Оглавление

Задача  №1

     Известны  следующие показатели деятельности фирмы:

     Примените цепной метод для оценки влияния  факторов на изменение фондоотдачи.  

     Решение:

     Для решения задачи, воспользуемся формулой фондоотдачи (F):

     F=N/ОФ,

     где N – выручка;

     ОF – стоимость основных фондов

     Запишем, применив метод цепных подстановок:

     F баз = N баз / ОF баз;

     F усл = N отч / ОF баз;

     F отч = N отч / ОF отч;

     Т.о., общее изменение уровня фондоотдачи: ∆F общ= Fотч – Fбаз

     а) за счет объема производства продукции: ∆F(N) = Fусл – Fбаз;

     б) за счет суммы основных средств: ∆F(OF) = Fотч – Fусл

     Подставив, получим:

     F баз = = 2,5 тыс. руб

     F усл = = 3,5 тыс. руб.

     F отч = = 3 тыс. руб.

     Общее изменение уровня фондоотдачи:

     ∆F общ = 3 - 2,5 = 0,5 тыс. руб.

     а) за счет объема производства продукции: ∆F(N) = = 3,5 – 2,5 = + 1 тыс. руб.;

     б) за счет суммы основных средств: ∆F(OF) = 3 – 3,5  = - 0,5 тыс. руб. 

     Вывод: в целом фондоотдача в отчетном периоде по сравнению с базисным увеличилась на 0,5 тыс. руб., в том числе за счет изменения объема производства продукции выросла на +1 тыс. руб; за счет изменения стоимости основных средств снизилась на -0,5 тыс руб.

Задача  №2

     Оцените влияние качественного и количественного  факторов на изменение выручки, исходя из данных таблицы:

     Используйте для расчета метод абсолютных разниц

     Решение невозможно, т.к. некорректное условие  задачи.

Задача  №3

     Примени метод относительных разниц для  выявления влияния различных факторов на изменение величины издержек за месяц, исходя  из следующих данных:

     Решение:

     Воспользуемся формулой полной себестоимости:

     Себ. = Уд.себ. * N,где

     Уд.себ. – удельная себестоимость;

     N – количество продукции

     Себ. баз = 160*100=16000 руб.

     Себ. отч = 170*80=13600 руб.

     Используя метод относительных разниц, запишем:

     ∆ Уд.себ. % = (Уд.себ. отч - Уд.себ. баз) / Уд.себ. баз * 100% = *100% = =6,25%

     ∆ N % = (N отч - N баз) / N баз * 100% = *100% = -20%

     Рассчитаем  влияние на полную себестоимость  каждого фактора:

     ∆ Себ. уд.себ. = (Себ. баз. * ∆ Уд.себ. %) / 100 = =1000 руб.

     ∆ Себ (N)  = (Себ. баз. + ∆ Себ.уд.себ.) * ∆ N % / 100 = =

     = -3400 руб.

     Вывод: на увеличение полной себестоимости в отчетном периоде на 1000 руб. положительное влияние оказало увеличение удельной себестоимости на 10 руб. отрицательное влияние оказало снижение количества продукции в отчетном периоде на 20 ед., что вызвало снижение общей себестоимости на 3400 руб. Суммарное влияние двух факторов привело к снижению себестоимости в отчетном периоде по сравнению с базисным на 2400 руб.

Задача  №4

     Известны следующие данные о фирме:

     Определите: 1) себестоимость на один рубль продаж и ее динамику; 2) изменение удельной себестоимости за счет изменения объема продаж, совокупных постоянных, совокупных переменных затрат.

1. Показатель затрат на 1 руб. товарной продукции определяется исходя из общей себестоимости на производство продукции по отношению объему продукции

     Данные  вышеприведенной таблицы показывают, что показатель себестоимости на 1 руб. продаж в отчетном периоде вырос на 3% по сравнению с базисным (на 30 руб.).

     2) Анализ проводят методом цепных подстановок на основе формулы себестоимости единицы продукции:

     Себ. баз = Абаз / Nбаз + Вбаз = 240/1200 + 0,7 = 0,9 тыс. руб.

     Себ.усл1 = Абаз / Nотч + Вбаз = 240/1520 + 0,7 = 0,86 тыс. руб

     Себ.усл2 = Аотч / Nотч + Вбаз = 252/1520 + 0,7 = 0,87 тыс. руб.

     Себ.отч = Аотч / Nотч + Вотч = 252/1520 + 0,76 = 0,93 тыс. руб.

     Общее изменение себестоимости единицы  продукции:

     ∆ Себ.общ = Себ.отч - Себ.баз = 0,93-0,90 = 0,03 тыс. руб., в том числе за счёт изменения:

     1) объёма продаж ;

     ∆ Себ.(N) = Себ.усл1 - Себ.баз = 0,86 – 0,9 = -0,04 тыс. руб

     2) суммы постоянных затрат ;

     ∆ Себ.(А) = Себ.усл2 - Себ.усл1= 0,87 – 0,86 = 0,01 тыс. руб

     3) суммы удельных переменных затрат .

     ∆ Себ.(B) = Себ.отч - Себ.усл2 = 0,93 - 0,87 = 0,06 тыс. руб 

     Вывод: суммарное влияние трех этих факторов привело к повышению себестоимости единицы продукции в отчетном периоде по сравнению с базисным на 0,03 тыс. руб.

Задача  №5

     Известны  следующие данные о фирме:(млн. руб.):

     Определите  влияние факторов (рентабельности активов, ставки процента, коэффициента финансового  рычага) на изменение рентабельности собственного капитала.  

