Анализ бухгалтерской финансовой отчетности и оценка кредитоспособности ОАО «Ювелиры Урала»

ВВЕДЕНИЕ

          В Федеральном законе «О бухгалтерском учете» под бухгалтерской отчетностью понимается единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемых на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

Финансовое положение организации определяется находящимися в ее распоряжении активами, структурой обязательств и капитала организации. Данные об изменениях в финансовом положении организации дают возможность оценить ее инвестиционную, финансовую и текущую (операционную) деятельность в отчетном периоде.

Актуальность темы курсовой работы обусловлена тем, что бухгалтерская отчетность является важнейшим показателем, характеризующим финансовое положение организации, и в этом качестве представляет интерес для большого числа различных пользователей подобной информации, а совершенствование методов финансового анализа, бухгалтерской финансовой отчетности дает возможность выявить все плюсы и минусы работы бухгалтерии предприятия, оценить эффективность ведения годовой отчетности, обеспечить контроль за достоверностью информации, отражаемой в бухгалтерской финансовой отчетности.

Целью исследования является анализ бухгалтерской отчётности предприятия ОАО «Ювелиры Урала».

Объектом исследования курсовой работы является производственное предприятие ОАО «Ювелиры Урала».

Предметом исследования являются результаты финансового анализа бухгалтерской отчетности.

Исходя из цели работы, определены задачи для изучения, которые реализованы в двух главах.  В первой главе рассмотрен состав бухгалтерской отчетности, нормативно-законодательная база её формирования, а также основные пользователи бухгалтерской отчетности. Вторая глава посвящена практической части - анализу основных показателей финансовой отчетности ОАО «Ювелиры Урала». В третьей главе проведен анализ кредитоспособности предприятия по методике Сбербанка России.

Практическую основу курсовой работы составляет годовая бухгалтерская отчетность ОАО "Ювелиры Урала"  за 2010-2011 гг.

Информационной базой исследования выступает бухгалтерская отчетность ОАО «Ювелиры Урала»  за 2010-2011гг., которая предоставляется через официальный сайт компании http://www.ju-ur/.

1 Понятие и состав бухгалтерской  финансовой отчетности

1. НОРМАТИВНО-ЗАКОНОДАТЕЛЬНАЯ БАЗА ФОРМИРОВАНИЯ БУХГАЛТЕРСКОЙ ФИНАНСОВОЙ  ОТЧЕТНОСТИ

         Нормативные документы, на основе которых осуществляются ведение бухгалтерского учёта и составление финансовой бухгалтерской отчётности подразделяются:

• На обязательные к применению (Федеральный закон от 21 ноября 1996г. №129-ФЗ «О бухгалтерском учёте», положения по бухгалтерскому учёту);
• Носящие рекомендательный характер (План счетов, методические указания, комментарии).

Основными целями существования нормативно-законодательной базы являются:

• Обеспечение единообразного ведения учёта имущества организации и хозяйственных операций, осуществляемых организациями;
• Составление и предоставление сопоставимой и достоверной информации об имущественном положении организаций, необходимой пользователям бухгалтерской отчётности.

В настоящее в России сложилась четырехуровневая система регулирования учета и отчетности, на формирование которой огромное влияние оказали экономические преобразования в стране, необходимость для организаций работать в новых рыночных условиях, а также активное распространение международных стандартов финансовой отчетности.

Первый уровень включает в себя законодательные акты, указы президента РФ и постановления Правительства РФ, на основе которых базируются организация и ведение бухгалтерского учёта организации.

Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ « О бухгалтерском учете». Данным законом, который является фундаментом системы регулирования бухгалтерского учета, установлены единые правовые методологические основы ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. В соответствии с этими основами общее руководство бухгалтерским учетом Правительство Российской Федерации, предоставившее право регулирования бухгалтерского учета Министерству Финансов Российской Федерации, другим ведомствам и организациям. Появление этого документа трудно переоценить – в сущности бухгалтерская и налоговая системы приобрели одинаковый статус. В качестве одной из основных задач бухгалтерского учета этот Закон предусматривает обеспечение необходимой информацией, внутренним и внешним пользователям бухгалтерской отчетности для контроля за соблюдением законодательства Российской Федерации, при осуществлении организацией хозяйственных операций и их целесообразностью, наличием и движением имущества и обязательств, использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормами, нормативами и сметами.

