Активы предприятия, их структура и группировка

Федеральное агентство железнодорожного транспорта

Иркутский государственный  университет 

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине «Финансы организаций (предприятий)»

Активы предприятия, их структура и группировка

Руководитель: канд. экон. наук,

доц. Халетская С. А.

Иркутск  

Содержание

Введение           3

Глава 1. Активы предприятия  в структуре баланса    4

Глава 2. Структура активов        14

2.1. Понятие и состав  оборотных активов     14

2.2. Понятие и состав  внеоборотных активов    19

Глава 3. Группировка активов       24

Заключение          35

Список используемых источников информации    36

Введение.

В процессе финансирования и кредитования предприятий особое значение имеет информация о реальных результатах деятельности. Финансовая информация необходима для полного  и всестороннего анализа состояния  активов и пассивов предприятия.

Комплексный характер использования  информации финансовой службы позволяет  ей эффективно управлять финансовыми  ресурсами, привлекать альтернативные источники финансирования и кредитования предпринимательской деятельности.

При создании предприятия  уставной капитал направляется на приобретение основных фондов и формирование оборотных  средств в размерах, необходимых  для ведения нормальной производственно-хозяйственной  деятельности, вкладывается в приобретение лицензий, патентов, ноу-хау, использование  которых является важным доходообразующим фактором.

Активы предприятия являются одной из важнейших экономических  категорий деятельности организации.

Цель работы: изучение структуры  и сущности активов предприятия.

Задачи:

1. Охарактеризовать понятие  «активы предприятия».

2. Отдельно изучить оборотные и внеоборотные активы.

3. Рассмотреть источники формирования оборотных и внеоборотных активов предприятия.

4. Изучить группировки  активов.

Глава 1. Активы предприятия  в структуре баланса

Капитал в денежной форме  представляет пассивы фирмы, а в  производительной форме — активы фирмы. Активы отражают в стоимостном  денежном выражении все имеющиеся  у фирмы материальные, нематериальные (интеллектуальная собственность) и  де­нежные ценности и имущественные  права с точки зрения их состава  и размещения или инвестирования. Пассивы отражают источники образования  имеющихся у фирмы средств, их назначение, принадлежность и обязательства  по платежам. Таким образом, активы — это имущество фирмы, а пассивы  — денежные средства, за счет которых  сформировано это имущество.

Активы предприятия –  это имущество предприятия. Оно  состоит из материальных, финансовых и невещественных активов. К материальным активам относятся:

• земля (если она находится в собственности предприятия) или право на ее использование;
• здания и сооружения производственного назначения;
• здания и сооружения непроизводственного назначения; административные здания;

жилищные, детские, учебные, лечебные, оздоровительные и иные здания, помещения, находящиеся на балансе  предприятия; установленное и неустановленное  производственное оборудование;

движимое имущество непроизводственного  назначения; запасы сырья, топлива и  полуфабрикатов (на складах, в цехах, в дороге), готовой продукции;

имущество, основные средства, здания или сооружения, земельные  участки, сданные в аренду;

• принадлежащие предприятию филиалы, дочерние компании, если они не имеют статуса юридического лица, а их балансы не разделены с балансом данного предприятия.

Финансовые активы включают:

• кассовую наличность;
• депозиты в банках;
• вклады;
• чеки;
• страховые полисы;
• вложения в ценные бумаги;
• обязательства других предприятий и организаций по выплате средств за поставленную продукцию (коммерческий кредит);
• портфельные вложения в акции иных предприятий;
• пакеты акций других предприятий, дающие право контроля;
• паи или долевые участия в других предприятиях.

Неимущественные АКТИВЫ - это  торговые марки, фирменные знаки, патенты, "ноу-хау", другие виды интеллектуальной собственности; право на пользование.

Л.Е. Басовский предлагает следующие определения:

1. Активы представляют  собой экономические ресурсы  предприятия в различных их  видах, используемые в процессе  осуществления хозяйственной деятельности.

2. Активы являются имущественными  ценностями предприятия, формируемыми  за счет инвестируемого в них  капитала.

3. Активы представляют  собой имущественные ценности  предприятия, имеющие стоимость.

4. К активам относятся  только те экономические ресурсы,  которые полностью контролируются  предприятием

5. Как экономический ресурс, используемый в хозяйственной  деятельности, активы предприятия  характеризуются определенной производительностью.

