Часть 1.

1.1 Доля  основного и оборотного капитала  в структуре активов

   Основные средства (основной капитал) — отражённые в бухгалтерском или налоговом учёте основные фонды организации в денежном выражении. Основные фонды — это средства труда, которые многократно участвуют в производственном процессе, сохраняя при этом свою натуральную форму. Предназначаются для нужд основной деятельности организации и должны иметь срок использования более года. По мере износа, стоимость основных средств уменьшается и переносится на себестоимость продукции с помощью амортизации.

  Оборотные средства, также называемые оборотным капиталом — те средства, которые компания использует для осуществления своей повседневной деятельности, целиком потребляемые в течение производственного цикла, полностью переносят свою стоимость на себестоимость продукции, изменяют свою натурально-вещественную форму.

   Доля основного и оборотного  капитала в структуре активов  нашей фирмы представлена в  таблице 1.1. Основным источником  информации является форма отчетности №1 – Баланс.

     Таблица 1.1 Доля основного и оборотного капитала в структуре активов

   В табл. 1.1 приведены данные основного и оборотного капитала, и их доля в структуре активов на начало и конец отчетного года. Графически это соотношение представлено на рис. 1.1. 

Рис. 1.1 Доля основного и оборотного капитала в структуре активов на начало и конец отчетного года 

2.  Уровень и динамика фондоотдачи

   Фондоотдача - выпуск продукции на единицу стоимости производственных основных фондов, это показатель эффективности использования основных средств. Отдача основных производственных фондов рассчитывается путем деления выпущенного объема продукции за определённый период на среднюю за этот период стоимость основных производственных фондов.

     ФО = V / Ф

     Таблица 1.2  Показатели выручки, стоимости ОФ и фондоотдачи

     Следует отметить, что динамика фондоотдачи имеет в нашем случае отрицательный характер. Уровень и динамика фондоотдачи представлен на рис. 1.2. Это связано в первую очередь с тем, что произошло увеличение активной части основных фондов (в частности, основных средств)  при одновременном сокращении выручки от продаж товаров. Следовательно, дополнительно привлеченные в конце отчетного года основные фонды использовались нерационально. Снижение уровня фондоотдачи основных средств является отрицательным моментом в деятельности предприятия еще и потому, что способствует росту себестоимости выпускаемой продукции, следовательно, сокращению прибыли. 

Рис. 1.2 Уровень и динамика фондоотдачи 
 

1.3 Уровень и динамика материалоемкости

     Материалоемкость - расход материалов в расчете на натуральную единицу или на рубль стоимости выпускаемой продукции. Измеряется в физических единицах, в денежном выражении или в процентах, которые составляют стоимость материалов в общих издержках производства продукции.

     В таблице 1.3 представлены данные для расчета материалоемкости, а также конечное значение данной величины.

     Таблица 1.3  Показатели выручки, материальных затрат и материалоемкости.

     Как видно из анализа имело место  снижение материалоемкости на конец  года. Что является положительным  моментом, т.к. при снижении материалоемкости продукции возникает экономия материальных ресурсов, которая создает возможность для изготовления дополнительной единицы продукции. Уровень и динамика МЕ на начало, и конец отчетного периода графически показан на рис. 1.3. 

     Рис. 1.3 Уровень и динамика материалоемкости 

     1.4. Детерминированные модели объема продаж и факторы, влияющие на его изменение.

   Существуют следующие модели детерминированного анализа:

• аддитивная модель, т. е. модель, в которую факторы входят в виде алгебраической суммы.  Примером аддитивной модели служит расчет валюты бухгалтерского баланса,  валовой прибыли и  чистой прибыли.

   Рассчитаем выручку предприятия:

   _{Выручка = Прибыль (валовая) + Себестоимость}

   _{Выручка нач. отч. года = 583710 + 3300757 = 3884467 руб.}

   _{Выручка конец. отч. года = 216205 + 1722096 = 1938301 руб.}

   _{∆ Выручка = Выручка конец. отч. года - Выручка нач. отч. года = 1938301 – 3884467 = -1946166 руб.}

   Выручка предприятия сократилась на 1946166 руб., основным фактором, влияющим на изменение выручки, является сокращение объема продаж. Таким образом, при построении  аддитивной модели проанализировано внутреннее состояние предприятия, выявлены основные факторы, влияющие на изменение объема продаж: чаще всего это сокращение объема выпуска продукции.

• мультипликативная модель, т. е. модель, в которую факторы входят в виде произведения. Рассмотрим влияние экстенсивного и интенсивного фактора на изменение объема  продукции.

