Анализ деловой и рыночной активности ООО «Форлайн»

Содержание:

 

 

 

 

 

Введение

Актуальность выбранной темы определяется тем, что стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловливается главным образом именно его деловой активностью. Так как финансовое положение большинства российских предприятий в данное время является кризисным либо близким к кризисному, то данная ситуация отрицательно сказывается на экономическом положении в стране. Поэтому изучение деловой активности предприятия является одним из основных факторов улучшения экономической ситуации в стране.

Оценка финансового состояния, устойчивости и деловой активности предприятия является не просто важным элементом управления. Результаты этой оценки служат визитной карточкой, рекламой, досье, позволяющими определить позицию предприятия при контактах с представителями различных партнерских групп. Система экономического рейтинга промышленных, торговых, финансовых корпораций в развитых капиталистических странах, основанная на такой оценке, четко определена. Она содержит фиксированный набор документов, содержащих финансово-экономические показатели, которые в обязательном порядке заверяются независимой аудиторской фирмой по итогам года. Заключение аудиторской фирмы, публикуемое в средствах массовой информации  вместе с балансовыми отчетами, необходимо не только для инвесторов, акционеров корпорации, налоговых инспекций, но и для банков и других кредиторов.  Высокая деловая активность предприятия – лучшая реклама в современном  бизнесе.

Цель данной курсовой работы – провести анализ показателей деловой и рыночной активности конкретного предприятия для выработки рекомендаций по их улучшению.

Задачи работы:

- изучить понятие и  сущность деловой и рыночной  активности организации и их  значение;

- изучить методы анализа  деловой и рыночной активности  предприятия;

- дать организационно-экономическую  характеристику конкретного предприятия;

- провести анализ финансово-экономических  показателей деятельности предприятия;

- провести анализ показателей  рыночной и деловой активности  предприятия;

- сформулировать рекомендации  по улучшению показателей рыночной  и деловой активности предприятия.

Объект исследования – ООО «Форлайн».

Предмет исследования – показатели деловой и рыночной активности предприятия.

Информационной базой для написания курсовой работы явились работы современных авторов в области финансового анализа, материалы периодической печати, Интернет-источников, данные финансовой отчетности предприятия.

В курсовой работе были использованы такие методы, как системный подход и анализ, методы финансового анализа.

Структура работы состоит из введения, теоретической главы, в которой раскрываются основные понятия темы, аналитической главы, в которой проводится анализ финансовых показателей предприятия, третьей главы, содержащей рекомендации по улучшению финансовых показателей.

 

 

Глава 1. Теоретические основы поддержания деловой и рыночной активности предприятия

1.1.Понятие деловой  и рыночной активности предприятия  и их значение

Деловая активность имеет тесную взаимосвязь с другими важнейшими характеристиками предприятия. Прежде всего, речь идет о влиянии деловой активности на инвестиционную привлекательность, финансовую устойчивость, кредитоспособность. Высокая деловая активность хозяйствующего субъекта мотивирует потенциальных инвесторов к осуществлению операций с активами этой компании, вложению средств.

Являясь важнейшей характеристикой функционирования коммерческой организации, деловая активность может быть оценена с помощью ряда показателей, а, следовательно, является объектом экономического анализа в рамках анализа деловой активности.

Информационной базой для анализа деловой активности традиционно является бухгалтерская отчетность организации. Для целей внутреннего анализа могут также использоваться данные синтетического и аналитического учета.

В литературе существуют различные подходы к понятию деловая активность. Так, В. В. Ковалев определяет деловую активность в широком смысле как весь спектр усилий направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте анализа финансово-хозяйственной деятельности этот термин понимается в более узком смысле - как текущая производственная и коммерческая деятельность компании. При этом деловая активность коммерческой организации проявляется в динамичности ее развития, достижения ею поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.

Л. В. Донцова и Н. А. Никифорова отмечают, что деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств.

