Анализ бухгалтерского баланса. 16

       1.Теоретические  основы анализа  бухгалтерского баланса 

1.1Понятие бухгалтерского баланса и его характеристика 

       Бухгалтерский баланс является богатым источником информации, на базе которого раскрывается финансово-хозяйственная деятельность экономического субъекта. Среди форм бухгалтерской отчетности бухгалтерский  баланс значится на первом месте.

       Бухгалтерский баланс — это способ обобщенного отражения в стоимостной оценке состояния активов предприятия и источников их образования на определенную дату. Это важнейший источник информации о финансовом положении организации за отчетный период. Он позволяет определить состав и структуру имущества организации, мобильность и оборачиваемость оборотных средств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности, конечный финансовый результат (прибыль или убыток). По данным бухгалтерского баланса учредители, менеджеры и другие заинтересованные стороны, связанные с управлением имуществом, могут ознакомиться с состоянием организации. По бухгалтерскому балансу можно определить, сумеет ли организация в ближайшее время исполнить взятые на себя обязательства перед акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями, продавцами или ему угрожают финансовые затруднения. Данные бухгалтерского баланса широко используются налоговыми инспекциями, кредитными учреждениями, органами статистики и другими пользователями [13, с.22].

       Бухгалтерский баланс, составленный на определенную дату, являясь источником информации, представляет собой способ экономической группировки и обобщения, выраженного в денежной оценке имущества организации по составу и размещению, а также по источникам его формирования (собственные и заемные обязательства). Термин баланс происходит от лат. bis – «дважды» и lanx – «чашка весов», т.е. bilanx буквально означает «двучашие» как символ равенство. По своему строению баланс состоит из двух частей — актива и пассива и имеет вид двухсторонней таблицы. В левой части таблицы отражается предметный состав, размещение и использование имущества (активов) организации; она называется активом баланса. Правая часть таблицы называется пассивом баланса, отражает величину средств, вложенных в хозяйственную деятельность организации, форму его участия в создании имущества.

       Характерной особенностью структуры актива баланса  является расположение его разделов и балансовых статей в пределах каждого раздела в строго определенной последовательности – в зависимости от повышения степени ликвидности. Кроме того активы в зависимости от срока обращения делятся на долгосрочные и краткосрочные.  Таким образом, актив баланса состоит из двух разделов.

       I раздел:  «Внеоборотные активы» включает нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения, доходные вложения в материальные ценности. Объединение их в одном разделе обусловлено принадлежностью к наименее мобильным (внеоборотным) активам. Основные средства — это предметы, срок службы которых составляет более 1 года. Они используются в хозяйственной деятельности длительное время, не изменяя своей формы и изнашиваясь постепенно, что и позволяет включать их стоимость в затраты на производство продукции частями по мере износа, через амортизационные отчисления. Нематериальные активы — это вид средств, не имеющих материально-вещественной формы, которые используются при производстве продукции в течение длительного времени, т.е. более 12 месяцев и способны организации приносить доход в будущем. К нематериальным активам могут быть отнесены объекты интеллектуальной собственности; деловая репутация организации; организационные расходы, связанные с образованием юридического лица. Оборудование к установке — это технологическое, энергетическое и производственное оборудование, требующее монтажа и предназначенное для установки в строящихся объектах. Вложения во внеоборотные активы — затраты организации на объекты, которые впоследствии будут приняты к бухгалтерскому учету в качестве основных средств, земельных участков и объектов природопользования, нематериальных активов[4, с.96].

       II раздел «Оборотные активы» содержит сведения об остатках запасов, призванных обслуживать процессы производства и обращения, о затратах в незавершенное производство, а также готовую продукцию и товары. Ведущее место занимают материальные ресурсы (сырье и материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, конструкции и детали, топливо, тара и тарные материалы, запасные части и др.). Кроме того, в этом разделе отражаются статьи, характеризующие величину налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, состояние дебиторской задолженности организации, краткосрочные финансовые вложения, а также наличие денежных средств на счетах в банках и других оборотных активов.

       В пассиве содержатся данные об источниках формирования источников. Характерной особенностью структуры пассива баланса является расположение его разделов и балансовых статей в пределах каждого раздела в строго определенной последовательности - в зависимости от степени убывания срочности погашения обязательств.

       По  субъектам обязательства группируются на возникающие перед:

- собственниками за счет первоначального взноса в уставный капитал и за счет последующего отчисления от прибыли в собственный капитал;

- сторонними юридическими и физическими лицами в результате получения заемных средств (привлеченный капитал) — кредитов, займов и кредиторской задолженности.

       Пассив  баланса состоит из трех разделов:

       III раздел баланса  «Капитал и резервы» отражает состав и структуру собственного капитала, включающего различные по своему экономическом содержанию, принципам формирования и использования источники финансовых ресурсов организации: уставный капитал, резервный и добавочный капитал, фонды специального назначения, нераспределенная прибыль отчетного года(непокрытый убыток прошлых лет и отчетного года). Уставный капитал представляет собой стабильную величину и обеспечивает возможность предприятию его существование. Это основная часть собственного капитала. Резервный капитал включает ту часть собственного капитала, которая предназначена для покрытия непредвиденных потерь (убытков), а также для выплаты доходов инвесторам при недостатке прибыли на эти цели. Основным источником образования резервного капитала служит прибыль. Добавочный капитал - это сумма от дооценки внеоборотных активов, средства ассигнований из бюджета, направленные на пополнение оборотных средств, а также другие поступления в собственный капитал предприятия.  Нераспределенная прибыль — значительная часть собственного капитала, направляемая на техническое и социальное развитие предприятия. Все перечисленные обязательства перед собственниками объединяются общим понятием «Собственный капитал».

       IV раздел баланса «Долгосрочные обязательства» предназначен для отражения задолженности на отчетную дату по долгосрочным кредитам банков и займам, полученным от других организаций и учреждений. Сюда относятся «Долгосрочные займы и кредиты» и «Отложенные налоговые обязательства».

       V раздел баланса «Краткосрочные обязательства» содержит информацию о состоянии расчетов по краткосрочным кредитам банков и займам, а также о наличии кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивах. Сюда относятся также статьи «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов» [10, с.103].

       Каждый  отдельный вид имущества в  активе и источники образования имущества в пассиве называется статьей баланса. Итоги актива и пассива должны быть абсолютно равны, так как обе части баланса показывают одно и то же имущество, но сгруппированное по разным признакам; в активе — по вещественному составу и их функциональной роли, т. е. способам размещения в пассиве — по источникам образования   имущества   (от   кого   и   сколько   получено   средств): от учредителей, от своей организации в виде капитала и прибыли, из бюджета, кредиты от банков и займы от других организаций, от поставщиков и т.д. Таким образом, каждый вид имущества поступает в организацию за счет какого-то источника. Поэтому общая сумма имущества по составу и размещению (актив баланса) обязательно равняется общей сумме источников имущества (пассиву баланса). Итоги по активу и пассиву баланса называются валютой бухгалтерского баланса.

       Согласно  законодательным документам все  организации, осуществляющие предпринимательскую деятельность и являющиеся юридическими лицами, независимо от форм собственности (включая организации с иностранными инвестициями), составляют бухгалтерский баланс по единой форме. Статьи баланса заполняются на основании данных Главной книги. Ряд статей баланса составляется с привлечением данных аналитического учета (ведомостей, журнал ордеров или иных аналогичных по назначению регистров). Счета, отражающие состояние расчетов, показываются в балансе в развернутом виде: дебетовое сальдо по субсчетам представлено в активе, а кредитовое — в пассиве. Все статьи баланса отражаются на начало и на конец отчетного периода.

       При составлении баланса следует  исходить из требований:

- правдивости — все показатели баланса должны быть подтверждены соответствующими документами, записями на бухгалтерских счетах, бухгалтерскими расчетами и инвентаризацией;

- реальности — оценка статей баланса соответствует действительности;

- единства — построение баланса осуществляется на единых принципах учета и оценки;

- преемственности — каждый последующий баланс должен вытекать из предыдущего;

- ясности — баланс должен быть представлен в форме, доступной для

понимания внутренними и внешними пользователям информации [2, с47-48].

       Таким образом, бухгалтерский баланс - это способ экономической группировки имущества хозяйства по его составу, размещению и источникам его формирования на определенную дату в денежной оценки. Следовательно, в бухгалтерском балансе имущество организации рассматривается с двух позиций: по составу и размещению и по источникам образования.  Целью составления баланса является предоставление пользователям полной, правдивой и непредубежденной информации о финансовом состоянии предприятия на отчетную дату.

       Дав понятие бухгалтерского баланса и охарактеризовав его, рассмотрим методику анализа бухгалтерского баланса.  

       1.2. Методика анализ бухгалтерского баланса 

        Анализ бухгалтерского  баланса  проводится с целью получения информации о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и перспективах его развития. Различают анализ баланса в широком и узком смыслах.