6. Активы являются экономическим  ресурсом, генерирующим доход.

7. Активы предприятия,  используемые в хозяйственной  деятельности, находятся в процессе  постоянного оборота.

8. Использование активов  в хозяйственной деятельности  предприятия тесно связано с  фактором времени.

9. Хозяйственное использование  активов неразрывно связано с  фактором риска. 

10. Формируемые в составе  активов имущественные ценности  связаны с фактором ликвидности.

11. Активы предприятия  представляют собой контролируемые  им экономические ресурсы, сформированные  за счет инвестированного в  них капитала, характеризующиеся  детерминированной стоимостью, производительностью  и способностью генерировать  доход, постоянный оборот которых  в процессе использования связан  с факторами времени, риска  и ликвидности.

Основные сущностные характеристики активов предприятия как объекта  финансового управления заключаются в следующем (рис. 1):

1) Активы представляют  собой экономические ресурсы  предприятия в различных их  видах, используемые в процессе  осуществления хозяйственной деятельности. Они формируются для конкретных целей осуществления этой деятельности в соответствии с миссией и стратегией экономического развития предприятия и в форме совокупных имущественных ценностей характеризуют основу его экономического потенциала. Как целенаправленно формируемая совокупность экономических ресурсов в виде определенного комплекса имущественных ценностей предприятия активы призваны соответствовать функциональной направленности и объемам его хозяйственной деятельности. Только в таком соответствии они представляют для предприятия определенную ценность как его экономические ресурсы, предназначенные для использования в предстоящем периоде.

Рис.1. Основные сущностные характеристики активов предприятия как объекта  управления.

2) Активы являются имущественными  ценностями предприятия, формируемыми за счет инвестируемого в них капитала. Вкладываемый в новый или развивающийся бизнес  капитал материализуется в форме активов предприятия. Между категориями капитала и активов существует тесная связь: активы могут рассматриваться как объект инвестирования капитала, а капитал - как экономический ресурс, предназначенный для инвестирования в активы. Только путем инвестирования в активы капитал как накопленная ценность вовлекается в экономический процесс. Следует при этом отметить, что направляемый на формирование активов предприятия капитал может инвестироваться не только в денежной (опосредствованной), но и в реальной (прямой) форме, например, в форме конкретных капитальных товаров.

3)  Активы представляют  собой имущественные ценности предприятия, имеющие стоимость. Эта характеристика активов содержится в многочисленных их определениях, в первую очередь, в литературе по вопросам бухгалтерского учета. Концепция стоимости активов базируется прежде всего на их ценности для предприятия как экономического ресурса. Разумеется, концепция стоимости активов была бы бесполезной в практическом отношении, если бы ее уровень нельзя было измерить. Поэтому, дополняя данную сущностную характеристику активов, их следует представлять как имущественные ценности, имеющие не просто стоимость, а стоимость измеряемую (в практике управления активами такое измерение стоимости осуществляется в денежной оценке). Уровень стоимости активов определяется суммой затрат факторов производства на их создание, периодом использования, соответствием целям хозяйственного использования, конъюнктурой рынка средств и предметов труда и т.п. Соответственно методы определения уровня стоимости активов и формы ее представления носят самый разнообразный характер.

4) К активам относятся  только те экономические ресурсы, которые полностью контролируются предприятием.

     Под таким  контролем понимается право собственности  на используемые экономические  ресурсы или в отдельных, предусмотренных  законодательством случаях, - право  владения соответствующими их видами (например, имущественными ценностями, привлеченными к использованию на условиях финансового лизинга). Экономические ресурсы, используемые предприятием, но не контролируемые им, активами не являются. Это относится, в первую очередь, к используемым трудовым ресурсам, а также к имущественным ценностям, арендуемым предприятием (на условиях оперативного лизинга) или предоставленным ему во временное пользование на безвозмездной основе.

