Анализ бухгалтерского баланса, его основных статей и расчетных показателей

ТЕМА  1. АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА, ЕГО ОСНОВНЫХ СТАТЕЙ И РАСЧЕТНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ. 
 

      Цель  анализа: установить, какими ресурсами обладает предприятие и как они изменяются в течение исследуемого периода.

      Задание по выполнению практической работы

     На  основе данных приложения 4 провести горизонтальный и вертикальный анализ. Представить полученные результаты в виде таблиц 1.1., 1.2. Сформировать аналитическое заключение о деятельности предприятия в исследуемом периоде. 

Таблица 1.1.

Горизонтальный  анализ баланса 

     Проанализируем  полученные данные:

     На  конец отчетного периода стоимость  внеоборотных активов по сравнению с началом отчетного года увеличилась на 421 тыс. руб., при этом коэффициент роста составил 1,038, коэффициент прироста составил 3,83  %. В структуре оборотных активов стоимость запасов на конец отчетного периода увеличилась на 928 тыс . руб., что составило темп роста 1,34. Увеличение стоимости запасов может свидетельствовать не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота.

     Величина дебиторской задолженности на конец периода уменьшилась по сравнению с началом периода на 1810 тыс. руб., темп снижения составил 39,42 %. Снижение величины дебиторской задолженности может свидетельствовать о том, что у организации налажены устойчивые хозяйственные связи с надежными покупателями. Образование дебиторской задолженности и ее погашение идет только в текущих хозяйственных процессах. В тоже время снижение величины дебиторской задолженности может косвенно свидетельствовать о снижение выручки, полученной организацией в отчетном году.

     Величины  абсолютно ликвидных активов  – краткосрочных финансовых вложений и денежных средств – на конец  отчетного периода также показывают тенденцию к снижению, что в  абсолютном выражении составляет 56 и 14 тыс. руб. соответственно. При этом темп снижения указанных активов равен 70 % и 35,9 % соответственно.

     Таким образом,  увеличение стоимости оборотных  активов на 421 тыс. руб. и снижение стоимости оборотных активов  на 2407 тыс. руб. приводит к общему снижению валюты баланса на конец отчетного периода. При этом темп снижения равен 2,47 %.

     В пассиве баланса на конец отчетного  периода наблюдается уменьшение задолженности по краткосрочным  кредитам и займам, что в абсолютном выражении составляет 2474 тыс. руб., при этом темп снижения составляет 67,86 % , и увеличение задолженности по долгосрочным кредитам и займам в абсолютном выражении на 1804 тыс. руб., что составляет темп прироста 27,61 %. Темп прироста кредиторской задолженности на 3,12 % показывает увеличение этого показателя в абсолютном выражении на 66 тыс. руб.

     Как уже было отмечено, изменение показателей  статей баланса привело к уменьшению валюты баланса на конец периода  на 466 тыс. руб.

Таблица 1.2.

Вертикальный  анализ баланса

     Из  полученных данных видно, что в активе баланса наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы как начало периода, так и на конец периода. При этом к концу периода произошло увеличение стоимости внеоборотных активов. В структуре оборотных активов на конец года произошло увеличение такой статьи как запасы – с 14,28 % на начало года до 19,68 % на конец года. Увеличение стоимости запасов может указывать на то, что в структуре запасов организации имеются активы, которые не используются в производственном процессе, а только увеличивают расходы по их хранению.

     Доля  высоколиквидных активов и активов  средней ликвидности в структуре  баланса на конец периода уменьшилась, при этом доля денежных средств на конец года снизилась до 0,14 %, краткосрочных  финансовых вложений – до 0,13  %, доля дебиторской задолженности на конец периода снизилась с 24,3 % на начало периода до 15, 10 % на конец периода.

     В общем, в структуре баланса организации  на конец года произошло уменьшение доли оборотных активов и увеличение внеоборотных активов.

     В структуре пассива баланса наблюдается  увеличение доли долгосрочных обязательств: с 34,58 % на начало года до 45, 24 % на конец года. При этом доля краткосрочных кредитов и займов снизилась до 6, 36 %.

     Краткосрочные обязательства на конец года остались практически без изменений: с 11,18 % на начало года до 11, 87 % на конец года.

     Доля  собственного капитала организации  к концу года увеличилась с 34,95 % до 36,57 %. Имеющиеся данные по структуре  собственного капитала не позволяют  дать оценку тому, за счет каких источников произошло увеличение доли этой статьи баланса: возможно, за счет увеличения нераспределенной прибыли отчетного года, возможно, за счет переоценки основных фондов. 

     ТЕМА 2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА.

      Цель анализа. Дать оценку платежеспособности организации, ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

      Задание по выполнению практической работы.

     Провести  по изложенной схеме анализ ликвидности  баланса, результаты представить как таблицы 2.1., 2.3. Дать оценку полученным результатам. Сформировать аналитическое заключение о деятельности предприятия в исследуемом периоде по итогам проведения анализа ликвидности. 

Таблица 2.1.

Анализ  ликвидности баланса (тыс. руб.) 

     Как видно из полученных данных, в организации на конец периода произошло снижение наиболее ликвидных активов с 119 тыс. руб. до 49 тыс. руб., и быстрореализуемых активов почти в два раза: с 4592 тыс. руб. до 2782 тыс. руб. При  этом увеличилась величина медленно реализуемых активов и трудно реализуемых активов: с 3186 тыс. руб. до 4179 тыс. руб. и 10998 тыс. руб. и 11419 тыс. руб. соответственно.

