Анализ денежных потоков банка

Министерство образования Республики Беларусь

Министерство образования и науки Российской Федерации

 

ГОСУДАРСТВЕННОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«БЕЛОРУССКО-РОССЙИСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

 

Кафедра «Финансы и бухгалтерский учет»

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

по дисциплине «Анализ деятельности банков»

на тему «Анализ денежных потоков банка»

(на примере ОАО «Белагропромбанк»)

 

 

 

 

Выполнила                                    

  студентка гр. ФК-112

                Овсянкина Александра Сергеевна

 

 

Руководитель                                                    канд. экон. наук, доцент

                    Сергейчик Николай Адамович 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Могилев 2014 г.

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………3

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ  ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ БАНКА……………………………………..5

1.1 Сущность и классификация денежных потоков……………………...5

1.2 Состав денежных потоков по видам деятельности…………………..9

1.3 Показатели эффективности денежных потоков…………………….11

1.4 Зарубежный опыт управления денежными потоками……………...14

2 АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ОАО «БЕЛАГРОПРОМБАНК» ЗА 2011-2013 ГОДА...…………………………………………………………...20

2.1 Краткая характеристика  банка……………………………………….20

2.2 Анализ динамики, состава и структуры денежных потоков банка..24

2.3 Анализ сбалансированности денежных потоков…………………...25

2.4 Анализ показателей эффективности денежных потоков…………...31

2.5 Факторный анализ денежных потоков………………………………37

3 ОПТИМИЗАЦИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ В ОАО «БЕЛАГРОПРОМБАНК»…………………………………………………………….………39

3.1 Резервы роста эффективности денежных потоков………………….39

3.2 Меры по сбалансированию денежных потоков…………………….40

3.3 Мероприятия, обеспечивающие рост эффективности денежных потоков………………………………………………………………………………42

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………...44

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………...46

ПРИЛОЖЕНИЕ А «Бухгалтерский баланс ОАО «Белагропромбанк» на 1 января 2013 г.»……………………………………………………………........47

ПРИЛОЖЕНИЕ Б « Бухгалтерский баланс ОАО «Белагропромбанк» на 1 января 2014 г.»….……………………………………………………………...48

ПРИЛОЖЕНИЕ В «Отчёт о движении денежных средств ОАО «Белагропромбанк» на 1 января 2013 г.»……...……………………………………….49

ПРИЛОЖЕНИЕ Д «Отчёт о движении денежных средств ОАО «Белагропромбанк» на 1 января 2014 г.»……...……………………………………….51

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Деятельность любого банка непрерывно связана с движением денежных средств. Денежные средства  обслуживают все аспекты операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Поэтому с целью исследования денежных средств требуется знание анализа денежных потоков.

 В настоящее время, когда финансовое положение некоторых белорусских банков относительно неустойчиво, для их финансово-бухгалтерских служб одним из основных объектов анализа и управления должны стать денежные потоки, под которыми понимают все поступление и выплаты денежных средств, осуществляемые банком в ходе его операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. При увеличении денежных средств, их правильное использование и контроль за сохранностью является одной из важнейших задач бухгалтерии банка. От успешности решения этой задачи зависит платёжеспособность банка,   своевременность расчётов по своим обязательствам.

От качества анализа и управления притоками и оттоками денежных средств зависит ликвидность банка и его финансовая устойчивость. Ликвидность, то есть способность в установленные сроки выполнять свои финансовые обязательства, обеспечивается не только наличием, но и текущим поступлением денежных средств. Длительная неликвидность банка вызывает его неплатежеспособность, утрату финансовой устойчивости и со временем может стать причиной кризисного финансового состояния или банкротства. Чистый денежный поток, наравне с прибылью, характеризует результаты деятельности банка, однако если прибыль выступает в качестве финансового результата, то величина денежных потоков характеризует денежный результат деятельности. В связи с этим особое значение приобретает повышение качества анализа и управления денежными потоками как одним из результирующих показателей деятельности банка.

Целью курсовой работы является разработка мер по более эффективному использованию денежных средств банка на основе оптимизации денежных потоков.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- раскрыть сущность и классификацию денежных потоков;

- описать состав денежных потоков по видам деятельности;

- рассмотреть зарубежный опыт управления денежными потоками;

- провести анализ денежных потоков банка;

- предложить мероприятия, обеспечивающие рост эффективности денежных потоков.

