Анализ денежных средств и потоков. 2

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ                     УО «БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ» 
 
 

Кафедра  бухгалтерского учета, анализа

и аудита в промышленности 
 
 
 
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

на тему: Анализ денежных средств и потоков 
 
 
 
 
 
 
 
 

Студент

УЭФ, 4 курс, РЭП-3                                                                    И.А.  Янушкевич  

Руководитель                                                                              Д.Г. Гончаренок

МИНСК 2011 

Содержание 

    ВВЕДЕНИЕ 

     Хозяйственные связи - необходимое условие деятельности предприятий, так как они обеспечивают бесперебойность снабжения, непрерывность  процесса производства и своевременность  отгрузки и реализации продукции. Оформляются  и закрепляются хозяйственные связи  договорами, согласно которым одно предприятие выступает поставщиком  товарно-материальных ценностей, работ  или услуг, а другое - их покупателем, потребителем, а значит, и плательщиком.

     Четкая  организация расчетов между поставщиками и покупателями оказывает непосредственное влияние на ускорение оборачиваемости  оборотных средств и своевременное  поступление денежных средств.

     У предприятия возникают взаимоотношения  с персоналом, выполняющим производственное задание, что также влечет за собой  расчеты с работниками предприятия, с органами социального обеспечения  и другими организациями и  лицами. Все эти расчеты осуществляются в денежной форме.

     Денежные  средства на предприятиях могут находиться в форме наличных денег в кассе, храниться в банке на расчетных  счетах, на специальных счетах, а также использоваться в виде аккредитивов, лимитированных и других чеков.

     Эффективность управления денежными средствами предприятия  во многом зависит от качества анализа и детализации планирования денежных потоков.

     Управление  денежными потоками определяет степень  финансового равновесия предприятия  в процессе его развития, ритмичность  осуществления операционного процесса, пропорции собственных и заемных  источников финансирования, регулирует уровень финансовой независимости, скорость оборота финансовых средств предприятия.

     Объектом  исследования является показатели движения денежных средств и потоков частного унитарного предприятия «Воложинский кооппром». ЧУП «Воложинский кооппром»  создано  1 октября 1973 года.  В своей деятельности предприятие руководствуется законами РБ, Уставом ЧУП «Воложинский кооппром», приказами и распоряжениями директора.

     ЧУП «Воложинский кооппром» находится на полном хозяйственном расчёте, имеет самостоятельный баланс, вправе по доверенности предприятия открывать в отделениях банка счета  и заключать, с правом подписи, договоры, включая и с банковскими учреждениями на получение ссуд и кредитов, имеет круглую печать и угловой штамп с указанием своего наименования.

     Полное  наименование организации на русском  языке – частное торгово-производственное унитарное предприятие «Воложинский кооппром», сокращённое – ЧУП «Воложинский кооппром».

     Основными задачами деятельности предприятия являются:

     -  выпуск качественной и конкурентоспособной продукции в соответствии  с требованиями стандартов РБ и нормативно-технических документов;

     - снижение себестоимости продукции  и повышение рентабельности производства;

     - совершенствование методов организации  труда и управление производством,  создание условий для высокопроизводительной  работы;

     - обеспечение соблюдения законодательства  о труде, правил и норм охраны  труда, техники безопасности, производственной  санитарии;

     - получение прибыли как основного  источника удовлетворения экономических  и социальных потребностей трудового  коллектива и каждого его цеха.

     Целью курсовой работы является изучение теоретических и практических аспектов анализа денежных средств и потоков предприятия.

     Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• исследовать сущность денежных средств, их роль в деятельности предприятия, раскрыть понятие денежного потока;
• определить значение и задачи анализа денежных средств и потоков;
• изучить нормативно-правовую базу, регулирующую учет денежных средств;
• произвести анализ состава и структуры денежных средств предприятия;
• провести анализ денежных потоков предприятия;
• проанализировать платежеспособность предприятия.

     Основным  источником, используемым при написании курсовой работы, послужила финансовая отчетность предприятия за 2008 – 2009 гг. Вместе с тем данная работа базируется на изучении монографий, теоретических исследований таких авторов, как Савицкая К.В., Ткачук М.И., Ермолович Л.Л., а также периодических изданий, законодательных актов. Аналитическая часть курсовой работы опирается на статистическую информацию финансовой отчетности предприятия.