Некоторые авторы заменяют сущность деловой активности показателями ее характеризующими. Так, О. В. Ефимова и М. В. Мельник в качестве анализа деловой активности иллюстрируют операционный цикл хозяйствующего субъекта.

Таким образом, с точки зрения отечественных ученых в области учета и анализа, деловая активность организации есть не что иное, как результативность и эффективность производственно-коммерческой деятельности.

Деловая активность организации довольно чувствительна к изменениям и колебаниям различных факторов и условий. Основополагающее влияние на деловую активность хозяйствующих субъектов оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых может формироваться либо благоприятный «предпринимательский климат», стимулирующий условия для активного поведения хозяйствующего субъекта, либо наоборот - предпосылки к свертыванию и затуханию деловой активности. Достаточно высокую значимость имеют также и факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольные руководству организаций. Кроме того, от уровня и характера деловой активности зависят, в конечном итоге, структура капитала, платежеспособность, ликвидность организации и др.

Анализ и оценка деловой активности осуществляется на качественном и количественном уровнях. Анализ на качественном уровне предполагает оценку деятельности предприятия по неформальным критериям: широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация предприятия, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей, долгосрочных договоров купли-продажи, имидж, торговая марка и пр. Данные критерии целесообразно сопоставлять с аналогичными параметрами других хозяйствующих субъектов, действующих в данной отрасли или сфере бизнеса. Количественные критерии деловой активности характеризуются системой абсолютных и относительных показателей. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объём реализованной продукции, товаров, работ, услуг, прибыль, величину авансируемого капитала, оборотных средств, денежных потоков и др. Целесообразно сравнивать эти параметры в динамике за ряд периодов (месяцев, кварталов, лет).

Система показателей, используемая для оценки уровня деловой активности, представлена на рисунке (Рисунок 1).

Рисунок 1. Система показателей, используемая для оценки уровня деловой активности

 

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов оборачиваемости, основными из которых являются:

- Коэффициент оборачиваемости  активов;

- Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств;

- Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности;

- Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности;

- Коэффициент оборачиваемости  материальных запасов;

- Коэффициент оборачиваемости  основных средств;

- Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала;

Важность показателей оборачиваемости объясняется тем, что характеристики оборота во многом определяют уровень прибыльности предприятия.

Стабильность финансового состояния предприятия в условиях рыночной экономики обусловлена в значительной мере его деловой активностью, которая зависит от широты рынков сбыта продукции, его деловой репутации (имиджа), степени выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности, уровня эффективности использования ресурсов (капитала) и устойчивости экономического роста.[7]

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов оборачиваемости, которые в обобщенном виде представляют собой отношение выручки от реализации продукции к средней за период величине средств или их источников. В отдельных случаях показатели оборачиваемости могут быть рассчитаны по состоянию на начало и конец периода оценки.

Важность показателей оборачиваемости объясняется тем, что характеристика оборота во многом определяют уровень доходности предприятия.

Рынок корпоративных ценных бумаг в России пока развит слабо, круг компаний, чьи акции котируются на рынке, ограничен, а на уровень котировки влияет множество неэкономических показателей. Таким образом, говорить о методике анализа, которую можно было бы применять на практике, не приходится. Можно лишь назвать основные показатели, применяемые в развитых экономических странах.

Стоит учесть, что анализ не может быть выполнен по данным финансовой отчетности , необходима дополнительная информация.

Основным показателем можно считать показатель прибыли на акцию (EPS):

КEPS = Чистая прибыль за период (год) / Средневзвешенное количество акций в обращении

В соответствии с Методическими рекомендациями по раскрытию информации о прибыли, приходящейся на одну акцию (утв. приказом Минфина РФ от 21 марта 2000г. № 29н) акционерное общество раскрывает информацию в двух величинах: базовой прибыли на акцию и разводненной прибыли на акцию. Такой порядок соответствует международной практике.

Базовая прибыль на акцию определяется как отношение базовой прибыли (убытка) отчетного периода к средневзвешенному количеству обыкновенных акций, находящихся в обращении в течение отчетного периода. Базовая прибыль отчетного периода определяется путем уменьшения прибыли отчетного периода, остающейся в распоряжении организации после налогообложения, на сумму дивидендов по привилегированным акциям, начисленным за отчетный период.

Величина разводненной прибыли на акцию показывает максимально возможную степень уменьшения прибыли (увеличения убытка), приходящейся на одну обыкновенную акцию, за счет конвертации всех конвертируемых ценных бумаг АО в обыкновенные акции и исполнения всех договоров купли-продажи обыкновенных акций у эмитента по цене ниже их рыночной стоимости.

Необходимо отметить, что в литературе по финансам очень часто понятие «прибыль» смешивается с понятием «доход». В результате, например, вместо «прибыль на акцию» получается «доход на акцию». Это обусловлено сложившейся практикой перевода с американского варианта английского языка. Исходя из терминологии, употребляемой в бухгалтерской отчетности, такой перевод является некорректным. Но если сказать «дивидендная прибыльность» вместо общепринятого «дивидендная доходность», – не поймут.

Как бы то ни было, для оценки величины прибыли на акцию следует учесть значение показателя дивидендного выхода, который определяется как доля чистой прибыли, направленной на выплату дивидендов по обыкновенным акциям:

КДВ = Сумма к выплате по дивидендам / Чистая прибыль

Высокое значение обоих коэффициентов говорит о том, что фирма успешно развивается и направляет значительную часть прибыли на дивиденды. Низкое значение второго коэффициента при высоком – первого свидетельствует об агрессивном развитии компании, преимущественном направлении заработанных средств в инвестиции. Наоборот, высокое значение второго коэффициента при низком – первого может говорить о попытке «сделать хорошую мину при плохой игре», то есть искусственно завысить привлекательность компании для акционеров.

Очевидным индикатором эффективности вложения средств в акции компании является дивидендная доходность:

КДД = Дивиденд на одну акцию / Рыночная цена акции

Ясно, что наиболее привлекательными являются акции компаний с высоким значением данного показателя. Однако даже небольшое его значение в период бурного развития компании может сулить хорошие перспективы.

Самым популярным среди аналитиков и наиболее широко используемым в кругу потенциальных инвесторов является коэффициент соотношения цены (Р) и прибыли (Е) на акцию:

КР/Е = Рыночная цена акции / Прибыль на акцию

Можно определить это значение и иначе, а именно как отношение суммарной рыночной стоимости акций (т. н. капитализации) к общей величине прибыли (чистой).

Формально значение коэффициента соответствует количеству лет, за которое возместятся расходы на покупку акции по текущей цене при сохранении текущей прибыльности.

В широком смысле значение коэффициента выражает позицию рынка в отношении потенциала экономического роста компании, ее дивидендной политики и степени риска, связанного с инвестициями в эту компанию. Данная оценка, как индикатор уровня доверия, включает в себя несколько элементов, в частности перспективы развития сектора рынка, в котором компания осуществляет свою деятельность, а также оценку рынком того, насколько компания способна использовать рыночные возможности, прогноз состояния экономики в ближайшие годы и оценку текущих результатов деятельности компании.

Высокое значение показателя указывает на положительную оценку влияния перечисленных факторов с позиций рынка. Однако высокое значение может указывать также на то, что компания готовится к продаже или что текущая прибыль временно находится на низком уровне. Низкий уровень коэффициента может показывать, что перспектива получения компанией прибылей в будущем связана с большим риском.

Для различный отраслей характерен разный уровень Р/Е. Традиционно он достаточно высокий у высокотехнологичных компаний (например, 46 у Google и 23 у «Вымпелкома») и низкий у компаний сырьевого сектора (у Exxon Mobil, несмотря на ее рекордную в корпоративной истории США прибыль по итогам 2006 г., он составляет 11, а у «Лукойла» - 8). У компаний из развивающихся стран Р/Е в среднем ниже. Так, у индекса MSCI Emerging Markets этот показатель составляет около 15, а у американского индекса S&P 500 – около 18.