5) Как экономический ресурс, используемый в хозяйственной деятельности, активы предприятия характеризуются определенной производительностью. Носителем этой важнейшей сущностной их характеристики выступает как совокупный комплекс операционных активов, сформированных предприятием, так и отдельные их виды, представленные средствами труда. При этом следует обратить внимание на то, что производительность активов как потенциальная их характеристика может быть реализована лишь в комплексе с использованием других экономических ресурсов предприятия, в первую очередь, - труда. Производительность активов является измеряемым фактором - в наиболее общем виде она может быть измерена путем соотнесения объема производства (реализации) продукции (товаров, услуг) и средней суммы активов, используемых в производственном процессе предприятия, в определенном периоде времени.

6)  Активы являются  экономическим ресурсом, генерирующим доход. Способность приносить доход в процессе операционной или инвестиционной деятельности является одной из важнейших характеристик активов предприятия как объекта экономического управления. Этот доход активы генерируют прежде всего как экономические ресурсы, обладающие производительностью. Важно отметить также, что потенциальная способность активов генерировать доход не реализуется автоматически, а обеспечивается лишь в условиях эффективного их использования. Формирование таких условий представляет одну из важных задач управления активами.

7)  Активы предприятия,  используемые в хозяйственной  деятельности, находятся в процессе  постоянного оборота. Этот оборот  присущ как всей совокупности  активов, так и отдельным их  видам. Совокупность используемых  предприятием активов видоизменяется прежде всего в реальных своих формах - одни виды активов в процессе оборота переходят в другие их виды (например, запасы сырья - в запасы готовой продукции; запасы готовой продукции - в дебиторскую задолженность или денежные активы и т.п.). Кроме того, процесс оборота активов сопровождается и стоимостным их изменением. Оборот активов подчинен определенным циклам - хозяйственному, операционному, инвестиционному. Свойство постоянного движения активов в процессе их оборота, сопровождающегося постоянной трансформацией их конкретных видов и стоимости, является существенной отличительной их характеристикой в сравнении со многими другими видами используемых предприятием экономических ресурсов - трудовыми, информационными и т.п.

8)  Использование активов  в хозяйственной деятельности предприятия тесно связано с фактором времени. Это в первую очередь определяется стоимостной характеристикой активов, выражаемой в денежной форме. В соответствии с концепцией стоимости денег во времени одна и та же сумма денег в разные периоды времени имеет разную стоимость. Соответственно, стоимость активов в настоящее время всегда выше, чем в любом будущем периоде, что должно учитываться в процессе их использования.

9) Хозяйственное использование  активов неразрывно связано с  фактором риска. Риск является  важнейшей характеристикой всех форм использования активов в хозяйственной деятельности предприятия. Носителем этого фактора активы выступают в неразрывной связи с их характеристикой как экономических ресурсов, генерирующих доход. Уровень риска использования активов находится в прямой зависимости от уровня ожидаемой их доходности, формируя единую шкалу "доходность — риск" при осуществлении различных хозяйственных операций. Используя активы в целях получения дохода в операционном или инвестиционном процессе предприниматель всегда должен осознанно идти на риск, меру которого он определяет самостоятельно. Фактор риска является важным объективным атрибутом использования активов и должен обязательно учитываться в процессе управления ими.

10)  Формируемые в составе  активов имущественные ценности связаны с фактором ликвидности. Под ликвидностью активов понимается их способность быть быстро конверсированными в денежную форму по своей реальной рыночной стоимости. Эта характеристика активов обеспечивает возможность быстрой их реструктуризации при наступлении неблагоприятных экономических и других условий их использования в сформированных видах. Различные виды активов в зависимости от универсальности своего функционального предназначения, скорости оборота в операционном или инвестиционном процессе, уровня развития соответствующих вида и сегментов рынка и других условий обладают различной степенью ликвидности.

  Актив означает деятельный. Активы предпринимательской фирмы  можно классифицировать на основе  различных признаков, основные  из которых приведены на рис. 2:

Рис.2. Активы фирмы.

По форме функционирования выделяют материальные, нематериальные и финансовые активы. Материальные активы — это активы, имеющие  материальную форму, например здания, сооружения, машины и оборудование, сырье и материалы и т.п. Нематериальные активы не имеют материальной (вещной) формы, но они также принимают участие в процессе производственной деятельности, осуществляемой фирмой.    Финансовые активы характеризуют различные финансовые инструменты, принадлежащие фирме:

• денежные активы в национальной и иностранной валюте;
• дебиторская задолженность;
• краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения.