Объектом исследования является денежные потоки банка. Предметом исследования – совокупность финансовых отношений, связанных с оценкой денежных потоков.       

При написании курсовой работы были использованы приемы экономического анализа, экономико-математические и статистический методы исследования.

Основным источником, используемым при написании курсовой работы, послужила финансовая отчетность ОАО «Белагропромбанк» за 2011 - 2013 гг. Вместе с тем данная работа базируется на изучении монографий, теоретических исследований таких авторов, как Савицкая К.В., Бланк И.А., Ермолович Л.Л., а также периодических изданий, законодательных актов. Аналитическая часть курсовой работы опирается на статистическую информацию финансовой отчетности банка.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ  ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ БАНКА

 

1. Сущность и классификация денежных потоков

 

Деятельность любого банка неразрывно связана с движением денежных средств. Каждая банковская операция вызывает либо поступление, либо расходование денежных средств. В этом и заключается суть денежных потоков. [1, с.472]

Обобщая различные мнения  авторов в толковании  понятия  денежный поток, можно выделить несколько наиболее распространенных точек зрения. Согласно одной из них, денежный поток  - это совокупность распределённых во времени объёмов поступления и выбытия денежных средств в процессе осуществления деятельности банка.

По мнению Б.Коласса, денежный поток - разница между приходом и расходом денежных средств, т.е. как сальдо положительного и отрицательного потоков.[2, с. 137]

В Большом экономическом словаре денежный поток определяется как разность между суммами поступления и выплат денежных средств компании за определённый период.[293]

 Н.М. Крейнина денежный поток отожествляет с его сальдо – остаток денежных средств, который отражается как в отчёте о движении денежных средств, так и в бухгалтерском балансе.[4, с. 162]

И.А.Бланк  в исследовании «Управление денежными потоками» определяет денежный поток как поступление (положительный денежный поток) и расходование (отрицательный денежный поток) денежных средств в процессе осуществления хозяйственной деятельности.[5, с. 213]

Г.В.Савицкая под денежным потоком понимает непрерывный процесс движения денежных средств во времени.[1, с. 472]

Денежный поток в Республике Беларусь регулируется  «Инструкцией по составлению годовой финансовой отчётности банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями Республики Беларусь». В ней выделено понятие чистый денежный поток. «Чистый поток денежных средств между статьями денежных средств и (или) статьями эквивалентов денежных средств. [6]

Методика расчёта чистого денежного потока основана на формуле балансовой увязки показателей движения денежных средств:

 

,

(1.1)

 

где ЧДП – чистый денежный поток;

Ок – остаток денежных средств на конец периода;

Он – остаток денежных средств на начало периода;

П – поступление денежных средств за период;

Р – выбытие денежных средств за период.

В этой связи можно сформулировать комплексное определение денежного потока на основе: 

1.Содержания - это процесс  движения денежных средств, обслуживающий совокупность денежных отношений субъекта с участниками внешней и внутренней сфер деятельности в рамках экономической системы. 

2. Формы - совокупный объем  поступлений и выплат, необходимый  для выполнения субъектом своих функций, для поддержания хозяйственных связей в экономической среде и выполнения различного рода обязательств.

3. Методологии - система финансовых  операций в виде притока и  оттока денежных средств, направленных на решение поставленных задач и достижение конкретных результатов в области текущей, инвестиционной и финансовой сферах деятельности субъекта. [7, с. 11-12]

Для более целенаправленного осуществления учета, анализа и планирования денежных потоков в целях эффективного управления ими необходимо классифицировать денежные потоки по различным критериям.

В наиболее концентрированном виде классификацию денежных потоков по различным признакам можно представить следующим образом:

1. По направлению движения денежных средств выделяется два денежных потока: входящий и исходящий.

Входящий денежный поток (приток) характеризуется совокупностью поступлений денежных средств за определенный период времени.

Исходящий денежный поток (отток) характеризуется совокупностью использования (выплат) денежных средств за тот же период времени.

2. По формам осуществления выделяется два денежных потока: в безналичной и наличной форме.

