Валютная система России

                                              Содержание 

       Введение…………………………………………………………….…….3

      1. Валютные отношения и валютная система …………………..…...4

      2. Национальная валютная система России…………………………12

      Заключение……………………………………………………………….14

      Список  литературы…………………………………………………..…16

                                                      Введение

     Все экономические отношения, возникающие  на международном уровне, опосредуются деньгами, которые выступают в  виде валют. Потребность упорядочения финансовых расчетов необходимость формирования международной валютной системы, играющей определенную роль в современной мировой экономике.

     Международные валютные отношения – одна из самых  сложных сфер экономики. В закономерностях  ее развития и функционирования подчас нелегко разработаться даже специалисту. Однако в условиях перехода российской экономики к рынку каждый человек должен иметь представление о том, как устроена мировая валютная система, почему колеблются курсы обмена одних валют на другие валюты, как правильно строить свое поведение в области сбережений и покупок. Еще важнее эти знания для предприятий, чья деятельность связана с экспортно-импортными операциями, а, следовательно, с переводом денежных средств из одной валюты в другую, и обратно: такие знания помогут избежать ненужного риска, максимизировать прибыль, выработать стратегию поведения на внутреннем и международном рынках.

     Валютные  отношения возникли в результате развития международной торговли, которая  порождает необходимость в обмене национальными валютами.

     Например, американские экспортеры, продающие товары во Франции, хотят получить за них доллары, а не франки, но ведь французские импортеры американских товаров имеют франки, а не доллары. Это – проблема, которая решается только благодаря тому, что французы меняют на валютном рынке франки на доллары. В сущности, это и есть основная операция в международных отношениях. Однако, чтобы понять как она осуществляется и какие последствия возникают при ее многократном и массовом осуществлении, необходимо проследить экономическую логику возникновения и развития современной мировой валютной системы.

      1. Валютные отношения и валютная система 

     Развитие  внешней торговли вызвало необходимость  упорядочения международных расчетов, вовлекших в международные экономические  отношения национальные денежные знаки. Любая национальная денежная единица является валютной и выполняет функцию мировых денег, но любой продавец на мировом рынке предпочитает получать эквивалент своих товаров в валюте свое страны, поэтому всегда в валюте отражаются связи и взаимодействие национального и мирового хозяйства. Отсюда вытекает необходимость обмена денежных единиц одной страны на деньги другой. Вся совокупность финансовых отношений, возникающих при осуществлении торговых операций, кредитовании, вложении капиталов и пр., при функционировании мирового хозяйства, получила название валютных отношений. В сфере валютных отношений появляются новые особенности и тенденции:

     - усиливаются международные функции национальных валют (национальные денежные единицы участвуют в международных расчетах);

     - масштабы участия любой валюты в международном платежном обороте определяются комплексом факторов (исторического, экономического, международно-правового), в том числе и национальной политики;

     - отсутствует единая денежная основа в валютной сфере - мировые деньги;

     - в условиях свободной конвертируемости валют и перелива капитала между странами размываются границы между внутренним денежным оборотом и международным платежным оборотом;

     - тенденция к сращиванию национального и международного денежно - кредитного рынка прокладывает себе дорогу в условиях сохраняющейся специфики и особенностей национальных денежно - кредитных рынков.

     Отдельные элементы валютных отношений появились  еще в древнем мире в виде векселей. Занимались обменом валют и специальные менялы. С развитием международного обмена и становления капиталистического производства обмен стали осуществлять банки. Сегодняшние валютные отношения появились в результате роста производительных сил, создания мирового рынка и мировой системы хозяйства, интернационализации всей системы мирохозяйственных связей.¹

     Субъектами  валютных отношений могут быть государство, предприятия и организации, а  также отдельные частные лица. Если государство монополизировало внешнеэкономические отношения, то отдельные физические и юридические лица могут участвовать в них крайне ограниченно и только по специальному разрешению государственных органов. В свободной экономике ограничения для участия в международных отношениях незначительных и затрагивают только ту сферу деятельности, на которую распространяется государственная монополия.

     Валютные  отношения, как и все международные  экономические отношения, являются вторичным, производными от воспроизводственных  отношений, складывающихся внутри страны. Они зависят от динамики и темпов экономического роста, от соотношения спроса и предложения на национальном рынке, но в последние годы на них все большее влияние оказывают развивающийся процесс интернационализации производства, развитие мирового рынка, движение рабочей силы и капиталов.

     Мировая валютно-финансовая система возникла на базе  исторически объективной  необходимости расчетов между участниками  платежного оборота вследствие развития товарного производства, денежного  обращения и МЭО.

     Различаются национальная, региональная, международная и мировая валютные системы.

     Основной  задачей международной валютной системы (МВС) является регулирование сферы международных расчетов для обеспечения устойчивого экономического роста и поддержания равновесия во внешнеторговом обмене.