     В структуре пассива баланса величины наиболее срочных обязательств осталась практически без изменений, а величина краткосрочных пассивов к концу года по сравнению с началом года снизилась с 3646 тыс. руб. до 1172 тыс. руб.

     Платежный недостаток для покрытия наиболее срочных  обязательств и долгосрочных пассивов к концу года увеличился. Однако, увеличился и платежный излишек для покрытия краткосрочных пассивов и постоянных пассивов.

     Полученные  данные свидетельствуют о том, что  организация не обладает финансовой устойчивостью. Величина труднореализуемых  активов почти в два раз превышает устойчивые пассивы, т.е. величину собственного капитала.

        Таким образом, текущая ликвидность  организации, равная к кону  года -520 тыс. руб.,  свидетельствует  о неплатежеспособности данной  организации на ближайший к  рассматриваемому моменту промежуток времени. При этом перспективная ликвидность, уменьшившаяся  к концу года с 3347 тыс. руб. до 4159 тыс. руб., также свидетельствует о неплатежеспособности организации в будущем на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Таблица 2.2.

Нормативные коэффициенты ликвидности. 

     Как видно из полученных данных, коэффициент  абсолютной ликвидности, показывает, что  к концу периода организация  может погасить в ближайшее время  за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг 0,01 краткосрочной задолженности. При этом к концу года коэффициент критической оценки составляет 0,84, что показывает долю краткосрочных обязательств, которая может быть погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами.

     Коэффициент текущей ликвидности по нормативным  ограничениям должен быть больше двух. В данной организаций этот коэффициент  к концу года составляет 2,09 и показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить мобилизовав все оборотные средства.

     Коэффициент маневренности функционирующего капитала в динами показывает снижение на 0,35. При этом доля оборотных средств  в активах в динамике также имеет тенденцию к снижению.

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет отрицательное  значение. При этом к концу периода  данный коэффициент имеет тенденцию  к снижению.

     Таким образом, общий показатель платежеспособности организации не соответствует  нормативному показателю, равному единице, и имеет тенденцию к снижению: с 0,57 на начало года до 0,51 к концу года. Полученные данные позволяют сделать вывод о том, что организация не имеет финансовой устойчивости. 

ТЕМА 3. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ХАРАКТЕРА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 

     Цель  анализа. Проанализировать платежеспособность, сопоставить состояние пассивов с состоянием активов.

     Задание по выполнению практической работы

• Определить характер финансовой устойчивости организации.
• Определить тип финансовой устойчивости.
• Провести расчет, представив полученные данные в виде таблицы 3.1.
• Дать оценку по данным расчетов финансовой устойчивости и финансовых коэффициентов рыночной устойчивости исследуемого предприятия.

     В результате произведенных расчетов были получены следующие данные, представленные в виде таблицы:

     Таблица 3.1 

     Расчет  показателей обеспеченности запасов  и затрат источникам формирования

        Как видно из данных таблицы,  полученные показатели характеризуют  неустойчивое финансовое состояние  организации, сопряженное с нарушением  платежеспособности, но при котором  все же сохраняется возможность  восстановления равновесия в результате пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов. При этом данное финансовое состояние имеет тенденцию перехода в кризисное финансовое состояние, поскольку показатель общей величины основных источников для формирования запасов и затрат  к концу года снизился на 1946 тыс. руб.  Таким образом, организация может перейти в состояние, при котором собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватит для финансирования материальных оборотных средств. 

Таблица 3.1.

Анализ  финансовой устойчивости предприятия. 

     Коэффициент капитализации (Кк) в данной организации  к концу года снизился на 0,13 и  составляет 1,73. Этот результат показывает, что на 1 руб. вложенных в активы собственных средств организация привлекла 1,71 заемных средств. Этот показатель выше нормативного значения, установленного на уровне не выше 1,5.

     Коэффициент обеспеченности собственными источниками  финансирования (Ксос) к концу года показывает положительную динамику и составляет 0,52, то есть 0,52 оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

       Коэффициент финансовой независимости  незначительно изменяется к концу  рассматриваемого периода. Увеличение данного показателя составляет 0,02 и показывает, что удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования составляет к концу года 0,37, что не соответствует нормативному интервалу, равному 0,4<Кфн<0,6.

     Коэффициент финансирования увеличивается на 0,04 и составляет к концу года 0,58. Данный показатель характеризует, что 58 % деятельности финансируется за счет собственных средств, а 42 % за счет заемных.

     Показатель  финансовой устойчивости к концу  года находится на уровне 0,82, что  показывает увеличение данного показателя по сравнению с началом года на 0, 12. Эта величина показывает, что 82 % активов финансируется за счет устойчивых источников.

     Таким образом, полученные данные позволяют  сделать следующие выводы:

1. Финансовое состояние организации, сопряженное с нарушением платежеспособности, неустойчиво.
2. При несвоевременном принятии соответствующих мер, организация перейдет в кризисное финансовое состояние, при котором собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватит для финансирования материальных оборотных средств.

ТЕМА 4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ. 

Цель анализа.

1. Исследовать изменения каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ).

2. Исследовать  структуру  соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ).

3. Задание по выполнению практической работы.

По данным отчета о прибылях и убытках провести анализ финансовых результатов, представив полученные данные в виде таблицы 4.1. и дать оценку прибыльности предприятия  и эффективности его работы.

    Таблица 4.1.

    Анализ  финансовых результатов