Анализ дебиторской задолженности на примере ОАО "МСО"

Тема 2. Управление дебиторской задолженностью предприятия ОАО «МСО»

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Глава 1. Общая характеристика предприятия и его хозяйственной деятельности

1.1 Историческая справка и основные виды деятельности

1.2 Организационно-правовая форма и организационная структура

1.3 Анализ  финансовых показателей ОАО  «МСО»              10

Глава 2. Теоретические аспекты формирования и управления дебиторской  задолженностью предприятия              22

2.1 Экономическая сущность и состав дебиторской задолженности              22

2.2 Особенности проведения анализа и контроля за состоянием               дебиторской задолженности

2.3 Методы управления дебиторской задолженностью

Глава 3. Управление дебиторской задолженностью на предприятии ОАО «МСО»              37

3.1 Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности ОАО «МСО».

3.2 Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью

Заключение              46

Список использованной литературы              48

Приложение .……………………………………………………………………. 51

Введение

Одним из основных источников доходов предприятий являются средства, поступающие от дебиторов. В условиях нестабильной рыночной экономики риск неоплаты или несвоевременной оплаты покупателями счетов увеличивается, что приводит к появлению дебиторской задолженности. В свою очередь, появление дебиторской задолженности влечет за собой дефицит денежных средств, увеличивает потребность организации в оборотных активах для финансирования текущей деятельности, ухудшает финансовое состояние. Это в свою очередь приводит к необходимости изменения расчетных отношений между организацией и покупателями, выработке рациональной политики предоставления кредитов и инкассации задолженностей.

Состояние дебиторской задолженности, ее размер и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние организации. Так, например, погашение покупателями задолженности увеличивает прибыль предприятия в отчетном периоде, а возникновение новых дебиторских задолженностей грозит организации невозмещением расходов.

По российским источникам, дебиторская задолженность в 2010 году в среднем составляла около 33% всех активов организации, и эта цифра постоянно растет. Таким образом, анализ дебиторской задолженности представляется нам весьма актуальной темой, которая требует индивидуального подхода на каждом предприятии.

Предметом исследования данной работы является дебиторская задолженность. В роли объекта исследования выступает организация ОАО «МСО». Эмпирическим материалом для проведения анализа послужили данные бухгалтерской и финансовой отчетностей.

Целью курсовой работы является полный анализ дебиторской задолженности ОАО «МСО», а также определение возможных путей управления и оздоровления данного актива предприятия.

Для достижения поставленных целей необходимо решить следующие задачи. Во-первых, определить сущность и классификацию дебиторской задолженности, рассмотреть ее нормативное регулирование. Во-вторых,  изучить методику анализа в целях рационального управления дебиторской задолженностью. В-третьих, дать краткую экономическую характеристику ОАО «МСО». В-четвертых, определить виды дебиторской задолженности ОАО «МСО» и произвести ее комплексный анализ. Наконец, на основании данных, полученных в ходе анализа, предложить пути управления дебиторской задолженностью организации.

При написании курсовой работы использовались следующие методы: анализ литературы, метод теоретического моделирования, эмпирическое исследование (сбор и сопоставление эмпирических данных, анализ документов), анализ данных бухгалтерской и финансовой отчетности, экономический, статистический и финансовый анализ.

Глава 1. Общая характеристика предприятия и его хозяйственной деятельности

        1.1 Историческая справка и основные виды деятельности

ОАО «Можгинское строительное объединение» (ОАО «МСО») было создано в мае 1995 года на базе строительной организации. На начало 1992 года представляло из себя структурное подразделение «Удмуртагропромстроя», проводившее общестроительные работы для предприятий агропромышленного комплекса района и строившее жилье и объекты социально-культурного назначения в городе Можга с численностью работающих 437 человек и объемом работы 158 млн. руб. Приватизация и акционирование предприятия дали полную хозяйственную свободу в работе предприятия и определения путей дальнейшего развития. ОАО «МСО» занесено в Единый государственный реестр юридических лиц за основным государственным регистрационным номером 1021801125290.

В настоящее время ОАО «МСО» – многопрофильное объединение с численностью работающих около 1205 человек, имеющее замкнутый технологический цикл строительства от проектирования до сдачи объектов «под ключ».

Полное  наименование Общества на русском языке: Открытое акционерное общество «Можгинское строительное объединение».