Особенностью безналичного денежного потока является его формирование в банке только в виде записей на бухгалтерских счетах.

Наличный денежный поток характеризуется получением или выплатой банков денежных купюр и монет.

3. В зависимости от сферы обращения денежный поток может быть внешним или внутренним.

Внешний денежный поток характеризуется поступлением денежных средств от юридических и физических лиц, а также выплатой денежных средств юридическим и физическим лицам. Он способствует увеличению или уменьшению остатка денежных средств.

Внутренний денежный поток характеризуется сменой места нахождения и формы денежных средств, которыми располагает банк. Он не влияет на их остаток, так как составляет внутренний оборот.

4. По продолжительности денежный поток подразделяется на краткосрочный и долгосрочный.

Вложения денежных средств в другие объекты на срок до одного года составляют краткосрочный денежный поток.

Если срок превышает один год, то денежный поток характеризуется как долгосрочный.

5. По достаточности объема денежный поток банка может быть избыточным, дефицитным или оптимальным.

Избыточный денежный поток характеризуется превышением поступления денежных средств над текущими потребностями банка. Его свидетельством является высокая положительная величина чистого остатка денежных средств, не используемого банком в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности.

Когда поступающих денежных средств недостаточно для удовлетворения текущих потребностей банка, формируется дефицитный денежный поток. Даже при положительном значении суммы чистого остатка денежных средств он может характеризоваться как дефицитный, если эта сумма не обеспечивает плановую потребность в денежных средствах по всем предусмотренным направлениям финансовой деятельности банка. Отрицательное же значение суммы чистого остатка денежных средств автоматически делает этот поток дефицитным.

Оптимальный денежный поток характеризуется сбалансированностью поступления и использования денежных средств, способствующей формированию их оптимального остатка, позволяющего банку своевременно выполнять свои обязательства, которые требуют расчетов только в денежной форме, и при этом поддерживать максимально возможную рентабельность денежных средств.

6. По видам валют: денежный поток в национальной валюте и денежный поток в национальной валюте.

 Движение денежных  средств банка характеризуется как денежный поток в национальной валюте, если единицей счета выступает денежная единица той страны, на территории которой расположен банк. Денежный поток в иностранной валюте формируется в банке, если единицей счета выступает денежная единица другой страны.

7. По предсказуемости выделяют планируемый денежный поток и  непланируемый денежный поток.

 Планируемый денежный  поток характеризуется возможностью  предсказания, в какой сумме и когда поступят денежные средства в банк или будут им использованы. Движение денежных средств, которое возникает в банке внепланово, характеризуется как непланируемый денежный поток.

8. В зависимости от непрерывности формирования в банке может существовать регулярный денежный поток и дискретный денежный поток.

Регулярный денежный поток характеризуется поступлением и использованием денежных средств, которые в рассматриваемом периоде времени осуществляются постоянно по отдельным интервалам. Дискретный денежный поток характеризуется движением денежных средств, связанным с осуществлением единичных финансовых операций.

9. По стабильности временных интервалов формирования:

- регулярный денежный поток с равномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода. Такой денежный поток поступления или расходования денежных средств носит характер аннуитета;

- регулярный денежный поток с неравномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода. Примером такого денежного потока может служить график лизинговых платежей за арендуемое имущество с согласованными сторонами неравномерными интервалами времени их осуществления на протяжении периода лизингования актива.

10. По методу оценки во времени выделяют следующие виды денежного потока:

- текущий денежный поток. Он характеризует денежный поток банка как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к текущему моменту времени;

- будущий денежный поток. Он характеризует денежный поток банка как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к конкретному предстоящему моменту времени. Понятие будущий денежный поток может использоваться и как номинальная идентифицированная его величина в предстоящем моменте времени (или в разрезе интервалов будущего периода), которая служит базой дисконтирования в целях приведения к настоящей стоимости.[8, с.217-221]

Высокая роль эффективного управления денежными потоками банка определяется следующими основными положениями:

- денежные потоки обслуживают  осуществление хозяйственной деятельности банка практически во всех ее аспектах;

- эффективное управления  входящими денежными потоками  обеспечивает финансовое равновесие банка в процессе его стратегического развития;

- рациональное формирование  денежных потоков способствует  повышению ритмичности осуществления операционного процесса банка;

- управление денежными  потоками является важным финансовым  рычагом обеспечения оборота капиталом;

- эффективное управление  денежными потоками обеспечивает  снижение риска неплатежеспособности банка;

- активные формы управления  денежными потоками позволяют  банку получать дополнительную  прибыль, генерируемую непосредственно  его денежными активами. [9, с.189-191]

 

1.2 Состав денежных потоков по видам деятельности

 

Все потоки денежных средств за отчетный период классифицируются в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности банка в зависимости от экономической сущности и характера операций.