            По характеру участия в производственном  цикле выделяют активы оборотные  (текущие) и внеоборотные. Оборотные  активы обслуживают операционную  деятельность фирмы и полностью  потребляются в течение одного  производственного цикла. Внеоборотные  активы многократно участвуют  в процессе хозяйственной деятельности, т.е. в нескольких производственных  циклах, до тех пор, пока полностью  не перенесут свою стоимость  на производимую продукцию.

В зависимости от источников формирования выделяют валовые и  чистые активы.            Валовые активы представляют собой  всю совокупность активов фирмы, сформированных за счет собственного и заемного капитала. Источником же формирования чистых активов является только собственный капитал.

В зависимости от права  собственности фирмы на активы они  делятся на собственные, находящиеся  в постоянном владении фирмы на праве  собственности, и арендуемые, находящиеся  во временном владении фирмы на праве  аренды (лизинга).

По степени ликвидности, т.е. по скорости превращения в денежную форму, активы подразделяются на:

• абсолютно ликвидные (денежные активы фирмы);
• высоколиквидные (краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность);
• среднеликвидные (запасы готовой продукции, дебиторская задолженность и др.);
• слаболиквидные (внеоборотные активы, долгосрочные финансовые вложения);
• неликвидные (безнадежная дебиторская задолженность, убытки и т.п.).

Проведенный обзор наиболее существенных характеристик активов предприятия показывает насколько многоаспектной с теоретических и прикладных позиций является эта экономическая категория. При этом все рассмотренные характеристики, отражающие особенности функционирования активов предприятия с различных сторон, тесно взаимосвязаны и требуют комплексного отражения при определении их экономической сущности. С учетом рассмотренных основных характеристик экономическая сущность активов предприятия в наиболее обобщенном виде может быть сформулирована следующим образом:

Активы предприятия представляют собой контролируемые им экономические ресурсы, сформированные за счет инвестированного в них капитала, характеризующиеся детерминированной стоимостью, производительностью и способностью генерировать доход, постоянный оборот которых в процессе использования связан с факторами времени, риска и ликвидности.

Глава 2. Структура активов

2.1. Понятие и состав оборотных  активов предприятия

Оборотный капитал - это «средства, обслуживающие процесс  хозяйственной деятельности, участвующие  одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности  и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотных средств предприятия… Оборотные средства - это авансируемая в денежной форме стоимость, принимающая  в процессе планомерного кругооборота средств форму оборотных фондов и фондов обращения, необходимая  для поддержания непрерывности  кругооборота и возвращающаяся в  исходную форму после его завершения».

Кроме этого определения  существует множество разнообразных  толкований понятия «оборотные средства». Так, Л.Н. Павлова дает такое определение  оборотных средств: «Оборотные средства – средства, авансированные в производственные запасы, готовую продукцию, незавершенное  производство, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы».

Представляется, что данное определение очень неполное, так  как оно содержит даже не полный состав оборотных средств – нет  денежных средств, дебиторской задолженности. Кроме того, в этом определении  нет самой сущности оборотных  средств – то, что они в течение  года или производственного цикла  превращаются из денежной в вещественную форму.

Н.Н. Тренев дает следующее  определение оборотных средств: «Оборотные средства (текущие, оборотные  активы) - это средства, инвестируемые  компанией в свои текущие операции во время каждого операционного  цикла».

М.В. Романовский определяет оборотные средства как «капитал предприятия, авансированный в оборотные  активы».

И, наконец, В.В. Ковалев рассматривает  понятие оборотного капитала как  синонима оборотных средств. «Термин  «оборотный капитал» (его синоним  в отечественном учете – оборотные  средства, оборотные активы) относится  к мобильным активам предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них  в течение года или одного производственного  цикла».

Управление оборотными активами составляет наиболее обширную часть  операций финансового менеджмента. Это связано с большим количеством  элементов их внутреннего материально-вещественного  и финансового состава, требующих  индивидуализации управления; высокой  динамикой трансформации их видов; приоритетной ролью в обеспечении  платежеспособности, рентабельности и  других целевых результатов операционной деятельности предприятия.

Оборотные средства предприятия  существуют в сфере производства и в сфере обращения. Оборотные  производственные фонды и фонды  обращения подразделяются на различные  элементы, составляющие материально-вещественную структуру оборотных средств.