Сокращенное наименование Общества на русском языке: ОАО «МСО».

Место нахождения Общества: 427791, Российская Федерация, Удмуртская Республика, город Можга, улица Устюжанина, дом № 5.

Уставной   капитал   общества   составляет   107699200   рублей   и   разделен   на обыкновенные акции в количестве 76928 штук, оплачен полностью.

ОАО «МСО» осуществляет все типы производств, по масштабу относится к крупному предприятию. Основной вид деятельности - строительство. ОАО «МСО» имеет лицензии и осуществляет следующие виды работ:

      все общестроительные работы;

      специальные строительные работы по устройству инженерных сетей (электрика, сантехника, газоснабжение);

      строительство дорог;

      производство строительных материалов (ж/б изделия, столярные изделия, пеноизол, пенобетон, полипропиленовые трубы и фитинги, тротуарная плитка и др.);

      строительство объектов газового хозяйства (газопроводы, ГРУ, ГРП, монтаж газового оборудования);

      строительство объектов нефтяной и газовой промышленности (промысловых и магистральных газопроводов, монтажные работы на производствах и объектах нефтяной и газовой промышленности);

      монтажные и пусконаладочные работы на объектах котлонадзора и вспомогательного оборудования;

      осуществление риэлтерской деятельности и др.

В структуру ОАО «МСО» входят:

      управление деревообработки;

      управление промышленных производств;

      управление специальных работ;

      управление металлообработки;

      управление торговли;

      управление СМУ газ;

      управление общестроительных работ;

      управление механизации.

Запущены новые производства: цех железобетонных изделий (ЖБИ), цех пластмасс, мебельный цех, швейный цех, пекарня, мельница.

Основной вид выпускаемой продукции ОАО «МСО» это строительные объекты.

В ОАО «МСО» производятся различные виды строительных материалов, которые можно объединить в четыре группы по виду производства:

1.      группа товаров ЖБИ — это сборный железобетон, более 500 наименований изделий, которые не только отпускаются на сторону, но и обеспечивают потребности управления строительства ОАО «МСО». В связи со своей спецификой территориальный рынок сбыта этих изделий не велик. В основном это предприятия находящиеся на территории Удмуртии, и несколько организаций из Татарстана. Так же в эту группу входит производство тротуарной плитки.

2.      группа товаров полимерные трубы - это продукция, производимая цехом пластмасс: полипропиленовые трубы и фитинги для внутридомовых систем горячего и холодного водоснабжения, полиэтиленовые трубы для систем канализации, предизолированные трубы и фасонные части для бесканальной прокладки теплотрасс. Лишь малая часть этой продукции используется для строительных нужд ОАО «МСО», основная часть реализуется сторонним организациям. Рынок сбыта - строительные и ремонтные организации, находящиеся в Удмуртии, Татарстане, Башкортостане, Чувашии, Пермской, Кировской и Нижегородской    области.   

3.      группа товаров оборудование - это изделия управления металлообработки. Мобильные установки по производству пенобетона, как для теплоизоляции, так и для кладки стен в помещениях. Газовые сушильные камеры, предназначенные для сушки любых видов пиломатериалов в различных режимах объемом 30 и 60 м3. Воздухонагреватели газовые смесительные ВГС, предназначенные для использования в системах приточной вентиляции, воздушного отопления, тепловых завес и сушильных установок для подогрева воздуха (сушильного агента). Теплогенераторы газовые ТОК-1Б, предназначенные для тепловлажностной обработки железобетонных изделий в продуктах сгорания природного газа в ямных, щелевых, тоннельных камерах, а так же для сушки кирпича, древесины, строительных материалов, разогрева инертных материалов в зимнее время, отопления холодных помещений (гаражей, ангаров, цехов). Все эти изделия производятся под заказ и реализуются по всей России.

