Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. 61

                                                 СОДЕРЖАНИЕ 

Введение…………………………………………………………………………...3

Раздел 1.Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия..5

1. Понятие дебиторской и кредиторской задолженностей…………... ………5
2. Структура дебиторской и кредиторской задолженностей ……………..….7
3. Анализ кредиторской и дебиторской задолженностей ………………..…..9
4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности ………….17
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ….……….18

Раздел 2. Расчет и анализ показателей…………………………………………20

Раздел 3. Рекомендации предприятию…………………………………………33

Заключение……………………………………………………………………….35

Список  литературы………………………………………………………………37 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 
 
Переход к рыночной экономике требует от предприятий агропромышленного комплекса повышения эффективности производства на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством и т.д. Поэтому важная роль при этом отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты от производства и реализации продукции и всей деятельности предприятия¹. 
Расчеты между субъектами предпринимательской деятельности в большинстве случаев осуществляются безналичным путем. Безналичные расчеты производятся на основании определенных расчетных документов и с соблюдением соответствующего документооборота. В соответствии с действующим законодательством и в зависимости от вида расчетных документов, способов платежа и организации документооборота в банках плательщиков и получателей денежных средств различают следующие основные формы безналичных расчетов: расчеты платежными требованиями, платежными поручениями, платежными требованиями-поручениями, аккредитивами, векселями, чеками из чековой книжки, банковскими пластиковыми карточками и другие.  
Ежедневно каждое предприятие осуществляет те или иные операции, связанные с производством и последующей реализацией продукции, оказания услуг, а также приобретает для собственного потребления необходимые товарно-материальные ценности, и соответственно, происходят соответствующие расчеты. Если расчеты не производятся во время, возникает своего рода задолженность (дебиторская и кредиторская). Для того чтобы предприятия не ухудшали свое финансовое положение, анализируют имеющиеся суммы дебиторской и кредиторской задолженности.  
Основной целью работы выступает проведение анализа дебиторской и кредиторской задолженности  
Основными задачами написания работы являются: 
―изучить виды задолженности предприятий, дать им определение; 
―рассмотреть методический инструментарий анализа дебиторской и кредиторской задолженности; 
―провести на практических данных анализ состава и динамики, давности образования и скорости инкассации дебиторской задолженности; 
―проанализировать изменение величины кредиторской задолженности предприятия по времени ее образования, динамики и составу; 
―определить основные мероприятия ускорения инкассации и оборачи-ваемости задолженности. 
Предметом исследования данной работы является дебиторская и кредиторская задолженность предприятия.  
Основными задачами данной работы являются:

1. рассмотреть  теоретические аспекты дебиторской  и кредиторской задолженностей;

2. рассчитать  и проанализировать дебиторскую  и кредиторскую задолженность;

3. разработать  рекомендации для предприятия

Раздел I  Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия 

1.1 Понятие дебиторской и кредиторской задолженностей 

Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Средства в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном отвлечении средств из оборота фирмы, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может привести к напряженному финансовому состоянию. Дебиторская задолженность может быть допустимой, т.е. обусловленной действующей системой расчетов, и недопустимой, свидетельствующей о недостатках в финансово-хозяйственной деятельности. Существуют различные виды дебиторской задолженности: товары отгруженные, расчеты с дебиторами за товары, расчеты по полученным векселям, расчеты с дочерними предприятиями, с бюджетом, с персоналом по прочим операциям, авансы, выданные поставщиками подрядчикам, задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал, расчеты с прочими дебиторами.

Средства в  товарах отгруженных составляют значительную долю всей дебиторской  задолженности на оптовых предприятиях. Они неизбежны, так как продукция, находящаяся на складе, в установленные сроки отгружается потребителям. Однако в составе товаров отгруженных имеются неодинаковые по значению средства. Часть из них приходится на долю товаров отгруженных, сроки которых еще не наступили. Это положительное явление весьма быстротечно. По прошествии этих сроков и наличии по-прежнему неплатежей средства предприятия принимают форму товаров отгруженных, не оплаченных в срок покупателем, или товаров отгруженных на ответственном хранении у покупателя. Последние две группы свидетельствуют об отсутствии средств у покупателя или об отказе последнего от оплаты расчетных документов.

К текущим обязательствам относится краткосрочная кредиторская задолженность, прежде всего банковские ссуды и неоплаченные счета других предприятий. В условиях рыночной экономики основным источником ссуд являются коммерческие банки. Как правило, банки требуют документального подтверждения обеспеченности запрашиваемых кредитов товарно-материальными ценностями заемщика. Альтернативный вариант заключается в продаже предприятием части своей дебиторской задолженности финансовому учреждению с предоставлением ему возможности получать деньги по долговому обязательству. Следовательно, одни предприятия могут решать свои проблемы краткосрочного финансирования путем залога имеющихся у них текущих активов, другие - за счет частичной их продажи.

Состояние дебиторской  и кредиторской задолженности их размеры и качество оказывают  сильное влияние на фин. состояние предприятия для улучшения финансового положения необходимо:

1. Следить за  соотношением кредиторской и  дебиторской задолженности. Предприятие  будет финансово устойчиво, если  задолженность покупателя будет  приблизительно равна задолженности  продавца.

2. Контролировать состояние расчетов по просроченной задолженности.

3. Ориентироваться  на увеличение кол-ва заказчиков.

Задача анализа  дебиторской и кредиторской задолженности  состоит в том, чтобы выявить  динамику и размеры дебиторской  задолженности, а также  причины ее возникновения или роста.

Анализ начинают с общей оценки динамики ее размера  в целом  и ее статей. После  переходят к анализу качественного  состояния дебиторской и кредиторской задолженности.

Под составом дебиторской  или кредиторской задолженности  обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава задолженности обычно выглядит следующим образом:

- анализ суммы  текущей задолженности в отношении  данного субъекта;

- выявление средней  суммы задолженности, существовавшей  в отношении данного субъекта  в предыдущих периодах и среднего срока ее погашения, путем сравнения размеров и срока текущей задолженности с этими показателями.

Так определяется, является ли текущая задолженность критической;

- если существует  субъект, суммарная задолженность  в отношении которого превышает 100 000 руб. и срок погашения которой просрочен более чем на три месяца, то в отношении такого субъекта проводится специальное исследование, цель которого - выявить перспективы погашения подобной просроченной задолженности и определить необходимость возбуждения против субъекта процедуры банкротства (по просроченной дебиторской задолженности) либо вероятность возбуждения субъектом процедуры задолженности в отношении организации (по просроченной кредиторской задолженности).

Кроме того, следует  проводить структурный (вертикальный) анализ состава задолженности. Цель такого анализа - избежать сосредоточения задолженности в отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта. Особенно важно проводить такой анализ в отношении дебиторской задолженности, так как снижение степени диверсифицированности этой задолженности увеличивает вероятность существенного ухудшения финансового состояния. 

1.2. Структура дебиторской и кредиторской задолженностей 

Структура дебиторской  задолженности традиционно рассматривается в двух аспектах:

- в соответствии  со сроками ее погашения:

- долгосрочная (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты);

- краткосрочная  (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной  даты);

- в соответствии  с причинами возникновения задолженности:

- расчеты с  контрагентами;

- авансы и  т. п.

Для анализа  структуры задолженности удобно использовать соответствующий раздел формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» - «Дебиторская и кредиторская задолженности», трансформировав таблицу из формы №5 следующим образом: 

Также для исследования структуры применяют расчеты  удельных весов элементов дебиторской задолженности в общей величине дебиторской задолженности.

Аналогично исследуется  структура кредиторской задолженности. Соответствующая таблица имеет вид:

 1.3 Анализ кредиторской и дебиторской задолженностей 

Анализ кредиторской задолженности начинается с оценки структуры и динамики источников заемных средств:

1. долгосрочные  кредитные займы.

2. краткосрочные  кредитные займы.

3. Кредиторская  задолженность

4. и прочие  краткосрочные пассивы.

Кредиторская  задолженность возникает вследствие:

1. Существующей системы расчетов (при не совпадении сроков начисления и сроков оплаты).

2. Несвоевременность  исполнения предприятием своих  обязательств.

При углубленном  анализе кредиторской задолженности  целесообразно рассмотреть остаток  обязательств на конец отчетного периода по срокам образования как и в дебиторской задолженности. Особое внимание обращается на просроченную кредиторскую задолженность.

Динамику изменения  дебиторской и кредиторской задолженности можно выявить, используя горизонтальный или трендовый анализ как абсолютных значений задолженности, так и их удельных весов, а также по изменению оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Полезно также  анализировать структуру дебиторской  задолженности в соответствии с вероятностью ее погашения, деля ее на высоковероятную к погашению, вероятную к погашению и маловероятную к погашению.

Все счета к  получению классифицируют по группам²:

1. Срок оплаты  не наступил.

2. Просрочка  от 0-30 дн.

3. от 30-45дн.

4. от 45-60дн.

5. от 60-90дн. и  т.д.

Данные для анализа сводят в таблицу. Если в ходе анализа обнаруживается тенденция роста сомнительной дебиторской задолженности это свидетельствует об уменьшении ликвидности баланса, ухудшении финансового состояния предприятия.

Анализ дебиторов  предполагает прежде всего анализ их платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий представления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности  могут привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только при предоплате или наоборот - о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и т.п.

Анализ дебиторской  задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва но сомнительным долгам.

Анализ дебиторской  задолженности представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации товаров и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременного ее погашения.

Анализ и контроль уровня дебиторской задолженности  можно проводить с помощью  абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике. В частности, значительный интерес представляет контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами. Для этого, в дополнение к показателям наличия просроченной дебиторской задолженности приводимым в форме Л-5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», можно использовать коэффициент погашаемости дебиторской задолженности, который рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации. Значение этого показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии: так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Таким образом, если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами.

Определяется  средний период погашения дебиторской задолженности и количество ее оборотов в рассматриваемом периоде. Средний период погашения дебиторской задолженности характеризует ее роль в фактической продолжительности финансового и общего операционного цикла предприятия. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:

ПИ_дз = ДЗ / О_о,

где ДЗ - средний  остаток дебиторской задолженности  предприятия (в целом или отдельных  ее видов) в рассматриваемом периоде; О₀ - сумма однодневного оборота по реализации товаров в рассматриваемом периоде.

К оборачиваемости = Выручка / Сред величина дебиторской задолженности (раз)

К оборачиваемости = 360 / К оборачиваемости (дней)

Рассчитываются  коэффициенты инкассации дебиторской  задолженности и составляется реестр старения.

Коэффициент инкассации дебиторской задолженности текущего месяца определяется:

К инкассации = оплата тек месяца / отгрузка тек месяца =45%.

К инкассации прошлых  месяцев = Погашение дебиторской  задолженности от 0-30дн. / отгрузка предыдущего  месяца=12%.

Если нет сомнительной дебиторской задолженности, то коэффициент инкассации =100% или 1.

Коэффициенты  инкассации на каждую дату рассчитываются по отдельным группам задолженности. Например, коэффициенты инкассации в июне включают коэффициент инкассации текущей (июньской) задолженности, коэффициент инкассации задолженности по продукции, отгруженной в мае и т.д. Суммарный коэффициент инкассации равен отношению погашения дебиторской задолженности за все периоды к объемам поставок за последний период.

Если К > 1, то за июнь дебиторская задолженность  снизилась, если К < 1, то дебиторская задолженность и вероятность формирования безнадежной задолженности растут.

Снятие (смягчение) ограничений на коммерческий кредит и увеличение срока кредита приводят к снижению коэффициентов инкассации.

Исходной информацией для составления реестра старения счетов дебиторов являются данные бухгалтерского учета по задолженности конкретных контрагентов, при этом важно получить информацию не только о сумме задолженности, но и о сроках ее возникновения. Для получения информации о просроченности задолженности следует провести анализ договоров с контрагентами. 
 
 
 
 

Образец реестра  «старения» счетов дебиторов на ________.

Когда такая  информация получена, все дебиторы ранжируются по убыванию величины задолженности. Как правило, дебиторская задолженность  первых 20-30 крупнейших контрагентов составляет 70-80 % от общей суммы задолженности. Данные по этим дебиторам следует занести в таблицу. В дальнейшем активная работа по возврату задолженности должна проводится именно с крупнейшими дебиторами.

По каждому  дебитору, попавшему в таблицу, крупнейших дебиторов, необходимо провести работу по возврату задолженности. Основываясь на опыте реструктуризации и реформирования предприятий России можно предложить следующие меры по организации такой работы:

- создание целевой  группы по работе с дебиторской  задолженностью;

- составление  и анализ реестра «старения»  счетов дебиторов;

- разработка  плана мероприятий по работе  с конкретными контрагентами  с указанием сроков, ответственных,  оценкой затрат и полученного  эффекта;

- внесение информации  о планируемых суммах возвращаемой задолженности в финансовый план предприятия с последующим контролем выполнения;

- разработка  и утверждение положения о  мотивации за результат, достигнутый  целевой группой.

Целевая группа может состоять из сотрудников отделов  маркетинга, сбыта, бухгалтерии. Численность группы зависит от масштабов предприятия и составляет 3-5 человек. Как правило, после начала проработки реестра счетов дебиторов, определяются затраты, необходимые для возврата задолженности и сумма возврата.

Мероприятия по работе с дебиторами могут включать: телефонные переговоры; выезды к контрагентам; оформление договоров цессии; разработка схем погашения задолженности векселями с их последующей реализацией; разработка эффективных бартерных схем; проработка возможностей обращения в арбитраж.

Опыт реформирования российских предприятий показывает, что меры по возврату дебиторской  задолженности входят в группу наиболее действенных мер повышения эффективности  за счет внутренних резервов предприятия  и могут быстро принести хороший  результат. Возврат задолженности в сжатые сроки - реальная возможность пополнения дефицитных оборотных средств. Тем не менее, с точки зрения эффективного управления дебиторской задолженностью, важно не только в сжатые сроки вернуть средства, но и не допускать последующего увеличения задолженности выше допустимого предела. Возникает задача планирования и управления дебиторской задолженностью.

Оценка реального  состояния дебиторской задолженности, т. е. оценка вероятности безнадежных долгов - один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения. Финансовый менеджер может при этом использовать накопленную на предприятии статистику, а также прибегнуть к услугам экспертов-консультантов. Оценки реального состояния дебиторской задолженности проводится с помощью следующей таблицы. 

С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии. Предложение скидок оправдано в трех основных ситуациях.

1. Снижение цены  приводит к расширению продаж, а структура затрат такова, что  это отражается на увеличении общей прибыли от реализации данной продукции. Другими словами, товар высокоэластичен и имеет достаточно высокую долю постоянных затрат.

2. Система скидок  интенсифицирует приток денежных  средств (ДС) в условиях дефицита  на предприятии. При этом возможно  краткосрочное критическое снижение  цен вплоть до отрицательного  финансового результата от проведения конкретных сделок.

3. Система скидок  за ускорение оплаты более  эффективна, чем система штрафных санкций за просроченную оплату. Речь вновь идет о спонтанном финансировании. В условиях инфляции оно ведет к уменьшению текущей стоимости реализованной продукции, поэтому следует точно оценить возможность предоставления скидки по досрочной оплате.

В ходе углубленного анализа составляется расчетный  баланс дебиторской и кредиторской задолженности.

Для более детального анализа структуры всей задолженности целесообразно рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Положительным является уменьшение этого отношения.

Соотношение дебиторской  и кредиторской задолженностей - характеристика финансовой устойчивости фирмы и эффективности финансового менеджмента. В практике финансовой деятельности российских фирм зачастую складывается такая ситуация, которая делает невыгодным снижение дебиторской задолженности без изменения кредиторской (обязательств). Уменьшение дебиторской задолженности снижает коэффициент покрытия (ликвидности), фирма приобретает признаки несостоятельности и становится уязвимой со стороны госорганов и кредиторов. Вспомним, что баланс предприятия считается неплатежеспособным, если:

объем оборотных  средств на конец периода/ краткосрочная задолженность на конец периода <2

объем источников объем внеоборотных собственных  доходов - активов на конец периода / объем оборотных средств на конец периода < 0,1