Анализ динамики и структуры статей актива баланса ОАО СКК «Чувашиякурорт»

Введение

Актуальность темы заключается  в том, что на сегодняшний день финансовое состояние предприятия  и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким  имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал  и какой доход они приносят.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержаться в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно  установить, какие изменения произошли  в активе предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую – оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.

Размещение средств  предприятия имеет очень большое  значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а, следовательно, и финансовая устойчивость предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия материальных ресурсов, то это отрицательно сказывается на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же происходит, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость, вследствие чего ухудшается финансовое состояние предприятия. Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.

Цель работы – провести анализ динамики и структуры статей актива баланса, выявить недостатки и резервы, разработка мероприятия по повышению эффективности использования оборотных и внеоборотных активов предприятия.

Исходя из цели, формируются  задачи курсовой работы:

1. рассмотреть теоретические основы анализа статей актива баланса предприятия;

2. провести анализ динамики и структуры статей актива баланса предприятия;

3. дать технико-экономическую характеристику предприятия;

4. выявить резервы и разработать мероприятия по повышению эффективности использования оборотных и внеоборотных активов предприятия.

Объект исследования – Открытое акционерное общество Санаторно-курортный комплекс «Чувашиякурорт».

Методологической основой  для написания курсовой работы послужили  сборники научных трудов, монографии, статистические сборники, периодическая  литература, финансовая отчетность ОАО  СКК «Чувашиякурорт» за 2003-2004 гг.

Глава 1. Теоретические основы анализа статей актива баланса предприятия

1.1 Бухгалтерский баланс как основная форма финансовой отчетности предприятия

Бухгалтерский баланс – это способ обобщенного  отражения в стоимостной оценке состояния активов предприятия  и источников их образования на определенную дату. По своей форме баланс представляет собой таблицу, в активе которого отражаются средства предприятия, а в пассиве – источники их образования.

Одно из важнейших  требований к бухгалтерской отчетности - это сопоставимость данных отчетного и предыдущего годов. Это требование позволяет проанализировать показатели деятельности организации в динамике. Поэтому в графе 3 формы № 1 показываются данные на начало отчетного года (вступительный баланс), которые должны соответствовать данным графы 4 баланса за предыдущий год (заключительный баланс). В графе 4 «На конец отчетного периода» показываются данные о стоимости активов, капитала, о резервах и обязательствах на конец отчетного периода.

Составляя баланс, бухгалтер  должен иметь в виду, что:

- не допускается зачет  между статьями активов и пассивов, прибылей и убытков, кроме случаев,  когда такой зачет предусмотрен  положениями по бухгалтерскому  учету;

- основные средства  и нематериальные активы отражаются  в балансе по остаточной стоимости;

- активы и обязательства  указываются в зависимости от  сроков их об 
ращения (погашения) с разделением на долгосрочные и краткосрочные.

В условиях рыночной экономики  предприятия сами выбирают себе поставщика и покупателя, имеют право предоставлять займы, вкладывать свои средства в уставные капиталы других предприятий, приобретать акции и ценные бумаги. В связи с этим наблюдается повышение интереса к анализу финансового состояния предприятий, с которыми данный экономический субъект вступает в различные экономические отношения. Одновременно усиливается значение анализа финансового состояния и собственного предприятия, способствующего выявлению резервов улуч шения результатов финансово-хозяйственной деятельности, а также составлению Пояснительной записки к балансу.

Анализ финансового  состояния предприятий осуществляется в основном по данным квартальной и годовой бухгалтерской отчетности и в первую очередь по данным формы № 1 «Бухгалтерский баланс». Согласно действующим нормативным актам баланс в настоящее время составляется в оценке «нетто». Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и не отражает реальную сумму денежных средств, которую можно выручить за имущество. Текущая цена активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной цены.

Баланс отражает состояние  имущества, собственного капитала и  обязательств предприятия на определенную дату.