      В процессе исследования данной курсовой работы были использованы как общенаучные, так и специальные методы исследования: анализ, синтез, сравнение, экономико-статистический метод.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Экономическая сущность денежных средств и потоков, значение и задачи их анализа

1. Денежные  средства как экономическая  категория, их роль в  кругообороте средств предприятия

     В любой момент времени предприятие может рассматриваться как совокупность капиталов, поступающих из различных источников: от инвесторов, кредиторов, а также доходов, полученных в результате деятельности предприятия. Эти средства направляются на различные цели: приобретение основных средств, создание товарных запасов, формирование дебиторской задолженности и другие.

     Финансовые  ресурсы предприятия - это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих. [7, c.516]

     Денежные  средства организации представляют собой совокупность денег, находящихся  в кассе, на банковских расчетных, валютных, специальных и депозитных счетах, в выставленных аккредитивах, чековых  книжках, переводах в пути и денежных документах.

     Денежные  средства характеризуют начальную  и конечную стадии кругооборота хозяйственных  средств. Скоростью их движения во многом определяется эффективность всей деятельности организации. Объемом имеющихся у нее денег, как важнейшего средства платежа по обязательствам, определяется ее платежеспособность - одна из важнейших характеристик финансового положения. Абсолютно платежеспособными считаются организации, обладающие достаточным количеством денежных средств для расчетов по имеющимся у них текущим обязательствам. Кроме того, организации необходимы определенные запасы резервных денег для оплаты возможных непредвиденных обязательств, а также для осуществления неожиданных выгодных инвестиций. Но всякие излишние запасы денежных средств приводят к замедлению их оборота, т.е. к снижению эффективности их использования, а в условиях инфляции - и к прямым потерям за счет их обесценивания.

     Все это придает особое значение учету  денежных средств как важнейшему инструменту управления денежными  потоками, контроля сохранности, законности и эффективности использования денежных средств, поддержания повседневной платежеспособности организации.

       Денежные расчеты производятся либо в виде безналичных платежей, либо наличными деньгами. Безналичные расчеты в условиях развитой рыночной экономики осуществляются с помощью векселей и чеков, замещающих наличные деньги, безналичных перечислений по расчетным и текущим счетам клиентов в банках, посредством системы корреспондентских счетов между различными банками. В отличие от платежей наличными, когда деньги непосредственно передаются плательщиком их получателю, безналичные расчеты осуществляются большей частью с помощью различных банковских, кредитных и расчетных операций, замещающих наличные деньги в обороте. Применение безналичных расчетов снижает расходы на денежное обращение, сокращает потребность в наличных деньгах, способствует концентрации в банках свободных денежных средств предприятий, обеспечивает их более надежную сохранность.

     Приумножение денежных средств, правильное их использование, контроль за их сохранностью - важнейшая задача бухгалтерии. От успешности ее решения во многом зависит платежеспособность предприятия, своевременность выплаты заработной платы его персоналу, расчетов с заказчиками, платежей в бюджет и др.

     Как было отмечено выше, процесс деятельности субъекта сопровождается движением денежных средств, необходимых для обеспечения производственного процесса материальными ресурсами, для обновления производственных фондов, для выполнения расчетов с участниками внутренней и внешней сферы действенности, - все то, что в конечном счете составляет основу финансов предприятия. Формирование и распределение фондов денежных средств представляет движение финансов предприятий. 
 
 

2. Понятие денежных потоков.  Значение и задачи их анализа

     Поступление и выбытие денежных средств, обслуживающее совокупность  финансовых отношений субъекта внутренней и внешней сферы деятельности, образует денежный поток.

     Денежный  поток – это система финансовых операций в виде притока и оттока денежных средств, направленных на решение поставленных задач и достижение конкретных результатов в области текущей, инвестиционной и финансовой сферах деятельности субъекта.

     При существующем многообразии терминов и  определений, используемых в научной  литературе и практической деятельности для характеристики денежного потока можно выделить общие черты:

     1. Процесс движения денежных средств. 

     2. Объем поступлений и выплат.

     В этой связи можно сформулировать комплексное определение денежного потока на основе:

     1.Содержания - это процесс движения денежных  средств, обслуживающий совокупность  денежных отношений субъекта  с участниками внешней и внутренней  сфер деятельности в рамках  экономической системы. 

