Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности предприятия ОАО «МАГМА»

 

ВВЕДЕНИЕ	3
ГЛАВА 1: Теоретико-методологические основы анализа дебиторской и кредиторской задолженности ПРЕДПРИЯТИЯ	7
1.1 Экономическая сущность и классификация дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.	7
1.2 Цели, задачи и источники информационного обеспечения анализа дебиторской и кредиторской задолженности.	11
1.3 Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия	13
ГЛАВА 2: КРАТКАЯ  ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ  ОАО «МАГМА».	19
2.1 Экономическая характеристика  предприятия ОАО «МАГМА».	19
2.2 Анализ динамики и структуры  дебиторской задолженности предприятия ОАО «МАГМА».	21
2.3 Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности предприятия ОАО «МАГМА».	24
ЗАКЛЮЧЕНИЕ	29
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ	32
ПРИЛОЖЕНИЕ	35

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Стабильность экономики  невозможна без финансовой устойчивости организации. Именно устойчивость служит залогом выживаемости и основой  прочного положения предприятия. На устойчивость оказывают влияние  различные факторы: положение предприятия  на товарном рынке; его потенциал  в деловом сотрудничестве; степень  зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие неплатёжеспособных дебиторов; эффективность хозяйственных  и финансовых операций и т.п.

Наибольшее влияние на деятельность предприятия оказывают  внутренние факторы. Среди них особое место занимает наличие дебиторской  и кредиторской задолженностей.

Дебиторская задолженность  является одним из основных источников формирования финансовых потоков платежей. Кредиторская задолженность как  долговое обязательство организации  всегда содержит суммы потенциальных  выплат, нуждающихся  в бухгалтерском  наблюдении и контроле. От состояния  расчетов с дебиторами и кредиторами  во многом зависит платежеспособность организации, ее финансовое положение  и инвестиционная привлекательность.

АКТУАЛЬНОСТЬ темы заключается в том, что дебиторская и кредиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты. 

Для предприятия очень  важно не допустить необоснованного  увеличения дебиторов и суммы  их долгов, избегать дебиторской задолженности  с высокой степенью риска, вовремя  выставлять платежные счета, следить  за сроками их оплаты и своевременно принимать меры по истребованию просроченной задолженности. В то же время нужно  очень внимательно относиться к  расчетам с кредиторами, своевременно возвращать им долги, иначе предприятие может потерять доверие своих поставщиков, банков и других кредиторов, будет иметь штрафные санкции по расчетам с контрагентами, что говорит об актуальности темы курсовой работы.

Целью курсовой работы является комплексное исследование теоретических и организационно-методических положений анализа дебиторской и кредиторской задолженности, которые обеспечивают решение важных задач, имеющих существенное значение для управления финансово-хозяйственной деятельностью коммерческой организации.

 

Целью написания курсовой работы является дебиторская и кредиторская задолженность  предприятия и ее анализ.

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи.

задачи:

- теоретическое изучение анализа дебиторской и кредиторской задолженностью;

- раскрытие аналитических подходов к обоснованию оптимальной величины дебиторской и кредиторской задолженности;

- применение методики анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия;

Объектом исследования является в курсовой работе открытое акционерное общество «МАГМА», которое занимается продажей мебели, а также транспортными услугами по доставке мебели. На примере которого изучались особенности организации анализа дебиторской и кредиторской задолженности в современных экономических условиях, а также апробировались предлагаемые методики анализа и контроля.

Предметом исследования являются теоретико-методологические и организационно-методические проблемы экономического анализа дебиторской задолженности покупателей и заказчиков и кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам хозяйствующих субъектов, включающие: обоснование экономической природы и сущности дебиторской и кредиторской задолженности;

Объектом наблюдения является открытое акционерное общество «МАГМА».

Период исследования 2009- 2010 года.

Источниками конкретной информации для  проведения анализа являются годовая  бухгалтерская отчетность предприятия  за 2009 – 2010 гг.:

- форма № 1 «Бухгалтерский баланс»;

- форма № 2 «Отчет о прибылях  и убытках».