4.      группа товаров столярные изделия - продукция деревообрабатывающего цеха ОАО «МСО»: деревянные окна со стеклопакетами, двери, строительный погонаж. Рынок сбыта - Удмуртия и прилежащие субъекты федерации. В ОАО «МСО» был проведен анализ всех типов окон, предусмотренных действующими стандартами (ОР, ОС, ОРС, ОРСП), «евро-окно» и другие конструкции. На основании выполненных исследований по количеству деталей, сечений заготовок, технологических операций и переналадок оборудования, требуемых для изготовления всех деталей,, входящих в окно 1998 году была принята к производству новая конструкция окна модели ОРУ («Окна и балконные двери деревянные с тройном остеклением раздельной конструкции для жилых и общественных зданий»). Новая конструкция окна допускает различные комбинации остекления в зависимости от требований к теплопередаче и шумоизоляции, полностью отвечает современным требованиям и перекрывает всю номенклатуру окон, предусмотренных действующими стандартами. Это позволяет использовать их в различных климатических зонах, районах с высокими скоростями ветра и повышенным шумовым фоном.

1.2 Организационно-правовая форма и организационная структура

Организационная структура ОАО «МСО» является примером линейно-функциональной с элементами дивизиональной структуры управления.

В состав управления входят следующие функциональные подразделения:

1.      Административный аппарат управления (директор и его заместитель, главный инженер и др.)

2.      Производственно-технический отдел.

3.      Кадровая и юридическая служба.

4.      Централизованная бухгалтерия.

5.      Экономическая группа.

6.      Коммерческая группа.

7.      Отдел главного механика.

На  предприятии создана цеховая структура производства, которая состоит из отдельных технологических звеньев по выполняемым видам работ, производимым группам товаров и оказываемым услугам. Это позволяет оперативно осуществлять модернизацию и реконструкцию отдельных производств без ущерба для общей деятельности, а также оперативно управлять материальными и финансовыми ресурсами. ОАО «МСО» имеет  10 строительных участков и производственных цехов, стабильно пользуется заказами на производство комплекса строительно-монтажных работ.

Организационная структура управления утверждается генеральным директором. Построенная структура создает предпосылки высокой оперативности управления, взаимосогласованной работы всех структурных подразделений.

Функциональная структура управления разработана с учетом подчиненности подразделений заместителям генерального директора ОАО «МСО» по направлениям деятельности.

1.3 Анализ  финансовых показателей ОАО  «МСО»

Чтобы иметь представление о качестве работы данной организации, проанализируем экономические показатели. Для этого рассмотрим несколько таблиц, составленных на основании бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.

Всего по итогам 2010 года произведено промышленной продукции на сумму 195385,0 тыс. руб., в том числе в натуральных измерениях:

      конструкции сборного железобетона - 4,3 тыс.куб.м;

      столярные изделия - 9,92 тыс.кв.м;

      кирпич - 2,23 млн.усл.ед.

По итогам 2009 года произведено промышленной продукции на сумму 292186,0 тыс.руб., в том числе в натуральных измерениях:

      конструкции сборного железобетона - 5,3тыс.куб.м;

      столярные изделия - 10,63 тыс.кв.м;

      кирпич - 4,03 млн.усл.ед..

70 % готовой продукции применяется на строительно-монтажных работах.

В таблице 1 рассмотрим показатели финансово-хозяйственную деятельность ОАО «МСО» за 2008-2010 гг.

Таблица 1. Показатели финансово-хозяйственной деятельность ОАО «МСО» за 2008-2010 гг.

Из данных таблицы 1 следует, что с каждым годом выручка от продажи уменьшается. На финансовые показатели отрасли строительство в первую очередь сказалось отсутствие государственных заказов. Происходит замораживание многих проектов, например: лечебный корпус в г. Можга, заказчик - УКС правительства УР, а то и вовсе отказ от перспективных проектов.

Оборотный капитал (оборотные средства) относится к мобильным активам предприятия. Оборотные средства – это сумма, необходимая и достаточная для организации производства.

Таблица 2. Удельный вес дебиторской задолженности в оборотных средствах ОАО «МСО» за 2008-2010

Из таблицы 2следует, что в 2010 г. по сравнению с 2009 г. оборотные средства увеличились на 212904 тыс.руб., а в 2009 г. по сравнению с 2008 г. они увеличились на 382687 тыс.руб. Рост оборотных активов в 2009 г. по сравнению с 2008 г. произошло по всем статьям, однако их удельный вес уменьшился практически по всем статьям кроме краткосрочных финансовых вложений.

В 2010 г. по сравнению с 2009 г. положительным моментом в работе ОАО «МСО» является снижение дебиторской задолженности на 33000 тыс.руб.

Расчет ликвидности баланса.

В зависимости от степени ликвидности активы организации разделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы (все статьи денежных средств и краткосрочные финансовые вложения).