     2. Формы - совокупный объем поступлений  и выплат, необходимый для выполнения  субъектом функций по простому  и расширенному производству, для поддержания хозяйственных связей в экономической среде и выполнения различного рода обязательств.

     Разница между поступлением денежных средств  и их выбытием представляет собой  чистый поток денежных средств.

        Для более глубокого раскрытия сущности денежных потоков и эффективного управления ими необходимо осуществить классификацию по следующим основным критериям:

     1. По направленности движения денежных средств выделяют следующие виды денежных потоков:

• положительный денежный поток;
• отрицательный денежный поток.

     Следует отметить их тесную взаимообусловленность: сбой во времени или объеме одного из них обуславливает сбой и другого  потока. Поэтому их целесообразно  рассматривать во взаимосвязи как  единый объект управления.

     2. По методу исчисления объема:

• валовой денежный поток − это все поступления или вся сумма расходования денежных средств в анализируемом периоде времени;
• чистый денежный поток (ЧДП) представляет собой разность между положительным  (ПДП) и отрицательным (ОДП) потоками денежных средств в анализируемом периоде времени:

           ЧДП = ПДП − ОДП  

     ЧДП может быть как положительной, так  и отрицательной величиной.

     3.  По видам деятельности:

• денежный поток от операционной деятельности (отражает поступление денежных средств от покупателей и выплаты денег поставщикам, заработной платы персоналу, занятому в основном производстве, налоговых платежей, отчислений внебюджетным фондам и т.д.);
• денежный поток от инвестиционной деятельности − это поступления и расходования денежных средств, связанные с процессом реального и финансового инвестирования;
• денежный поток от финансовой деятельности − это поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного и паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, выплатой дивидендов и т.д.;
• денежный поток по текущей деятельности представляет собой движение денежных средств, связанных с осуществлением текущей деятельности в целом по предприятию в краткосрочном периоде времени.

     4.  По уровню достаточности объема различают:

• избыточный денежный поток, при котором поступления денежных средств значительно превышают реальную потребность предприятия в финансовых ресурсах, в результате чего накапливаются и простаивают свободные остатки денежной наличности на счетах в банке;
• дефицитный денежный поток, при котором поступление денежных средств значительно ниже реальных потребностей предприятия.

     5.  По непрерывности формирования различают:

• регулярный денежный поток, при котором в рассматриваемом периоде происходит регулярный приток или отток денежных средств по отдельным хозяйственным операциям;
• дискретный денежный поток − эпизодическое генерирование денежных средств единичными хозяйственными операциями.

     6.  По стабильности временных интервалов регулярные денежные потоки могут быть:

• с равномерными временными интервалами, который носит название аннуитета;
• с неравномерными временными интервалами притока и оттока денежных средств.

     7.  По периоду времени:

• краткосрочные денежные потоки (до года);
• долгосрочные денежные потоки (свыше года).

     8. По видам используемых валют различают:

• денежные потоки в национальной валюте;
• денежные потоки в иностранной валюте.

     9. По законности осуществления выделяют:

• легальный денежный поток, который соответствует действующим правовым нормам и налоговому законодательству;
• нелегальный денежный поток, который осуществляется с нарушением принятых норм с целью уклонения от налогообложения и личной выгоды.

     Рассмотренные классификации позволяют более  целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование различных видов денежных потоков на предприятии [25, с. 508-509].

     Цель  анализа денежных потоков - получение  необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную  характеристику направлений поступления  и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и  субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное  влияние на изменение денежных потоков.

     Задачами анализа денежных потоков являются:

• оценка оптимальности объемов денежных потоков организации;
• оценка денежных потоков по видам деятельности;
• оценка состава, структуры, направлений движения денежных средств;
• оценка динамики потоков денежных средств;
• выявление и измерение влияния различных факторов на формирование денежных потоков;
• выявление и оценка резервов улучшения использования денежных средств;
• разработка предложений по реализации резервов повышения эффективности использования денежных средств. [28, c.34-35]

     Основным  документом для анализа денежных потоков является «Отчет о движении денежных средств», с помощью которого можно контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные решения по управлению денежными средствами и объяснять расхождение между финансовым результатом и изменением денежных средств.

     При анализе потоки денежных средств  рассматриваются по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая (рис. 1). 

