Анализ движения денежных средств. 41

Содержание

Введение 

 1. АНАЛИЗ СВОДНОЙ И КОНОСОЛИДИРОВАННОЙ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ

1.1 Особенности  составления сводной отчетности

1.2. Особенности  составления консолидированной  отчетности в России

1.3. Принципы  и процедуры консолидации финансовой отчетности

1.4. Методы поглощения, слияния

1.5 Особенности  методологии и методики анализа  консолидированной отчетности

1.6 Оценка результатов  деятельности группы и ее структурных  подразделений

2. АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ  ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ НА ПРИМЕРЕ  ООО «ПРИМА»

2.1. Анализ движения денежных средств прямым методом

2.2. Анализ  движения денежных средств косвенным  методом

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Одним из перспективных  направлений развития бизнеса в настоящее время является создание групп предприятий, связанных между собой экономически, но одновременно остающихся самостоятельными юридическими лицами, - концернов или холдинговых фирм, в которых одна компания, называемая головной или материнской, контролирует одну или несколько других.

Балансы отдельных предприятий не могут дать адекватной информации для анализа функционирования группы предприятий - они могут быть использованы лишь при анализе отдельно взятого предприятия. Для выявления результатов анализа состояния и деятельности таких объединений, как концерны и холдинги, необходима особая бухгалтерская отчетность - так называемая сводная бухгалтерская отчетность. Необходимо отметить то, что сводную бухгалтерскую отчетность нужно отличать от сводной отчетности, которую составляли прежде союзные министерства. Министерская сводная отчетность составлялась простым суммированием одноименных статей отчетности подведомственных предприятий, в результате чего формировался отчет треста, главного управления, сводный отчет министерства.

При таком методе обобщения большинство показателей сводной отчетности - показатели выпуска продукции, численности работающих, фонда оплаты труда, затрат на производство, полученных прибылей и убытков, состояния основных и оборотных средств и многие другие - получали сложением показателей отчетов предприятий. В итоге при суммировании одноименных статей без учета внутренних операций появлялся двойной счет, завышалась стоимостная оценка хозяйственных средств, величина отчетной прибыли.

В отличие от сводной министерской отчетности сводная бухгалтерская отчетность или, как мы ее называем, используя термин, принятый за рубежом, - консолидированная отчетность, подразумевает нечто другое. Исходным моментом тут является то, что с образованием концерна возникает новая самостоятельная экономическая единица, в которой дочерние, зависимые и совместные (совместно контролируемые) предприятия занимают положение экономически  не  самостоятельных подразделений. Именно поэтому простого сложения статей баланса и отчета о финансовых результатах недостаточно для получения реальной картины функционирования группы предприятий. Для этого требуется консолидированная отчетность, составленная с использованием специальных методов, устраняющих общие статьи и двойной счет.

В России этот вид отчетности еще мало известен и правила ее составления пока не вполне отрегулированы, несмотря на то, что требование составления сводной бухгалтерской отчетности включено в "Положение о бухгалтерском учете и отчетности" начиная с 1992 года. В последнее время были предприняты определенные попытки урегулирования бухгалтерского учета в этой области. Так, были изданы "Указания о бухгалтерском учете отдельных операций", утвержденные приказом Минфина России от 28 июля 1995 г. № 81, связанные с введением в действие первой части ГК РФ. В разделе 1 Указаний в общих чертах раскрыты порядок и правила консолидации отчетности зависимых и дочерних предприятий в отчетности материнской компании. Позже порядок составления и предоставления сводной отчетности был установлен «Методическими рекомендациями по составлению и предоставлению сводной бухгалтерской отчетности», утвержденными приказом МФ РФ от 30.12.96 №112 (ред. от 12.05.99). Но, во-первых, эти правила и рекомендации описаны в общем виде, а, во-вторых, они содержат серьезные недоработки и некоторые различия с международными стандартами   бухгалтерского   учета.

Поэтому проблема формирования сводной (консолидированной) отчетности в России является столь актуальной и на сегодняшний день.