   Где, -выручка предприятия на начало отчетного года

         - фондоотдача на начало отчетного года,

         - стоимость основных фондов на начало отчетного года.

   Рассмотрим изменение выручки  под влиянием экстенсивного фактора  (фондов) и интенсивного (фондоотдачи):

1. ∆Vф = (Ф1 – Ф0) ФО0 = (614969 – 462861) * 8,39  = 1276186 руб.
2. ∆Vфо = (ФО1 – ФО0) Ф1  = (3,15 – 8,39) * 614969= -3222352 руб.
3. ∆Vобщее = 1276186 – 3222352 = 1946166 руб.

     Т.е. на объем продукции предприятия  оказывают влияние как количественные, так и качественные факторы, при этом следует учитывать, что в нашем случае происходит сокращение выручки предприятия как в результате увеличения использования основных фондов (экстенсивный показатель), так и в результате снижения фондоотдачи (интенсивный фактор). 

5.  Структура себестоимости на рубль продаж и динамика компонентов данного показателя

  Главным  источником информации для анализа  структуры себестоимости служит  форма отчетности №5 – Приложение  к балансу и форма №1 - Отчет  о прибылях и убытках. На  их основе в табл. 1.5 представлена структура себестоимости, а также конечное значение удельной себестоимости и ее компонентов.

     Таблица 1.5 Структура себестоимости

  Как  видно из анализа, на 1 рубль продаж приходится 0,82 рубля себестоимости в базовом периоде и 0,81 рубль в отчетном. На рис.1.5 графически показана структура и динамика компонентов себестоимости.

Рис. 1.5 Структура и динамика компонентов себестоимости

   Как видно из расчетных данных  и графически динамика себестоимости  на рубль продаж не была  существенной. Имел место спад  производства, а соответственно  снижалась и выручка с 3884467 руб. в начале года до 1938301 руб. на конец года, т.е. приблизительно в 2 раза. Однако и затраты на конец года сократились в этой же пропорции, что позволило себестоимости на единицу продаж остаться практически на прежнем уровне. То небольшое снижение себестоимости, которое все же имеет место, вызвано снижением по большей части материальных затрат и прочих затрат. Все остальные компоненты сохранены на прежнем уровне. 

1.6. Темпы  роста себестоимости, постоянных  затрат, объема продаж и активов

   Для наглядности расчетов представим необходимые значения интересуемых категорий в виде таблицы с данными на начало и конец года и отразим их динамику (таблицы 1.6.1 – 1.6.3).

   1.6.1 Динамика и темпы роста  себестоимости и объема продаж.

     Таблица 1.6.1. Показатели и темп роста себестоимости и объема продаж

   Себестоимость имеет опережающую  тенденцию к снижению: при сокращении  себестоимости в 0,52 раза объем  продаж снижается только в 0,49 раз. Что в общем является положительным моментом в деятельности предприятия.

   1.6.2 Динамика и темпы роста постоянных затрат и объема продаж.

   В структуру постоянных издержек входят:

• Арендная плата
• Проценты за кредит
• Амортизационные отчисления.

     Таблица 1.6.2 Показатели и темп роста постоянных затрат и объема продаж

Постоянные  затраты начало года = Проценты за кредит + АО = 111436 + 29479 = 140915

Постоянные затраты конец года = Проценты за кредит + АО = 78128 + 18307 = 96435

   Как видно из анализа, темп  снижения постоянных затрат опережает  темп снижения объема продаж. Это позволяет предприятию сохранять  запас прочности для финансирования своих постоянных затрат за счет выручки.

   1.6.3 Динамика и темпы роста активов и объема продаж.

     Таблица 1.6.3 Показатели и темп роста активов  и объема продаж

   Анализ показывает, что темп роста  активов значительно превышает  темп роста объемов продаж, что  говорит о преимущественно экстенсивной  модели развития предприятия.  Т.е. привлекается значительное  количество дополнительных ресурсов, а эффект от их использования невелик, следовательно привлеченные ресурсы используются нерационально, неэффективно.

Рис. 1.6 Темп роста постоянных затрат, себестоимости, активов и объема продаж

1.7. Структура  текущих активов

     Таблица 1.7 Структура текущих активов

   Опираясь на приведенные данные, построим диаграммы, отражающие структуру текущих активов на начало отчетного года (рис. 1.7.1) и на конец отчетного года (рис. 1.7.2).