Новые формы бухгалтерской отчетности, по которым обязаны отчитываться, начиная с годовой бухгалтерской отчетности за 2011 год, утверждены   приказом   Минфина   России   «О   формах   бухгалтерской отчетности организаций» от 02 июля 2010 г. № 66н. Согласно данному приказу утверждены новые бланки форм бухгалтерской отчетности: бухгалтерского   баланса,   отчета   о   прибылях   и   убытках,   отчета   об изменениях капитала, отчета о движении денежных средств и отчета о целевом использовании полученных средств. Однако, не смотря на всю важность данного документа, его нельзя однозначно отнести к документам первого

уровня, поскольку оно утверждено не законодательным органом, а приказом Минфина России.

Второй уровень составляют Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ) и отчётности, которые были разработаны Минфином России согласно государственной программе перехода Российской Федерации на принятую в международной практике систему учета и статистики в соответствии с требованиями развития рыночной экономики.

В этих ПБУ рассматриваются отдельные методологические вопросы учета конкретных операций, например, учета основных средств и запасов. Данные Положения по бухгалтерскому учету утверждаются приказом Минфина России. Перечень приоритетных вопросов, подлежащих регулированию, утвержден упомянутой выше Программой. Многие положения по бухгалтерскому учету непосредственно связаны с составлением отчетности – это, прежде всего:

• ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», утвержденное приказом Минфина России от 06 июля 1999г. № 43н, пришедшее на смену ПБУ 4/96. Это Положение устанавливает состав, содержание и методические основы формирования бухгалтерской отчётности организаций, являющихся юридическими лицами по законодательству РФ.
• ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации» (приказ Минфина  России  от  06.10.2008  №  106н). Это Положение устанавливает правила формирования (выбора или разработки) и раскрытия учётной политики организаций, являющихся юридическими лицами. Описывает требования к отражению в бухгалтерском учёте фактов хозяйственной деятельности, порядок изменения учётной политики организации;
• ПБУ 9/99 «Доходы организации» (приказ Минфина России от  06.05.99 №32н). Это Положение раскрывает перечень и состав доходов организации, утверждает их классификацию, устанавливает правила формирования в бухгалтерском учёте информации о доходах коммерческих организаций (кроме кредитных и страховых);
• ПБУ 10/99 «Расходы организации» (приказ Минфина России от 06.05.99 №33н). Это Положение определяет правила формирования в бухгалтерском учёте информации о расходах предприятия, классифицирует их состав и устанавливает порядок признания расходов. Описывает порядок признания и раскрытия коммерческих и управленческих расходов в отчётности;
• ПБУ 22/2010 (приказ Минфина России от 28.07.2010 г. №63н) «Исправление ошибок в бухгалтерском учете и отчетности». Положение устанавливает правила исправления ошибок и порядок раскрытия информации об ошибках в бухгалтерском учете и отчетности организаций;
• ПБУ 23/2011(приказ Минфина России от 02.02.2011 №11н) «Отчет о движении денежных средств». Положение устанавливает правила составления отчета о движении денежных средств коммерческими организациями.

Третий уровень объединяет документы рекомендательного характера: инструкции, указания, конкретизирующие общие методологические указания, изложенные в законах и ПБУ, в соответствии с отраслевой спецификой.

Если документы второго уровня обязательны для всех организаций (например, План счетов), то документы третьего уровня регулируют конкретные операции. Так, если ПБУ 4/99 является документом второго уровня, то ежегодные приказы Минфина России, издаваемые в его развитие и конкретизирующие требования к отчетности текущего года, являются документами третьего уровня (например, приказ от 2 июля 2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»).

