Задачи по экономическому анализу

   Министерство  образования и  науки РФ

Федеральное агентство по образованию  ГОУ ВПО

Всероссийский заочный финансово - экономический институт

Кафедра  «Бухгалтерского учета, аудита и статистики» 
 
 

КОНТРОЛЬНАЯ   РАБОТА

    по дисциплине: «Теория экономического анализа»

Вариант №6

Преподаватель:Пр.Наконечная Т.В

Студент :Хуснутдинова Э.Д учетно-статистический  БУ АиА 4БДО 

08 дбд51125                                                            

Уфа -2010

Содержание

     Задание 1…………………………………………………………………….3

   Задание 2……………………………………………………………………5

   Задание 3…………………………………………………………………….8

   Задание 4…………………………………………………………………….11

   Задание 5…………………………………………………………………….12

   Задание 6…………………………………………………………………….13

   Список  использованной литературы………………………………………15 
 
 
 
 
 

                                              ЗАДАНИЕ №1.

   Постройте модель рентабельности активов. Рассчитайте  влияние факторов на результирующий показатель способом цепных подстановок (табл. 6.).

   Таблица 6

   Исходная  информация для проведения факторного анализа  рентабельности активов, тыс. руб.

   Решение: 

1) Возьмём за результативный признак – рентабельность активов.

  Тогда  у нас получится следующая  кратная модель:

Так как  по условию нам рентабельность активов  не дана произведем её расчет в таблице  6.1.

                                                                                            Таблица 6.1

   Информация  для проведения факторного анализа с рассчитанной рентабельностью  активов, в тыс. руб.

2) Проведем факторный анализ способом цепных подстановок.

     Этот  метод позволяет определить влияние  отдельных факторов на изменение  величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую в отчетном периоде.

     С этой целью определяют ряд условных величин результативного показателя, которые учитывают изменение  одного, затем двух, трех и т.д. факторов, допуская, что остальные не меняются.

  I. Рассчитаем исходное отклонение

    = 0,152 – 0,16 = -0,008 тыс. руб.

Вывод: рентабельность активов уменьшилась в отчетном году по сравнению с предыдущим на 0,008 тыс. руб.

   II. Произведем расчет влияния факторов (чистой прибыли и среднегодовой стоимости активов)

     = 0,176 – 0,16 = 0,016 тыс. руб.

     =  0,152 – 0,176 = - 0,024 тыс. руб.

  III. Баланс отклонений

       = 0,016 – (-0,024) = - 0,008 тыс. руб.

Вывод: снижение рентабельности активов на 0,008 тыс.руб. обусловлено увеличением чистой прибыли на 0,016 тыс. руб. и уменьшением среднегодовой стоимости активов на 0,024 тыс. руб.

                                                             ЗАДАНИЕ №2.

Используя способ долевого участия, определите раздельное влияние изменения среднегодовой  стоимости внеоборотных и оборотных  активов на изменение рентабельности всех активов  (табл. 6.2).

   Таблица 6.2

   Исходная  информация для проведения факторного анализа  рентабельности активов, тыс. руб.

Решение:

1) Произведем расчет отклонений в таблице 6.3

                                                                                                            Таблица 6.3

   Расчет  отклонений, тыс. руб.

2) Рассчитаем рентабельность всех активов в отчетном и предыдущем годах.

3) Рассчитаем отклонение рентабельности всех активов за отчетный и предыдущий год.

= 8,94% - 8,15% = 0,79%

Вывод: рентабельность активов увеличилась в отчетном году по сравнению с предыдущим на 0,79%.

4) Определим способом долевого участия раздельное влияние изменения среднегодовой стоимости внеоборотных и оборотных активов на изменение рентабельности всех активов.

- кратно – аддитивная модель

Вывод: В нашем случае уровень рентабельности активов увеличился на 0,79 % в связи с уменьшением среднегодовой стоимости всех активов на 800 тыс. руб. и увеличения чистой прибыли на 500 тыс. руб.

 При  этом стоимость внеоборотных  активов возросла на 6800 тыс. руб., а оборотных уменьшилась на 7600 тыс. руб.

 Таким  образом, за счет первого фактора  (ВА) уровень рентабельности снизился  на 6,72%, а за счет второго (ОА) повысился на 7,51%.

                                                      ЗАДАНИЕ №3.

Используя индексный  метод, определите влияние факторов (среднесписочной численности и  средней заработной платы отдельных  категорий персонала) на динамику средней  заработной платы персонала (табл. 6.4).                                                                                          Таблица 6.4

   Исходная  информация для проведения факторного анализа  фонда заработной платы работающих

Решение:

  1) Найдем среднюю зарплату работников предприятия в отчетном и предыдущем году. Для этого разделим величину фонда зарплаты на число работников. Полученные данные представим в таблице 6.5

   - мультипликативная модель

  F – фонд оплаты труда

  R – среднесписочная численность работающих

  N – средняя зарплата

   - кратная модель 

   Таблица 6.5

2) а) 

Вывод: Фонд ЗП уменьшился на 4,6 % в отчетном году по сравнению с предыдущим за счет изменения средней ЗП и среднесписочной численности.