А2 – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты).

А3 – медленно реализуемые активы (статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы).

А4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы).

В свою очередь, источники средств группируются по степени срочности их оплаты, выделяются следующие группы:

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность).

П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы)

П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей).

П4 – постоянные пассивы или устойчивые (статьи раздела «Капитал и резервы» за минусом убытков)

Способы расчета финансовых показателей.

1.Общий показатель ликвидности

         А1 + 0,5А2 + 0,3А3

К1 = ---------------------------

         П1 + 0,5П2 + 0,3П3

К1 > или = 1

2.Коэффициент абсолютной ликвидности

             А1

К2 = ------------

          П1 + П2

К2 > 0,2 - 0,7

3.Коэффициент текущей ликвидности

         А1 + А2 + А3

К4 = ----------------

         П1 + П2

К4 = 1, оптимальное – не < 2

Рассчитаем коэффициенты ликвидности за 2010 год для ОАО «МСО»

Таблица 3. Показатели ликвидности баланса за 2010 г.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какая доля текущих долговых обязательств может быть погашена в короткие сроки  за счет ликвидных оборотных активов. Данный показатель не соответствует норме, и наиболее ликвидные активы составляют меньшую часть оборотных активов, нежели запасы и дебиторская задолженность. За прошедшее время произошло увеличение оборотного капитала, что является положительной тенденцией.

Как видно, остальные коэффициенты в норме и свидетельствуют об относительной ликвидности предприятия. И что предприятие в состоянии оплачивать свои краткосрочные обязательства собственными средствами.

Расчет финансовой устойчивости предприятия.

Определенная система коэффициентов используется и для определения финансовой устойчивости организации. Оценка финансовой устойчивости позволяет оценить, насколько организация независима с финансовой точки зрения от заемных средств.

Способы расчета показателей финансовой устойчивости.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств характеризует структуру финансовых ресурсов предприятия. Рассчитывается как частное от деления суммы долгосрочных обязательств и краткосрочных обязательств на сумму собственного капитала. Максимально допустимое значение этого показателя составляет 1 (что предполагает равенство заемных и собственных средств).

Согласно баланса:

Ксс=(код590+ код 690)/ код 490.

Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала) характеризует долю средств, вложенных собственниками предприятия в общую стоимость имущества. Расчет коэффициента автономии проводится по формуле:

Кав = Собственный капитал / Валюта баланса;

Согласно балансу:

Кав= код 490/ код 300.

Нормальное минимальное значение коэффициента автономии ориентировачно оценивается на уровне 0,5, что предполагает обеспеченность заемных средств собственными, то есть, реализовав имущество, сформированное из собственных источников, предприятие сможет погасить обязательства.

Коэффициент маневренности собственных средств характеризует степень мобильности использования собственного капитала, и определяется по формуле:

Км = Собственные оборотные средства / Собственный капитал;

Согласно балансу:

Км =( код 490- код 190)/ код 490.

Коэффициент маневренности показывает долю собственных средств, вложенных в оборотные активы. Четких рекомендаций в значении этого коэффициента нет, но считается, что его значение должно быть не менее 0,2, что позволит обеспечить достаточную гибкость в использовании собственного капитала.

Коэффициент эффективности использования собственных средств показывает сколько прибыли дает 1 руб. собственных средств. Теоретически, нормальным значением этого коэффициента является значение не менее 0,4.

Кэсс= код 190/ код 490.

Коэффициент использования финансовых ресурсов (всего имущества) позволяет определить, за какой период полученная прибыль может компенсировать стоимость имущества. Нормативного числового значения для этого коэффициента нет, положительным считается увеличение этого коэффициента по отношению к предыдущему периоду.

Согласно балансу рассчитывается по формуле:

Квфр = код 190/ код 300.

Коэффициент финансовой устойчивости (долгосрочной финансовой независимости) показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственных и долгосрочных заемных средств.

КФУ = Собственный капитал + Долгосрочный заемный капитал / Валюта баланса

Согласно балансу рассчитывается по формуле:

КФУ = код 490 + код 510 / код 300

Рекомендуемое значение 0,8 – 0,9.

Далее проведем оценку финансовой устойчивости ОАО «МСО» в таблице 4.

Таблица 4. Показатели финансовой устойчивости предприятия 2010 г.