Анализ движения денежных средств. 28

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………………..3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ

СРЕДСТВ……………………………………………………………………………….6

1.1. Понятие и состав денежных  средств……………………………………………..6

1.2. Методика проведения анализа движения денежных средств…………………..9

2. АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ  СРЕДСТВ (НА ПРИМЕРЕ

ЗАО «КАСИМОВСТРОЙКЕРАМИКА»)……………………………………………13

2.1. Краткая экономическая характеристика предприятия…………………………13

2.2. Состав, структура и движение денежных средств……………………………..19

2.3. Факторный анализ денежных средств…………………………………………..23

3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ

 ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………26

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………………..29

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………..32

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Хозяйственная деятельность любого предприятия неразрывно связана с движением денежных средств. Каждая хозяйственная операция вызывает либо поступление, либо расходование денежных средств. Денежные средства обслуживают практически все аспекты операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Непрерывный процесс движения денежных средств во времени представляет собой денежный поток.

От полноты и своевременности обеспечения процесса снабжения, производства и сбыта продукции денежными ресурсами зависят результаты основной деятельности предприятия, степень его финансовой устойчивости и платежеспособности, конкурентные преимущества, необходимые для текущего и перспективного развития.

В мировой практике учета большое внимание придается изучению и прогнозу движения денежных средств. Это связано с тем, что проблемы с наличностью возникают из-за объективной неравномерности поступлений и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств. Какой бы ни была причина отсутствия наличных денег, последствия для предприятия может быть очень серьезным. Следовательно, денежную наличность необходимо планировать и анализировать ее движение.

Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств, свидетельствует о его серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.

Информация о движении денежных средств предприятия полезна тем, что она предоставляет пользователям финансовой отчетности базу для оценки способности предприятия привлекать и использовать денежные средства и их эквиваленты.

В связи с тем, что анализ денежных потоков занимает важное место в управлении предприятием, вопросы анализа их движения находят отражение во многих трудах зарубежных и отечественных ученых. Существенный вклад в разработку данного вопроса внесли Александров О.А., Басовский Л.Е., Давыдова Л.В., Гиляровская Л.Т., Канке А.А., Либерман И.А., Пласкова Н.С., Савицкая Г.В., Соколова Н.А., Толпегина О.А. и др.

Следует отметить, что в современной научной литературе комплексных работ, посвященных исследованию анализа движения денежных потоков, практически нет.

Цель исследования - проанализировать движение денежных средств предприятия на примере ЗАО  «Касимовстройкерамика».

В соответствии с поставленной целью были выделены следующие задачи:

• рассмотреть понятие и состав денежных средств;
• описать методику проведения анализа денежных средств;
• провести анализ движения денежных средств предприятия;
• разработать предложения по повышению эффективности использования денежных средств предприятия.

Объект исследования - ЗАО  «Касимовстройкерамика».

Предмет исследования - направления движения денежных средств предприятия.

Теоретическую базу курсовой работы составили основные положения и выводы, представленные в научных трудах отечественных и зарубежных экономистов в области бухгалтерского учета, экономического анализа, финансового менеджмента, а также материалы научно-практических конференций по теме исследования.

В процессе написания курсовой работы использовались общенаучные методы познания: исторический, диалектический, приемы индуктивного и дедуктивного изучения, наблюдения, группировки, сравнений и пр.

  
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ

СРЕДСТВ

1.1. Понятие и состав денежных  средств

Денежные средства  - наиболее ликвидная часть текущих активов - являются составляющей оборотного капитала. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных, текущих, специальных, валютных и депозитных счетах.

Охарактеризуем состав денежных средств предприятия по их составу, степени ликвидности и оптимальному сочетанию.

1. Касса предприятия. Наличные денежные средства, как в основной, так и иностранной валюте, ценные бумаги и денежные документы, хранящиеся непосредственно на предприятии составляют кассу предприятия. В мировой практике принято, что касса должна обеспечивать текущие потребности предприятия в наличности (выдача зарплаты, средств на командировочные расходы и т.д.), а основная масса денежных средств и приравненных к ним активов принято хранить в банке на расчетном счете, депозите. Хранение больших средств в кассе предприятия считается рисковым по сравнению с банком, поэтому от финансового менеджера требуется выработка такой финансовой политики, при которой в кассе находилась бы минимально необходимая сумма для нужд предприятия на текущий день [14, с. 132].

2. Расчетные счета открываются предприятиям, являющимся юридическими лицами и имеющим самостоятельный баланс. Порядок открытия расчетного счета регламентирован инструкцией, в соответствии с которой каждому предприятию может быть открыт в одном банке только один расчетный счет [14, с. 135].

