Анализ дебиторской задолженности на предприятии

        ВВЕДЕНИЕ   

Каждый финансист, анализируя финансово-экономическое состояние  своей компании, уделяет большое  внимание состоянию дебиторской  задолженности. С одной стороны, дебиторская задолженность наравне  с товарами и материалами входит в состав оборотных активов компании, с другой стороны, если в структуре  оборотных активов дебиторская  задолженность имеет большой  удельный вес, то это может привести к уменьшению финансовой устойчивости компании и увеличить возможные финансовые риски (например, риск невозврата дебиторской задолженности). 
  
       Однако рыночная ситуация заставляет многие компании все активнее предлагать своим покупателям различные формы товарных и коммерческих кредитов, то есть продажи с отсрочкой платежа. Конечно же, компания, которая продает товары (предоставляет услуги) на условиях отсрочки платежа, увеличивает свои объемы реализации, но при этом растут и объемы сомнительных долгов. 
  
      Следовательно, необходимо реально оценить все преимущества и потери, учесть позиции конкурентов и выработать наиболее гибкую политику в этом вопросе.  
  
      Вот почему одной из задач современного финансового работника становится выработка таких правил и стандартов работы с дебиторской задолженностью покупателей, которые позволили одновременно активизировать процесс продаж (через предоставление потенциальным покупателям более гибких условий работы, в том числе и представление отсрочки платежа на более длительный срок) и в то же время обеспечили экономическую стабильность компании.

1. СУЩНОСТЬ ДЕБИТОРСКОЙ  ЗАДОЛЖЕННОСТИ И   СПОСОБЫ УПРАВЛЕНИЯ     

Дебиторская задолженность  по своей экономической сути —  отвлеченные денежные средства, которые  должны контрагенты за товары (работы, услуги), полученные на условиях отсрочки платежа (товарный кредит). 
 

Рис. 1. Взаимосвязь материальных и денежных потоков 

 Одной из основных проблем, связанных с дебиторской задолженностью, является проблема ее ликвидности. Ликвидность — способность какого-либо актива превращаться в денежные средства без значительной потери в цене. Для того чтобы дебиторская задолженность была наиболее ликвидна, она должна иметь оптимальный объем (общую величину товарного кредита, допустимую для компании), строго соблюдаемые сроки оборачиваемости и быть «качественной» (иметь минимальные риски невозврата средств).  

  1.1.Место анализа дебиторской задолженности в системе финансового анализа. Цель и задачи анализа. 

В процессе хозяйственной  деятельности у предприятий и  организаций возникают договорные отношения с различными юридическими и физическими лицами при осуществлении  товарных операций, выполнении работ  и оказании услуг. Расчеты с дебиторами и кредиторами отражаются каждой стороной договора в своей бухгалтерской  отчетности в суммах, вытекающих из бухгалтерских записей и признаваемых ею правильными. При этом любая организация  может выступать как дебитором, так и кредитором. 
 
       В настоящее время в условиях снижения уровня расчетной дисциплины система «неплатежей» ведет к росту дебиторской задолженности, в том числе просроченной. Такое положение обусловливает необходимость контроля суммы дебиторской задолженности и ее движения (возникновения и погашения). 

Дебиторская  задолженность  является естественной составляющей бухгалтерского баланса предприятия. Она возникает в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них. 
 
       Однако балансовые остатки дебиторской  задолженности могут служить лишь отправной точкой для исследования вопроса о влиянии расчетов с дебиторами  на финансовое состояние. Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования. Последние могут принимать форму либо просроченной кредиторской задолженности, либо банковских кредитов.  
Таким образом, оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства. 
 
      Как правило, большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей. Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам — главная задача управления движением дебиторской задолженности.

Осуществление  управлением задолженностью предполагает наличие информации о реальном состоянии задолженности и её оборачиваемости. Речь идет об оценке движения дебиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду. Иными словами, из балансовых остатков дебиторской задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную, т. е. те элементы долгов, превращение которых в денежные средства относятся к другим временным периодам. Оставшаяся после этого часть дебиторской задолженности есть основа для оценки периодичности поступления долгов покупателей, а также балансовых остатков дебиторской задолженности на конец периода при условии ее оборачиваемости в соответствии с договорными условиями или установленным порядком расчетов.

