Анализ баланса предприятия

Введение

В условиях рынка каждый хозяйствующий субъект выступает как обособленный товаропроизводитель, который экономически и юридически самостоятелен, самостоятелен в выборе сферы бизнеса, формировании товарного ассортимента, определяет затраты, формирует цену, учитывает выручку от реализации, а следовательно, выявляет прибыль или убыток по результатам деятельности. Получение прибыли является непосредственной целью производства хозяйствующего субъекта в условиях рынка, поэтому тема анализа прибыли и рентабельности в настоящее время является наиболее актуальной. Реализация этой цели возможна только в том случае, если субъект хозяйствования производит продукцию (работы, услуги), которые по своим потребительским свойствам соответствуют потребностям общества. Для выявления финансового результата необходимо выручку сопоставить с затратами на производство. Прибыль отражает положительный финансовый результат. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, снижение затрат. Прибыль сигнализирует, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы деятельности. Прибыль является основной формой чистого дохода. Она отражает экономический эффект, полученный в результате деятельности субъекта хозяйствования. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального характера трудового коллектива. За счет прибыли выполняются внешние финансовые обязательства перед бюджетом, банками, внебюджетными фондами и другими организациями. Она характеризует степень деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяют уровень отдачи авансированных средств в доходность вложений и активов. В условиях рынка субъект хозяйствования стремится, если не к максимальной прибыли, то к такой величине прибыли, которая обеспечит динамическое развитие производства в условиях конкуренции, позволит ему удержать позиции на рынке данного товара, обеспечит его выживаемость.

Убытки по результатам деятельности высвечивают ошибки, просчеты в направлениях использования средств, ставит хозяйствующий субъект в критическое финансовое положение, не исключающее банкротство.

Система показателей финансовых результатов включает в себя не только абсолютные (прибыль), но и относительные показатели (рентабельность) эффективности хозяйствования. Чем выше уровень рентабельности, тем выше эффективность хозяйствования.

Основными задачами анализа прибыли и рентабельности являются:

- оценка динамики абсолютных и относительных показателей финансовых результатов (прибыли и рентабельности),

- факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг),

- анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной деятельности,

- анализ и оценка использования чистой прибыли,

           - выявление и оценка возможных резервов роста прибыли и рентабельности на основе оптимизации объемов производства и издержек производства и обращения.

           Целью курсовой работы является более подробный анализ прибыли и пути ее оптимизации на предприятии (на примере ОАО «Орбита»).

Гл.1 Экономические основы анализа доходов, прибыли и рентабельности современного предприятия

1.1. Экономическая сущность и модель формирования доходов предприятия

В условиях перехода к рыночным отношениям качественное изменение претерпевает экономические рычаги управления, в том числе учет, контроль, анализ и аудит.

Важную роль в решении возникающих проблем призвана сыграть рационализация информационного обеспечения, так как в сложившихся условиях хозяйствования предприятия испытывают все большую потребность в получении всесторонней информации о финансовых и хозяйственных процессах. В связи с этим наблюдается рост популярности различного рода систем управленческой информации, основу для которых составляют данные, формируемые в процессе бухгалтерского учета. Так, на Западе для удовлетворения разнообразных информационных потребностей обычно создают управленческую информационную систему, которая состоит из взаимоувязанных подсистем, выдающих информацию, необходимую для управления фирмой. При этом бухгалтерская подсистема является наиболее важной, так как она играет ведущую роль в управлении потоком экономической информации и направлении ее во все подразделения фирмы, а также заинтересованным лицам вне фирмы. В нашей стране разделение бухгалтерии на финансовую и управленческую, а, соответственно, и деление информации на используемую в целях управления и традиционно формируемую в бухгалтерии, не распространено. В соответствии с определением Американского института присяжных бухгалтеров функция учета заключена в следующем: «обеспечить количественную информацию, главным образом финансового характера, о хозяйственных субъектах в целях использования этой информации для принятия управленческих решений» [9].

Финансовый результат представляет собой прирост (или уменьшение) стоимости собственного капитала организации, образовавшийся в процессе ее предпринимательской деятельности за отчетный период.