Четвертый уровень включает в себя рабочие документы, устанавливающие правила ведения бухгалтерского учёта и отчётности в самой организации. Они разрабатываются главным бухгалтером, утверждаются руководством организации и обязательны для исполнения в течение всего отчётного периода работы организации.

1.2 ПОЛЬЗОВАТЕЛИ БУХГАЛТЕРСКОЙ ФИНАНСОВОЙ  ОТЧЕТНОСТИ И ИХ ИНТЕРЕСЫ

         Получаемые в результате обработки входящей информации показатели деятельности организации являются необходимой базой для принятия решений лицами, осуществляющими управление как непосредственно данным предприятием, так и иными связанными с ним юридическими и физическими лицами, государством и его органами.

Таким образом, возникает круг пользователей бухгалтерской финансовой отчетности.

Пользователь бухгалтерской отчетности согласно п. 4 ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации" - юридическое или физическое лицо, заинтересованное в информации об организации.

Множество лиц, которым для осуществления управленческой деятельности необходима бухгалтерская информация, могут быть условно разделены на две основные группы - внутренние и внешние.

К внутренним пользователям относятся физические лица, сотрудники предприятия, которые осуществляют свою деятельность в рамках данного экономического субъекта и принимают решения на основе информации о деятельности данного предприятия. К ним, в частности относятся администрация, менеджеры (по различным направлениям деятельности и различным проектам), сотрудники.

Внешние пользователи, в свою очередь, могут классифицироваться как заинтересованные либо незаинтересованные (таблица 1).

Таблица 1 - Пользователи бухгалтерской отчетности

Внешние пользователи - это физические и юридические лица, обособленные по отношению к данному предприятию, но в своей деятельности применяющие информацию о данном предприятии. Внешние пользователи, принимаемые решения которых зависят от показателей деятельности предприятия, называются заинтересованными лицами. К таким пользователям могут быть отнесены учредители, собственники, кредиторы и так далее. Внешние пользователи, принимаемые решения которых не зависят от показателей деятельности предприятия, называются незаинтересованными.

Внешние пользователи бухгалтерской отчетности имеют деловые отношения не с одной, а с несколькими организациями. При этом они принимают решения о взаимодействии с ними на основе сопоставления данных по таким организациям. Для того чтобы отчетная информация была сопоставима она должна быть составлена по единым правилам и нормам. Только в этом случае потенциальный инвестор может оценить интересующие его параметры независимо от специфики конкретной организации. Именно это обстоятельство диктует необходимость единообразия бухгалтерской отчетности, то есть ее стандартизации. Вместе с тем выработки стандартов бухгалтерской отчетности необходимо наличие общего представления о них. Поэтому прежде чем разрабатывать стандарты, необходимо определить их принципиальные концепции которые формируют логическую базу, положенную в основе стандартов. Основной концепцией для стандартов бухгалтерской отчетности являются интересы внешних пользователей. При этом такая концептуальная основа характерна не только для отчетности Российской Федерации, но и международной практике. Это объясняется тем, что основные цели коммерческих организаций в условиях рынка одинаковы.

В настоящее время ряд инвесторов и организаций в зависимости от своей значимости могут запросить у организации любую информацию потому, что она не может не считаться с их мнением. Они располагают такой возможностью либо потому, что являются крупными инвесторами, либо в силу служебных функций (налоговые органы). Поэтому порядок составления бухгалтерской отчетности обеспечивать равные возможности самого широкого круга заинтересованных лиц, в том числе и тех, которые не могут затребовать у организации нужную им информацию. Именно это обстоятельство в современных условиях накладывает на порядок формирования показателей, представляемых в бухгалтерской отчетности, социально-политическую направленность. Речь идет о формировании среднего класса в Российской Федерации. Без создания этого социального слоя нашего общества не может быть его поступательного движения. В этих условиях бухгалтерская финансовая отчетность является одним из элементов, который может способствовать формированию среднего класса при выполнении определенных условий. В первую очередь, следует говорить о представлении такой совокупности показателей отчетности, которая обеспечит ее прозрачность и соответственно доверительное восприятие информации, понятия, широко декларируемые, но пока не реализованные на практике. Создание посредством отчетности указанных условий обеспечит возникновение прямых и обратных связей между составителями отчетности и ее пользователями. Так, организации, стремящиеся к привлечению средств широких слоев населения, с помощью отчетности получают возможность обеспечить их поступление, а организации и физические лица, вложившие средства с помощью той же самой отчетности, получают информацию об их использовании и суммах возможных доходов. Тем самым создаются предпосылки для решения крупной социально-политической проблемы.