В актив баланса включаются статьи, в которых объединены определенные элементы имущества предприятия по функциональному признаку. Актив баланса состоит из двух разделов. В разделе 1 «Внеоборотные активы» отражаются нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, отложенные налоговые активы и прочие внеоборотные активы. Раздел 2 «Оборотные активы» отражает величину материальных оборотных средств: производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и т.д.; наличие у предприятия свободных денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, величину дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности  средств, т.е. в порядке возрастания скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму.

В пассиве баланса  группировка статей дана по юридическому при-. знаку. Вся совокупность обязательств предприятия за полученные ценности и ресурсы прежде всего разделяется по субъектам: перед собственниками хозяйства и перед третьими лицами (кредиторами, банками и т.д.).

Внешние обязательства  предприятия (заемный капитал и  долги) подразделяются на долгосрочные (сроком свыше года) и краткосрочные (сроком до одного года). Внешние обязательства представляют собой юридические права инвесторов, кредиторов на имущество предприятия. С экономической точки зрения внешние обязательства - это источник формирования активов предприятия, а с юридической - это долг предприятия перед третьими лицами.

Статьи пассива баланса  группируются по степени срочности  погашения (возврата) обязательств в порядке ее возрастания. Первое место занимает уставный капитал как наиболее постоянная (перманентная) часть баланса. За ним следуют остальные статьи.

Баланс позволяет оценить  эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность  для текущей и предстоящей  хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения.

На основе изучения баланса  внешние пользователи могут принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить возможные иски своих вложений; целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и другие решения.

Чтение баланса обычно начинают с исследования изменения  валюты баланса за анализируемый период путем сравнения итога баланса на начало и конец периода. При этом уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период однозначно свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что могло повлечь его неплатежеспособность. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует проведения тщательного анализа его причин (сокращение платежеспособного спроса на товары, работы и услуги данного предприятия, ограничение доступа на рынки необходимого сырья и материалов, постепенное включение в хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет материнской компании и т.д.). Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Следует также уточнить, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов либо оно свидетельствует о расширении хозяйственной деятельности предприятия. Причины неплатежеспособности предприятия следует искать в нерациональности проводимой кредитно-финансовой политики, включая использование получаемой прибыли, в ошибках при определении ценовой стратегии и т.д.

Поэтому после оценки динамики изменения баланса целесообразно установить соответствие динамики баланса с динамикой объема производства и реализации продукции, а также прибыли предприятия. Более быстрый темп роста объема производства, реализации продукции и прибыли по сравнению с темпом роста суммы баланса указывает на улучшение использования средств.

1.2 Виды анализа  бухгалтерского баланса предприятия

Различают горизонтальный, вертикальный и сравнительный анализы бухгалтерского баланса.

Горизонтальный анализ заключается в построении одной  или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными - темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяется визуально. Горизонтальный анализ проводят, основываясь на уплотненном балансе предприятия, в котором объединяют в группы однородные статьи, что позволит сократить число статей и повысит наглядность. При горизонтальном анализе баланса в первую очередь следует обратить внимание на изменения итоговых сумм по разделам баланса. При наличии значительных изменений нужно искать их причину, рассматривая основные статьи разделов, подвергшиеся резким изменениям. После выяснения таких статей необходимо выяснить причины отклонений, которые можно устранить.

Следующей аналитической  структурой является вертикальный анализ: иное представление финансового отчета в виде относительных показателей, позволяющее увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Другими словами, для обеспечения сопоставимости исследуемых данных по статьям и разделам баланса на начало и конец отчетного периода анализ проводится на основе удельных показателей, рассчитываемых к валюте баланса, которая принимается за 100%.

Переход к относительным  показателям позволяет проводить  сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняющих их сопоставление в динамике.

Детальный анализ состава  и движения активов можно провести, используя данные Приложения к балансу (форма № 5).

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса дополняют друг друга, на их основе можно построить сравнительный  аналитический баланс. При этом можно  также применить трендовый анализ, позволяющий произвести расчет относительных отклонений какой-либо статьи отчетности за ряд лет от уровня базового года, для которого значение всех статей принимается за 100%.