Теоретической и  методологической основой для написания курсовой работы является применение объективных принципов научного познания, использование основных положений теории бухгалтерского учета, экономического анализа. В ходе исследования изучалась отечественная и специальная литература, законодательные и нормативные акты, соответствующие методические и проектные материалы. Аппарат исследования включает такие общенаучные методы, как анализ и синтез, системность и комплексность. Методика исследования основывается на изучении и обобщении накопленных знаний в отечественной и зарубежной теории и практике, выполнении расчетно-аналитических работ по вопросам анализа дебиторской и кредиторской  задолженности.

В работе используются методики следующих авторов экономистов  Абрютина М. С, Грачев А. В, Агапова Т. А., Серегина С. Ф,  Стражева В.И, Астахов В. П, Белолипецкий В., Мерзляков И, Бернстайн Л. А, Березина М. П, Бочаров В. В, Бригхем Ю., Гапенски Л, Ван Хорн Дж. К, Донцова Л. В., Никифорова Н. А, Ефимова О, В, Ковалев А. И., Привалов В. П, С. Дж.Брауна и М. П. Крипмена, Крейнина М. Н, Пятов М. Л, Ришар Ж, Родионова В. М., Федотова М. А, Стоун Д., Хитчинг К, Стоянова Е. С, Стоянова Е. С, Быкова Е. В., Бланк И. А, Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С, Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С, Самошкина М.В.

Для написания курсовой использованы следующие методы исследования сравнения, наблюдения, чтение  документов, вертикальный анализ, коэфицентный анализ.

Курсовая работа состоит из введения двух глав, заключения, списка литературы и приложений.

Во введение подчеркнуто  актуальность темы, поставлена цель, обозначены задачи, определены предмет и объект исследования.

В первой главе рассмотрены  теоретические аспекты проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности, проведен сравнительный  анализ методик анализа дебиторской  и кредиторской задолженности.

Во второй главе дана краткая  экономическая характеристика направлена ОАО «МАГМА» проведен анализ динамики, структуры и платежеспособности МАГМА.

В заключении обобщены материалы  исследования и разработаны мероприятия и направлены на совершенствования платежеспособности, финансовой устойчивости.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1: Теоретико-методологические основы анализа дебиторской и кредиторской задолженности ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1. Экономическая сущность и классификация дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.

 

В процессе финансово-хозяйственной  деятельности любое предприятие  вступает в хозяйственные и финансовые «отношения с другими предприятиями, лицами и т.д. Таким образом, возникают  расчетные отношения. Расчеты делятся  на 2 группы:

- по товарным операциям,  которые производятся предприятием  в случае, если предприятие является  поставщиком готовой продукции  (работ, услуг), заготовителем товарно-материальных  ценностей, или покупателем;

- по нетоварным операциям,  связанным с погашением задолженности  банку, бюджету, работникам, внебюджетным  фондам и другие расчеты.

В бухгалтерском учете  дебиторская задолженность отражается как имущество организации, а  кредиторская задолженность - как обязательства. Однако тот и другой вид задолженности  неразрывно связаны и имеют устойчивую тенденцию перехода из одного в другой. Поэтому эти два вида задолженностей необходимо рассматривать во взаимосвязи¹

Под дебиторской задолженностью понимаются задолженность организаций, работников и физических лиц данной организации, которая возникает  в процессе экономической деятельности организации, т.е. задолженность покупателей  за купленные товары и услуги, подотчетных  лиц за выданные им под отчет денежные суммы.

Дебиторская задолженность  по своему характеру в зависимости  от расчетных отношений может подразделяться  на нормальную, которая является следствием хозяйственной деятельности организации и просроченную дебиторскую задолженность, которая создает финансовые затруднения для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы. Такая дебиторская задолженность должна быть в центре внимания, и должны быть приняты срочные оперативные меры по ее исключению²

Для целей учета и анализа  дебиторская задолженность делится  на текущую и долгосрочную. Текущая  задолженность должна быть получена в течение года или нормального  производственно-коммерческого цикла.

Уровень дебиторской задолженности  определяется многими факторами: вид  продукции, емкость рынка, степень  насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии политика расчетов с клиентами, причем последний фактор особенно важен.

В настоящее время, выделяют следующие виды: дебиторская задолженность  покупателей и заказчиков, дочерних, зависимых товариществ, совместно  контролируемых юридических лиц, прочей дебиторской задолженности, расходы  будущих периодов, дебиторская задолженность  по выданным авансам.