Многие аналитики при оценке привлекательности акций обращают внимание не на прибыль компании, а на генерируемый ею чистый денежный поток (CF). Невысокое значение P/CF (отношения капитализации к чистому денежному потоку) означает, что у компании здоровый бизнес, у нее остается достаточно свободных денежных средств, которые могут быть направлены на выплату дивидендов или выкуп акций.

(Можно заметить, что МСФО  все больше ориентируются на  оценку активов по совокупности  генерируемых ими будущих денежных  потоков. Тогда и стоимость всего  бизнеса оказывается не чем  иным как текущей стоимостью  будущих чистых денежных потоков (см. ниже).)

Однако низкое значение показателя P/CF может сложиться и в том случае, если компания накапливает денежные средства, не инвестируя в развитие бизнеса. Это, очевидно, не лучшая характеристика.

Балансовая стоимость акции (BV) определяется как отношение суммы чистых активов компании к количеству размещенных акций:

КBV = Чистые активы / Количество размещенных акций

Используя эту оценку, рассчитывают коэффициент соотношения рыночной цены и балансовой стоимости акции:

КP/BV = Рыночная цена акции / Балансовая стоимость акции

В зависимости от бизнеса компании этот коэффициент может иметь существенное значение, а может не иметь никакого. Балансовая стоимость не отражает интеллектуальный, трудовой потенциал, то есть то, что важно для высокотехнологичных компаний. У них, следовательно, данный коэффициент завышен. Считается, что он хорош для оценки, например, финансовых, строительных, транспортных компаний.

Повышение уровня P/BV может служить настораживающим сигналом для инвестора. Для индекса S&P 500 в последние годы значение коэффициента составляет 3,1. Для сравнения: в конце 1990-х годов, когда на фондовом рынке США надувался мыльный пузырь, впоследствии лопнувший, значение достигало 4,5.

Вышеприведенные коэффициенты можно отнести к категории «классических» показателей. В последние годы разработаны два новых подхода, основанные соответственно на концепции добавленной экономической стоимости (economic value added, EVA) и на будущих денежных потоках (например, cash-flow return on investment, CFROI).

Как уже было отмечено, показатели, основанные на рыночной оценке акций, далеко не всегда отражают реальное финансовое положение компаний и позволяют принимать экономически обоснованные управленческие решения. Особенно ненадежными они оказываются именно тогда, когда это больше всего нужно – в периоды нестабильности.

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления. Деловую активность можно охарактеризовать также как мотивированный макро- и микроуровнем управления процесс устойчивой хозяйственной деятельности организаций, направленный на обеспечение ее положительной динамики, увеличение трудовой занятости и эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности.

Достаточно высокую значимость имеют также и факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольные руководству организаций: совершенствование договорной работы, улучшение образования в области менеджмента, бизнеса и планирования, расширение возможностей получения информации в области маркетинга и др. Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.

1.2.Методы анализа  деловой и рыночной активности  предприятия

Рыночная активность анализируется на основе оценки стоимости акций предприятия. Простая акция компании имеет номинальную, эмиссионную, балансовую, рыночную и реальную (пересчитанную с учетом временной стоимости денег) стоимость. Для эффективно функционирующей компании эти стоимости должны возрастать от номинальной до реальной.

1. Прибыль на одну акцию  характеризует, долю чистой прибыли, приходящуюся на одну обыкновенную  акцию в обращении.

К1 = (чистая прибыль – дивиденды по привилегированным акциям) / количество обыкновенных акций в обращении

Акции в обращении определяются как разница между общим числом выпущенных акций и собственными акциями в портфеле. Нужно отметить, что этот показатель в условиях рыночной экономики является одним из наиболее важных показателей, влияющих на рыночную стоимость акций компании.

2. Соотношение рыночной  цены акции и прибыли на  одну акцию отражает отношения  между компанией и ее акционерами. Этот коэффициент показывает, сколько  денежных средств согласны заплатить  акционеры за одну денежную  единицу чистой прибыли компании.