Для проведения анализа  форма № 1 преобразуется в сравнительный  аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей. Аналитический баланс сводит воедино и систематизирует расчеты при ознакомлении с балансом. Схема аналитического баланса охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

В сравнительном аналитическом  балансе целесообразно представить лишь основные разделы актива и пассива баланса. Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной формы, так и динамику отдельных показателей. Он систематизирует предыдущие расчеты. На основе сравнительного баланса осуществляется анализ структуры имущества. Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их, — в пассивах. Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать выводы о том, через какие затраты произошло уменьшение средств.

Анализируя сравнительный  баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного и оборотного капитала в стоимости имущества, на соотношения темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. Для обеспечения финансовой устойчивости у предприятия должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпов роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

1.3 Методические основы анализа внеоборотных и оборотных активов на предприятии

Внеоборотные активы — это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и т.д. Полнота и достоверность результатов анализа внеоборотных активов зависят от степени совершенства бухгалтерского учета, полноты заполнения учетных документов, точности отнесения объектов к учетным классификационным группам, достоверности инвентаризационных описей, глубины разработки и ведения регистров аналитического учета.

Внеоборотные активы отражаются в первом разделе бухгалтерского баланса, движение отдельных видов активов раскрывается в форме № 4 «Отчет о движении денежных средств» и форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

В качестве источников бухгалтерской  информации для анализа основных средств используются: счет 01 «Основные средства», счет 02 «Амортизация основных средств», счет 03 «Доходные вложения в материальные ценности», счет 07 «Оборудование к установке», счет 08 «Вложения во внеоборотные активы». Привлекаются также данные аналитического учета по соответствующим видам и отдельным инвентарным объектам основных средств (ведомости и карточки аналитического учета) форм № 1, № 2, № 5 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности предприятия.

На основе данных формы  № 5 проводится группировка внеоборотного капитала по наличию амортизируемого имущества (нематериальных активов, основных средств и доходных вложений в материальные ценности). Амортизируемые активы — это активы, которые: а) ожидается использовать на протяжении более одного учетного периода; б) имеют ограниченный срок полезной службы; в) содержатся компанией для использования в производстве или поставке товаров и услуг, для сдачи в аренду другим компаниям или для административных целей. Срок полезной службы — это либо период, в течение которого ожидается использование компанией амортизируемого актива; либо количество единиц производства или аналогичных единиц, которое компания ожидает получить от использования актива. Амортизация — это распределение амортизируемой стоимости актива на рассчитанный срок его полезной службы. Амортизация за отчетный период относится прямо или косвенно на чистую прибыль или убыток за период.

Амортизируемая стоимость  амортизируемого актива - это фактическая стоимость его приобретения или другая величина, заменяющая фактическую стоимость приобетения, в финансовой отчетности за вычетом расчетной ликвидационной стоимости.

Кроме того, можно определить долю основных средств, переданных в  аренду и переведенных на консервацию. Данные о наличии производственных и непроизводственных фондов позволяют исчислить долю активной части основных средств в их общей сумме. Анализ этих показателей позволяет не только установить и охарактеризовать производственные мощности организации, но и выявить причины их изменений.

Особое внимание следует уделить изучению состояния, динамики и структуры основных средств, так как они занимают большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия. Удельный вес основных средств может изменяться и вследствие воздействия внешних факторов (например, порядок их учета, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости основных фондов в условиях инфляции, в то время как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно быстрыми темпами).

Поэтому необходимо обратить особое внимание на изменение абсолютных показателей за отчетный период, которое отражает движение основных средств (амортизация и выбытие основных фондов, ввод в действие новых основных фондов). Необходимо изучить их технический уровень, производительность, степень физического и морального износа.

В ходе анализа необходимо оценить размеры, динамику и структуру вложений капитала предприятия в основные средства, выявить главные функциональные особенности производственной деятельности (бизнеса) анализируемого хозяйствующего субъекта.

Конечная эффективность  использования основных средств  характеризуется показателями фондоотдачи, фондоемкости реализованной продукции, рентабельности, относительной экономии основных средств, увеличения объема продукции, повышения производительности труда, снижения себестоимости продукции и затрат на воспроизводство основных средств, увеличение сроков службы средств труда.