Дебиторской задолженностью называются средства, причитающиеся  фирме, но еще не полученные ею. В  составе оборотных средств отражается дебиторская задолженность, срок погашения  которой не превышает одного года.

Дебиторская задолженность  может быть представлена следующими статьями: дебиторская задолженность  по основной деятельности и дебиторская  задолженность по прочим операциям.

Дебиторская задолженность  по основной деятельности отражается в статьях «Счета к получению» и «Векселя полученные». Счета к получению возникают тогда, когда сделка оформляется путем простой записи стоимости проданных в кредит товаров и услуг по так называемому «открытому счету» без письменного обязательства уплаты заемщиком. Вексель полученный – это письменное обязательство уплаты денег на определенную дату, состоящее из номинала и процента.

К дебиторской задолженности  по прочим операциям относятся такие  статьи, как авансы служащим, авансы филиалам, депозиты как гарантия долга, дебиторская задолженность по финансовым операциям (дебиторская задолженность по дивидендам и процентам) и др³.

Кредиторской называют задолженность  данной организации другим организациям, работникам и лицам, которые возникают  в ходе различных фактов хозяйственной  деятельности.

Кредиторская задолженность  делится на краткосрочную или  долгосрочную кредиторскую задолженность (долгосрочные и краткосрочные пассивы).

К долгосрочным пассивам относятся:

- долгосрочные кредиты  банка, используемые для капитальных  вложений на длительный срок: на приобретение дорогостоящего  оборудования, строительство зданий, модернизацию производства;

- долгосрочные займы,  отражающие долгосрочные кредиты  (кроме банковских) и другие привлечённые  средства на срок более одного  года, в том числе по выпущенным  предприятием долгосрочным облигациям  и выданным долгосрочным векселям.

К краткосрочным пассивам относятся обязательства, которые  покрываются оборотными средствами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств. Эти обязательства погашаются в течение сравнительно короткого периода времени (обычно в течение года)⁴ .

Краткосрочные обязательства  приводятся в балансе либо по их текущей цене, отражающей будущие  затраты наличных средств для  погашения этих обязательств, либо по цене на дату погашения долга.

В краткосрочные обязательства  включаются такие статьи, как счета  и векселя к оплате, возникающие  в результате предоставления предприятию  кредита, долговые свидетельства о  получении компанией краткосрочного займа; задолженность по налогам, являющаяся по существу формой кредита, предоставляемого государством данной компании; задолженность  по заработной плате; часть долгосрочных обязательств, подлежащая погашению  в текущем периоде.⁵

Необходимо выделить, что  у ряда предприятий значительная часть кредиторской задолженности  относится к просроченной задолженности  поставщика.

Так же можно отметить, что  политика управления дебиторской и  кредиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой  политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции  и заключающейся в оптимизации  общего размера этой задолженности  и обеспечении своевременной ее инкассации .

Вместе с тем, необходимо иметь в виду, что дебиторская  задолженность, как реальный актив, играет достаточно важную роль в сфере  предпринимательской деятельности.

Кредиторская задолженность  в определенной мере полезна для  предприятия, т.к. позволяет получить во временное пользование денежные средства принадлежащие другим организациям.

Состояние дебиторской и  кредиторской задолженности, их размеры  и качество оказывают сильное  влияние на финансовое состояние  организации.

В целях управления дебиторской  и кредиторской задолженностью необходимо проводить их анализ.

 

1.2. Цели, задачи и источники информационного обеспечения анализа дебиторской и кредиторской задолженности.

Целью анализа дебиторской  и кредиторской задолженности предприятий  является системное и комплексное  исследование теоретических и практических вопросов анализа расчетных взаимоотношений  между субъектами хозяйствования и  на основе этого разработка конкретных предложений по их развитию и совершенствованию.