К2 = рыночная стоимость акции / прибыль на акцию

Наиболее важной характеристикой является не абсолютное значение данного коэффициента, а его динамика в сравнении с динамикой данного показателя других компаний и с общей динамикой рынка.

3. Балансовая стоимость  одной акции показывает стоимость  чистых активов (собственного капитала) предприятия, которая приходится  на одну обыкновенную акцию  в соответствии с данными бухгалтерского  учета и отчетности.

К3 = (стоимость акционерного капитала – стоимость привилегированных акций) / число обыкновенных акций в обращении

4. Соотношение рыночной  и балансовой стоимости одной  акции показывает рыночную стоимость  одной акции в сравнении с  ее балансовой стоимостью.

К4 = рыночная стоимость акции / балансовая стоимость акции

5. Доходность акции рассчитывается  через коэффициенты текущей и  совокупной доходности. Под текущей  доходностью понимают, прежде всего, дивиденды, которые получит владелец  акции. Этот коэффициент называется  дивидендным доходом или нормой  дивиденда и рассчитывается:

К5 = дивиденд на акцию / рыночная стоимость акции

Помимо анализа данного коэффициента в сравнении с аналогичными показателями других компаний, важно оценить уровень нормы дивиденда по сравнению с номинальной (объявленной) нормой дивиденда, который представляет собой отношение суммы выплачиваемого дивиденда к номинальной стоимости акций.

6. Доходность акции может  быть рассчитана также с учетом  курсовой разницы, которую владелец  может получить при продажи  акции.

К6 = (дивиденд + (цена покупки акции – цена продажи)) / цена покупки акции

7. Доля выплачиваемых дивидендов (коэффициент выплаты дивидендов) указывает, какая часть чистой  прибыли была израсходована на  выплату дивидендов.

К7 = дивиденд на одну акцию / чистая прибыль на одну акцию

Особенностью данного коэффициента является то, что не существует его «хорошего» или «плохого» уровня. Наиболее общим критерием является то, что он должен превышать 1.

Если это условие соблюдается, то делается вывод о том, что прибыль организации в отчетном году обеспечивает выплату дивидендов акционерам компании. Превышение данным коэффициентом единицы свидетельствует либо о нерациональной дивидендной политики компании, либо о ее финансовых затруднениях (компания вынуждена заимствовать деньги из своих финансовых резервов).

Анализ деловой активности организации позволяет оценить платежеспособность, ликвидность, финансовую устойчивость, налоговую нагрузку, изменение уровня налоговых издержек организации и их влияние на ее финансовый результат.

Таблица 1

Количественные показатели деловой активности и их значение

Показатель	Порядок расчета	Экономическое значение
Коэффициент оборачиваемости	Отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости активов	Характеризует эффективность использования активов с точки зрения объема продаж
Длительность одного оборота	Отношение объема товарной продукции к оборотным средствам (остатку или средним)	Чем выше коэффициент, тем лучше используются оборотные средства
	Отношение числа календарных дней в отчетном периоде к количеству оборотов, которые можно рассчитать путем деления выручки от реализации продукции за вы четом налога на добавленную стоимость и акцизов на средний остаток оборотных средств
Высвобождение (привлечение) оборотных средств	Произведение числа дней, на которое ускорилась или замедлилась оборачиваемость, на фактический однодневный оборот по реализации	Указывает на ускорение (замедление) оборачиваемости средств
Коэффициент отдачи нематериальных активов	Отношение выручки от реализации к средней стоимости нематериальных активов предприятия по балансу	Показывает эффективность использования нематериальных активов (в оборотах); рост этого показателя характеризуется положительно
Фондоотдача	Отношение выпуска продукции (валовой, товарной, чистой) к среднегодовой стоимости основных фондов	Показывает, сколько продукции (или прибыли) получает организация с каждого рубля имеющихся у нее средств
Коэффициент отдачи собственного капитала	Отношение чистой прибыли к среднему размеру собственного капитала	Показывает, какую прибыль приносит каждая стоимостная единица, вложенная в собственный капитал

