Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. 5

АНО ВПО «ОМСКИЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ»

Кафедра экономики и маркетинга

                            КУРСОВАЯ РАБОТА 

по дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»

на тему: «Анализ дебиторской и кредиторской задолженности»

(на материалах  ОАО НПП «ЭТАЛОН»)

Выполнила студентка группы Панкова Анастасия Александровна

Научный руководитель: Печерица Валентина Николаевна, доцент кафедры

2012

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Переход российской экономики  на рыночные условия хозяйствования поставил коммерческие организации  перед необходимостью объективной  оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров. Предоставление экономическим субъектам полной хозяйственной самостоятельности  в выборе рынков сбыта продукции, поставщиков и подрядчиков, поиске источников финансирования заставляет особое внимание уделять расчетам с  различными контрагентами. Динамика и  структура дебиторской и кредиторской задолженности во многом связаны  с проведением финансового анализа, текущего мониторинга качества расчетных  операций и контроля исполнения платежной  дисциплины.

Таким образом, актуальность темы проявляется в том, что финансовое положение предприятия, показатели ликвидности, платежеспособности и  в целом его успех непосредственно  зависят от того, насколько быстро средства в расчетах превращаются в  реальные деньги, и насколько эффективно производится управление долгами компании.      Это и обусловило выбор темы курсовой работы.

          Целью данной курсовой работы  является комплексный анализ дебиторской  и кредиторской задолженности, который обеспечивают решение важных задач, имеющих существенное значение для управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия.

Поставленная цель будет реализована  следующими задачами:

1. раскрыть понятие и сущность дебиторской и кредиторской задолженности;
2. рассмотреть теоретические основы анализа дебиторской задолженности;
3. изучить анализ кредиторской задолженности организации;
4. дать экономическую характеристику деятельности ОАО НПП «Эталон»;
5. провести анализ дебиторской задолженности ОАО НПП «Эталон»;
6. провести анализ структуры и динамики  кредиторской задолженности организации;
7. разработать пути совершенствования управления дебиторской и кредиторской задолженностью в ОАО НПП «Эталон».

Для решения поставленных задач использовались следующие  методы:

• индукция;
• дедукция;
• синтез;
• анализ.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная  деятельность ОАО НПП «Эталон».

Предметом исследования является анализ дебиторской и кредиторской задолженности  ОАО НПП «Эталон».

Информационной базой для написания  данной курсовой работы послужили труды авторов экономической литературы,  бухгалтерский баланс и пояснение к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках ОАО НПП «Эталон».

Исследуемый период:2010-2011 гг.

ГЛАВА 1. МЕТОДИКА АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

1. Понятие и сущность дебиторской и кредиторской задолженности

В процессе хозяйственной деятельности у предприятий и организаций  возникают договорные отношения  с различными юридическими и физическими  лицами при осуществлении товарных операций, выполнении работ и оказании услуг. При этом любая организация  может выступать как дебитором, так и кредитором.

Н.П. Кондраков определяет дебиторскую задолженность как задолженность других организаций, работников и физических лиц данной организации.

По мнению В.Г. Гетьмана дебиторская задолженность – это часть оборотных активов организации, направленная на расчеты с физическими и юридическими лицами.

Соответственно, организации и  лица, являющиеся должниками данной организации, называются дебиторами. Дебиторская задолженность по своему характеру в зависимости от расчетных отношений может подразделяться на нормальную, которая является следствием хозяйственной деятельности организации и просроченную дебиторскую задолженность, которая создает финансовые затруднения для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы. Такая дебиторская задолженность должна быть в центре внимания, и должны быть приняты срочные оперативные меры по ее исключению.

Образование дебиторской задолженности не вытекающей  из нормальных операций отвлекает средства из оборота и отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия. При росте дебиторской задолженности замедляется оборачиваемость оборотных средств, увеличиваются расходы, образуются прочие расходы в следствие списания безнадежных долгов, что уменьшает прибыль предприятия.

Дебиторская задолженность подразделена на долги, платежи по которым ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты, и задолженность, погашение  которой предполагается в течение 12 месяцев после отчетной даты.

По причинам возникновения различают  срочную и просроченную задолженность. Срочная дебиторская задолженность  возникает вследствие заключенных  договоров и применяемых форм расчетов с юридическими и физическими  лицами.

Причины просроченной задолженности  требуют внимательной изучения по данным синтетического и аналитического учета  с целью принятия мер к их взысканию.

Кредиторской задолженностью Н.П. Кондраков называет задолженность  данной организации другим организациям, работникам и лицам. 

В.Г. Гетьман определяет кредиторскую задолженность как обязательства организации за поставленные ей товары, работы и услуги, а также другие обязательства в пользу кредиторов, обусловленные прошлыми хозяйственными событиями и сделками.

Так, кредиторская задолженность может  возникнуть, если материалы в организацию  поступают раньше, чем она их оплатила. В состав кредиторской задолженности  также включается задолженность  своему трудовому коллективу по оплате труда, задолженность перед органами социального и медицинского страхования (возникает вследствие того, что  начисление налогов и платежей происходит раньше, чем осуществляются соответствующие платежи) и пр.

Кредиторская задолженность является одним из видов заемного капитала, который появляется в связи с  несовпадением времени возникновения  обязательства и времени его  погашения. Некоторые экономисты различают  долгосрочную и краткосрочную кредиторские задолженности. К первому виду они  относят:

- долгосрочные кредиты банка,  используемые для капитальных  вложений на длительный срок: на приобретение дорогостоящего  оборудования, строительство зданий, модернизацию производства;

- долгосрочные займы, отражающие  долгосрочные кредиты (кроме банковских) и другие привлеченные средства на срок более одного года, в том числе по выпущенным предприятием долгосрочным облигациям и выданным долгосрочным векселям.

К краткосрочной кредиторской задолженности  относятся обязательства сроком менее года, которые покрываются  оборотными средствами или погашаются в результате образования новых  краткосрочных обязательств. 

По группе статей «Кредиторская  задолженность» отражаются расчеты  организации:

- с поставщиками и подрядчиками  в сумме задолженности поставщикам  и подрядчикам за поступившие  материальные ценности, выполненные  работы и оказанные услуги, а  также сумма задолженности поставщикам,  подрядчикам и другим кредиторам, которым организация выдала в  обеспечение их поставок, работ  и услуг собственные векселя;  сумма полученных от сторонних  организаций авансов по предстоящим  расчетам по заключенным договорам,  за исключением авансов, полученных  на инвестиционные проекты, которые  отражаются по статье «Вложения  во внеоборотные активы»;

- по оплате труда и по прочим  операциям с персоналом по  начисленным, но еще не выплаченным  суммам заработной платы и  премирования; суммам, выданным под отчет, по возмещению материального ущерба организации в случае признания работником или в случае вынесения судом решения о взыскании; задолженности работников по кредитам банков, полученным организацией для выдачи ссуд работникам на индивидуальное жилищное строительство, на строительство садовых домиков и другие цели;

- по налогам и сборам организации  по всем видам платежей в  бюджет и внебюджетные фонды,  включая подоходный налог с  работников организации;

- с акционерами (учредителями) по  выплате доходов (дивидендов в  сумме задолженности организации  по причитающимся к выплате  дивидендам, процентам по акциям, облигациям, займам и т.п.;

- с разными дебиторами и кредиторами.  В частности, по этой статье  отражаются задолженность организации  по платежам по обязательному  и добровольному страхованию  имущества и работников организации  и другим видам страхования,  в которых организация является  страхователем, задолженности для  возмещения торговым организациям  сумм за товары, проданные ими  в кредит, и др.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа на предприятии  и позволяет выявлять показатели текущей (на данный момент времени) и перспективной платежеспособности предприятия, а также факторы, влияющие на их динамику, оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем. Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Комплексный анализ дебиторской и  кредиторской задолженности, являясь  важнейшей составной частью деятельности всей системы финансового менеджмента  организации, позволяет ее руководству:

• определить, как изменилась величина долговых обязательств по сравнению с началом года или другого анализируемого периода;

оценить, оптимально ли соотношение  дебиторской и кредиторской задолженности, и если нет, как добиться его оптимальности, что для это необходимо;

• определить и оценить риск дебиторской задолженности, ее влияние на финансовое состояние организации, установить допустимые границы этого риска, меры по его снижению;
• найти рациональное соотношение между величиной кредиторской задолженности и объемом продаж, оценить целесообразность увеличения отпуска продукции, товаров и услуг в кредит, определить пределы ценовых скидок для ускорения оплаты выставленных счетов;
• прогнозировать состояние долговых обязательств организации в пределах текущего года, что позволяет улучшить финансовые результаты ее деятельности.

Основными источниками информации для анализа дебиторской и  кредиторской задолженности служат бухгалтерский баланс, пояснение к бухгалтерскому балансу и «Отчет о прибылях и убытках» (Форма №2) «Форма №5» (включающая разделы о движении заемных средств и данные о дебиторской и кредиторской задолженности), оборотные ведомости, карточки аналитического учета, данные инвентаризации, первичные документы, журналы-ордера и ведомости синтетического учета, в которых отражается движение соответствующих платежей, расчетные ведомости по начислению заработной платы работникам, действующие нормативные документы, определяющие ставки и льготы при производстве расчетов по направлениям платежей, другие отчетные формы.

2. Теоретические основы анализа дебиторской  задолженности

Главная цель анализа дебиторской  задолженности – разработка политики кредитования покупателей, направлений  на увеличение прибыли предприятия, ускорение расчетов и снижения риска  неплатежей.

Задачи анализа дебиторской  задолженности:

1. изучить динамику дебиторской задолженности в целом по организации и отдельным ее видам;
2. проанализировать состояние дебиторской задолженности, изменение ее состава и структуры;
3. проанализировать оборачиваемость дебиторской задолженности;
4. разработать аналитическую информацию, позволяющую контролировать дебиторской задолженности;
5. разработать условия представления кредита отдельным покупателям;
6. изыскать резервы снижения дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность отражается во втором разделе актива баланса «Оборотные активы». Уровень дебиторской задолженности определяется рядом факторов: видом продукции, емкостью рынка, степенью насыщенности рынка данной продукцией, принятой на предприятии системы расчетов.  

При анализе дебиторская задолженность на конец года сравнивают с данными на начало года, определяют отклонение и рассчитывают динамику:

    (1.1.)

Рассчитывается удельный вес  отдельных  видов дебиторской задолженности  в общей их сумме на конец и начало периода:

    (1.2.)         

Значительное увеличение долгов дебиторов  и их удельного веса в текущих  активах предприятия может быть вызвано рядом причин и факторов:

• неоправданно рискованной кредитной политикой по отношению к покупателям;
• резким увеличением объемом продаж без предоплаты или немедленной оплаты;
• неплатежеспособностью и банкротством части покупателей.

При анализе проверяют время  и причины возникновения задолженности, изменения за анализируемый период, реальность взыскания долга, определяют меры по ее ликвидации. Для более  глубокого анализа используют расшифровку  с указанием сведений о каждом дебиторе, сумме задолженности, сроках погашения, оценивают возвратность долгов предприятия.

При анализе определяют долю дебиторской  задолженности в общем объеме текущих активов.

                  (1.3)                  

Этот показатель характеризует  структуру текущих активов, его  увеличение свидетельствует о неблагополучном  состоянии дебиторской задолженности.

При анализе особое внимание уделяют  сомнительной дебиторской задолженности (безнадежным долгам). Наличие сомнительной задолженности свидетельствует  о наличии у предприятия проблем  в системе расчетов с покупателями и заказчиками. Рост такой задолженности  свидетельствует о снижении ликвидности  баланса, что ухудшает финансовое состояние  предприятие. В ходе анализа определяют долю сомнительной задолженности в  составе дебиторской задолженности:

                                   (1.4)                            

Показатель характеризует  качество дебиторской задолженности, тенденция к его росту свидетельствует  о снижении ликвидности активов.

Коэффициент инкассации дебиторской задолженности характеризует какая доля дебиторской задолженности осталась непогашенной:

                        ( 1.5)     

От продолжительности периода  погашения дебиторской задолженности  зависит доля безнадежных долгов к получению. Безнадежной задолженностью считают нереальные для взыскания  суммы. В основном они возникают  из сомнительных долгов. Сомнительный долг - это дебиторская задолженность  организации, не погашенная в сроки, установленные договором, и не обеспеченная соответствующими гарантиями.

Важным является изучение показателей  качества дебиторской задолженности. Показателем качества и ликвидности дебиторской задолженности является оборачиваемость, которая рассчитывается в днях и разах.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности определяется:

                                     (1.6)                                 

Коэффициент показывает  расширение или снижение коммерческого  кредита предоставляемого предприятием потребителям его продукции. Рост коэффициента означает сокращение продаж в кредит.

В процессе анализа рассчитывается период погашения дебиторской задолженности:

              (1.7)

Данный показатель отражает срок расчетов покупателей и заказчиков.

Чем выше период просрочки задолженности, тем выше риск ее непогашения.

2.3. Анализ кредиторской задолженности организации

Основными задачами анализа кредиторской задолженности являются:

• оценка и анализ динамики и структуры кредиторской задолженности по сумме и кредиторам;
• проверка соблюдения правил расчетной и финансовой дисциплины;
• выделение сумм просроченной кредиторской задолженности, в том числе срочной; оценка факторов, повлиявших на ее образование;
• определение сумм штрафных санкций, возникших в результате образования просроченной кредиторской задолженности;
• выявление отклонений фактических показателей кредиторской задолженности от запланированных величин, а также факторов, повлиявших на эти отклонения;
• поиск резервов роста финансовой устойчивости;
• разработка рекомендаций по упорядочению расчетов, увеличению эффективности кредиторской задолженности.

При анализе кредиторской задолженности  изучают следующие показатели: структуру  задолженности по срокам, динамику, отклонение. Расчет данных показателей проводится аналогично показателям анализа дебиторской задолженности.

При анализе оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывают коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

                           (1.8.)

Период оборота кредиторской задолженности  характеризует среднюю продолжительность  отсрочки платежей, предоставляемой  предприятию поставщиками. Чем выше коэффициент, тем активнее предприятие  финансирует производственную деятельность за счет непосредственных участников производственного процесса.  Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов.

Для оценки деловой активности организации  рассчитывается период погашения кредиторской задолженности:

        ( 1.9.)  

При анализе определяют средний период предоставления кредита, который равен делению произведения среднего остатка задолженности и длительности анализируемого периода в днях на суммарный оборот.

Суммарный оборот  - это сумма погашенных обязательств поставщикам.

Средний период предоставления кредита сравнивается с данными прошлого года, определяют отклонение, выявляют причины изменения.

Кредиторскую задолженность можно  рассматривать с двух позиций. С  одной стороны, она относится  к краткосрочным обязательствам, а ее остатки по группам кредиторов характеризуют их преимущественное право на имущество организации. Это означает, что в любое время  кредиторы могут потребовать  погашения долгов. При неудовлетворительной структуре актива баланса, проявляющейся  в увеличении доли сомнительной дебиторской  задолженности, возможна ситуация, когда  организация будет неспособна отвечать по своим обязательствам, что может  привести к банкротству.

С другой стороны, кредиторскую задолженность  можно оценивать как источник краткосрочного привлечения денежных средств. Стратегия организации  в этом случае должна предусматривать  возможность их скорейшего вовлечения в оборот с целью рационального  вложения в наиболее ликвидные виды активов, приносящие наибольший доход.

Как показывает практическая деятельность, ни одно предприятие не может обойтись без, хотя бы незначительной, кредиторской задолженности, которая всегда существует в связи с особенностями бюджетных, арендных и периодических платежей: оплаты труда, поставки товарно-материальных ценностей без предварительной  оплаты и т.д. Данный вид кредиторской задолженности нужно рассматривать  как «неизбежный». Он хотя и позволяет  временно использовать средства в собственном  коммерческом обороте, но не имеет принципиального  значения, если такие платежи будут  осуществлены в установленные сроки. Необходимо оценивать «возможности»  каждого отдельного вида платежей индивидуально, поскольку такие «отсрочки» могут  иметь различные последствия  не только в зависимости от вида платежа, но и в зависимости от конкретного «невольного» кредитора.

Одной из наиболее значимых составляющих кредиторской задолженности является задолженность перед поставщиками и подрядчиками (коммерческий кредит). Основной положительной чертой данной разновидности получения заемных  средств является наиболее простой (незаформализированный) способ привлечения. Коммерческий кредит, как правило, не требует (в отличие от банковского) привлечения залога и не связан со значительными расходами и продолжительностью оформления (в отличие от инвестиций). В отечественных условиях коммерческий кредит между юридическими лицами чаще всего представляет собой поставку товаров (работ, услуг) па договору купли-продажи с отсрочкой платежа. При этом, на первый взгляд, может показаться, что данный «кредит» предоставляется бесплатно, так как договор не предусматривает необходимости начисления и уплаты процентного (или какого-либо иного) дохода в пользу поставщика. Однако следует заметить, что поставщики прекрасно понимают принципы изменения стоимости денег во времени, а также способны достаточно точно оценивать размеры «упущенной выгоды» от торможения оборачиваемости активов, замороженных в дебиторской задолженности предприятия. Поэтому компенсация таких потерь закладывается в цену товаров, которая может колебаться в зависимости от сроков предоставленной отсрочки.

Там, где контроль над недополученной прибылью значительно ослаблен (государственные  предприятия, крупные акционерные  и промышленные компании), потери, связанные  с товарным кредитованием, зачастую компенсируются за счет «неформальных» платежей руководству или служащим компании.

Наличие кредиторской задолженности  с одной стороны показывает несостоятельность  предприятия вовремя оплатить текущие  расходы, а с другой – является важнейшим источником покрытия нехватки собственных средств для деятельности в динамичных условиях рынка. 

Если дебиторская задолженность  значительно превышает кредиторскую, то для обеспечения оперативной  деятельности предприятия, в частности, для производства и отгрузки продукции  на обычных условиях частичной предоплаты, возникает потребность в привлечении  заемных средств, например получение  кредита. В обратном случае, когда кредиторская задолженность превышает дебиторскую, на предприятии образуются денежные средства, лежащие без движения, в результате чего предприятие теряет доход, который мог быть получен путем вложения этих средств в доходные активы. Положительным является соотношение дебиторской и кредиторской задолженности 1:1.

В данной главе нами была изучена  сущность и цель анализа дебиторской  и кредиторской задолженности. Таким образом, дебиторская задолженность фактически представляет собой компонент собственных средств предприятия, а кредиторская задолженность фактически представляет собой компонент заемных средств.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ КРЕДИТОРСКОЙ И ДЕБИТОРСКОЙ  ЗАДОЛЖЕННОСТИ ОАО НПП «ЭТАЛОН»

2.1. Экономическая характеристика ОАО  НПП «Эталон» и его деятельности

ОАО «Научно-производственное предприятие  «Эталон» является правопреемником  ФГУП «Омский опытный завод «Эталон»  согласно распоряжения  №5808-р от 24.10.2003г. Министерства имущественных отношений РФ. ОАО «Научно-производственное предприятие «Эталон» - предприятие в составе Госстандарта России – специализируется на разработке и производстве образцовых  и технических средств измерения температуры и метрологического оборудования для их поверки. Год основания предприятия 1957.

Учредителем Общества является Российская Федерация в лице Федерального агентства  по управлению государственным имуществом.

Юридический адрес: ул. Лермонтова, 175, г.Омск-9, 644009.

Дата государственной регистрации: 29 декабря 2003 года.

Основными задачами ОАО НПП «Эталон» являются:

• увеличение  продажи продукции и улучшение ее качества;
• обеспечение роста производительности труда;
• снижение расходов предприятия;

Целью деятельности предприятия является повышение прибыли и снижение издержек обращения.

В настоящее время ОАО НПП "Эталон" серийно изготавливает:

• автоматизированное рабочее место для поверки термометров сопротивления и термопар;
• термостаты и криостаты различных конструкций и назначения, в том числе калибраторы температуры;
• приборы и оборудование для неконтактной термометрии - пирометры и средства их поверки - "модели абсолютно черных тел";
• приборы для определения теплопроводности материалов и конструкций; вторичные приборы различного назначения на базе разрабатываемого прецизионного вольтметра, и т.д. 

ОАО НПП "Эталон" совместно с ОНИИПом занимается разработкой и изготовлением фильтров на поверхностно-акустических волнах (ПАВ) с малыми потерями и ПАВ-микросборок.   

Предприятие располагает собственным  СКБ, научно-исследовательским отделом, метрологической службой, службой  маркетинга и другими подразделениями, персонал которых имеет соответствующую  квалификацию высокого уровня. Все  это дает возможность самостоятельно проводить разработки на современном  техническом уровне, выпускать высококачественные и надежные изделия.

Предприятие имеет лицензию Федерального агентства по экологическому, технологическому и атомному надзору №СО-12-101-1399 от 10.02.09г. на осуществление деятельности по конструированию и изготовлению оборудования для атомных станций.