Значительную долю в  составе внеоборотного капитала могут занимать нематериальные активы. Инвестиции в нематериальные активы окупаются в течение определенного периода за счет дополнительной прибыли, получаемой предприятием в результате их применения, и за счет амортизационных отчислений. Увеличивается и экономический интерес в повышении доходности предприятия за счет использования исключительных прав предприятия на результаты интеллектуальной собственности.

Объектами анализа служат: объем и динамика нематериальных активов; структура и состояние нематериальных активов по видам, срокам полезного использования, источникам образования, по степени правовой защищенности; доходность и оборачиваемость нематериальных активов; ликвидность нематериальных активов и степень риска вложений капитала в данный вид активов. Анализ динамики и структуры нематериальных активов можно провести по данным баланса предприятия и приложения к нему.

Анализ внеоборотных активов предусматривает расчет дополнительных относительных коэффициентов на основе данных бухгалтерской отчетности. Они подразделяются на две группы: коэффициенты движения и состояния внеоборотного капитала; коэффициенты эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности.

Эти коэффициенты рассчитываются для всех видов внеоборотного  капитала: нематериальных активов, основных средств и доходных вложений в материальные ценности.

Целью управления оборотным  капиталом является определение  оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними. При низком уровне оборотного капитала производственная деятельность не обеспечивается необходимыми ресурсами, следовательно, для предприятия возможна потеря ликвидности, периодические сбои в работе и низкая прибыль. При некотором оптимальном уровне оборотного капитала прибыль становится максимальной. Дальнейшее повышение величины оборотных активов приведет к тому, что предприятие будет иметь в распоряжении временно свободные, бездействующие текущие активы, а также излишние издержки финансирования, что приведет к снижению прибыли.

Таким образом, в управлении оборотным капиталом необходимо найти равновесие между риском потери ликвидности и эффективностью работы. Это сводится к решению двух важных задач: обеспечения платежеспособности; обеспечения приемлемого объема, структуры и рентабельности активов.

Риск потери ликвидности  или снижения эффективности, обусловленный изменениями в текущих активах, принято называть левосторонним, поскольку эти активы размещены в левой части баланса.

Различают следующие  виды риска:

недостаточность денежных средств. Предприятие должно иметь 
денежные средства для ведения текущей деятельности, на случай не 
предвиденных расходов и вероятных эффективных инвестиций (капиталовложений). Нехватка денежных средств в нужный момент может 
привести к прерыванию производственного процесса, невыполнению 
обязательств либо к потере возможной прибыли;

недостаточность собственных  кредитных возможностей.  При  продаже товаров в кредит покупатели могут оплатить их в течение нескольких дней или даже месяцев, в результате чего на предприятии образуется дебиторская задолженность. Рост дебиторской задолженности, как правило, не является положительным фактором, превышение ею определенного предела может привести также к потере ликвидности и даже остановке производства;

недостаточность производственных запасов. Предприятие должно иметь такое количество сырья и материалов, которое обеспечивало бы непрерывность процесса производства;

излишний объем текущих  активов. Наличие излишних активов 
сокращает доходы, так как это может быть обусловлено наличием не 
ходовых и залежалых товаров.

Одной из основных составляющих оборотного капитала являются производственные запасы предприятия. Они включают в себя сырье и материалы, незавершенное производство, готовую продукцию и прочие запасы. Хранение производственных запасов на складах сопровождается не только увеличением складских расходов, но и возможным риском порчи или устаревания товаров, а также потерей той прибыли, которую предприятие могло бы получить в результате каких-либо других выгодных вложений.

С другой стороны, результат  от хранения того или иного вида активов носит специфический характер: при хранении большого запаса готовой продукции практически сокращается риск нехватки товаров во время неожиданно высокого спроса, а наличие на складах запасов сырья и материалов повысит вероятность непрерывности производственного процесса в случаях перебоя поставок или закупок более дорогостоящих заменителей.

Важным компонентом  оборотного капитала является дебиторская  задолженность. Одна из задач финансового  менеджера по управлению дебиторской  задолженностью - определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам.