     Рис. 1 – Схема движения денежных потоков на предприятии 

     Под основной понимается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечения прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т.е. производством промышленной продукции, выполнением строительных работ, сельским хозяйством, торговлей, общественным питанием, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и другими аналогичными видами деятельности.

     Под инвестиционной деятельностью - деятельность организации, связанная с капитальными вложениями организации в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других долгосрочных активов, а также их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т.п.

     Под финансовой деятельностью - деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т.п. [1]

     По  результатам анализа денежных потоков  можно сделать заключения по следующим  вопросам:

• в каком объеме и из каких источников получены денежные средства, каковы основные направления их расходования;
• способно ли предприятие в результате своей текущей деятельности 
  обеспечить превышение поступлений денежных средств над платежами и насколько стабильно такое превышение;
• в состоянии ли предприятие расплатиться по своим текущим обязательствам;
• достаточно ли полученной предприятием прибыли для удовлетворения его текущей потребности в деньгах;
• достаточно ли собственных средств предприятия для инвестиционной деятельности;
• чем объясняется разница между величиной полученной прибыли и объемом денежных средств. [11, c.311-312]

     Таким образом, значение анализа денежных потоков состоит в получении объективной характеристики движения денежных средств, основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования. 
 
 

1.3. Нормативно-правовая  база, регулирующая  учет денежных  средств 
 

     Основополагающим  документом в организации учета  денежных средств является закон  «О бухгалтерском учете и отчетности» (закон Республики Беларусь от 18.10.1994 № 3321-XII (ред. от 26.12.2007 №302-3) // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. -2008. -№3. -№2/1399).

     Закон «О бухгалтерском учете и отчетности» определяет правовые и методологические основы организации и ведения бухгалтерского учета, устанавливает требования, предъявляемые к составлению и представлению бухгалтерской отчетности, регулирует взаимоотношения по вопросам бухгалтерского учета и отчетности в Республике Беларусь.

     Действие  настоящего Закона распространяется на юридические лица Республики Беларусь, филиалы и представительства, в  том числе представительства  иностранных организаций, хозяйственные  группы, простые товарищества (участников договора о совместной деятельности), государственные органы, не являющиеся юридическими лицами с учетом особенностей.

     Также важнейшим документом, регулирующим учет денежных средств является Типовой план счетов бухгалтерского учета и Инструкция по его применению (Постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 30.05.2003 № 89 (ред. от 05.01.2011 №1) // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. -2011. №8/23269).

     Типовой план счетов бухгалтерского учета предусматривает наличие раздела V «Денежные средства». Счета этого раздела предназначены для обобщения информации о наличии и движении денежных средств в официальной денежной единице Республики Беларусь и иностранных валютах, находящихся в кассе, на расчетных, валютных и других счетах, открытых в кредитных организациях на территории Республики Беларусь и за ее пределами, а также ценных бумаг, платежных и денежных документов.

     Денежные  средства в иностранных валютах  и операции с ними учитываются  на счетах этого раздела в белорусских  рублях в суммах, определяемых путем  пересчета иностранной валюты в  установленном порядке. Одновременно эти средства и операции отражаются в валюте расчетов и платежей. [2]

     Движение  денежных средств (расчеты) отражаются в раздел VI «Расчеты». Счета этого раздела предназначены для обобщения информации о всех видах расчетов организации - с различными юридическими и физическими лицами, а также внутрихозяйственных расчетов. [2]

           Кроме того, Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 17.02.2004 № 16 (ред. от 11.12.2008 №187) «О бухгалтерской отчетности организаций» (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. -2009. №8/20268) утвержден ряд типовых форм бухгалтерской отчетности, в частности - отчет о движении денежных средств (форма 4).

     Отчет о движении денежных средств должен содержать сведения о потоках  денежных средств (поступление, направление  денежных средств) с учетом остатков денежных средств на начало и конец  отчетного периода в разрезе  текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

     Сведения  о движении денежных средств организации, учитываемых на счетах бухгалтерского учета 50 "Касса", 51 "Расчетный  счет", 52 "Валютные счета", 55 "Специальные  счета в банках", 57 "Переводы в пути", представляются в белорусских  рублях.

     По  группе статей "Поступило денежных средств - всего" (строка 020) и "Направлено денежных средств - всего" (строка 150) формы составляются в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации.