Анализ бухгалтерского баланса и источников формирования капитала предприятия

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ПОНЯТИЕ  ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ И  ИСТОЧНИКИ ИХ ФОРМИРОВАНИЯ

1.1 Понятие и  сущность финансовых ресурсов

1.2 Источники формирования  финансовых ресурсов предприятия

ГЛАВА 2 ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ И МЕХАНИЗМЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ  ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Направления  использования финансовых ресурсов  предприятия

2.2 Меры по совершенствованию  формирования финансовых ресурсов  предприятия

ГЛАВА 3 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ КГКП «КДП»

         3.1 Анализ бухгалтерского баланса и источников формирования капитала предприятия

3.2 Оценка размещения капитала и имущественного состояния предприятия

         3.3.   3.3 Анализ показателей доходности и рентабельности предприятия

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Финансы субъектов хозяйствования являются основой функционирования всей финансовой системы страны. Они  занимают определяющее положение в  этой системе, поскольку охватывают важнейшую часть всех денежных отношений  в стране, а именно: финансовые отношения  в сфере общественного воспроизводства, где создается валовой внутренний продукт и национальное богатство - основные источники финансовых ресурсов страны. Поэтому от состояния финансов субъектов хозяйствования зависит  возможность удовлетворения общественных потребностей, улучшения финансового  положения страны. Финансы субъектов  хозяйствования играют важную роль в  обеспечении сбалансированности в  экономике между материальными  и денежными фондами, предназначенными для целей потребления и накопления. От степени обеспеченности такой  сбалансированности во многом зависят  стабильность рубля, денежное обращение, состояние платежно-расчетной дисциплины в народном хозяйстве.

Для начала своей деятельности и для дальнейшего успешного  функционирования любому предприятию  необходимы различные виды ресурсов. Термин «ресурс» означает в переводе «вспомогательное средство». Ресурсы  предприятия - это имеющиеся в  наличии средства, обеспечивающие осуществление  предпринимательской деятельности. Они используются и, в конце концов, потребляются субъектом для достижения поставленных целей.

С позиций субъекта предпринимательской  деятельности, ориентированной на выработку  определенной продукции, экономическими ресурсами являются те источники, которые  конкретно необходимы для осуществления  дела и решения хозяйственных  задач. В этом случае в основе суждения лежат количественные характеристики конкретных ресурсов.

Финансовые ресурсы предприятия - это все источники денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему активов в  целях осуществления всех видов  деятельности как за счет собственных  доходов, накоплений и капитала, так  и за счет различного вида поступлений.

Финансовые ресурсы предназначены  для выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, банками, страховыми организациями, поставщиками материалов и товаров; осуществления затрат по расширению, реконструкции и модернизации производства, приобретения новых основных средств; оплаты труда и материального  стимулирования работников предприятий; финансирования других затрат.

Наличие в достаточном  объеме финансовых ресурсов, их эффективное  использование, предопределяют хорошее  финансовое положение предприятия  платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей  задачей предприятий является изыскание  резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное  их использование в целях повышения  эффективности работы предприятия  в целом.

Эффективное формирование и  использование финансовых ресурсов обеспечивает финансовую устойчивость предприятий, предотвращает их банкротство. В условиях рынка состояние финансов предприятий интересует непосредственных участников экономического процесса.

Главная цель данной работы - на основе исследования теории формирования и использования финансовых ресурсов предприятий разработать рекомендации по совершенствованию их формирования и использования.

Предметом исследования выступают  финансовые ресурсы предприятия  и практика управления ими на предприятии.

Объектами исследования являются хозяйствующие субъекты на территории Российской Федерации.

Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:

- изучить понятие и  сущность финансовых ресурсов;

-провести анализ финансовых  ресурсов и источников их формирования  в современных условиях;

- изучить основные направления  и механизмы использования финансовых  ресурсов предприятия;

- изучить проблемы связанные  с формированием и эффективным  использованием финансовых ресурсов  предприятия.

При выполнении курсовой работы были использованы научные труды  отечественных и зарубежных авторов, посвященные тематики управления финансовыми  ресурсами.

ГЛАВА 1 ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ И ИСТОЧНИКИ  ИХ ФОРМИРОВАНИЯ

1.1 Понятие и сущность  финансовых ресурсов

Под финансовыми ресурсами  предприятий, осуществляющих коммерческую деятельность, понимаются денежные доходы и поступления, находящиеся в  распоряжении хозяйствующего субъекта и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления  затрат по расширенному воспроизводству  и экономическому стимулированию работников. финансовый ресурс формирование совершенствование

В экономической литературе и в нашей практике широко используется термин «финансовые ресурсы», в который  вкладывают различные значения - от величины денежных средств на счетах в банке и других счетах до прочих показателей баланса предприятия.