     В целом валютная система характеризуется  тем, какую в данный период валюту используют в качестве мировых денег  и как в данный период регулируются межгосударственные расчеты. Поэтому  основой валютной системы является валюта. Под валютой понимается денежная единица, используемая для измерения величины стоимости товара или услуги. Если рассматривать понятие валюты с позиции международных финансовых отношений, то можно привести следующее определение: валюта - это денежная единица государства, обращающаяся на внутреннем рынке и за его национальными границами.

     Так как задача МВС состоит в содействии развитию международной торговли, то любая национальная валюта обладает внешней и внутренней обратимостью, т.е. возможностью конвертации в  валюты других государств.

     Конвертируемость  определяет степень ликвидности  валютной международных финансовых рынков. Таким образом, конвертируемость валюты характеризует ее качество. ²

     Особенности и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия принципов построения ее структуры принципам построения структуры мирового хозяйства, расстановке сил на мировой арене и интересам ведущих стран. При несоответствии этих принципов периодически возникает кризис мировой валютной системы, завершающий ее развалом и созданием новой валютной системы.

     Развитие  международных валютных отношений  потребовало их определенной организации, в результате чего сформировались сначала  национальные валютные системы, а затем  и международные. Национальная валютная система устанавливает принципы организации и регулирования валютных отношений внутри отдельной страны. Она является частью денежной системы данной страны, но относительно - самостоятельна и имеет право выхода за национальные границы. В каждой стране особенностей такой системы определяются уровнем развития экономики и внешнеэкономических связей. В состав национальной валютной системы входят следующие элементы:

      - национальная валюта, ее наименование;

      - условия конвертируемости национальной  валюты, то есть обмена на иностранные  валюты.

       В зависимости от степени конвертируемости  можно выделить три группы (класса) валют.

     1. Свободно конвертируемая валюта. Такая валюта свободно и без  ограничений обменивается на  другие иностранные валюты, т.е.  СКВ обладает полной внешней  и внутренней обратимостью.

     Сфера обмена СКВ распространяется как  на текущие операции (связанные с  осуществлением экспорта-импорта товаров  и услуг), так и на операции, связанные  с движением капиталов, например, получением внешних кредитов или  иностранных инвестиций.

     Таким образом, можно сказать, что свободно конвертируемой является валюта той страны, в которой законодательно не предусмотрено каких-либо ограничений при осуществлении любых операций с этой валютой.                                            

     Свободно  конвертируемыми валютами признаны: американский доллар (USD), евро, английский фунт стерлингов и др.

         2. Частично конвертируемая валюта (ЧKB). К таким валютам относятся  национальные валюты тех стран,  в которых применяются валютные  ограничения для резидентов и по отдельным видам обменных операций. Например, частично конвертируемым является российский рубль.

         3. Неконвертируемая (замкнутая) валюта (НКВ). Это национальная валюта, которая функционирует только в пределах данной страны и не обменивается на иностранные валюты.

      - режим валютного паритета –  это соотношение между двумя  валютами. Золотой паритет, основанный  на золотом содержании денежных  единиц, был отменен (на Западе  – с середины 70-х годов, в России – с 1992г.) По Уставу МВФ валютный паритет устанавливается на базе СДР (специальных правах заимствования) или в другой международной валютной единице, но не в золоте. С середины 70-х годов используются паритеты на базе валютной корзины. Этот метод соизмерения средневзвешенного курса одной денежной единицы с определенным набором других валют. Например, валютная корзина СДР состоит из пяти перечисленных выше свободно используемых валют, причем доля американского доллара составляет ныне примерно 40%, немецкой марки – 21%, японской иены – 17%.

      - режим курса национальной валюты (фиксированный, плавающий в определенных пределах). Так, в Европейской валютной системе установлен предел взаимных колебаний курса двенадцати валют – 15% центрального курса;

      - наличие и отсутствие валютных ограничений. Например, в России введены ограничения, лимитирование, запрет определенных операций с валютными ценностями в связи с нестабильностью экономики страны. Развитые страны постепенно (с конца 50-х до начало 90-х годов) отменили валютные ограничения;

      - регулирование международной валютной ликвидности страны. Международная ликвидность выражает отношения, связанные с урегулированием государством международных денежных требований и обязательств и характеризует платежеспособность отдельной страны или всех стран. В структуру международной валютной ликвидности входят иностранная валюта, золото, резервная позиция в МВФ, счета в СДР и ЭКЮ;

      - регламентация использования международных кредитных средств обращения и форм международных расчетов. Регламентация правил использования международных кредитных средств и международных расчетов осуществляется в соответствии с унифицированными международными нормами (Женевская вексельная и чековая конвенция, 1930г.);

      - режим национального валютного рынка и рынка золота;

      - статус национальных органов, регулирующих валютные отношения. Центральный банк, Министерство Финансов, специальные органы.