На расчетном счете сосредотачиваются свободные денежные средства и поступления за реализованную продукцию, выполненные работы и услуги, краткосрочные и долгосрочные ссуды, получаемые от банка, и прочие зачисления.

С расчетного счета производятся почти все платежи предприятия: оплата поставщикам за материалы, погашение задолженности бюджету, соцстраху, получение денег в кассу для выдачи заработной платы, материальной помощи, премий и т.п. Выдача денег, а также безналичные перечисления с этого счета банком осуществляются, как правило, на основании приказа предприятия - владельца расчетного счета или с его согласия (акцепта).

3. Текущие счета открываются тем предприятиям и организациям, которым не может быть открыт расчетный счет:

• некоммерческим организациям;
• обособленным подразделениям юридического лица;
• состоящим на бюджете учреждениям и организациям, руководители которых не являются самостоятельными распорядителями кредитов.

Перечень операций по текущему счету ограничен, а распоряжаться средствами можно только в строгом соответствии с утвержденной сметой. Режим текущего счета должен определяться исходя из полномочий филиала, определенных в положении о нем, и обязательств перед бюджетами и государственными внебюджетными фондами в соответствии с действующим законодательством.

Операции с иностранной валютой могут осуществлять любые предприятия. С этой целью необходимо открыть в банке, имеющем разрешение (лицензию) от Центрального банка России на совершение операций в иностранной валюте, текущий валютный счет. Банки, получившие лицензию, называются уполномоченными банками.

Работая по договорам-контрактам, заключенным российскими предприятиями - участниками внешнеэкономической деятельности, оплата которых производится в иностранной валюте, предприятия обязаны 30% выручки продавать на валютном рынке, через уполномоченные банки, в течение 7 дней со дня ее зачисления. Эта особенность требует первоначального отражения всей суммы поступившей выручки в иностранной валюте на так называемый транзитный счет. Банк сообщает клиенту о зачисленных суммах с целью своевременного получения от него документа о продаже и зачислении инвалютных средств на текущий счет. Если распоряжение от предприятия о продаже инвалюты не получено, то банк может проводить ее самостоятельно [14, с. 138].

Часто денежные средства, потребности, в которых в данный момент не существует, либо же их сумма не соответствует целевому назначению этих средств и предприятие считает необходимым накапливать определенную сумму денег. Примером могут служить фонды накопления, амортизационные отчисления и т.п., Предприятие выбирает такую форму как депозит, который обеспечивает как высокую степень ликвидности денежных средств, так и доход на них. За счет этого предприятие может держать у себя деньги под рукой в то же время, не имея значительных потерь, не вкладывая эти деньги в производство.

К денежным средствам предприятия относятся также имеющие ликвидность ценные бумаги, находящиеся в кассе предприятия или в депозитарии банка. Функция, выполняемая ценными бумагами, аналогична функции депозита, однако имеет ряд существенных отличий по способу их обращения, степени ликвидности и доходности. Так, к примеру, досрочно изымая денежные средства с депозита, предприятие может потерять часть процентов, в то время как, реализуя ценные бумаги, оно в зависимости от конъюнктуры рынка может даже выиграть.

Ценные бумаги можно разделить на следующие виды:

• акция - ценная бумага, свидетельствующая о внесении пая в капитал акционерного общества. Дает ее владельцу право на присвоение части прибыли в форме дивиденда;
• облигация - ценная бумага не предъявителя, дающая владельцу право на получение годового дохода в виде фиксированного процента;
• вексель - вид ценной бумаги, денежное обязательство;
• варрант - ценная бумага, выражающая льготное право на покупку акций эмитента в течение определенного времени по определенной цене;
• опцион - краткосрочная ценная бумага, дающая право ее владельцу купить или продать другую ценную бумагу в течение определенного периода по определенной цене контрагенту, который за денежное вознаграждение принимает на себя обязательство реализовать это право [13, с. 94].

Всегда существуют преимущества, связанные с созданием большого запаса денежных средств, - они позволяют сократить риск истощения наличности и дают возможность удовлетворить требование оплатить тариф ранее установленного законом срока. С другой стороны, издержки хранения временно свободных, неиспользуемых денежных средств гораздо выше, чем затраты, связанные с краткосрочным вложением денег в ценные бумаги (в частности, их можно условно принять в размере неполученной прибыли при возможном краткосрочном инвестировании).

На основании вышеизложенного можно сделать вывод о том, что денежные средства – это составная часть оборотных средств и наиболее ликвидная. К ним относятся: деньги в кассе, в пути, на расчетном счете и депозитных счетах и т.д.

