рублю и котировок данных валют к доллару США.

     После утверждения официальных курсов иностранных валют к российскому  рублю информация о курсах направляется для распространения в средствах массовой информации.

     Валютными операциями считаются:

     • операции, связанные с переходом  права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе  операции, связанные с использованием в качестве средства платежа иностранной  валюты и платежных документов в иностранной валюте;

     • ввоз и пересылка в РФ, а также  вывоз и пересылка из РФ валютных ценностей;

     • осуществление международных денежных переводов;

     • расчеты между резидентами и  нерезидентами в валюте РФ

     К иностранной валюте относятся:

     • денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении  и являющиеся законным платежным  средством в соответствующем  иностранном государстве или  группе государств (наличная иностранная  валюта), а также изъятые или  изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки;

     • средства на счетах в денежных единицах иностранных государств и международных  денежных или расчетных единицах.

     Валютными ценностями являются:

     • иностранная валюта;

     • ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, — платежные документы (чеки, векселя и другие платежные документы), эмиссионные ценные бумаги (включая акции, облигации), ценные бумаги, производные от эмиссионных ценных бумаг (включая депозитарные расписки), опционы, дающие право на приобретение ценных бумаг, и долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте;

     • драгоценные металлы — золото, серебро, платина и металлы платиновой группы (палладий, иридий, родий, рутений  и осмий) в любом виде и состоянии, за исключением ювелирных и других бытовых изделий, а также лома таких изделий;

     • природные драгоценные камни  — алмазы, рубины, изумруды, сапфиры  и александриты в сыром и обработанном виде, а также жемчуг, за исключением  ювелирных и других бытовых изделий  из этих камней и лома таких изделий.

     Элементом валютной системы является валютный паритет - соотношение между двумя валютами, устанавливаемое в законодательном порядке. При монометаллизме - золотом или серебряном - базой валютного курса является монетный паритет - соотношение денежных единиц разных стран по их металлическому содержанию. Он совпадал с понятием валютного паритета.

     Режим валютного курса  является также элементом валютной системы. Различают фиксированные валютные курсы, колеблющиеся в узких рамках, плавающие курсы, изменяющиеся в зависимости от рыночного спроса и предложения валюты, а также их разновидности.[2]

     Элементом валютной системы является наличие или отсутствие валютных ограничений, то есть введенных в законодательном или административном порядке ограничения операций с национальной и иностранной валютой, золотом и другими валютными ценностями. Различают ограничения платежей по текущим операциям платежного баланса и по финансовым операциям (то есть операциям, связанным с движением капиталов и кредитов), по операциям резидентов и нерезидентов. На межгосударственном уровне осуществляется регулирование валютных ограничений по текущим операциям. Ограничения по финансовым операциям сохраняются в большинстве стран.

     Что касается следующего элемента валютной системы - международных кредитных средств обращения, то регламентация правил их использования осуществляется в соответствии с унифицированными международными нормами. В их числе Женевские конвенции (вексельная и чековая). Регламентация международных расчетов осуществляется на уровне национальной и мировой валютной систем в соответствии с Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов и инкассо.[1]

     Режим валютного рынка  и рынка золота является объектом национального и международного регулирования. На валютном рынке осуществляется широкий круг операций, связанных с внешнеторговыми расчетами, миграцией капитала, туризмом, а также со страхованием валютных рисков и проведением интервенционных мероприятий.

       Наконец, важный элемент валютной  системы - институциональный. Речь  идет о регламентации деятельности национальных органов управления и регулирования валютных отношений страны (центральный банк, министерство экономики и финансов, в некоторых странах - органы валютного контроля). Национальное валютное законодательство регулирует операции в национальной и иностранной валюте (право владения, ввоза и вывоза, куплю-продажу).[2]

     Валютное  регулирование в широком смысле - это регламентация государством основных принципов организации  национальной валютной системы и  механизмов её функционирования. Сущность валютного регулирования заключается в создании такой системы воздействия на конвертируемость валюты, валютного курса, внутреннего валютного рынка и платежного баланса, которая отвечала бы стратегическим задачам развития национальной экономики и вместе с тем отражала бы потребности текущего момента.

     Функции государства в сфере валютного  регулирования, как правило, включают в себя:

1. накапливание статистических данных об экспорте из страны и импорте в страну;
2. регулирование вывоза из страны стратегического сырья;
3. регламентирование вывоза или ввоза национальной валюты из страны, куплю-продажу ценных бумаг;
4. покупка резидентами и нерезидентами недвижимости на территории страны или за её пределами;
5. определение курса валюты данной страны по отношению к прочим валютам;
6. регулирование порядка проведения операций с валютой резидентами и нерезидентами (осуществление ими платежей, инвестиций);
7. регламентирование репатриации и прибыли, полученной от проведения экспортных операций.

     Валютное  регулирование формируется и  во многом определяется валютной политикой государства. Валютная политикa - совокупность государственных мер в области внешнеэкономических связей, направленных на достижение стратегических задач и текущих целей страны, поддержание внутреннего и внешнего равновесия. При этом валютная политика всегда определяется валютно-экономическим положением страны и её местом в системе мирового хозяйства.[6]

     Валютное  регулирование в узком смысле - это элемент валютной политики, выражающийся во введении различных  видов ограничений на проведение операций резидентов и нерезидентов с иностранной валютой и другими валютными ценностями путем лицензирования, дифференциации и контроля.

     Валютное  регулирование может быть:

• прямым и косвенным. Прямое валютное регулирование - совокупность законодательных и административных действий власти, определяющие порядок проведения операций с валютными ценностями. Косвенное валютное регулирование - совокупность экономических методов воздействия на участников внешнеэкономических связей путем создания у них экономической заинтересованности в осуществлении определенных валютных операций. Преобладание того или иного метода валютного регулирования определяет его характер;
• либеральным или ограниченным.  Либеральное валютное регулирование направленно на текущую конъюнктуру валютного рынка, оно не затрагивает структурных основ валютной системы и валютного курса. Ограничительное валютное регулирование целенаправленно воздействуют на формирование валютного курса и платежного баланса. Его законодательной формой выступают валютные ограничения, то есть законодательное или административное запрещение, лимитирование и регламентирование операций резидентов и нерезидентов с валютой и другими валютными ценностями.