       Анализ  баланса в узком смысле может быть определен как анализ формально-технический. Цель такого анализа — изучить соотношения статей баланса и их изменение в отрыве от общей экономической ситуации, складывающейся внутри анализируемого предприятия и вне его.

       Цель  анализа в широком смысле — изучить баланс с точки зрения экономического содержания протекающих хозяйственных процессов, отражением которых он и является. В результате на основе промежуточных оценок имущественного и финансового состоянии организации формируется общее заключение о ее финансовой устойчивости и эффективности бизнеса.

       При проведении анализа баланса преследуются две основные цели. Во-первых, анализа баланса проводят с целью получить информации о способности предприятия зарабатывать прибыль. Данный аспект является принципиально важным при решении вопросов о выплате дивидендов, возможности расширения и развития бизнеса. Во-вторых, анализ баланса проводят с целью получение информации об имущественном и финансовом состоянии предприятия, то есть о его обеспеченности источниками для получения прибыли.

       К основным задачам анализа баланса следует отнести:

- оценку имущественного положения анализируемого предприятия;

- анализ ликвидности отдельных групп активов;

- изучение состава и структуры источников формирования активов;

- характеристику обеспеченности обязательств активами;

- анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов;

- анализ способности генерировать денежные средства;

- оценку возможности сохранения и наращивания капитала.

       Методика  проведения анализа баланса предусматривает  следующие основные этапы:

       - предварительная оценка, которая включает оценку надежности информации, чтение информации и общую экономическую интерпретацию показателей бухгалтерского баланса. В процессе предварительной оценки изучается риск, связанный с использованием имеющейся информации, общие выводы относительно основных показателей, характеризующих величину оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала, выявляют основные тенденции изменения показателей, намечают направления детализации (углубления) анализа;

       - экспресс-анализ текущего финансового  состояния, который включает расчет финансовых коэффициентов и интерпретацию полученных результатов с позиций оценки текущей и долгосрочной платежеспособности, способности к сохранению и наращиванию капитала.  На данном этапе характеризуется финансовое состояние организации, и сформулировать основные проблемы и ключевые вопросы, которые необходимо выяснить в процессе дальнейшего, более глубокого анализа [11, 89-92].

       При анализе бухгалтерского баланса  проводится горизонтальный и вертикальный анализ актива и пассива баланса. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса заключается в сравнении каждого показателя бухгалтерского баланса за отчетный период с предыдущим. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин разных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям. При анализе строятся аналитические таблицы.

       Вертикальный  анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. В процессе анализа выясняется, какие активы преобладают в активе баланса, какие источники формирования имущества преобладает в пассиве баланса. При анализе изучаются структурные сдвиги, происходящие в активе и пассиве баланса, также рассчитывается сумма отклонений в структуре статей баланса по сравнению с предшествующим периодом. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.

       Горизонтальный  и вертикальный анализы взаимодополняют  друг друга. Поэтому строят аналитические  таблицы, характеризующие как структуру  бухгалтерской отчетности, так и  динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны  при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий [6, с.56]

       При анализе бухгалтерского баланса также рассчитывают финансовые коэффициенты, которые характеризуют финансовую устойчивость и платежеспособность. Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, которое обеспечивают развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности. Анализ финансовой устойчивости позволяет установить,  насколько рационально предприятие управляет собственным и  заемным капиталом в течение периода.

       Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют  степень зависимости предприятия  от внешних инвесторов и кредиторов. При анализе финансовой устойчивости по относительным показателям   изучается соотношение собственного и заемного капитала   с различных              позиций [3, с.113].

       Наиболее часто рассчитываются следующие коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость. Коэффициент концентрации собственного капитала, который характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств и независимость предприятия от заемных источников. Нормальное значение К≥0,5, то есть желательно, чтобы сумма собственных средств была больше половины всех средств, которыми располагает предприятие. Чем выше показатель, тем выше финансовая независимость предприятия. В Предприятие с высокой долей собственного капитала кредиторы более охотно вкладывают средства.                                                                                      

        ,                                      (1)

где СК – собственный капитал 

       Коэффициент финансовой напряженности является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала и показывает, какая часть активов финансируется за счет заемного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Рекомендуемое значение ≤0,5.

                                               ,                             (2)

где ЗК – заемный капитал

       Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме позволяющей относительно свободно маневрировать  этими средствами. В качестве оптимальной рекомендуется величина 0,5. С финансовой точки зрения, чем выше коэффициент маневренности, тем лучше финансовое состояние предприятия. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивой кредитной политики.