1.2. Методика проведения анализа  движения денежных средств

Информационной базой анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является бухгалтерский баланс предприятия и отчет о движении денежных средств.

Отчет о движении денежных средств – это документ, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период [19, с. 117]. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.

Отчет о движении денежных средств – это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств.

Существуют два метода проведения анализа движения денежных средств: прямой и косвенный.

1. Прямой метод предполагает исчисление прихода (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы, полученные и др.) и расхода (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, то есть информационной базой анализа движения денежных является выручка.

Данный метод расчета основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности: 

• текущая (операционная) деятельность – получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;

• инвестиционная деятельность – движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов;

• финансовая деятельность – получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов [25, с. 163].

Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за притоком и оттоком денежных средств.

2. Косвенный метод основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, то есть исходным элементом является прибыль.

Метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Расчет денежных потоков данным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми его корректировками в статьях, не отражающих движение реальных денег по соответствующим счетам.

Для устранения расхождений в формировании чистого финансового результата и чистого денежного потока производятся корректировки чистой прибыли или убытка с учетом:

• изменений в запасах, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложениях, краткосрочных обязательствах, исключая займы и кредиты, в течение периода;

• не денежных статей: амортизация внеоборотных активов; курсовые разницы; прибыль (убыток) прошлых лет, выявленная в отчетном периоде и другое;

• иных статей, которые должны найти отражение в инвестиционной и финансовой деятельности [25, с. 164].

Таким образом, сделаем вывод о том, что источником информации для анализа является отчет о движении денежных средств. При анализе движения денежных средств выделяется движение в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, анализ движения производится прямым и косвенным методами.

Прямой метод основывается на исчислении притока и оттока денежных средств, исходным элементом анализа является выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, при косвенном – происходит преобразование движения денежных средств с помощью ряда корректирующих процедур, учитывающих финансовый результат, применяется он при внутреннем анализе.

Таким образом, в заключение главы можно сделать следующие выводы.

Движение денежных средств организации представляет собой непрерывный процесс, обеспечивающий основную деятельность, оплату обязательств и осуществление социальной защиты работников. От притока денежных средств, обеспечивающих покрытие обязательств организации, во многом зависит его финансовое благополучие. Отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств указывает на финансовые затруднения.

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и их расходования, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, необходимо выделить и проанализировать все направления поступления (притока) и расходования (оттока) денежных средств. Для этого используется форма №4 «Отчет о движении денежных средств».

В составе отчета денежных средств выделяют три раздела: текущая, инвестиционная и финансовая деятельность.

Прямой метод составления отчета - предполагает отражение непосредственных потоков денежных средств, поступивших от покупателей, выплаченных персоналу и т.п.

Косвенный метод составления отчета - в отчете отражается только часть потока денежных средств, не включающая валовые поступления и расходы от основной производственно-хозяйственной деятельности.

Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его стратегического развития. Темпы этого развития, финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяется тем, насколько различные виды потоков денежных средств синхронизированы между собой по объемам и во времени. Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает существенное ускорение реализации стратегических целей развития предприятия.

2. АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ  СРЕДСТВ

(НА ПРИМЕРЕЗАО «КАСИМОВСТРОЙКЕРАМИКА»)

2.1. Краткая экономическая характеристика  предприятия

ЗАО  «Касимовстройкерамика» основано на базе Касимовского кирпичного завода и стало активно работать на рынке строительных материалов с мая 2001 года. Основное назначение - это выпуск рядового полнотелого кирпича марок М-100 и М-125.

Местонахождение: 391300, Россия, Рязанская область, г. Касимов, ул. Строителей, д. 9.

 С 2001 по 2007 год предприятие  значительно увеличило объемы  выпускаемой продукции: с 2-х млн. штук в 2001 до 18 млн. штук в 2006 году, а также кардинально улучшено  качество выпускаемой продукции.

Из кирпича завода ЗАО  «Касимовстройкерамика» построены жилые и индивидуальные дома, школы и больницы, храмы и высотные здания.

Но заводчане не останавливаются на достигнутом. В январе 2007 года введена в действие линия упаковки кирпича в термоусадочную пленку. Построен склад сырья. Установлен автомат резки кирпича, производства Болгарии, что значительно улучшило геометрию и марочность продукции. Был налажен выпуск продукции М-125 и М-150, а также повышена морозостойкость кирпича от F25 до F35 для марки М-125 и от F25 до F50 для марки М-150 рядового полнотелого кирпича.

Все это достигнуто благодаря упорному труду всего коллектива завода и результат эффективно проведенной реконструкции предприятия.