Для достижения этой цели были поставлены и последовательно решались основные задачи:

• Оценить динамику и структуру дебиторской и кредиторской задолженности предприятия, определить проблемы и перспективы их развития;
• Провести комплексный и системный анализ эффективности средств в расчетах с дебиторами и кредиторами;
• Определить влияние состояния расчетов с дебиторами и кредиторами на платежеспособность субъектов хозяйствования;
• Обосновать методологические и методические подходы к выбору критериев и показателей оценки эффективности расчетов, на основе которых сформировать их систему, способную полно и адекватно отразить состояние платежно-расчетных отношений торговых предприятий в современных условиях;
• Посредством факторного анализа выявить факторы, влияющие на величину дебиторской и кредиторской задолженности и на основании этого, разработать рекомендации по совершенствованию организации расчетов с дебиторами и кредиторами;

Основными источниками информационного  обеспечения анализа дебиторской  и кредиторской задолженности являются:

1. Бухгалтерская отчетность;
2. Статистическая отчетность.

К бухгалтерской отчетности относятся: бухгалтерский баланс формы  №1; приложение к бухгалтерскому балансу  формы №5.

К статистической отчетности относятся: «Отчет о задолженности» формы №6-ф и «Отчет о финансовых результатах» формы №5-ф.

В бухгалтерском балансе  информация о дебиторской задолженности  находится активе баланса, во втором разделе «Оборотные активы» по строке 250 «Дебиторская задолженность». Информация о кредиторской задолженности находится  в пассиве баланса, в пятом  разделе «Расчеты» по строке 730 «Кредиторская  задолженность».

В приложении к бухгалтерскому балансу формы №5 информация о  дебиторской и кредиторской задолженности  находится во втором разделе «Дебиторская и кредиторская задолженность» по строке 110 «Дебиторская задолженность» и строке 150 «Кредиторская задолженность».

В «Отчете о задолженности» формы №6-ф величина дебиторской  и кредиторской задолженности (всего) отражается в первом разделе «Состояние расчетов» по строке 101 «Дебиторская задолженность» и строке 104 «Кредиторская  задолженность». В третьем разделе  «Просроченная задолженность» этого же отчета отражается информация о просроченной дебиторской и кредиторской задолженности по строке 301.

В «Отчете о финансовых результатах» формы №5-ф отражается информация о списанной кредиторской/дебиторской  задолженности на прибыль/убыток по строке 22 «Списано кредиторской задолженности  на прибыль» и строке 23 «Списано дебиторской  задолженности на убыток».

Методика анализа дебиторской  и кредиторской задолженности предприятия

3. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Анализ состояния дебиторской  задолженности начинают с общей  динамики ее объема в целом и по статьям.

Далее анализируется качественное состояние дебиторской задолженности  для выявления динамики абсолютного  и относительного размера неоправданной  задолженности.

Независимо от контролирующих мер со стороны предприятия с  целью избежать продажи продукции  неплатежеспособным покупателям в  бухгалтерии ведется соответствующий  журнал-ордер или ведомость учета  расчетов с покупателями и заказчиками. На основании ведомости осуществляется ранжирование задолженности по срокам оплаты счетов, помогающее предприятию  определить политику в области управления дебиторской задолженностью (активами) и расчетными операциями.

Все счета к получению  классифицируются по следующим группам:

- срок оплаты не наступил;

- просрочка от 1 до 30 дней (до 1 месяца);

- просрочка от 31 до 90 дней (от 1 до 3 месяцев);

- просрочка от 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев);

- просрочка от 181 до 360 дней (от 6 месяцев до 1 года);

- просрочка от 360 дней  и более (более 1 года).

К оправданной относится  задолженность, срок погашения которой  не наступил или составляет менее  одного месяца. К неоправданной относится  просроченная задолженность покупателей  и заказчиков. Чем длительнее срок просрочки, тем вероятнее неуплата по счету. Отвлечение средств в эту  задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности предприятия  и ослабляет ликвидность его  баланса.

Счета, которые покупатели не оплатили, называются сомнительными (безнадежными) долгами. Безнадежные  долги означают, что с каждого  рубля, вложенного в дебиторскую  задолженность, не будет возвращена определенная часть средств. Наличие  сомнительной дебиторской задолженности  свидетельствует о несостоятельности  политики предоставления отсрочки в  расчетах с покупателями. Для выявления  реальности взыскания долгов, носящих  сомнительный характер, необходимо проверить  наличие актов сверки расчетов или  писем, в которых дебиторы признают свою задолженность, а также сроки  исковой давности. По долгам, не реальным к взысканию, в установленном  порядке формируется резерв по сомнительным долгам. При наличии оправдательных документов безнадежные долги погашаются путем списания их на убытки предприятия  как дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой  давности.