Однозначное и обоснованное толкование сущности данной финансовой категории важно не только для  теории, но и для практического  осуществления финансовой работы на предприятии, в фирме.

Понятие «финансовые ресурсы» в нашей практике было введено  впервые при составлении первого  пятилетнего плана страны, в состав которого входил баланс финансовых ресурсов (5, С.213).

Экономическая энциклопедия дает следующее определение финансовых ресурсов: это составная часть  экономических ресурсов, представляющая собой средства денежно-кредитной  и бюджетной системы, которые  используются для обеспечения бесперебойного функционирования и развития народного  хозяйства, расходуются на социально-культурные мероприятия, нужды управления и  обороны. По такой методике формировался плановый баланс финансовых ресурсов страны. Осуществлялось это за счет следующих источников.

1. Денежные накопления  народного хозяйства.

2. Амортизация.

3. Средства предприятий,  обращенные на покрытие собственных  затрат в финансовом плане.

4. Доходы бюджета от  колхозов, потребительской кооперации  и общественных организаций.

5. Государственные налоги  с населения.

6. Доходы от внешней  торговли.

7. Поступления по государственным  внутренним займам и денежно-вещевым  лотереям.

8. Поступление сумм в  погашение кредитов, ранее предоставленных  зарубежным странам, и процентов  по ним.

9. Кредиты, получаемые  от зарубежных стран.

При таком толковании финансовых ресурсов исчезает различие между деньгами и финансами, что противоречит самой  сущности финансов.

По-другому трактуется понятие  финансовых ресурсов в монографиях  и учебной литературе. В очерках  теории советских финансов финансовые ресурсы определены как выраженная в деньгах часть национального  дохода, которая может быть использована государством (непосредственно или  через предприятия) на цели расширенного воспроизводства и на общегосударственные  расходы. При чрезвычайных обстоятельствах  в качестве финансовых ресурсов могут  выступать оборотные средства как  часть созданного в прошлом национального  достояния.

Данное определение исключает  из состава финансовых ресурсов амортизацию  и в то же время считает возможным  использовать в качестве финансовых ресурсов оборотные средства предприятия.

Формирование и использование  финансовых ресурсов осуществляются на двух уровнях: в масштабах страны; на каждом предприятии.

Величина и структура  источников формирования финансовых ресурсов в масштабах страны определяют возможности: расширенного воспроизводства народного хозяйства страны, повышения уровня жизни членов общества, роста доходов государственного бюджета.

Размер финансовых ресурсов, формируемых на уровне предприятия, определяет возможности: осуществления  необходимых капитальных вложений; увеличения оборотных средств; выполнения всех финансовых обязательств; обеспечения  потребностей социального характера.

Структура финансовых ресурсов определяется источниками их поступления. На общегосударственном уровне основными  источниками поступления, определяющими  структуру финансовых ресурсов, являются национальный доход и доходы от внешнеэкономической  деятельности при условии достаточно эффективной ее организации. Частично финансовые ресурсы могут формироваться  за счет национального богатства, вовлекаемого в хозяйственный оборот. Возможно также формирование финансовых ресурсов за счет заемных и привлеченных средств других государств.

На уровне предприятия  структура финансовых ресурсов в  основном определяется собственными источниками - валовым доходом и амортизацией.

Учреждения и организации, осуществляющие некоммерческую деятельность, оказывают разнообразные услуги, в том числе социального характера, управленческие, по охране общественного  порядка, обороне страны и т.д. В  советское время почти все  расходы этих учреждений финансировались  из бюджета, а услуги потребителям предоставлялись  бесплатно. В условиях рыночной экономики  учреждения и организации, осуществляющие некоммерческую деятельность, перешли  на новые условия хозяйствования, что привело к значительному  расширению источников их финансовых ресурсов.

                1.2 Источники формирования финансовых  ресурсов предприятия

На практике ошибочно воспринимаются как единые следующие понятия: денежные средства, финансовые ресурсы и денежные фонды.

Денежные средства - это  более широкое понятие, чем финансовые ресурсы, составляющие только часть  денежных средств, находящихся в  обороте предприятия. Финансовые ресурсы - это денежное выражение вновь  созданной стоимости.

Денежные фонды - это лишь часть финансовых ресурсов, наиболее стабильная и формируемая в виде фондов целевого использования.

Различие между денежными  средствами и финансовыми ресурсами  наглядно видно на примере выручки  предприятия от реализации продукции. Общая сумма выручки представляет собой величину денежных средств, поступивших  на счет предприятия в банке. Из этой суммы денежных средств значительную часть составляют оборотные средства, авансированные в процессе производства на оплату сырья, материалов, топлива, электроэнергии, и только остаточная часть, представляющая собой чистую выручку в виде валового дохода, является источником финансовых ресурсов.

По источникам образования  финансовые ресурсы подразделяются на собственные и привлеченные. На уровне предприятия к первым относятся валовой доход, амортизация, к привлеченным - паевые и иные взносы членов коллектива, средства, мобилизуемые на финансовом и кредитном рынке.

Большое значение имеет структура  источников формирования финансовых ресурсов, и в первую очередь удельный вес  собственных. Большой удельный вес  привлеченных средств утяжеляет  финансовую деятельность предприятия  дополнительными затратами на уплату высоких процентов по кредитам коммерческих банков, дивидендов по акциям и облигациям и осложняет ликвидность баланса  предприятия. Поэтому финансист  фирмы всегда должен тщательно просчитывать целесообразность или нецелесообразность использования привлеченных финансовых ресурсов в каждом конкретном случае.

Размер и структура  финансовых ресурсов во многом зависят  от объема производства и его эффективности. Постоянный рост производства и повышение  его эффективности являются основой  увеличения финансовых ресурсов, как  на общегосударственном уровне, так  и на уровне предприятий. В свою очередь, от величины финансовых ресурсов, инвестируемых  в сферу производства, зависят  рост объема производства и степень  его эффективности.

Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффективное  их использование во многом предопределяют финансовое благополучие предприятия (фирмы), финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность баланса. Потребный  размер этих ресурсов и эффективность  их использования в текущем периоде  и на перспективу определяются в  процессе финансового планирования (8, С. 302).

Формирование и использование  финансовых ресурсов - два взаимосвязанных  процесса характеризующие и раскрывающие сущность механизма движения финансовых ресурсов на предприятии. Формирование - это начальная фаза в движении финансовых ресурсов, именно здесь  определяются источники средств, формы  поступления и пропорции их объединения. Как правило, на этой стадии финансовые ресурсы находятся в стоимостной  форме, что благоприятно для их контроля и планирования. Формирование обуславливает  и предопределяет дальнейшее движение финансовых ресурсов в форме их использования. На этой стадии кругооборота становится возможным запуск непосредственно  процесса производства на предприятии. Здесь финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта материализуются в основные и оборотные фонды. В производственных фондах финансовые ресурсы находятся  в скрытой форме, так как их стоимостная оценка уже не носит  определяющего характера, но безусловную  важность приобретают показатели производственной деятельности предприятия. В подобной вещественной форме финансовые ресурсы находятся до момента реализации произведённой продукции на рынке, когда становится возможным их стоимостное выражение и определение эффективности их использования. Таким образом, процесс использования финансовых ресурсов связан с реализацией задуманных планов и характеризует собой поступательное движение к иному качественному уровню.

Итак, финансовые ресурсы  организации делятся на собственные и заемные. К собственным финансовым ресурсам и приравненным к ним средствам относятся: прибыль, амортизация, устойчивые пассивы, собственный капитал, целевые поступления, паевые и иные взносы членов трудового коллектива и другие. К заемным относятся: привлекаемый дополнительный акционерный капитал, банковские ссуды и кредиты, предоставляемая безвозмездная помощь.

ГЛАВА 2 ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ  И МЕХАНИЗМЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Направления использования  финансовых ресурсов предприятия

Поскольку основной задачей  организации является максимальное извлечение прибыли, в основном для  коммерческой организации, постоянно  возникает проблема выбора направления  использования финансовых ресурсов: вложения с целью расширения основной деятельности или вложения в другие активы. Как известно, экономическое  значение прибыли связано с получением результата от вложений в наиболее доходные активы.

Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых  являются:

- платежи органам финансово-банковской  системы, обусловленные выполнением  финансовых обязательств. Сюда относятся;  налоговые платежи в бюджет, уплата  процентов банкам за пользование  кредитами, погашение ранее взятых  ссуд, страховые платежи и т.  д.;

- инвестирование собственных  средств в капитальные затраты (реинвестирование), связанное с расширением производства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии, использование “ноу-хау” и т. д.;

- инвестирование финансовых  ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые  на рынке: акции и облигации  других фирм, обычно тесно связанных  кооперативными поставками с  данным предприятием, в государственные  займы и т. п.;

- направление финансовых  ресурсов на образование денежных  фондов поощрительного и социального  характера;

- использование финансовых  ресурсов на благотворительные  цели, спонсорство и т. п.;

- распределение прибыли  между собственниками организации;

- стимулирование работников  организации и поддержка членов  их семей и т.д.

Если стратегия предприятия  связана с сохранением и расширением  его позиции на рынке, то необходимы капитальные вложения (инвестиции в  основные фонды - капитал). Капитальные  вложения - это одно из важнейших  направлений использования финансовых ресурсов организации. В российских условиях весьма актуально увеличение объемов капитальных вложений в  связи с необходимостью обновления оборудования, внедрения ресурсосберегающих технологий и других инноваций, так  как процент не только морального, но и физического износа оборудования весьма велик.

Инвестиции в основные фонды, например, коммерческой организации, осуществляются за счет следующих источников: амортизации, прибыли, долгосрочных банковских кредитов, бюджетных кредитов и инвестиций, поступлений от размещения на финансовом рынке акций, поступлений от размещения долгосрочных ценных бумаг.

Кроме расширенного воспроизводства  основных фондов часть прибыли организации  может быть направлена на расширение оборотных фондов - закупку дополнительного  сырья, материалов. Для этой цели могут  также привлекаться краткосрочные  банковские кредиты, использоваться средства, поступающие в порядке перераспределения  от основной («материнской») компании, и т.д. (5, С.287)

Большое значение для развития бизнеса имеет участие организации  в научных исследованиях. Опыт зарубежных стран показывает, что организации, осуществляющие инновации, менее подвержены риску банкротства и обеспечивают высокий уровень рентабельности. Следовательно, часть прибыли, а  также средства, поступившие в  порядке целевого финансирования (например, бюджетные средства), могут быть предназначены для осуществления  научно-исследовательских и опытно-конструкторских  работ (НИОКР).

Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных  и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово-банковской системы  в порядке перераспределения.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд. Его источниками в  зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступают: акционерный  капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы (при  сохранении отраслевых структур), долгосрочный кредит, бюджетные средства. Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств - основных и  оборотных, - которые инвестированы  в предприятие.

Система финансовых ресурсов предприятия может быть охарактеризована как экономическая (т.к. она подчиняется  экономическим законам), действующая  в сфере финансово-кредитных отношений, динамическая (т.е. изменяется с течением времени), открытая (т.е. взаимосвязанная  с окружающей средой), управляемая.

При выделении элементов  будем исходить из ранее данного  определения финансовых ресурсов. В  этом случае вполне логично выделять элементы по степени абсолютной ресурсности. Именно, таким образом, они представлены в активе предприятия.

Рисунок 1. Действия и восприятия элементов

Денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения

Дебиторская задолженность (до 12 мес.), прочие оборотные активы

торговое оборудование, долгосрочные финансовые вложения и др.

Нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство  и др.

Другим критерием выделения  элементов финансовых ресурсов является право собственности. В этом случае элементами являются: собственные ресурсы, заемные ресурсы, временно привлеченные (используемые) ресурсы. Собственные финансовые ресурсы принадлежат самому предприятию, и их использование не влечет за собой возможности утери контроля над деятельностью предприятия.

Также формирование фондов предприятия начинается с момента  организации хозяйствующего субъекта. Предприятие в соответствии с  законодательством формирует уставный капитал - основной первоначальный источник собственных средств предприятия, который в виде основного и оборотного капитала направляется на приобретение фондов предприятия. К числу фондов относится добавочный капитал - создается за счет: прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов, эмиссионного дохода (за счет превышения продажной цены акций над номинальной), безвозмездно полученных ценностей на производственные цели. Он может быть использован на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки, на погашение убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества другим предприятиям и лицам, на увеличение уставного капитала, на погашение убытка по результатам работы предприятия за отчетный год.

В процессе своей деятельности доходы от реализации товаров в форме  выручки от реализации поступают  на расчетный счет. Выручка же является источником возмещения затрат на закупку, продвижение на продукции на рынок, на реализацию товаров (работ, услуг). Амортизация, таким образом, поступает в составе  выручки от реализации в амортизационный  фонд, предназначенный для обеспечения  воспроизводства основных фондов.

Результатом деятельности предприятия  является прибыль. После налоговых  выплат образуется чистая прибыль, которая  расходуется в соответствии с  уставными документами и по усмотрению хозяйствующего субъекта. Из нее формируются: резервный капитал и другие аналогичные  резервы, фонд накопления, фонд потребления.

Резервный капитал - фонд, который  образуется в соответствии с законодательством  и учредительными документами. Он предназначен для покрытия убытков отчетного  периода, выплаты дивидендов при  недостаточности или отсутствии прибыли. Наличие фонда является важнейшим условием обеспечения  устойчивого финансового состояния  предприятия. К числу резервных  фондов относятся также резервы  под обесценение вложений в ценные бумаги, выкупной фонд, отложенный фонд, создаваемые для погашения облигаций  и выкупа акций.

Фонд накопления - средства, предназначенные для развития предприятия. Их использование связано с увеличением  имущества предприятия и финансовыми  вложениями для извлечения прибыли.

Фонд потребления - средства, направляемые на социальные нужды, финансирование объектов, единовременное поощрение  работников, выплаты компенсационного характера и т.д.

Остаток прибыли - нераспределенная прибыль также характеризует  финансовую устойчивость и может  использоваться для последующего развития предприятия.

Для оперативного управления финансовыми ресурсами могут  создаваться и другие оперативные  фонды: для выплаты заработной платы, для платежей в бюджет и др.

         2.2 Меры по совершенствованию формирования финансовых ресурсов предприятия

Успешная деятельность предприятия  не возможна без разумного управления финансовыми ресурсами. Нетрудно сформулировать цели, для достижения которых необходимо рациональное управление финансовыми ресурсами: выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы; избежание банкротства и крупных финансовых неудач; лидерство в борьбе с конкурентами; максимизация рыночной стоимости фирмы; приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы; рост объемов производства и реализации; максимизация прибыли; минимизация расходов; обеспечение рентабельной деятельности и т.д.

Приоритетность той или  иной цели может выбираться предприятием в зависимости от отрасли, положения  на данном сегменте рынка и от многого  другого, но удачное продвижение  к выбранной цели во многом зависит  от совершенства управления финансовыми  ресурсами предприятия.

Таким образом, мероприятиями  по уменьшению дефицита собственного капитала могут являться: сокращения производственно-хозяйственного цикла, сверхнормативных остатков запасов, незавершенного производства, сроков строительства, и  т.д.

Большую помощь в выявлении  резервов улучшения финансового  состояния предприятия может  оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формированию на этой основе оптимального ассортимента и структуры  производства продукции.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового  оздоровления является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточности работы за счет более полного использования  производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности  продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводственных расходов и потерь.

Основное внимание при  этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, использования  вторичного сырья, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводственных расходов и потерь.

Эффективность использования  финансовых ресурсов характеризуется  оборачиваемостью активов и показателями рентабельности. Следовательно, эффективность  управления можно повышать, уменьшая срок оборачиваемости и повышая  рентабельность за счет снижения издержек и увеличения выручки.

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств не требует  капитальных затрат и ведет к  росту объемов производства и  реализации продукции. Однако инфляция достаточно быстро обесценивает оборотные  средства, предприятиями на приобретение сырья и топливно-энергетических ресурсов направляется все большая  их часть, неплатежи покупателей  отвлекают значительную часть средств  из оборота.

В качестве оборотного капитала на предприятии используются текущие  активы. Фонды, используемые в качестве оборотного капитала, проходят определенный цикл. Ликвидные активы используются для покупки исходных материалов, которые превращают в готовую  продукцию; продукция продается  в кредит, создавая счета дебиторов; счета дебитора оплачиваются и инкассируются, превращаясь в ликвидные активы.

Любые фонды, не используемые для нужд оборотного капитала, могут  быть направлены на оплату пассивов. Кроме  того, они могут использоваться для  приобретения основного капитала или  выплачены в виде доходов владельцам.

Один из способов экономии оборотного капитала, а, следовательно - повышения его оборачиваемости  заключается в совершенствовании  управления запасами. Поскольку предприятие  вкладывает средства в образование  запасов, то издержки хранения связаны  не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания  товаров, а также с временной  стоимостью капитала, т.е. с нормой прибыли, которая могла быть получена в  результате других инвестиционных возможностей с эквивалентной степенью риска.

Экономический и организационно-производственный результаты от хранения определенного  вида текущих активов в том  или ином объеме носят специфический  для данного вида активов характер. Большой запас готовой продукции (связанный с предполагаемым объемом  продаж) сокращает возможность образования  дефицита продукции при неожиданно высоком спросе.