Эти и многие другие начинания дали возможность серьезно улучшить качество и освоить новые виды продукции, с каждым годом увеличивая объем выпускаемой продукции и её качество.

Виды выпускаемой продукции:

• керамический кирпич строительный полнотелый одинарный М-125, ГОСТ 530-95;
• керамический кирпич строительный полнотелый (с технологическими пустотами) одинарный и утолщенный М-100 и М-125;
• керамический кирпич пустотелый одинарный и утолщенный М-100 и М-125;
• черепица.

Реализация продукции осуществляется как через дилерскую сеть, так и напрямую строительным организациям.

Основными потребителями продукции являются строительные организации г. Касимова и Касимовского района, городов Владимира и Рязани, а также Москвы и Московской области. Доля поставок продукции в Москву и Московскую область составляет более 60%. 

        Организационная  структура  ЗАО  «Касимовстройкерамика» - линейно - функциональная, что наиболее  полно соответствует основным  целям предприятия - получению прибыли  за счет максимального удовлетворения  потребностей в продукции своего  производства и увеличения рынков  сбыта.

Высшим органом управления закрытого акционерного общества признается собрание голосующих акционеров, которое избирает Совет директоров. К линейным подразделениям организационной структуры управления относятся все лица, находящиеся в непосредственном подчинении генерального директора: директор производственного департамента, директор департамента экономике и финансов, директор коммерческого департамента, директор департамента эксплуатации и другие. Бухгалтерия является самостоятельным структурным подразделением, обеспечивает организацию бухгалтерского учета на предприятии и контроль за рациональным использованием всех видов ресурсов, сохранностью собственности, активным воздействием на повышение эффективной хозяйственной деятельности предприятия; обеспечивает контроль за отражением на счетах бухгалтерского учета всех осуществляемых хозяйственных операций, предоставление оперативной информации, составление в установленные сроки бухгалтерской отчетности.

ЗАО  «Касимовстройкерамика» - осуществляет свою деятельность на основании устава (приложение 1).

На основании данных бухгалтерской отчетности (приложение 2) представим показатели характеризующие эффективность использования ресурсов и финансовое состояние объекта исследования в динамике за три года - таблица 1.

Таблица 1. - Основные технико-экономические показатели деятельности предприятия за 2011 - 2013гг.

По данным представленным  в таблице 1, видно что предприятие ЗАО  «Касимовстройкерамика» за весь период исследования увеличивает объем выпускаемой продукции. В 2013г. данный показатель имеет прирост 43,9%, по отношению к 2011г. что свидетельствует о том, что продукция предприятия реализуется и  пользуется спросом.

Численность персонала имеет стабильное значение.

Отмечается положительная динамика показателей основных фондов, в 2013г. на 41,3%, по отношению к 2011г., что обусловлено закупкой нового оборудования, для производства более качественной продукции.

Производственные затраты предприятия увеличиваются, что связано с удорожанием производственного сырья и материалов, а также ростом заработной платы.

Так как ЗАО  «Касимовстройкерамика» является предприятием - производителем, то необходимо рассмотреть его оснащенность основными фондами и эффективность их использования.

В таблице 2 представим анализ оснащенности основными фондами ЗАО  «Касимовстройкерамика».

Таблица 2. - Оснащенность основными фондами и эффективность их использования

Показатели фондовооруженности предприятия имеют высокое значение за весь анализируемый период. Так в 2013г. произошел рост фондовооруженности на 41,5%, следовательно, ЗАО  «Касимовстройкерамика» является  высоко механизированным  предприятием с хорошо автоматизированной системой процессов труда.

Отмечается положительная динамика показателя фондооснащенности, что свидетельствует о хорошей оснащенности предприятия основными средствами производства.

Стоимость продукции, полученной с одного рубля, вложенного в основные средства в 2013г. по отношению к 2011г. увеличилась не значительно - 1,7%.

Стоимость основных фондов приходящихся на 1 руб. произведенной продукции имеет стабильное значение за весь период исследования 0,14.

Важными  показателями работы предприятия является производительность труда: годовая, дневная и часовая. Динамика производительности труда ЗАО  «Касимовстройкерамика» представлена в таблице 3.

Таблица 3. - Динамика производительности труда

В 2013г. наблюдается снижение отработанных фактически человеко - дней и человеко - часов, что обусловлено, простоем работы в связи с перевыполнением плана, в результате чего работники предприятия были отправлены в дополнительный отпуск. В целом можно сказать, что показатели производительности труда имеют положительную динамику, за весь период исследования, что связано с хорошим оснащением предприятия и высококвалифицированным персоналом.