Структура текущих активов на начало отчетного  года 

Рис. 1.7.1 Структура текущих активов на начало отчетного года 
 

Структура текущих активов на конец отчетного  года 

  Рис. 1.7.1 Структура текущих активов на конец отчетного года 

1.8 Скорость  и время оборота оборотных средств

   Коэффициент оборачиваемости (скорость  оборота) оборотных средств показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства в отчетном периоде, или сколько в этом периоде было реализовано продукции на каждый рубль вложенных оборотных средств. Длительность оборота оборотных средств определяется делением длительности отчетного периода на коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

      - скорость оборота оборотных средств;

      - выручка;

      - текущие активы.

_{0 = V0 / ТА0 =} 3884467 / 1028871 = 3,78

_{1 = V1 / ТА1 =} 1938301 / 1920897 = 1,01

   В течение отчетного периода скорость оборота оборотных средств существенно сократилась, что вызвано и сокращением выручки на конец отчетного периода, и ростом текущих активов, что является негативным моментом в деятельности предприятия. Это означает, что теперь предприятие производит и реализует с большими оборотными средствами тот же самый объем продукции, или же с теми же средствами выпускает меньший объем продукции. Результатом снижения оборачиваемости оборотных средств является их задержка в обращении, что лишает предприятие возможности извлекать дополнительные выгоды от их более активного использования.

   Кроме коэффициента оборачиваемости,  эффективность использования оборотных средств характеризует длительность оборота оборотных средств (время оборота), которая определяется делением длительности отчетного периода на коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

t0 = 365 / 3,78 = 97 дней

t0 = 365 / 1,01 = 361 день 

        Как видно из анализа время  оборота увеличилось на 264 дня,  что является крайне негативным  фактом и говорит об увеличении  производственного цикла на предприятии.  Динамика скорости и времени оборота представлена на рис. 1.8.1 – 1.8.2.

Рис.1.8.1 Динамика скорости оборота 

Рис.1.8.2 Динамика времени оборота 

1.9 Влияние различных факторов на величину потребности в оборотных

средствах и в запасах

   Эффективное использование оборотных средств во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивость финансового положения, перебои в производственном процессе и снижение объемов производства и прибыли. Завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты для расширения производства. Потребность в оборотных средствах зависит от множества факторов: объемов производства и реализации; характера деятельности предприятия; длительности производственного цикла; видов и структуры потребляемого сырья; темпов роста объемов производства и т.п.

   Потребность в оборотных средствах  определяется по следующей формуле:

Потребность в ОС = tоборота * Vпродаж / 365 = tоборота * Vпродаж однодневный

Потребность в ОС начало года = 97 * 3884467 / 365 = 1032310,41

Потребность в ОС конец года = 361 * 1938301 / 365 = 1917059,35

   Определение потребности в запасах является составной частью политики управления ими. Оно позволяет выявить общую потребность в финансовых ресурсах, авансируемых в формирование запасов, т.е. определить размер оборотных активов, обслуживающих эту стадию производственно – коммерческого цикла.

   Потребность в запасах  = tзапаса * S / 365,

где S – это производственная себестоимость.

   Для определения потребности  в запасах, нужно знать время нахождения средств в запасах и скорость оборота запасов.

_{запасов = Себестоимость / Запасы}

_{запасов на начало года = 3300757 / 675857 = 4,88}

_{запасов на конец года = 1722096 / 1177367 = 1,46}

tзапаса = 365 / _{запасов}

tзапаса на начало года = 365 / 4,88 = 75 дней

tзапаса на конец года = 365 / 1,46 = 250 дней

Потребность в запасах начало года = 75 * 3300757 / 365 = 675857

Потребность в запасах конец года = 250 * 1722096 / 365 = _1177367

   Рассчитаем влияние различных факторов на величину потребности в оборотных средствах.

∆ Потребность в ОС общая = Потребность в ОС конец года – Потребность в ОС начало года  = 1917059,35 – 1032310,41 = 884748

1. Изменение потребности в оборотных средствах за счет изменения однодневного объема продаж:

∆ Потребность в ОС ОД = (ОД1 – ОД0) * t0 = (5310 – 10642) * 97 = - 517092

2. Изменение потребности в оборотных средствах за счет изменения времени оборота:

∆ Потребность в ОС t = (t1 – t0) * ОД1 = (361 – 97) * 5310 = 1401840

   Таким образом, несмотря на  то, что однодневный объем продаж  снизился под влиянием сокращения  общего объема продаж, общая потребность в оборотных средствах возросла за счет удлинения времени оборота оборотных средств.

   Рассчитаем влияние экстенсивного  и интенсивного фактора на  изменение потребности в запасах: