Анализ баланса предприятия. 2

Содержание

    ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………….…….3

    1. АНАЛИЗ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ………………………………….5

    1.1. Бухгалтерский баланс, его структура  и назначение…………………..5

1.2. Анализ и оценка состава и динамики имущества и источников его формирования………………………………………………………………10 

    2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ 

    ОАО  «ВОЛГОГРАДСКИЙ КИСЛОРОДНЫЙ ЗАВОД»……………….17

    2.1 Анализ баланса ОАО «ВКЗ»…………………………………………..17

    2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности  ОАО «ВКЗ»…………21

    2.3. Анализ финансовой устойчивости  ОАО «ВКЗ»…………………….24

    2.4. Анализ деловой активности и  эффективности деятельности

      ОАО «ВКЗ»………………………………………………………………..29 

    ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………….34

    СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ……………………………………………..…..36

    ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………..…..38

ВВЕДЕНИЕ

    В условиях рыночной экономики возрос интерес к практическому использованию балансов в управлении экономическими процессами, особенно в области инвестирования сохранения, отчуждения, разделения и присвоения собственности, определения финансовых, налоговых отношений и других многочисленных ситуаций.

    Именно  этим и объясняется пристальное  внимание к бухгалтерскому балансу. Под бухгалтерским балансом следует понимать не просто таблицу или иную форму выражения результатов счетной регистрации, а совокупность свойств отдельного хозяйства, присущих ему реально, независимо от того, насколько они постигаются бухгалтерским учетом как наукой.

      Результаты  в любой сфере бизнеса зависят  от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к кровеносной системе, обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования, в условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение;  выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

      Чтобы выжить в  условиях рыночной экономики  и не допустить банкротства предприятия, необходимо при помощи  финансового анализа  своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения состояния предприятия и его платежеспособности.

      Результативность  финансового анализа во многом зависит  от организации и совершенства его информативной базы. Основным источником информации для осуществления финансового анализа является  отчетный бухгалтерский баланс и приложения к нему: «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2), а также соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия.

       Целью данной курсовой работы является раскрытие сущности бухгалтерского баланса и оценка финансового положения ОАО «ВКЗ».

      Основными задачами, поставленными при написании  курсовой работы, являются:

1. Выявление состава  и структуры  бухгалтерского баланса;
2. Определение методов анализа бухгалтерского баланса предприятия;
3. Оценка ликвидности и платежеспособности ОАО «ВКЗ»;
4. Анализ методов оценки и анализа финансового состояния ОАО «ВКЗ»;
5. Анализ деловой активности и эффективности деятельности ОАО «ВКЗ».

1. АНАЛИЗ БАЛАНСА  ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Бухгалтерский баланс, его структура и назначение.

       Конечным  выражением процесса учета хозяйственных  операций предприятия является бухгалтерская отчетность, в которой представлены данные, отражающие имущественное положение организации, состояние ее финансов, результаты ее деятельности. Учетные данные двигаются в процессе учета от хозяйственных операций непосредственно к формам бухгалтерской отчетности, проходя при этом несколько ступеней учета, в каждой последующей из которых более высок уровень обобщения информации. В процессе этого движения стоимостные и натуральные показатели приобретают черты наглядности и удобства в использовании.

       Состав  бухгалтерской отчетности определен  Законом «О бухгалтерском учете», ее содержание, Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации». В соответствии с этими нормативными актами в состав отчетных форм организации входит бухгалтерский баланс - №1.

       Данную  форму отчетности следует признать наиболее универсальной, поскольку наглядность и уровень обобщения учетных данных находятся в ней на качественно более высоком уровне.

    Бухгалтерский баланс - старейшая форма отчетности (его составляли еще итальянские  купцы эпохи Возрождения) является главным источником информации об имущественном положении организации. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату.

    Основная  задача бухгалтерского баланса - показать собственнику, чем он владеет или  какой капитал находится под его контролем. Баланс позволяет получить представление и о материальных ценностях, и о величине запасов, и о состоянии расчетов, и об инвестициях. Данные баланса широко используются для последующего анализа руководством организации, налоговыми органами, банками, поставщиками и другими кредиторами.

    В России это равенство выглядит так [16]:                      

                            актив = пассив.                                               (1)

    В западной практике активы уравновешиваются с собственным капиталом и обязательствами, которые для удобства пользователей несколько трансформируются [16]:      

                актив = обязательства + собственный капитал.               (2)

    В Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике в России дается экономическая характеристика активов, обязательств и капитала, которая, однако, не является критерием для их отражения в учетных регистрах и не получила дальнейшей конкретизации в других отечественных нормативных документах.

    Активами  считаются хозяйственные средства, контроль над которыми организация получила в результате свершившихся фактов ее хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем.

    Обязательствами считается существующая на отчетную дату задолженность организации, которая образовалась вследствие осуществления проектов ее хозяйственной деятельности и расчеты по которой должны привести к оттоку активов.

    Капитал представляет собой вложения собственников  и прибыль, накопленную за все  время деятельности организации.

    В МСФО дается следующее определение  этих элементов отчетности.

    Активы - это ресурсы, контролируемые компанией в результате событий прошлых лет, от которых компания ожидает экономические выгоды в будущем.

    Обязательства - это текущая задолженность компании, возникающая из событий прошлых периодов, урегулирование которой приведет к оттоку из компании ресурсов, содержащих экономическую выгоду.

    Капитал - это доля в активах компании, остающаяся после вычета всех ее обязательств.

       В состав актива бухгалтерского баланса входят два раздела:

    1. Внеоборотные активы.

    2. Оборотные активы.

       В первом представлены средства, используемые в течение длительного периода времени (более 1^-го года). Во втором - имущество более динамичное, быстро изменяющее свое физическое воплощение.

       Экономическую природу имущества организации  можно понимать по-разному. Во-первых, ресурсы предприятия имеют правовую или вещественную форму, можно проверить их наличие и состояние. Во-вторых, имущество это затраты кем-то когда-то сделанные и полученные предприятием в виде правового и вещественного воплощения.

       В- третьих, это затраты, произведенные  самим предприятием, или при создании предприятия его собственниками ради дохода в будущем.

       Трактовка актива баланса как перечня имущества  предприятия тесно связано с контрольной функцией учета. Вторая и третья трактовки основываются на взаимосвязи актива и пассива кругообороте капитала, а также раскрывает зависимость имущества от цели создания и работы организации. (Для коммерческого предприятия – это получение прибыли).

       Таким образом, актив баланса это отражение  хозяйственных средств в вещественно-затратной  форме, которая тесно связана  с правами и обязанностями предприятия, с целью его деятельности, подразумевающей результат этой деятельности.

       В пассиве баланса имущество представлено по источникам его образования, по форме его создания предприятием. Величина пассива баланса – это сумма обязательств организации, но эти обязательства неоднородны по своей экономической сущности. Одни, выступают как обязательства перед собственниками, другие как обязательства перед сторонними организациями и лицами. В современном бухгалтерском учете источник образования имущества рассматривается как вид обязательств определенной величины, поэтому информация, представленная в этой части баланса, это скорее способы привлечения средств, необходимых для осуществления хозяйственной деятельности, чем место, из которого поступили ресурсы. В бухгалтерском балансе собственное и  привлеченное имущества организации сгруппировано по трем разделам[10]:

• капитал и резервы;
• долгосрочные пассивы;
• краткосрочные пассивы.

       В первом разделе представлены собственные  средства организации, в двух других привлеченные, или обязательства перед сторонними организациями и лицами. Подход к балансу, трактующий его пассив как свод обязательств позволяет объяснить парадоксы в размещении хозяйственных средств в балансе. Например, в раздел «краткосрочные пассивы» входит величина фондов потребления, которые образованы из прибыли, т.е. из собственных средств организации, однако последняя взяла на себя обязательство тратить эти средства способом, который не приводит к образованию нового имущества организации, передавать их сторонним лицам. Поэтому, несмотря на то, что эти фонды собственность организации, они принадлежат к составу заемных или привлеченных средств.

       Структура актива и пассива нашей страны создана в порядке увеличения степени подвижности. Легко заметить, что актив бухгалтерского баланса начинается с имущества, которое может сохранять свою форму до конца своего существования и  заканчивается наиболее подвижным имуществом, которое практически мгновенно может принимать другую форму (средства на расчетных счетах и в кассе, средства на валютном счете и т.д.). Можно сказать, что статьи актива располагаются в балансе по степени ликвидности, т.е. в зависимости от того, в какое время этого вида имущество может принять в денежную форму. Разумеется, убытки предприятия никаким образом не могут быть превращены в деньги, однако поскольку они подлежат обязательному возмещению, следовательно, могут считаться имуществом наиболее нестабильным.

       Пассив  баланса подобно активу сгруппирован по принципу возрастания срочности возврата обязательств [15]. Начинается он основой собственных средств предприятия – уставным капиталом. Эта статья пассива, называемая ещё финансовыми ресурсами предприятия, является наиболее устойчивой. Уставной капитал предприятия образуется за счет взносов участников и акционеров и является собственностью организации, из него не могут производиться выплаты дивидендов, его величина должна сохраняться. Величина уставного капитала предприятия это основа его рыночной устойчивости, и для защиты интересов третьих лиц, ведущих дела с данным предприятием, это основа не должна быть подорвана.

       За  уставным капиталом следуют менее стабильные статьи собственных средств, затем обязательства, подлежащие погашению более чем через год и  пассив бухгалтерского баланса краткосрочными займами и кредиторской задолженностью. Статьи, которой могут изменять значения и удельный вес в общей валюте баланса за очень короткие сроки.

       Известно, что баланс, как и любая другая форма бухгалтерской отчетности, основан на принципе соответствия вложенной и востребованной информации. Суть этого принципа заключается в двух утверждениях: во-первых; в форму отчетности данные должны включаться в той форме и в таком объеме, в какой они необходимы и не приносят ничего кроме пользы, во-вторых; пользователь информации должен быть уверен в том, что объем и форма представленных данных не введут его в заблуждение. Другими словами, бухгалтерская отчетность и баланс, как ее типовая форма, не должны способствовать ошибочной интерпретации данных [10]

       В условиях нашей страны результат  деятельности часто зависит от случайных  неэкономических факторов, поэтому  основой принятия управленческих решений по самым разным аспектам, является бухгалтерский баланс.

    1.2. Анализ и оценка состава и динамики имущества и источников его формирования

    Анализ  баланса предприятия можно разбить на три группы:

• показатели динамики баланса (горизонтальный анализ);
• показатели структуры баланса (вертикальный анализ);
• показатели структурной динамики баланса.

    Горизонтальный  анализ баланса заключается в  построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых  абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Этот анализ позволяет установить абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет ( смежных периодов ), что позволяет выявить возникновение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения .

    Горизонтальный  и вертикальный анализ взаимодополняют  один другой. Поэтому на практике можно  построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.

    Трендовый анализ — часть перспективного анализа, необходим в управлении для финансового менеджмента. Строится    график  возможного  развития  организации. Определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается прогнозное значение показателя. Это самый простой способ финансового прогнозирования. Сейчас на уровне отдельной организации расчетным периодом времени является месяц или квартал. Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации  позволяет сделать ряд важных выводов необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу [17]. Пример аналитической таблицы горизонтального анализа предприятия представлен в Табл. №1.

Таблица 1

Горизонтальный  анализ баланса.

    Например, увеличение валюты баланса может  свидетельствовать о расширении  организацией хозяйственного оборота. Анализируя увеличение валюты баланса   за отчетный период необходимо учитывать влияние переоценки основных фондовувеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать определенные вывод о том, является ли увеличение валюты баланса   следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов, либо оно показывает и на расширение финансово-хозяйственной деятельности.

    Исследования  структуры пассива баланса позволяет  установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости    организации. Так, например, увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости  организации. При этом наличие нераспределенной    прибыли может рассматриваться  как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

    Исследование  изменения структуры активов  организации позволяет получить важную информацию. Так, например, увеличение доли оборотных средств в имуществе может свидетельствовать о:

    -формировании  более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

    -отвлечении  части текущих активов на кредитование  потребителей готовой продукции,  товаров и услуг организации,  дочерних предприятий и прочих  дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

    - сворачивании производственной  базы;

    -искажении  реальной оценки основных фондов  вследствие существующего порядка  их бухгалтерского учета и  т. д.

    Для того, чтобы сделать точные выводы о причинах изменения данной пропорции в структуре активов, необходимо провести более детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса, в частности, оценить состояние производственного потенциала организации, эффективность использования основных средств и нематериальных активов, скорость оборота текущих активов и др. При анализе первого раздела актива  баланса  следует обратить внимание на тенденции изменения такого его элемента, как незавершенное строительство (строка 130), эта статья не участвует   в производственном обороте и, следовательно, при определенных условиях увеличение ее доли может негативно сказаться    на    результативности финансово-хозяйственной деятельности.

    Наличие    долгосрочных финансовых вложений    (строка 140) указывает на инвестиционную направленность вложений организации.. Удельный вес основных средств может изменяться вследствие воздействия внешних факторов, например, порядок их учета, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости основных фондов в условиях инфляции, в то время как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно высокими темпами.

    Наличие в составе активов организации  нематериальных активов, косвенно характеризуют  избранную организацией стратегию  как инновационную, так как она вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность[15].

    Рост  оборотных активов свидетельствует  не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота. Это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

    При изучении структуры запасов основное внимание целесообразно уделить  выявлению тенденций изменения  таких элементов текущих активов, как сырье, материалы и другие ценности (строка 211), затраты в незавершенном  производстве (строка 213), готовая продукция и товары для перепродажи (строка 214), товары отгруженные (строка 215).

    Увеличение  удельного веса производственных запасов  может свидетельствовать о:

    -наращивании  производственного потенциала организации;

    -стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;

    -нерациональности  выбранной стратегии, вследствие  которой значительная часть текущих  активов иммобилизована в запасах,  чья ликвидность может быть невысокой.

    Таким образом, хотя  рост запасов может  привести на некотором отрезке времени к увеличению значения коэффициента текущей ликвидности, необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения средств     из производственного  оборота, что  в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния.

    Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей  позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива баланса.

    Следующей   аналитической процедурой является   вертикальный анализ на основании которого представим финансовый отчет в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды  величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.

    Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:

• переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом  отраслевой специфики и других характеристик;
• относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

    Вертикальному анализу  можно подвергать  либо  исходную  отчетность, либо модифицированную отчетность (с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей).

    В таблице 2 приведено структурное  представление баланса   по укрупненной номенклатуре статей.

    Таблица 2

    Вертикальный  анализ баланса