     Решение:

     Для решения задачи, воспользуемся следующими формулами:

     Тогда рентабельность собственного капитала будет: ROE = ЧП / СК.

     Рентабельность  совокупного капитала до уплаты налогов: ROA = БП / (СК + ЗК) = (ЧП + ЗК * Цзк) / (1 - Кн) / (СК + ЗК); Отсюда ЧП = ROA*(1 - Кн)*(СК + ЗК) - ЗК * Цзк.

     где ROA - рентабельность совокупного капитала до уплаты налогов, %;

     БП - балансовая прибыль до налогообложения  и уплаты налогов;

     ЧП - чистая прибыль;

     СК - среднегодовая сумма собственного капитала;

     Кн - коэффициент налогообложения;

     Цзк - средневзвешенная цена заемного капитала, %;

     ЗК - среднегодовая сумма заемного капитала. 

     Подставим в формулу ROE ЧП:

     ROE = (ROA*(1 - Кн)*(СК + ЗК) - ЗК * Цзк) / СК;

     ROE = (1 - Кн)*ROA + (1 - Кн)* (ROA - Цзк) * ЗК/СК.

     Выделим из этой формулы составляющую с плечем финансового рычага, это и есть эффект финансового рычага (ЭФР):

     ЭФР = (ROA (1 - Кн) - Цзк) * ЗК/СК.

           Исходные данные для расчета  эффекта финансового рычага.

     ЭФРбаз = 0,28%

     ЭФРусл1 =(16(1-0,24)-8)*50/200 = 1,04%

     ЭФРусл2 =(16(1-0,24)-12)*50/200 = 0,04%

     ЭФРусл3 =(16(1-0,24)-12)*150/200 = 0,12%

     ЭФРусл4 =(16(1-0,24)-12)*150/100 = 0,24%

     ЭФРотч = 0,24%

     Общее изменение ЭФР составляет 0,24-0,28=-0,04%, в том числе за счет:

     рентабельности  активов 1,04-0,28=+0,76%

     ставки  ссудного процента 0,04-1,04=-1%

     суммы заемных средств 0,12-0,04 = +0,08%

     суммы собственного капитала 0,24-0,12 = +0,12%

     ROEбаз = ROAбаз (1 - Кнбаз)+ ЭФРбаз =12(1-0,24)+0,28=9,4%

     ROEотч = ROAотч (1 - Кнотч)+ ЭФРотч =16(1-0,24)+0,24=12,4%

     Вывод: в сложившихся условиях выгодно использовать заемные средства  в обороте предприятия.

Задача  №6

     Фирма анализирует процесс распределения  прибыли на предприятии, опираясь на следующие данные: 

     • Ставка налога на прибыль составляет 24 процента.

     Определите: 1) сумму отчислений в фонды; 2) факторы, влияющие на изменение суммы отчислений в фонды.

1. Определим сумму отчислений в фонды, для этого заполним нижеприведенную таблицу

     2) Основными факторами, определяющими размер отчислений в фонды, могут быть изменения суммы чистой прибыли (ЧП) и коэффициента отчислений прибыли в соответствующие фонды (К_i). Сумма отчислений прибыли в фонды предприятия равняется их произведению: Ф_i=ЧП х К_i. Для расчета их влияния воспользуемся один из приемов детерминированного факторного анализа (табл. 1).

     Затем надо рассчитаем влияние факторов изменения чистой прибыли на размер отчислений в фонды предприятия. Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора умножаем на базисный коэффициент отчислений в соответствующий фонд:

     ∆ Ф_i=∆ЧП х К_{i баз}

     Таблица 1

     Расчет  влияния факторов на размер отчислений в фонды предприятия

Задача  №7

     Оцените финансовую устойчивость предприятия  и определите коэффициент финансовой устойчивости, если дано:

     Финансовая  устойчивость предприятия - это способность  субъекта хозяйствования функционировать  и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

     Коэффициент текущей ликвидности = ОА/КО,

     где ОА - оборотные активы;

     КО - краткосрочные обязательства

     Коэффициент текущей ликвидности = =1,17

     Нормативное значение от 1 до 2. Соответствует нормативному значению. Показывает, что текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

     Коэффициент автономии = СК / ВБ,

     где СК - собственный капитал;

     ВБ - валюта баланса

     Коэффициент автономии = = 0,21

     Минимальное значение составляет 0,5. Показывает низкую долю собственного капитала в общей сумме средств предприятия, ниже нормативного значения.

     Коэффициент финансовой устойчивости = (СК + ДО)/ВБ,

     где ДО - долгосрочные обязательства

     Коэффициент финансовой устойчивости =  = 0,65

     Нормативное значение составляет 0,7. Ниже нормативного значения. 

     Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала = ЗК / СК,

     где ЗК - заемный капитал

     Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала = = 3,86

     Нормативное значение должно быть меньше 0,7. Свидетельствует  о сильной зависимости от внешних  источников. 

     Коэффициент финансирования = СК / ЗК

       Коэффициент финансирования = 280/(600+480) = 0,26

     Нормативное значение должно быть не менее .

     Вывод: значения, коэффициентов показывает, что финансовое состояние предприятия  является удовлетворительным.

Список  литературы

1. Балабонов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2004.
2. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов: М.: Банки и биржи ИО «ЮНИТИ», 2002.
3. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: БГЭУ, 2005.
4. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2003.
5. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2002.
6. Колосс Бернар. Управление финансовой деятельностью предприятия. М.: Финансы ИО «.ЮНИТИ»,2002.
7. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. Мн.: Вышэйшая школа, 2004.
8. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Мн.; М.: ИП «Экоперспектива», 2006.