                                             ,                                          (3)

где СОК  – собственный оборотный капитал

       Коэффициент долгосрочного привлечения заемных  средств, который  характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике - негативная тенденция, означающая, что предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.

                                                  =,                                                (4)

где  ДО – долгосрочные обязательства

       Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственного капитала, а какая за счет заемных средств или сколько рублей собственных средств приходится на 1 рубль заемных средств.

                                                  =                                                          (5)

       Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю тех источников финансирования, которые  предприятие может использовать в своей деятельности длительное время.

                                             =                                                  (6)

[12, с.125].

       При анализе бухгалтерского баланса рассчитываются показатели платежеспособности. Платежеспособность предприятия - это его возможность и способность своевременно и полно выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством. Под платежеспособностью понимают наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчета по краткосрочным обязательствам, требующим немедленного погашения. Платежеспособность влияет на возможность получения кредита и займа. Относительные финансовые показатели (коэффициенты) используются для оценки перспективной платежеспособности. При этом определяется степень покрытия краткосрочных обязательств ликвидными активами.

       Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности хозяйствующий субъект может погасить на дату составления баланса и определяется как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов.              Платежеспособность считается нормальной, если этот показатель выше 0,2—0,3.

       =,                                 (7)

где ДС – денежные средства

      КФВ – краткосрочные финансовые вложения

       Промежуточный коэффициент ликвидности (срочной ликвидности) характеризует прогнозируемые платежные возможности при условии своевременного расчета с дебиторами и ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Рекомендуемое значение 0,7-1.

                                        =,                                  (8)

где ДЗ<12 – дебиторская задолженность  менее 12 месяцев

       Коэффициент ликвидности при мобилизации  средств показывает какая часть  краткосрочных обязательств может  быть погашена за счет материальных запасов  предприятия то есть он характеризует степень зависимости предприятия от материальных запасов. Рекомендуемое значение 0,5-0,7, т.е. 50-70% краткосрочных обязательств должны быть покрыты в случае реализации запасов.

                                         =,                                    (9)

где З - запасы

       Наиболее  обобщающим показателем платежеспособности является общий коэффициент покрытия или текущей ликвидности. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает реальный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем выше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Нормальное значение данного коэффициента К_ТЛ≥2. Он характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота все оборотных средств.

=,                                 (10)

где ОА – оборотные активы

       Коэффициент покрытия зависит от: отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат, форм расчета с покупателями. Данный коэффициент  показывает платежные возможности, оцениваемые не только при условии  своевременности расчетов с дебиторами, но и продажи в случае необходимости  материальных оборотных средств.            

       Следует помнить, что относительные финансовые показатели являются ориентировочными индикаторами финансового положения и платежеспособности хозяйствующего субъекта [14, с.285-286].

       Таким образом,  анализ бухгалтерского баланса проводится с целью получения информации о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и перспективах его развития, необходимой для принятия решений заинтересованными пользователями отчетности. При анализе бухгалтерского баланса проводится горизонтальный и вертикальный анализ актива и пассива баланса, а также рассчитывается финансовые коэффициенты, которые характеризуют финансовую устойчивость и платежеспособность.

       Дав понятие бухгалтерского баланса и охарактеризовав его, изучив методику анализа бухгалтерского баланса, перейдем к анализу бухгалтерского баланса на примере ОАО «НКНХ». 

2 Анализ бухгалтерского  баланса на примере  ОАО «НКНХ» 

1. Горизонтальный  и вертикальный анализ бухгалтерского баланса     

                                                 ОАО «НКНХ» 

       Анализ  бухгалтерского баланса начинается с горизонтального и вертикального  анализа актива и пассива баланса. При горизонтальном анализе баланса  в первую очередь анализируется  изменение валюты баланса, затем  анализируется за счет каких активов произошли изменения в активе баланса и за счет каких пассивов в пассиве баланса.  В процессе анализа рассчитываются абсолютные и относительные отклонения. При вертикальном анализе актива баланса выясняется, какие активы преобладают в активе баланса и какие пассивы преобладают в пассиве баланса, изучаются структурные сдвиги, происходящие в активе и пассиве баланса. Анализ актива ОАО «НКНХ» приведен в таблице 1. 

            Таблица 1  - Анализ  актива баланса  ОАО «НКНХ»

за 2008-2009 годы