Цель анализа дебиторской  задолженности выявить суммы  оправданной и неоправданной  задолженности; изменения за анализируемый  период, реальность сумм задолженности, причины и давность образования  дебиторской задолженности.

Анализ дебиторской задолженности начинают с рассмотрения абсолютных сумм на начало и конец периода, а также находят удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных средств. Следующим этапом анализа является классификация дебиторской задолженности по срокам образования (от 1 месяца до 6 месяцев, до одного года и более года), а также в разрезе по каждому покупателю.

Задачи анализа дебиторской  задолженности находятся в тесной взаимосвязи с экономическим  содержанием понятий дебиторской задолженности.

Под дебиторской задолженностью мы понимаем задолженность организаций  и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей  за приобретенный товар или оказанные  услуги, задолженность подотчетных  лиц за выданные им денежные суммы и пр.).

Таким образом, дебиторская  задолженность фактически представляет собой компонент собственных средств предприятия.

Согласно Федеральному Закону РФ «О бухгалтерском учете», в число  основных задач бухгалтерского учета  входит предотвращение отрицательных  результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости. 

Важную роль в решении  этой задачи играет правильный и своевременный  анализ дебиторской задолженности.

К непосредственным задачам  анализа дебиторской задолженности  относятся следующие: 
 
- точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению; 
 
- контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины; 
 
- определение структуры дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности; 
 
- определение состава и структуры просроченной дебиторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской задолженности; 
 
- определение правильности расчетов с дебиторами, а также возможности взыскания долгов (посредством денежных или неденежных расчетов или обращения в суд) с дебиторов.

1.2. Методика анализа дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы  денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между  предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.

Анализ дебиторской задолженности  включает комплекс взаимосвязанных  вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.

Под составом дебиторской  задолженности обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава задолженности обычно выглядит следующим образом: 
 
- анализ суммы текущей задолженности в отношении данного субъекта; 
 
- выявление средней суммы задолженности, существовавшей в отношении данного субъекта в предыдущих периодах и среднего срока ее погашения, путем сравнения размеров и срока текущей задолженности с этими показателями. Так определяется, является ли текущая задолженность критической;  
 
- если существует субъект, суммарная задолженность в отношении которого превышает 100 000 руб. и срок погашения которой просрочен более чем на три месяца, то в отношении такого субъекта проводится специальное исследование, цель которого - выявить перспективы погашения подобной просроченной задолженности и определить необходимость возбуждения против субъекта процедуры банкротства (по просроченной дебиторской задолженности). 

Кроме того, следует проводить  структурный (вертикальный) анализ состава  задолженности. Цель такого анализа - избежать сосредоточения задолженности в отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта.  

Структура дебиторской задолженности  традиционно рассматривается в двух аспектах: 

1) в соответствии со сроками ее погашения: 
         - долгосрочная

 - краткосрочная  

2) в соответствии с причинами возникновения задолженности: 
         - расчеты с контрагентами; 
         - авансы и т. п.

Также для исследования структуры  применяют расчеты удельных весов  элементов дебиторской задолженности  в общей величине дебиторской задолженности.

Динамику изменения дебиторской  задолженности можно выявить, используя  горизонтальный или трендовый анализ, как абсолютных значений задолженности, так и их удельных весов, а также  по изменению оборачиваемости дебиторской  и кредиторской задолженности.

Полезно также анализировать  структуру дебиторской задолженности  в соответствии с вероятностью ее погашения, деля ее на высоковероятную к погашению, вероятную к погашению и маловероятную к погашению.

Все счета к получению  классифицируют по группам: 
 
1. Срок оплаты не наступил. 
2. Просрочка от 0-30 дн. 
3. от 30-45дн. 
4. от 45-60дн. 
5. от 60-90дн. и т.д.

Данные для анализа  сводят в таблицу. Если в ходе анализа  обнаруживается тенденция роста сомнительной дебиторской задолженности это свидетельствует об уменьшении ликвидности баланса, ухудшении финансового состояния предприятия.