Таким образом, интересы внешних пользователей порождают необходимость отражения в бухгалтерской отчетности широкого спектра показателей, позволяющего им принять аргументированное решение о взаимодействии с организацией. Следовательно, бухгалтерская отчетность является системой учетных показателей, отражающей имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период.

3. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ

В процессе осуществления производственно-хозяйственной и финансовой деятельности организации (предприятия) несут определенные расходы.

Под расходами организации (предприятия) признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия денежных средств, иного имущества и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала.

В целях управления затратами используются различные классификаторы затрат. Рассмотрим некоторые из них, необходимые для организации системы управления затратами и планирования.

Все денежные затраты предприятия группируются по трем признакам:

1) расходы, связанные с извлечением прибыли;

2) расходы, не связанные с извлечением  прибыли;

3) принудительные  расходы.

Расходы, связанные с извлечением прибыли, включают в себя затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг) и инвестиции.

Затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг) — это расходы, связанные с созданием товара (продукции, работ, услуг), в результате продажи которых предприятие получит финансовый результат в виде прибыли или убытка.

Расходы, не связанные с извлечением прибыли, это расходы на потребление, социальную поддержку работников, благотворительность и другие гуманитарные цели. Такие расходы поддерживают общественную репутацию предприятия, способствуют созданию благоприятного социального климата в коллективе и, в конечном итоге, способствуют повышению производительности и качества труда.

Принудительные расходы — это налоги и налоговые платежи, отчисления на социальное страхование, расходы по обязательному личному и имущественному страхованию, созданию обязательных резервов, экономические санкции.

В зависимости от характера доходов и расходов, условий осуществления и направлений деятельности организации выделяют две основные группы доходов и расходов: от обычных видов деятельности и прочие.

Стабильный характер имеют доходы и расходы по обычным видам деятельности, в то время как в своей основной части прочие доходы и расходы являются случайными. Поэтому более высоким «качеством» (с позиции стабильности получения) обладает та чистая прибыль, которая сформировалась в большей степени за счет положительного финансового результата от обычной деятельности (прибыли от продаж). Данная ситуация означает, что высока вероятность её получения в не меньших объёмах в будущем. Таким образом, анализ полученных доходов, расходов и финансовых результатов позволяет не только оценить фактический уровень эффективности деятельности организации, но и оценить перспективы развития хозяйствующего субъекта, уровень его надежности как партнера и инвестиционной привлекательности.

2. Анализ бухгалтерской финансовой отчетности ОАО «ЮВЕЛИРЫ УРАЛА»

             Открытое акционерное общество  «Ювелиры Урала» зарегистрировано 25 декабря 1992 года в соответствии  со всеми законами Российской  Федерации по юридическому адресу: г. Екатеринбург, ул. 8-е Марта, 197. Общество  зарегистрировано Управлением государственной  регистрации субъектов предпринимательской  деятельности администрации г. Екатеринбурга.

В 2002 году в соответствии с Законом о государственной регистрации юридических лиц Общество прошло перерегистрацию в Инспекции МНС Российской Федерации по Чкаловскому району. Предприятию выдано Свидетельство о внесении записи в Единый государственный реестр.

Реестродержатель Общества – специализированный регистратор ЗАО «Профессиональный регистрационный центр».

Основными видами деятельности предприятия являются производство и оптовая торговля ювелирными изделиями из драгоценных металлов и драгоценных, полудрагоценных и поделочных камней.

Структура органов управления ОАО «Ювелиры Урала», согласно Устава:

- Общее собрание акционеров;

- Совет директоров;

- Генеральный директор.