 

Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных факторов. К числу первых следует отнести сферу деятельности предприятия, отраслевую принадлежность, масштаб предприятия и ряд других факторов. Не меньшее воздействие на оборачиваемость оборотных средств оказывают экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования предприятий. Так, инфляционные процессы, отсутствие предприятий налаженных хозяйственных связей с поставщиками и покупателями приводят к вынужденному накапливанию запасов, значительно замедляющих процесс оборота средств. Период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности предприятия, в первую очередь эффективностью стратегии управления его активами. В зависимости от применяемой ценовой, финансовой, налоговой политики, структуры активов, методики оценки товарно-материальных ценностей предприятие имеет большую или меньшую свободу воздействия на длительность оборота своих активов [7].

Деловая активность организации проявляется в динамичности развития хозяйствующего субъекта, достижении им поставленных целей, а также скорости оборота средств, от которой зависит размер годового оборота. При этом с размерами оборота и с их оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов, так как чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Анализ деловой и рыночной активности ООО «Форлайн»

2.1.Организационно-экономическая  характеристика ООО «Форлайн»

Организация ООО «ФОРЛАЙН» была основана в 2006 году как специализированная бухгалтерская компания. Основной целью было оказание бухгалтерских услуг широкого спектра в Москве и других городах России: комплексное бухгалтерское обслуживание, расчет заработной платы, консультирование, составление налоговых деклараций, составление и сдача отчетности и других. Организация ООО «ФОРЛАЙН» находится по адресу: 119618, г. Москва, ул. Главмосстроя д. 9, кв. 390.

Подразделения, оказывающие юридические и бухгалтерские услуги предприятиям расположены в городах Москва, Воронеж и Самара. Компания осуществляет бухгалтерское обслуживание фирм и организаций различных организационно-правовых форм и форм собственности (ИП, ООО, ЗАО, ОАО и пр.). Клиентами организации являются не только российские компании, дочерние предприятия, представительства иностранных организаций также используют аутсорсинг бухгалтерских услуг, предоставляемый компанией. За пять лет существования бухгалтерской компании обслуживалось более 400 юридических лиц и индивидуальных предпринимателей как в Москве, так и в других регионах России.

Рисунок 2.Организационная структура ООО «Форлайн»

В самом общем виде организационная структура ООО «Форлайн» представлена на рисунке (см. Рисунок 2).

Внимание к потребностям клиентов, гибкое ценообразование и высокое качество бухгалтерского обслуживания позволило организации стать одной из ведущих бухгалтерских компаний, работающих на рынке бухгалтерского аутсорсинга в России

Как указывалось выше ООО «Форлайн» оказывает бухгалтерские услуги обслуживание широкого спектра. Компании среднего и крупного бизнеса могут воспользоваться нашим предложением по организации общего сервисного центра (share service center) для снижения затрат на ведение бухгалтерского учета или отдать на аутсорсинг расчет заработной платы. Компаниям малого бизнеса будет интересно комплексное бухгалтерское обслуживание ИП ООО и прочие бухгалтерские услуги (составление баланса и других форм отчетности, налоговых деклараций), предоставляемые фирмой.

Основные экономические показатели ООО «Форлайн» представлены в таблице (см. Таблица 2).

Таблица 2

Экономические показатели ООО «Форлайн», тыс. руб.

Показатель	2011 г.	2012г.	2013г.
1	2	3	4
Выручка от продаж	186513	190 510	178 890
Операционные расходы	157200	161 370	149 960
Прибыль от продаж	5862,6	6 850	5 640
Прибыль до налогообложения	29313	29 140	28 930
Налог на прибыль	0	1 070	1 128
Чистая прибыль	5862,6	5 840	4 250
Среднесписочная численность персонала	50	51	49
Дебиторская задолженность	5862,6	8 760	9 310