      В совокупности все эти элементы представляют собой валютный механизм, определяемый государством для осуществления  международных валютно-кредитных и расчетных отношений.³

      На  основе национальных валютных систем сформировалась международная (мировая) валютная система, которая является формой организации валютных отношений, закрепленных межгосударственными соглашениями. Она преследует глобальные мирохозяйственные цели и имеет специфический механизм функционирования.

      Мировая валютная система – это форма организации международных валютных отношений, сложившихся на основе развития мирового рынка (хозяйства) и закрепленная межгосударственными соглашениями. Основой, из которой складывается мировая валютная система, является государственно-правовая форма организации национальной валютной системы, а также валютного механизма каждой страны, вступающей в эту систему.⁴

      Мировая валютная система включает определенные элементы, тесно связанные с элементами национальной валютной системы.

      К ним относятся:

      - наименование международной счетной единицы (СДР, ЭКЮ, переводной рубль);

      - международная счетная денежная единица – валютная единица, используемая как условный масштаб для соизмерения международных требований и обязательств, установления паритета и курса. В настоящее время в качестве прототипов мировых кредитных денег, необходимых для обслуживания международных экономических отношений, выступает СДР (специальные права заимствования) и ЭКЮ (европейская валютная единица). Эти международные активы используются для безналичных международных расчетов путем записей на специальных счетах стран: СДР – в Международном валютном фонде, ЭКЮ – в Европейском фонде валютного сотрудничества Европейского сообщества. Их условная стоимость исчисляется на базе средневзвешенной стоимости и измерения курса валют, входящих в валютную «корзину».

      - унифицированный режим валютных паритетов и валютных курсов;

      - межгосударственное регулирование валютных ограничений (требование) МВФ к странам-членам отменить ограничения по операциям с валютными ценностями в определенный период);

      - унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков и другие) и форм международных расчетов;

      - режимы мировых валютных рынков и рынков золота;

      - статус института межгосударственного регулирования с 1944г. – Международного валютного фонда.

     В условиях рыночной экономики движение денежных средств из страны в страну, обмен и продажа валют осуществляется, прежде всего, через деятельность крупных коммерческих банков. Эти банки располагают сетью филиалов в разных странах или валютными счетами в банках других стран. Проводя через такие банки торговые и иные внешнеэкономические операции, клиенты имеют возможность вносить средства на счета банка в одной стране и при необходимости переводить эти вклады в другую страну в иной валюте.

     Главными  экономическими агентами внешнего валютного  рынка выступают экспортеры, импортеры, держатели портфелей активов. Наряду с "первичными" субъектами валютного рынка - экспортерами и импортерами, формирующими базисный спрос и предложение валют, и "вторичных" - тех участников валютного рынка, которые торгуют непосредственно валютой. Это - коммерческие банки, валютные брокеры и дилеры. Определение "вторичные" весьма условно, поскольку в настоящее время около 90 % всех сделок на внешнем валютном рынке не связаны с торговыми операциями. Большая часть торговли, валютой - это обычная биржевая игра, с целью получения прибыли, где в качестве объекта фигурируют обменные курсы валют.

     Важнейшими  субъектами в сфере международного денежного обращения выступают  правительственные органы. Денежно - кредитные отношения в мировой  экономике затрагивают национальные интересы государства. Закономерно, что в ходе эволюции этих отношений вырабатывались правила и законы, регулирующие эти отношения, приемлемые сточки зрения национальных интересов.

     Особое  место в национальной валютной системе  занимает резервная валюта. Она служит для определения валютного паритета, используется для проведения валютной интервенции, может выполнять функции платежного средства. Официально статус резервной валюты имеет американский доллар, но на практике ею служит также немецкая марка и японская йена.

      2. Национальная валютная система России

     Национальная  валютная система России находится  в процессе становления и окончательно еще не сформировалась. Однако ее контуры  и основные тенденции выявились  достаточно определенно. Национальная валютная система России формируется с учетом структурных принципов мировой валютной системы, поскольку страна взяла курс на интеграцию в мировое хозяйство и вступила в июне 1992 года в МВФ.

     Основой валютной системы России является российский рубль, введенный в обращение  в 1993 году и заменивший рубль бывшего СССР.

     Фактически  рубль является частично конвертируемой валютой по текущим операциям  платежного баланса при сохранении валютных ограничений по ряду операций. Россия, являясь членом МВФ, ставит целью принятие обязательств по Статье VIII Устава МВФ об отмене валютных ограничений по текущим операциям платежного баланса.⁵

     Курс  рубля официально не привязан к какой-либо валюте или валютной корзине. В России введен режим плавающего валютного  курса, который зависит от соотношения спроса и предложения на валютных биржах страны, прежде всего на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ). Официальный курс доллара США к рублю устанавливается Центральным Банком России по результатам торгов на ММВБ. Курс других валют определяется на основе кросс-курса. При этом в качестве промежуточной валюты используется курс этих валют к доллару.

     Элементом валютной системы России является регулирование  международной валютной ликвидности, которая определяет обеспеченность международных расчетов необходимыми платежными средствами. Одним из компонентов международных ликвидных средств России является резервная позиция в МВФ в размере более 1 млрд. долл. (25% квоты) и счет СДР.⁶

     Следующий элемент валютной системы – режим  валютного рынка. Валютное законодательство России установило, что операции на валютном рынке могут осуществляться только через уполномоченные коммерческие банки, имеющие лицензию ЦБ России. Их роль на валютном рынке России возрастает. Но ведущее место занимают ММВБ и пять других валютных бирж, которые объединены в Ассоциацию валютных бирж России.

     Рынка золота в России практически нет. Скупка золотых изделий и золотого лома у населения производится через  сеть специальных скупочных пунктов  по государственной цене. Признанием за золотом роли валютного металла явился выпуск МИНФИНа в 1993 г. золотых сертификатов, каждый из которых обеспечен 10 кг. золота 0,99999 пробы. Цена таких сертификатов корректируется с учетом изменения цены золота на Лондонском рынке и курса рубля к доллару.⁷

     Руководство валютной политикой осуществляет президент, правительство, государственная дума. Они принимают законодательные акты в области валютной политики, обеспечивают их соблюдение, распределяют полномочия и функции по управлению и регулированию. Банк России осуществляет валютное регулирование путем валютных интервенций на главных валютных биржах (Москва и Санкт-Петербург) и с помощью различных нормативных документов. Валютное регулирование осуществляют также МИНФИН, МВЭС, Федеральная служба по валютному и экспортному контролю и некоторые другие учреждения. Валютное законодательство России регулирует операции в иностранной и национальной валюте. Законодательно установлены режим деятельности валютного рынка, состав его участников (валютные биржи, коммерческие банки, посредники-брокеры), порядок проведения валютных операций, формирование валютных фондов и валютный контроль.⁸

      Заключение 

       В условиях углубления интеграции экономики промышленно развитых стран валютная система играет все более важную и самостоятельную роль в мирохозяйственных связей. Она оказывает непосредственное влияние на определяющие экономическое положение страны факторы: темпы роста, производства, на цены, заработную плату, на темпы роста международного обмена и т. п.

     Различают национальную, мировую и региональную (межгосударственную) валютную системы.

     Базой мировой и региональной валютной системы являются международное  разделение труда, товарное производство и внешняя торговля. Международные  валютные отношения являются важнейшей  составной частью валютного хозяйства, через которые осуществляются платежные и расчетные операции в мировой экономике. Совокупность форм организации валютных отношений и составляет международную валютную систему. Основой международной системы являются национальные валюты. Сюда также входят национальные и коллективные резервные валютные единицы, международные валютные активы, валютные паритеты и курсы, условия взаимной обратимости валют, международные расчеты и валютные ограничения, валютный рынок и мировые рынки золота и т. д.

     Национальные  валютные системы представляют собой  совокупность экономических отношений, с помощью которых осуществляется международный платежный оборот, формируются и используются валютные ресурсы, необходимые для процесса общественного воспроизводства.

     Мировая валютная система включает международные, кредитно-финансовые и комплекс международно-договорных и государственно-правовых норм, обеспечивающих функционирование валютных инструментов.

     От  эффективности валютного механизма, степени вмешательства государства и международных валютно-финансовых организаций в деятельности валютных, денежных и золотых рынков во многом зависят экономическое развитие, внешнеэкономическая стратегия промышленно развитых стран.

                                   Список литературы 

1. Деньги. Финансы. Кредит. /Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ, 2005. - с. 564
2. Современный экономический словарь. /Под. ред. Б.А. Райзберг. -М.: ИНФРА-М, 2002. - с. 479
3. Финансы. /Под ред. Л.А. Дробозиной. - М.: ЮНИТИ, 2006. - с. 527
4. Экономика. /Под ред. А.С. Булатова. - М.: ЭКОНОМИСТЪ, 2006. - с. 831
5. Экономическая теория. /Под ред. В.Д. Камаева. - М.: ВЛАДОС, 2006. - с.591
6. Грязнова А. Г., Думная Н. Н., Юданов А. Ю. «Экономическая теория: экспресс-курс», «КноРус», 2007.- с.420
7. Кушлин В.И. «Экономическая теория», «РАГС», 2006.-с.260
8. Попов А. «Экономическая теория: Учебник для вузов. 4-е изд.», «Питер», 2006.- с.526