Анализ дебиторской задолженности  и оценка ее реальной стоимости заключается  в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной  задолженности и формировании на эту сумму резерва по сомнительным долгам. 

Анализ дебиторской задолженности  представляет собой часть общей  политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации товаров и заключающейся в  оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении  своевременного ее погашения.

1.3.Оценка влияния дебиторской задолженности на основные характеристики финансового состояния организации.

Для анализа влияния дебиторской  задолженности на финансовое состояние  предприятия определяют процентное отношение задолженности к сумме  оборотных средств предприятия, а также соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью. Повышение процентного отношения задолженности к сумме собственных и приравненных к ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансового состояния. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств, дебиторской над кредиторской — на отвлечение оборотных средств для расчетов с дебиторами.

Согласно Федеральному Закону РФ «О бухгалтерском учете», в число  основных задач бухгалтерского учета  входит предотвращение отрицательных  результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных  резервов обеспечения ее финансовой устойчивости. 

Непосредственно финансовая устойчивость является отражением стабильного  превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации  и путём их эффективного использования  способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость отражает соотношение  собственных и заёмных средств, темпы накопления собственных средств, в результате текущей и финансовой деятельности, соотношение мобильных  и иммобилизованных средств предприятия, достаточное обеспечение материальных оборотных средств собственными источниками. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия. 

Известно, что за счет собственных  и заемных источников происходит формирование оборотных средств предприятия. Средства и источники средств предприятия находятся в постоянном кругообороте – деньги превращаются в сырье и материалы, которые в ходе производственного процесса становятся готовой продукцией, которая реализуется за наличный или безналичный расчет. В ходе этих процессов возникают расчеты с юридическими и физическими лицами, Пенсионным фондом, органами социального и медицинского страхования, бюджетами всех уровней и др. Следовательно, поддержание оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними – необходимая составляющая обеспечения стабильной и эффективной работы предприятия.  
 
         В свою очередь, стабильность и эффективность работы предприятия во многом зависит от его способности погашать свои текущие и долговременные обязательства, а также вовремя получать причитающиеся ему средства от реализации продукции, услуг и пр., чтобы поддерживать непрерывность воспроизводственного цикла – иными словами, от степени платежеспособности и кредитоспособности предприятия. 

Платёжеспособность и  кредитоспособность является одними из форм проявления финансовой устойчивости. Анализ устойчивости финансового состояния  на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно организация  управляла финансовыми ресурсами  в течение периода, предшествующего этой дате. 

Важно, чтобы состояние  финансовых ресурсов соответствовало  требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку  недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатёжеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. 

Таким образом, одной из форм внешнего проявления финансовой устойчивости организации является её платёжеспособность, т. е. способность своевременно выполнять  все свои платёжные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных  и иных операций платёжного характера. 

В рамках внутреннего анализа  осуществляется углублённое исследование финансовой устойчивости предприятия  на основе построения баланса неплатёжеспособности, включающего следующие взаимосвязанные  группы показателей: 
 
1) Общая величина неплатежей: 
- просроченная задолженность по ссудам банка; 
- просроченная задолженность по расчётным документам поставщиков; 
- недоимки в бюджете; 
- прочие неплатежи, в том числе по оплате труда. 
 
2) Причины неплатежей: 
- недостаток собственных оборотных средств; 
- сверхплановые запасы товарно-материальных ценностей; 
- товары отгруженные, но не оплачены в срок покупателями, и товары на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от акцепта; 
- иммобилизация оборотных средств в капитальное строительство, в задолженность работников по полученным ими ссудам, а также расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования. 
 

3) Источники, ослабляющие финансовую напряжённость: 
- временно свободные собственные средства (фонды экономического стимулирования, финансовые резервы и другие); 
- привлечённые средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской); 
- кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заёмные средства.

При полном учёте общей  величины неплатежей и источников, ослабляющих финансовую напряжённость, итог по группе 2 должен равняться сумме  итогов по группам 1 и 3. Для анализа  финансовой устойчивости, платёжной  дисциплины и кредитных отношений  рекомендуется рассматривать данные показатели в динамике. 