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) – это финансовый результат, полученный от основной деятельности предприятия, которая может осуществляться в любых видах, зафиксированных в его уставе и не запрещенных законом (рис.1.1). Финансовый результат определяется раздельно по каждому виду деятельности предприятия, относящемуся к реализации продукции, выполненных работ, оказания услуг. Он равен разнице между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах и затратами на ее производство и реализацию.

Рис 1.1 Прибыль предприятия от реализации продукции (работ, услуг)

С точки зрения бухгалтерского учета конечный финансовый результат деятельности предприятия – это разность между доходами и расходами. Этот показатель важнейший в деятельности предприятия и характеризует уровень его успеха или неуспеха.

Финансовые результаты деятельности предприятия определяются прежде всего качественными показателями выпускаемой предприятием продукции, уровнем спроса на данную продукцию, поскольку, как правило, основную массу в составе финансовых результатов составляет прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг).

Финансовый результат деятельности предприятия служит своего рода показателем значимости данного предприятия в народном хозяйстве. В рыночных условиях хозяйствования любое предприятие заинтересовано в получении положительного результата от своей деятельности, поскольку благодаря величине этого показателя предприятие способно расширять свою мощность, материально заинтересовывать персонал, работающий на данном предприятии, выплачивать дивиденды акционерам и т.д.

С точки зрения бухгалтерского учета конечный финансовый результат деятельности предприятия выражается в показателе прибыли или убытка, формируемого на счете 99 «Прибыли и убытки» и отражаемого в бухгалтерской отчетности [7].

С точки зрения налогового учета бухгалтерская прибыль пересчитывается в связи с корректировками прибыли от реализации основных фондов и иного имущества (за исключением опционных и фьючерсных контрактов, ценных бумаг). Для целей налогообложения учитывается разница (превышения) между продажной ценой и первоначальной или остаточной стоимостью фондов с учетом их переоценки, увеличенной на индекс инфляции, исчисленной в соответствии с требованиями Правительства РФ. Пересчету на сумы превышения установленных лимитов подлежит до 10 видов затрат; затраты на командировки; компенсации за использование личных легковых автомобилей для служебных поездок; представительские расходы (сверх установленных законодательством сумм) и др.

С точки зрения управленческого учета можно исчислять несколько показателей прибыли для различных целей.

Конечный финансовый результат деятельности предприятий является предметом исследования многих авторов. Их понимание сущности этого понятия далеко неоднозначно.

Так, например, сводным (интегрирующим) показателем, характеризующим финансовый результат деятельности предприятия, является прибыль или убыток до налогообложения.

В нормативных документах, регулирующих налогообложение, прибыль отождествляется с доходом. Но это не одно и то же. Ведь доход трактуется как поток денежных средств, поступающих в резерв государства, предприятия или отдельного лица в процессе распределения национального дохода.

Доход в узком смысле можно рассматривать как синоним любой из его форм (прибыль, рента, заработная плата и процент). В широком смысле понятие доход охватывает все денежные средства, в различных формах поступающие в распоряжение предприятия.

Сегодня в доходах предприятия наряду с прибылью все большую роль играют поступления (проценты, дивиденды) от ценных бумаг других эмитентов. В связи с этим конечный результат его финансово-хозяйственной деятельности правильнее было бы назвать не балансовой прибылью, а доходом по балансу (балансовым доходом), поскольку название показателя должно отражать его экономическую сущность.

В наиболее общем виде прибыль – это разница между ценой и себестоимостью, но при расчете плановой величины прибыли необходимо уточнить объем продукции, от реализации которой ожидается эта прибыль. Следует отличать плановый размер прибыли в расчете на товарный выпуск от прибыли, планируемой на объем реализуемой продукции. Прибыль по товарному выпуску планируется на основе сметы затрат на производство и реализацию продукции, где определяется себестоимость товарного отпуска планируемого периода:

           Птп = Цтп – Стп, где                                                         (1.1)

Птп  - прибыль по товарному выпуску планируемого периода,

Цтп – стоимость товарного выпуска планируемого периода в действующих ценах реализации (без налога на добавленную стоимость, акцизов, торговых и сбытовых скидок),

Стп – полная себестоимость товарной продукции планируемого периода (рассчитана в смете затрат на производство и реализацию продукции).

Прибыль на реализуемую продукцию рассчитывается иначе:

     Прп = Врп – Срп, где                                                                     (1.2)

Прп – планируемая прибыль по продукции, подлежащей реализации в предстоящем периоде,

Врп – планируемая выручка от реализации продукции в действующих ценах (без налога на добавленную стоимость, акцизов, торговых и сбытовых скидок),

Срп – полная себестоимость реализуемой в предстоящем периоде продукции.

Исходя из того, что объем реализуемой продукции предстоящего планового периода в натуральном выражении определяется как сумма остатков нереализуемой продукции на начало планируемого периода без остатков готовой продукции, которые не будут реализованы в конце этого периода, то расчет плановой суммы от реализации продукции примет вид:

       Прп = П01 + Птп – П02, где                                                      (1.3)

Прп – прибыль от реализации продукции в планируемом периоде,

П01 – прибыль в остатках продукции, не реализованной на начало планируемого периода,

Птп – прибыль по товарной продукции, планируемой к выпуску в предстоящем периоде,

П02 – прибыль в остатках готовой продукции, которая не будет реализована в конце планируемого периода.

Именно такая методика расчета лежит в основе применения укрупненного прямого метода планирования прибыли, когда легко определить объем реализуемой продукции в ценах и по себестоимости.

Подводя итог по всему вышесказанному, хотелось бы отметить, что взгляды специалистов на проблему определения экономической сущности понятия результат разнообразны. Следует напомнить, что в современных условиях перехода России к рыночным отношениям проблема определения сущности различных показателей, относящихся к финансовым результатам деятельности предприятия, весьма актуальна. Ведь зачастую даже в нормативных актах, регулирующих бухгалтерский учет и налогообложение, даются различные трактовки одного и того же понятия. Например, приходится часто сталкиваться с мнением, что чистая прибыль и прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, это одно и то же. Но это совсем не так. Попытаемся дать определения различным показателям, характеризующим финансовые результаты деятельности предприятия.

Важнейшая экономическая категория, характеризующая финансовый результат деятельности фирм, - прибыль. Прибыль равна разнице между доходом и издержками производства. В микроэкономике различают следующие виды доходов: валовой (совокупный), средний и предельный доход.

Совокупный доход (ТR), полученный фирмой, равен произведению цены продукта (Р) и количества выпускаемой (реализуемой) предприятием продукции (Q) , т.е. находится по формуле (1.2.):

                     ТR = Р*Q                                                                      (1.4)

Средний доход (АR) – это отношение валового дохода (ТR) к количеству реализуемой продукции (Q), т.е. находится по формуле (1.3.):

       АR =  Т / Q = Р*Q / Q =Р                                                          (1.5)

Предельный доход (МR) – это приращение совокупного дохода (ТR) в результате продажи дополнительного количества продукции (Q). Он может быть как положительным, так и отрицательным. Находится предельный доход по формуле (1.4.):

MR = Δ ТR / Δ Q                                                                            (1.6)

Прибыль выполняет три основные функции:

1)                                оценочная, то есть отражает общие результаты деятельности каждого предприятия;

2)                                распределительная, то есть выступает в качестве орудия распределения прибавочного продукта между предприятием и государством, между предприятием и его работниками;

3)                                связана с процессом экономического стимулирования предприятия и его работников.

Значительное количество показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия, создают методические трудности для их системного рассмотрения. Различия в назначении показателей затрудняют выбор каждым участником товарного обмена тех из них, которые в наибольшей степени удовлетворяют его потребности в информации о реальном состояния данного предприятия. Например, администрацию предприятия интересует масса полученной прибыли и ее структура, а также факторы, воздействующие на ее величину. Налоговая инспекция заинтересована в получении достоверной информации о всех слагаемых балансовой прибыли и т.д. [17].