Потоки денежных средств от операционной деятельности включают:

- полученные процентные  доходы;

- уплаченные процентные  расходы;

- полученные комиссионные  доходы;

- уплаченные комиссионные  расходы;

- чистый доход по операциям  с драгоценными металлами и  драгоценными камнями;

- чистый доход по операциям  с ценными бумагами;

- чистый доход по операциям  с иностранной валютой;

- чистый доход по операциям  с производными финансовыми инструментами;

- прочие полученные доходы;

- прочие уплаченные расходы;

- уплаченный налог на  прибыль;

- денежная прибыль (убыток) до изменения в операционных  активах и операционных обязательствах;

- чистое снижение (прирост) денежных средств в Национальном  банке;

- чистое снижение (прирост) денежных средств в банках;

- чистое снижение (прирост) денежных средств в ценных бумагах (кроме ценных бумаг, удерживаемых до погашения);

- чистое снижение (прирост) денежных средств в форме кредитов, выданных клиентам;

- чистое снижение (прирост) денежных средств от производных  финансовых активов;

- чистое снижение (прирост) денежных средств в прочих операционных активах;

- потоки денежных средств  от изменения операционных активов;

- чистый прирост (снижение) денежных средств Национального  банка;

- чистый прирост (снижение) денежных средств банков;

- чистый прирост (снижение) денежных средств клиентов;

- чистый прирост (снижение) денежных средств от ценных  бумаг, выпущенных банком;

- чистый прирост (снижение) денежных средств от производных  финансовых обязательств;

- чистый прирост (снижение) денежных средств в прочих операционных обязательствах;

- потоки денежных средств  от изменения операционных обязательств;

- чистый поток денежных  средств, полученных (использованных) от операционной деятельности.

Потоки денежных средств от инвестиционной деятельности включают:

- приобретение основных  средств, нематериальных активов  и других долгосрочных активов;

- продажа основных средств, нематериальных активов и других  долгосрочных активов;

- приобретение долгосрочных  финансовых вложений в уставные  фонды других юридических лиц;

- продажа долгосрочных  финансовых вложений в уставные  фонды других юридических лиц;

- приобретение ценных  бумаг, удерживаемых до погашения;

- погашение (реализация) ценных  бумаг, удерживаемых до погашения;

- чистый поток денежных  средств, полученных (использованных) от инвестиционной деятельности.

Потоки денежных средств от финансовой деятельности включают:

- эмиссия акций;

- выкуп собственных акций;

- продажа ранее выкупленных  собственных акций;

- выплата дивидендов;

- чистый поток денежных  средств, полученных (использованных) от финансовой деятельности;

- влияние изменений валютного  курса на денежные средства  и их эквиваленты;

- чистый прирост (снижение) денежных средств и их эквивалентов;

- денежные средства и  их эквиваленты на начало отчётного  периода;

- денежные средства и  их эквиваленты на конец отчётного  периода.[6]

 

 

1.3 Показатели эффективности денежных потоков

 

В повседневной практике показатели эффективности деятельности банка используются для того, чтобы банк мог ориентироваться на интенсивный путь развития и достижение более высокого уровня эффективности в динамике. Кроме того, они необходимы для выявления резервов дальнейшего совершенствования деятельности банка на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, современной технологии и улучшения организации управления. И, наконец, на основе показателей эффективности деятельности банка обычно создается действенный механизм повышения этой самой эффективности.

Анализ всей совокупности показателей, оценивающих денежные потоки, сгруппированы в следующие блоки:

- показатели динамики  денежных потоков;

- показатели качества  денежных потоков;

- показатели сбалансированности  денежных потоков;

- показатели рентабельности, на основе чистого денежного  потока;

- показатели эффективности  использования денежных средств;

Для анализа динамики денежного потока предлагается использовать следующие показатели:

- коэффициент прироста денежного потока характеризует темп прироста денежного притока:

 

 

(1.2)

 

где П1 - поступление денежных средств за отчётный период;

П0 – поступление денежных средств за предыдущий период.

- коэффициент прироста денежного оттока характеризует темп наращивания оттока денежных средств:

 

 

(1.3)

 

где  Р1 - выбытие денежных средств за отчётный период;

Р0 - выбытие денежных средств за предыдущий период.

- коэффициент прироста чистого денежного потока характеризует темп прироста чистого денежного потока. Наиболее значимый показатель, так как позволяет увидеть эффективность привлечения и расходования средств:

 

 

(1.4)

 

где ЧДП1- чистый денежный поток за отчётный период;

ЧДП0 – чистый денежный поток за предыдущий период.

Показатели качества денежного потока оценивают структуру притока, оттока денежных средств и чистого денежного потока. Они характеризуют долевое участие отдельных операций в образовании денежных потоков предприятия. Показатели качества денежного потока раскрывают важнейшие составные элементы формирования денежных потоков организации с учетом специфики его функционирования, а также определяют те виды деятельности, в результате которых формируется основной приток денежных средств. К ним относят: уровень денежного притока и уровень денежного оттока.

Уровень денежного притока  характеризует долевое участие отдельных источников поступления денежных средств в общей сумме притока:

 

 

(1.5)

 

где Пинд – поступление денежных средств по отдельному виду деятельности за период.

Уровень денежного оттока характеризует структуру расходования денежных средств:

 

 

(1.6)

 

где Ринд – выбытие денежных средств по отдельному виду деятельности за период.

Показатели сбалансированности денежного потока раскрывают соответствие притока и оттока денежных средств, характеризуют темпы наращивания чистого денежного потока, а также эффективность операций по поступлению и выбытию денежных средств. К этим показателям относят : коэффициент прилива денежного потока, коэффициент достаточности денежных средств, коэффициент покрытия оттока денежных средств.

Коэффициент прилива денежного потока определяется по формуле:

 

 

(1.7)

 

Коэффициент достаточности денежных средств  характеризуют способность организации рассчитываться по обязательствам за счет поступления денежных средств:

 

 

(1.8)

 

Коэффициент покрытия оттока денежных средств определяется по формуле:

 

 

(1.9)

 

Показатели рентабельности, рассчитанные на основе денежного потока, включают рентабельность активов и рентабельность собственного капитала.

Коэффициент рентабельность активов показывает способность активов банка порождать прибыль или другими словами - сколько прибыли приходится на каждый рубль вложенный в имущество банка:

 

 

(1.10)

 

где – среднегодовая стоимость активов.

Рентабельность капитала показывает величину прибыли, которую получит банк на единицу стоимости собственного капитала:

 

 

(1.11)

 

где – среднегодовая стоимость капитала.

Показатели эффективности использования денежных средств включают коэффициент оборачиваемости денежных средств, рентабельность притока денежных средств, рентабельность оттока денежных средств.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств характеризует эффективность использования (скорость оборота) денежных средств:

 

 

(1.12)

 

где – изменение остатка денежных средств за период.

Рентабельность притока денежных средств выражается формулой:

 

 

(1.13)

 

где ЧП – чистая прибыль.

Рентабельность оттока денежных средств определяется по формуле:

 

 

(1.14)

 

1.4 Зарубежный опыт управления денежными потоками

 

Действенность и практическая ценность универсальных методов управления финансами банков, разработанных западными школами финансового менеджмента, признаются всеми исследователями в теоретической и практической сфере. Механическое копирование и использование зарубежных моделей управления денежными потоками в современных белорусских  условиях малоэффективно, но их изучение позволит построить собственные модели управления денежными потоками, адаптированные к белорусским условиям хозяйствования.

С позиций зарубежных школ финансового менеджмента основной целью управления денежными средствами является поддержание их на минимально допустимом уровне, достаточном для осуществления нормальной деятельности фирмы.