    б)

Вывод: Фонд ЗП уменьшился за счет уменьшения среднесписочной численности на 2,4 %.

    в)

Вывод: Фонд ЗП уменьшился за счет уменьшения средней ЗП на 2,2 %

  г) 

3) Найдем изменение фонда ЗП в натуральном выражении

   а)

Вывод: Фонд ЗП  уменьшился в отчетном году по сравнению с предыдущим на 57 тыс. руб.

   б)

Вывод: Фонд ЗП уменьшился за счет уменьшения среднесписочной численности на 30 тыс. руб.

   в)

Вывод: Фонд ЗП уменьшился за счет уменьшения средней ЗП на 27 тыс. руб.

   г)

ЗАДАНИЕ №4.

Определите величину прибыли от продаж на основе следующих  данных:

• маржинальный доход — 7260 тыс. руб.;
• выручка от продаж — 17 000 тыс. руб.;
• постоянные расходы — 3980 тыс. руб.

   Решение:

Маржинальный  доход – показывает ту часть прибыли, которая была получена непосредственно  от производственной деятельности. Он включает в себя прибыль и постоянные затраты.

МД=П+Пост

Маржинальный  доход определяется как разность между выручкой от реализации и переменными  затратами.

МД=В-Пер

Пер=В-МД

Пер=17000-7260=9740 тыс.руб

МД=П+Пост

П=МД-Пост. 

П=7260-3980=3 280 тыс.руб.

Ответ: величина прибыли от продаж составляет 3280 тыс.руб.

ЗАДАНИЕ №5.

   На  депозит внесена сумма 300 тыс. руб. Годовая процентная ставка составляет 15%. Начисление осуществляется каждый квартал по схеме сложных процентов. Определите наращенную сумму через 2 года.

Решение:

   Наращение по сложным процентам описывается  геометрической прогрессией. Множитель  наращения будет выглядеть как (1 + i)^t. Наращенная сумма исчисляется по алгоритму: 

   S_t = S_o ·(1+ i) ^t , где

   S_o – первоначальная стоимость;

   S_t – наращенная сумма;

   i – годовая процентная ставка;

   t – длительность периода.

   Данная  формула подходит, если проценты начисляются  каждый год, а так как в нашем  случае они начисляются ежеквартально, то наращенная сумма исчисляется  по формуле:

   m – число раз начисления процентов в году.

                                        Ответ: Накопленная сумма через 2 года составит 402,74 тыс. руб. 

ЗАДАНИЕ № 6.

   Определите, какой из трех инвестиционных проектов является наиболее привлекательным  исходя из показателя чистой приведенной  стоимости проектов NPV с учетом соответствующих им рисков, оцененных методом корректировки нормы дисконта d₀. Безрисковая норму дисконта равна 12%. Премии за риск, установленные фирмой экспертным путем, составляют 10, 15 и 20 % соответственно в случаях уже действующего проекта (№1), реализации нового проекта в сфере основной деятельности (№2) и проекта(№3), связанного с освоением нового вида деятельности и рынков (табл. 6).

   Решение:                                                                                            Таблица 6

   Исходные  и расчетные данные

   1) Определим скорректированная норму дисконта для каждого проекта

      ,где

      d_n – скорректированная норма дисконта

      d₀ – безрисковая нома дисконта

       p – премии за риск

     d₁ = 12+10=22%

     d₂ = 12+15=27%

     d₃ = 12+20=32%

2)  Рассчитаем общую накопленную величину дисконтированных доходов

   3) Рассчитаем чистый приведенный эффект (NPV) – это разность между накопленной величиной дисконтированных доходов (PV) и суммой первоначальных инвестиций (Io), т.е.

   NPV = PV – Io

   NPV_I = 140,27 - 150 = - 9,73

   NPV_II = 130,8 – 152 = - 21,2

   NPV_III = 123,64 – 155 = - 31,36

   Вывод: из  расчетов следует, что эффект от реализации всех трех проектов будет отрицательный. Наиболее привлекательным является проект № 1, так как чистый приведенный эффект (NPV) у него наименьший. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  использованной литературы.

  1. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник / под ред. М.И. Баканова — 5-е изд., перераб. и доп.— М.: Финансы и статистика, 2007.

  2. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Сучкова Е.А. Теория экономического анализа: учебно-методический комплекс.— М.: Юристъ,2006.

  3. Шеремет А.Д. Теория экономического  анализа: учебник.—2-е изд., доп.—  М.: ИНФРА-М, 2008.

  4.  Экономический анализ: Учебник для вузов/ Под ред.Л.Т.Гиляровской.-2-е изд.,доп.-М.:ЮНИТИ-ДАНА,2003.-615 с.