Уставный капитал ОАО «Ювелиры Урала» составляет: 4 608 776 рублей, который разделен на 4 608 776 именных обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 рубль. В отчетном периоде изменений в уставном капитале не происходило.

Предприятие подлежит обязательному аудиту. Аудитором Общества является ООО «Консалтинговая компания «Партнер». Заключение аудиторов о бухгалтерской отчетности за 2011 год свидетельствует о достоверности бухгалтерской отчетности предприятия.

Налоговый учет предприятия ведется на основе Налогового кодекса Российской Федерации, предприятие своевременно предоставляет расчеты налогов, формы бухгалтерской и статистической отчетности и является добросовестным налогоплательщиком. За 2011 год предприятие не имело задолженности перед бюджетом.

2.1 АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ОАО «ЮВЕЛИРЫ УРАЛА»

Анализ финансовой отчетности – это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации.

Главной целью анализа отчетности является оценка финансово-хозяйственной деятельности анализируемого предприятия относительно будущих условий существования. То есть, целью анализа финансовой отчетности является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия. Цель анализа достигается в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач.

Вследствие того, что мы анализируем финансовую отчетность коммерческой компании, объектом анализа является финансовое состояние организации, финансовые результаты и деловая активность компании.

При этом необходимо решать следующие задачи:

1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку отклонения (положительного или отрицательного) по сравнению с прошлым отчетным периодом (а в случае наличия плана – выполнения плана) поступления финансовых ресурсов и их использования с позиции улучшения финансового состояния предприятия.
2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов; разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов, то есть определение потенциальных возможностей организации и уровня эффективности использования ее ресурсов.
3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия

В основе анализа финансовой отчетности лежит финансовый анализ.

В широком смысле под финансовым анализом понимается часть экономического анализа, представляющая собой систему определенных знаний, связанную с исследованием финансового положения организации и её финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных факторов, на основе данных финансовой отчетности.

Финансовый анализ решает следующие задачи:

1. оценивает структуру имущества организации и источников его формирования;
2. выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;
3. оценивает структуру и потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, обеспечение платежеспособности и ликвидности и т.п.;
4. оценивает правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;
5. оценивает влияние факторов на финансовые результаты деятельности и эффективность использования активов организации;
6. осуществляет контроль за движением финансовых потоков организации, соблюдением норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат.

Сфера применения финансового анализа очень широкая:

• он используется для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью;
• служит для оценки деятельности руководства организации;
• используется для выбора направлений инвестирования капитала;
• выступает в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности в целом.

Общей целью анализа бухгалтерского баланса является выявление и раскрытие информации о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и перспективах его развития, необходимой для принятия решения заинтересованными пользователями отчетности. Собственникам данные баланса необходимы для контроля над вложенным капиталом, руководству организации – при анализе и планировании, банкам и другим кредиторам – для оценки финансовой устойчивости.

К основным задачам анализа баланса относятся:

• оценка имущественного положения анализируемого предприятия;
• анализ ликвидности отдельных групп активов;
• изучение состава и структуры источников формирования активов;
• характеристика обеспеченности обязательств активами;
• анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов;
• анализ способности генерировать денежные средства;
• оценка возможности сохранения и наращивания капитала.

Целью анализа бухгалтерского баланса коммерческой организации является:

1. получение информации о способности предприятия зарабатывать прибыль
2. получение информации об имущественном и финансовом состоянии предприятия, то есть о его обеспеченности источниками для получения прибыли.

Для успешного анализа баланса используются следующие источники информации:

• информация бухгалтерского баланса и приложения к нему;
• дополнительная информация о состоянии экономики и отрасли, к которой относится анализируемое предприятие.

Рассмотрим анализ структуры и динамики актива бухгалтерского баланса. Целью такого анализа является оценка изменения имущества предприятия в разрезе экономических групп, темпа роста составляющих имущества и сравнение их с желательными.

Таблица 2 – Горизонтальный и вертикальный анализ актива бухгалтерского баланса