Всегда существуют преимущества, связанные с созданием большого запаса денежных средств, дающие возможность удовлетворить требование оплатить тариф ранее установленного законом срока. С другой стороны, издержки хранения временно свободных, неиспользуемых денежных средств гораздо выше, чем затраты, связанные с краткосрочным вложением денег в ценные бумаги.

Чистый оборотный капитал равен разности между текущими активами и краткосрочной кредиторской задолженностью, которая относится к текущим обязательствам. Это прежде всего банковские ссуды и неоплаченные счета других предприятий. Как правило, банки требуют документального подтверждения обеспеченности запрашиваемых кредитов товарно-материальными ценностями заемщика. Альтернативный вариант заключается в продаже предприятием части своей дебиторской задолженности финансовому учреждению с предоставлением ему возможности получать деньги по долговому обязательству. Следовательно, одни предприятия могут решать свои проблемы краткосрочного финансирования путем залога имеющихся у них текущих активов, другие - за счет частичной их продажи.

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств уменьшает потребность в них. Высвобожденную часть оборотных средств можно использовать либо для финансирования проектов, либо для дополнительного выпуска продукции. Ускорение оборота сокращает потребность в запасах, сырье, материалах, топливе, а следовательно, высвобождает денежные ресурсы, улучшает финансовое положение предприятия, укрепляет платежеспособность. Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения.

При изучении структуры  запасов и затрат основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов, как производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция и товары.

Увеличение удельного  веса производственных запасов может  свидетельствовать о наращивании производственного потенциала предприятия; стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы предприятия от обесценивания под воздействием инфляции; нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

Таким образом, хотя тенденция  к росту запасов и затрат может  привести к увеличению на некотором  отрезке времени значения коэффициента текущей ликвидности, необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия.

Глава 2. Анализ динамики и структуры статей актива баланса

ОАО СКК «Чувашиякурорт»

2.1 Технико-экономическая характеристика предприятия

Открытое акционерное  общество санаторно-курортного комплекса Чувашиякурорт (ОАО СКК «Чувашиякурорт») расположено по адресу: 428034, Чувашская республика, г. Чебоксары, ул. Мичмана Павлова, 29.

Организационно-правовая форма: открытое акционерное общество (акционерное общество открытого типа): 50% акционерного капитала принадлежит Государственному комитету Чувашской Республике (уполномоченными региональными органами являются Министерство физической культуры и спорта Чувашской Республике, Фонд социального страхования Чувашской Республике), 50% принадлежит Чувашскому республиканскому совету профессиональных союзов.

Основными направлениями деятельности являются:

• оказание санаторно-курортных услуг с использованием уникальных 
  природных факторов, в том числе: бальнеологические (минеральная вода, 
  аналогичная по составу воде из мацестинских источников, лечебная грязь - 
  рапа - с озера Когояр);
• санитарно-просветительная лекционная работа, пропаганда здорового 
  образа жизни;
• обучение медицинского персонала новым технологиям;
• повышение квалификации медицинского персонала;
• оказание платных оздоровительных, сервисных услуг;
• проведение мероприятий в рамках конгрессного туризма;
• врачебная косметология (внедряется);
• ипотерапия (внедряется);
• лечение радоновыми водами (внедряется);
• организация и проведения спортивно-оздоровительных мероприятий;
• проведения массовых оздоровительных мероприятий;

- организация добычи и разлива минеральной воды и ее реализации 
(планируется).

Наиболее  крупным хозяйством, совмещающим  в себе санаторно-курортные функции является ОАО «Ассоциация Чувашиякурорт» - это и путевки и курсовки в Республиканскую бальнеогрязелечебницу с гостиничным комплексом «Курортная», санатории «Чувашия» и «Волжские зори». В летнее время вас ждут небольшие, уютные домики домов отдыха «Кувшинский» и «Ильинский». Здесь разнообразное питание, интересный досуг: спортивные, танцевальные и детские игровые площадки, клуб, удобные пляжи, бассейны и лодочные станции.