При анализе состояния  расчетов по данным аналитического учета  следует выявить объем скрытой  дебиторской задолженности, возникающей  вследствие предварительной оплаты материалов поставщикам без их отгрузки предприятию⁶ .

Для предотвращения неплатежей предприятия предоставляют скидки с договорной цены при досрочной  оплате. Существуют следующие формы  досрочного погашения дебиторской  задолженности:

- продажа долгов банку  (факторинг);

- получение ссуды в  банке на оплату обязательств, превышающих остаток средств  на расчетном счете (овердрафт);

- учет векселей (дисконт).

При снижении объема дебиторской  задолженности необходимо установить, не списана ли она на убытки, имеются  ли оправдательные документы.

Следующим этапом анализа  дебиторской задолженности является определение структуры и динамики изменения каждой статьи дебиторской  задолженности предприятия.

В анализе прочих дебиторов  находит отражение своевременность  платежей рабочих и служащих за товары, приобретённые в кредит. Просроченная задолженность обычно выделяется в  балансе отдельной статьёй. В  пассиве баланса источником покрытия такой задолженности являются ссуды  банка, полученных на оплату товаров  и материалов, проданных в кредит. Если из-за несвоевременного погашения  рабочими и служащими кредита  их задолженность предприятию превышает  имеющуюся у предприятия ссуду  банка, сумма превышения рассматривается  как дебиторская задолженность⁷.

Для оценки оборачиваемости  дебиторской задолженности используют, прежде всего коэффициент оборачиваемости  средств в расчетах (обороты).

Немаловажен показатель, который  характеризует длительность погашения  дебиторской задолженности (в днях).

Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее погашения.

Представляет интерес  для анализа и доля дебиторской  задолженности в общем, объеме оборотных  средств. Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура  имущества предприятия.

По результатам анализа  необходимо выявить на сколько срок оборачиваемости дебиторской задолженности  увеличивает продолжительность  производственно-коммерческого цикла  предприятия.

Результаты анализа позволяют  обосновано предположить, какие статьи дебиторской задолженности могут  быть рассмотрены с точки зрения возможности их сокращения.

Рассмотрим порядок расчета  основных групп показателей, которые  рассчитываются в процессе проведения анализа:

1. Средняя дебиторская задолженность:

                                 (1)

где: ДЗ – кредиторская задолженность.

Оборачиваемость дебиторской  задолженности:

                                              (2)

где: О_ДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности;

В_р – Выручка от реализации продукции;

С_ДЗ – Средняя дебиторской задолженность.

2. Период погашения дебиторской задолженности:

                                             (3)

где: П_ПДЗ – период погашения дебиторской задолженности.

Следует иметь в виду, что чем больше срок просрочки, тем  выше риск ее непогашения.

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

                                            (4)

где: ДЗ_акт – доля дебиторской задолженности в текущих активах;

Т_а – текущие активы.

4. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

                                      (5)

где: ДДЗ_сомн – доля сомнительной дебиторской задолженности

ДЗ_сомн – сомнительная дебиторская задолженность

Последний показатель характеризует  «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует  о снижении ликвидности.

Для оценки оборачиваемости  кредиторской задолженности рассчитывается следующая группа показателей:

1. Средняя кредиторская задолженность:

                             (6)

где: КЗ – кредиторская задолженность.

2. Оборачиваемость кредиторской задолженности:

                                            (7)

где: О_кз – оборачиваемость кредиторской задолженности;

В_р – Выручка от реализации продукции;

С_кз – Средняя кредиторская задолженность.

3. Период погашения кредиторской задолженности:

                                          (8)

где: П_ПКЗ – период погашения кредиторской задолженности.

Период погашения кредиторской задолженности показывает, сколько  оборотов в течение анализируемого периода требуется предприятию  для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого  необходимо ⁸(29).

В качестве подведения итогов данного параграфа необходимо отметить, что дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными  составляющими бухгалтерского баланса  предприятия. Они возникают в  результате несовпадения даты появления  обязательств с  датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия  оказывают влияние как размеры  балансовых остатков дебиторской и  кредиторской задолженности, так и  период оборачиваемости каждой из них.