Организация является кредитоспособной, если у неё существуют предпосылки  для получения кредита и способность  своевременно возвратить взятую ссуду  с уплатой причитающихся процентов  за счёт прибыли или других финансовых ресурсов.

За счёт прибыли предприятие  не только повышает свои обязательства  перед бюджетом, банками, другими  предприятиями, но и инвестирует  средства в капитальные затраты. Для поддержания финансовой устойчивости важен не только рост абсолютной величины прибыли, но и её уровня относительно вложенного капитала или затрат организации, то есть рентабельности. Необходимо также  помнить, что высокая прибыльность связана и с более высоким  риском, а это означает, что вместо получения дохода предприятие может  понести убытки и даже стать неплатёжеспособным. 

Таким образом, можно сказать, что финансовая устойчивость – это  комплексное понятие, означающее такое  состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределение и использование, которое гарантирует и обеспечивает развитие предприятия на основе роста  прибыли и капитала при сохранении платёжеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. 

В этой связи анализ дебиторской задолженности является важной частью финансового анализа на предприятии и позволяет выявлять не только показатели текущей и перспективной платежеспособности предприятия, но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем, так как задолженность по платежам может существенно деформировать структуру оборотных средств предприятия. Так, если в составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность, то предприятие либо должно привлекать банковский кредит по высоким ставкам, либо останавливаться в ожидании уплаты причитающихся ему долгов, а если в структуре формирования источников оборотных активов преобладает кредиторская задолженность, предприятие зачастую вынуждено прибегать к разнообразным не денежным формам расчетов, подвергаться разного рода штрафным санкциям.  
 
 
 

Как видно из схемы (рис. 2) организационная структура ООО «ТМС - Техновек» является линейно-функциональной, то есть, основана на соблюдении единоначалия, линейного построения структурных подразделений и распределения функций между ними.

Линейно-функциональная структура ООО «ТМС - Техновек» реализует принцип демократического централизма, при котором подготовка и обсуждение решения производится коллегиально, а принятие решения и ответственность - только первыми руководителями единолично.

Структура предприятия ООО  «ТМС - Техновек» синтезирует лучшие свойства линейной структуры (четкие связи подчиненности, централизация управления в одних руках) и функциональной структуры (разделение труда, квалифицированная подготовка решений).

Линейно-функциональная структура ООО «ТМС - Техновек» является наиболее распространенной, особенно среди средних звеньев управления. На нижних уровнях управления структуры наиболее характерными являются линейные связи подчиненности, а на верхних - функциональные. Как и любая другая, данная структура имеет преимущества и недостатки.

Преимущества:

1)более глубокая подготовка решений и планов, связанных со специализацией работников;

2) возможность привлечения консультантов и экспертов. 
высокая компетентность функциональных руководителей;

3)уменьшение дублирования усилий и потребления материальных ресурсов в функциональных областях;

4) улучшение координации в функциональных областях;

5) формализация и стандартизация процессов;

Недостатки: 
 
1) отсутствие тесных взаимосвязей и взаимодействия на горизонтальном уровне между производственными отделениями; 
 
2) недостаточно четкая ответственность, так как готовящий решение, как правило, в его реализации не участвует; 
 
3) чрезмерно развитая система взаимодействия по вертикали, а именно: подчинение по иерархии управления, т.е. тенденция к чрезмерной централизации.

4) чрезмерная заинтересованность в результатах деятельности "своих" подразделений. Ответственность за общие результаты только на высшем уровне;

5)проблемы межфункциональной координации;

6)увеличение времени принятия  решений из-за необходимости     согласований;

2.1. Возможности программного обеспечения при осуществлении анализа дебиторской задолженности 

Чтобы повысить эффективность  работы персонала, непосредственно  связанного с управлением дебиторской задолженностью, организация «ТМС-Техновек» активно применяет передовые методики и, в частности, современные ERP-системы. 
 Организация применяет в своей деятельности программу «1С:Предприятие 8.0» (конфигурация «Управление торговлей») и, используя существующие в ней отчеты, можно получить множество сведений, необходимых для анализа и управления дебиторской задолженностью:

  Многие показатели можно легко получить из типовой конфигурации, но в случае необходимости финансовый менеджер может получить и какой-то специфический отчет, скомпоновав показатели из нескольких типовых форм. 
  
       Другие виды аналитических документов можно получить и при использовании таблиц EXСEL, хотя их возможности несопоставимы с возможностями, предоставляемыми существующими ERP-системами. 

         2.2. Анализ дебиторской задолженности

Состояние дебиторской задолженности, его размеры и качество оказывают  сильное влияние на финансовое состояние организации.  

Для улучшения финансового  положения любой организации  необходимо: 
 
- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовой устойчивости организации, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования; 
 
- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям; 
 
- ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам. 

В соответствии с действующим  законодательством Российской Федерации, все взаиморасчеты между производителем и потребителем должны быть проведены  в течение трехмесячного срока  со дня фактического получения товаров  дебитором. В противном случае задолженность  считается просроченной.

В таблице№ 1представлены основные показатели работы ООО «ТМС-Техновек» за 2010-2011 гг. 

Таблица 1 - Основные показатели работы ООО «ТМС-Техновек», 2010–2011 гг.

Из таблицы№1 видно, что  за рассматриваемый период с 2010 по 2011 годы выручка от продажи товаров увеличилась на 57 952 тыс. р. в связи с увеличением выпуска продукции на 16 009 тыс. р. 

Объем валовой прибыли  также имеет положительную тенденцию, его рост в период составил 58 411 тыс. р. Факторами такого роста являются увеличение объема производимой продукции в соответствии с договорными условиями, снижение ее себестоимости, повышение качества, улучшение ассортимента, повышение эффективности использования производственных фондов, рост производительности труда. 

Рост фондоотдачи  на 0,85 является одним из факторов интенсивного роста объема выпуска продукции и свидетельствует о повышении уровня эффективности использования производственных основных фондов. Такой рост на данном предприятии может быть связан с увеличением времени работы отдельных станков.  

Фондоёмкость уменьшилась, так как увеличилась фондоотдача. Фондоёмкость показывает затраты основных фондов на рубль произведённой продукции.  

По данным таблицы рост коэффициента рентабельности продаж ООО  «ТМС-Техновек» составил в 2011 году 0,55% по сравнению с 2010 годом, что говорит о росте прибыли с каждого рубля проданной продукции. Растущие показатели рентабельности свидетельствуют о повышении эффективности бизнес-процессов, снижении затрат, расходов на продвижение и продажу продукции. Увеличение рентабельности связано с ростом оборота и операционной прибыли.

В рассматриваемом периоде  абсолютная ликвидность предприятия снизилась с 0,094 в 2010 году до 0,074 в 2011 году. Это означает, что по итогам работы в 2011 году предприятие способно было погасить лишь 7,4% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. 

Коэффициент текущей ликвидности  предприятия увеличился с 1,811 до 1,813 (при нормативном необходимом  значении 1,0). Следовательно, только мобилизовав все оборотные средства, предприятие способно погасить текущие обязательства. 

Анализ показателей, приведенных  в таблице, свидетельствует об увеличении оборачиваемости капитала ООО «ТМС-Техновек». Если за 2010 год капитал предприятия сделал 0,33 оборота, то в 2011 году – 0,49. В то же время наблюдается ускорение оборачиваемости собственного капитала предприятия (с 0,54 оборотов в 2010 году до 8,19 оборота в 2011 году). 

В 2011 году наблюдается снижение коммерческого кредита, предоставляемого ООО «ТМС-Техновек» своим потребителям, в результате средний срок погашения дебиторской задолженности сократился с 226 дней в 2010 году до 143 дней в 2011 году. 

Одновременно со снижением  коммерческого кредита, предоставляемого покупателям, в 2011 году наблюдается снижение коммерческого кредита предоставляемого предприятию ООО «ТМС-Техновек». Так, средний срок оборота кредиторской задолженности увеличился с 82 дней в 2010 году до 71 дней в 2011 году. Это свидетельствует об уменьшении возникновения штрафов и пеней за неуплату, тем не менее, предприятию необходимо соблюдать график платежей с целью недопущения возникновения неустоек.