Оборотные производственные фонды включают:

• производственные запасы;
• незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;
• расходы будущих периодов.

Производственные запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. В их составе можно, в  свою очередь, выделить следующие элементы: сырье, основные и вспомогательные  материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие  изделия, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления - это предметы труда, вступившие в  производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, незаконченные полностью производством в одних цехах и подлежащие дальнейшей переработке в других цехах того же предприятия.

Расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных  фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые  производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода.

Фонды обращения состоят  из следующих элементов:

• готовая продукция на складах;
• товары в пути (отгруженная продукция);
• денежные средства на расчетном счете в банке, в аккредитивах или в кассе предприятия;
• средства в расчетах с поставщиками и покупателями.

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств или  их составными частями называется структурой оборотных средств. Структура оборотных  средств на предприятии показывает долю отдельных элементов в общей  сумме средств. Так, в воспроизводственной  структуре соотношение оборотных  производственных фондов и фондов обращения  составляет в среднем 4:1. В структуре  производственных запасов в среднем  по промышленности основное место (около 1/4) занимают сырье и основные материалы, значительно ниже (около 3%) доли запасных частей и тары. Сами производственные запасы имеют более высокий удельный вес в топливно- и материалоемких отраслях. Структура оборотных средств  зависит от отраслевой принадлежности предприятия, характера и особенностей организации производственной деятельности, условий снабжения и сбыта, расчетов с потребителями и поставщиками.

Источники формирования оборотных  средств.

Среди источников, используемых для формирования оборотных средств, выделяют собственные, заемные и  привлеченные средства.

Общий размер собственных  оборотных средств устанавливается  предприятием самостоятельно. Обычно он определяется минимальной потребностью средств для образования необходимых  запасов товарно-материальных ценностей, для обеспечения планируемых  объемов производства и реализации продукции, а также для осуществления  расчетов в установленные сроки.

В процессе финансового планирования предприятие учитывает прирост  и сокращение нормативов собственных  оборотных средств, определяемых как  разница между нормативами на конец и начало планируемого периода. Прирост норматива собственных  оборотных средств финансируется  в первую очередь за счет собственных  ресурсов.

Наряду с прибылью для  пополнения собственных оборотных  средств используются так называемые устойчивые пассивы, которые приравниваются к собственным средствам. Устойчивыми  называются пассивы, которые постоянно  используются предприятием в обороте, хотя не принадлежат ему (например, резерв предстоящих платежей минимальной  задолженности рабочим и служащим по заработной плате, по взносам на социальное страхование и т.п.) и  др.

В качестве устойчивых пассивов служат нормальная, переходящая из месяца в месяц задолженность  по заработной плате и отчислениям  по социальному страхованию, остаток  средств ремонтного (резервного) фонда, средства потребителей по залогам за возвратную тару, резерв предстоящих  платежей. Поскольку эти средства постоянно находятся в обороте, предприятия и их размер на протяжении года существенно колеблется, в качестве источника формирования приравненных оборотных средств используется их минимальная сумма в данном году.

В течение года потребность  предприятий в оборотных средствах  может изменяться, поэтому нецелесообразно  полностью формировать оборотные  средства за счет собственных источников. 'Это привело бы к образованию излишков оборотных средств в отдельные моменты и ослаблению стимулов к их экономичному использованию. Предприятие поэтому использует для финансирования оборотных средств заемные средства.

Дополнительная потребность  в оборотных средствах, обусловленная  временными нуждами, обеспечивается краткосрочными кредитами банка.

Кроме собственных и заемных  средств в обороте предприятия  находятся привлеченные средства. Это  кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению.

2.2. Понятие и состав внеоборотных  активов предприятия

Внеоборотные активы - активы с продолжительностью использования  более одного года: долгосрочные финансовые вложения, нематериальные активы, основные средства, прочие долгосрочные активы.

Данное определение не точно и опирается исключительно  на положение по бухгалтерскому учету.

По мнению профессора Г.В. Савицкой внеоборотные активы (основной капитал) – это вложения средств  с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и т.д.

Рассмотренное определение  весьма спорно, так как в определении  отсутствует понятие основных средств, что противоречит положению по бухгалтерскому учету.