В зарубежной практике используются разнообразные методики вычисления прибыли от реализации, существуют понятия маржинального дохода и критического объема продаж, аналогов которых в отечественной практике пока нет.

В зарубежной практике широко применяется такое понятие, как маржинальная прибыль (сумма покрытия).

Она рассчитывается как разница между выручкой и прямыми затратами.

Прибыль от реализации (оперативная прибыль) представляет собой разницу между валовой прибылью (маржинальным доходом) и косвенными затратами, причем считается полезным выражать каждый в процентах затрат, а операционную прибыль в процентах от выручки.

Еще одной отличительной особенностью зарубежных методик является расчет критического объема реализации (так называемой «мертвой точки»). В этой точке фирма достигает безубыточности.

Безубыточность – это такое состояние, когда фирма не приносит ни прибыли, ни убытков. Это выручка, которая необходима, чтобы фирма начала получать прибыль.

Величину критического объема продаж определяют тремя методами: уравнения, маржинального дохода, графического изображения.

При расчете критического объема реализации методом уравнения используют следующую формулу:

ЧП = S* Vк – Dе* Vк – С, где                                                                (1.7)

S – цена за единицу, руб.;

Vк – количество единиц, руб.;

De – переменные расходы на единицу, руб.;

С – постоянные расходы, руб.

После преобразования получим (1.2.):

Vк = ЧП+С / S - De                                                                                 (1.8)

Метод маржинального дохода – это модификация предыдущего. Маржинальный доход равен выручке минус переменные затраты. Маржинальный доход на единицу равен цене минус удельные переменные затрат (1.3):

Vк = С / Ме                   ,где                                                                   (1.9)

Ме – маржинальный доход на единицу.

С помощью графика находят точку безубыточности на пересечении линий выручки и полных издержек.

Предприятия производят несколько изделий, поэтому для вычисления критического объема продаж используется следующая формула (1.4.):

Vк = ∑ Gi * (Si – Di) - С                                                                       (1.10)

Gi – количество реализуемых изделий I –того вида в штуках.

В современных условиях делаются попытки применить некоторые зарубежные методики для отечественных предприятий.

Прибыльность работы предприятия проявляется в получении прибыли от различных видов деятельности.

1.2 Основы методики и информационное обеспечение анализа прибыли и рентабельности.

Под методикой понимается совокупность способов, правил наиболее целесообразного выполнения какой- либо работы. В экономическом анализе методика представляет собой совокупность аналитических способов и правил исследования экономики предприятия, определенным образом подчиненных достижению цели анализа. Общую методику понимают как систему исследования, которая одинаково используется при изучении различных объектов экономического анализа в различных отраслях национальной экономики. Частные методики конкретизируют общую относительно к определенным отраслям экономики, к определенному типу производства или объекту исследования.

Любая методика анализа будет представлять собой наказ или методологические советы по исполнению аналогического исследования. Она содержит такие моменты, как:

а) задачи и формулировки целей анализа;

б) объекты анализа;

в) системы показателей, с помощью которых будет исследоваться каждый объект анализа;

г) советы по последовательности и периодичности проведения аналитического исследования;

д) описание способов исследования изучаемых объектов;

е) источники данных, на основании которых производится анализ;

ж) указания по организации анализа (какие лица, службы будут проводить отдельные части исследования);

з) технические средства, которые целесообразно использовать для аналитической обработки информации;

к) характеристика документов, которыми лучше всего оформлять результаты анализа;

л) потребители результатов анализа.

При выполнении анализа финансовых результатов выделяются следующие этапы.

На первом этапе уточняются объекты, цель и задачи анализа, составляется план аналитической работы.

На втором этапе разрабатывается система синтетических и аналитических показателей, с помощью которых характеризуется объект анализа.

На третьем этапе собирается и подготавливается к анализу необходимая информация (проверяется ее точность, приводится в сопоставимый вид и т.д.).

На четвертом этапе проводится сравнение фактических результатов хозяйствования с показателями плана отчетного года, фактическими данными прошлых лет, с достижениями ведущих предприятий, отрасли в целом и т.д.

На пятом этапе выполняется факторный анализ: выделяются факторы и определяется их влияние на результат.

На шестом этапе выявляются неиспользованные и перспективные резервы повышения эффективности производства.

На седьмом этапе происходит оценка результатов хозяйствования с учетом действия различных факторов и выявленных неиспользованных резервов, разрабатываются мероприятия по их использованию.

В качестве важнейшего элемента методики анализа финансовых результатов выступают технические приемы и способы анализа. Кратко эти способы можно назвать инструментарием анализа. Они используются на различных этапах исследования для:

- первичной обработки собранной информации (проверки, группировки, систематизации);

- изучения состояния и закономерностей развития исследуемых объектов;

- определения влияния факторов на результаты деятельности предприятий;

- подсчета неиспользованных и перспективных резервов повышения эффективности производства;

- обоснования планов экономического и социального развития, управленческих решений, различных мероприятий.

В анализе хозяйственной деятельности используется много различных способов. Среди них можно выделить традиционные способы, которые широко применяются и в других дисциплинах для обработки и изучения информации (сравнения, графический, балансовый, средних и относительных чисел, аналитических группировок).

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются: оценка динамики показателей прибыли, обоснованности образования и распределения их фактической величины; выявление и измерение действия различных факторов на прибыль; оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объемов производства издержек.

Из этого следует, что предприятия должны включать в качестве обязательных элементов анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

Основными задачами анализа финансовых результатов являются:

          1.Анализ динамики и факторов изменения структуры формирования финансовых результатов;

          2.Факторный анализ прибыли от реализации продукции, товаров, работ, услуг.

          3.Расчет показателе оценки качественного уровня достижения финансовых результатов;

           4.Анализ факторов формирования прибыли от финансово-хозяйственной деятельности;

             5.Анализ факторов формирования и распределения общей бухгалтерской прибыли;

             6.Анализ состава и структуры налогооблагаемой прибыли.

          Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа (рис.1.2).

Схема 1.2- Схема финансового и управленческого анализа.

         Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т.е анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ на основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов успеха фирмы.

Основное содержание финансового анализа составляют:

- Анализ динамики и факторов изменения структуры формирования финансовых результатов;

- Факторный анализ прибыли от реализации продукции, товаров, работ, услуг;

- Расчет показателей оценки качественного уровня достижения финансовых результатов;

- Анализ факторов формирования прибыли от финансово-хозяйственной деятельности;

Анализ факторов формирования  и распределения общей бухгалтерской прибыли;

- Анализ состава и структуры налогооблагаемой прибыли.

Для изучения влияния факторов на результаты хозяйствования и подсчета резервов в анализе применяются такие способы, как цепные подстановки, абсолютные и относительные разницы, интегральный метод, корреляционный, компонентный, методы линейного, выпуклого программирования, теория массового обслуживания, теория игр, исследования операций, эвристические методы решения экономических задач на основании интуиции, прошлого опыта, экспертных оценок специалистов и др.

Гл.2 Анализ прибыли и рентабельности  предприятия (на примере ОАО «Орбита» )

2.1 Анализ структуры и динамики доходов предприятия

Обобщающим результативным показателем производственно- финансовой деятельности промышленного предприятия, источником финансовых накоплений является прибыль. В экономической литературе приводится много убедительных доказательств важной роли прибыли как показателя, который выражает долгосрочные цели развития хозяйственной деятельности предприятия, достигнутый эффект выступает стимулом к повышению результативности работы, основой расширенного воспроизводства.

Указанные показатели рассчитываются в отчетности и базисном периодах.

Воспользуемся для анализа прибыли от реализации отчетной формой №2 (приложение 1), показатели которой отразим в таблице 2.1.

Из расчетов видно, что в отчетном году наибольший удельный вес в выручке занимают себестоимость проданных товаров 78,26 %. Следует отметить, в 2004 году произошло существенное изменение показателей формирующих прибыль от продажи. Увеличилась доля коммерческих и управленческих расходов, но несмотря на это увеличилась и доля прибыли в выручке с 1,62 % в 2003 году до 7,39 % в 2004 году.