1. Анализ сводной и консолидированной отчетности

1.1 Особенности составления сводной отчетности

При формировании сводной (консолидированной) бухгалтерской  отчетности Группы взаимосвязанных  организаций большое значение имеет  качество исходной информации, имеющейся в распоряжении для проведения процедур консолидации. Для составления достоверной сводной отчетности, отвечающей требованиям всех заинтересованных пользователей и в соответствии с международными стандартами исходная информация о финансовом положении и хозяйственной деятельности организаций, входящих в состав Группы, должна быть построена на определенных принципах и методах (отвечать определенным требованиям).

1. Принцип полноты.  Все активы, обязательства, расходы  будущих периодов, доходы будущих  периодов консолидированной группы принимаются в полном объеме, независимо от доли материнской компании. Доля меньшинства показывается в балансе отдельной статьей под соответствующим заголовком.

2.Принцип собственного  капитала. Поскольку материнская  компания и дочерние предприятия рассматриваются как единая экономическая единица, собственный капитал определяется по балансовой стоимости акций консолидируемых предприятий, а также финансовых результатов деятельности этих предприятий и резервов.

3. Принцип справедливой  и достоверной оценки. Консолидированная отчетность должна быть представлена в ясной и удобной для понимания форме и давать правдивую и достоверную картину активов, обязательств, финансового положения, прибылей и убытков предприятий, входящих в группу и рассматриваемых как единое целое.

 4. Принцип постоянства использования методов консолидации и оценки и принцип функционирующего предприятия. Методы консолидации должны применяться продолжительное время при условии, что предприятие является функционирующим, т.е. не намеревается прекращать свою деятельность в обозримом будущем. Отклонения допустимы в исключительных случаях, причем они должны быть раскрыты в приложениях к отчетности с соответствующим обоснованием. Этот принцип распространяется как на формы, так и на методы составления консолидированной отчетности.

5. Принцип существенности. Этот принцип предусматривает  раскрытие таких статей, величина  которых может повлиять на  принятие или перемену решения  о финансово-хозяйственной деятельности  компании.

6. Единые методы оценки. Активы, пассивы, расходы будущих периодов, прибыли и затраты консолидированной компании должны быть учтены во всей полноте. Не имеет значения, как они представлены в текущем учете и отчетности предприятий, входящих в группу, поскольку материнская компания не налагает запрет и не осуществляет избирательные учетные подходы. Важно, чтобы при консолидации активы и пассивы материнской компании и дочерних предприятий были оценены по единой методологии, применяемой материнской компанией. Методы оценки по законодательству, которое соблюдает материнская компания, должны применяться при составлении консолидированной отчетности.

7. Единая дата составления.  Консолидированная отчетность должна  составляться на дату баланса  материнской компании. Показатели  отчетности дочерних предприятий также должны быть пересчитаны на дату консолидированной отчетности.

Большая часть рассмотренных  выше принципов, на которых строится консолидированная отчетность, в  соответствии с международными стандартами  нашла отражение и в российских нормативных документах, регулирующих составление сводной бухгалтерской отчетности.

В сводную бухгалтерскую  отчетность объединяются все активы и пассивы, доходы и расходы головной организации и дочерних обществ  путем построчного суммирования соответствующих данных по правилам, установленным Методическими рекомендациями по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности.

При составлении сводной  бухгалтерской отчетности головной организацией и дочерними обществами должна быть использована единая учетная политика в отношении оценки аналогичных статей имущества и обязательств, доходов и расходов и т. д.

Если учетная политика какого-либо дочернего общества отлична  от используемой для составления  сводной бухгалтерской отчетности, то до объединения такой бухгалтерской отчетности с бухгалтерской отчетностью головной организации она приводится в соответствие с учетной политикой, используемой для составления сводной бухгалтерской отчетности.

В сводную бухгалтерскую  отчетность объединяется бухгалтерская отчетность головной организации и дочерних обществ, составленная за один и тот же отчетный период и на одну и ту же отчетную дату.

Организация должна составлять сводную бухгалтерскую отчетность в объеме и порядке, установленных  Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/96), по формам, разработанным головной организацией на основе типовых форм бухгалтерской отчетности.

Типовые формы бухгалтерской  отчетности могут дополняться данными, необходимыми пользователям сводной бухгалтерской отчетности;

Статьи (строки) типовых  форм бухгалтерской отчетности, по которым у группы отсутствуют  показатели, могут не приводиться, кроме  случаев, когда соответствующие  показатели имели место в периоде  предшествующем отчетному;

Числовые показатели об отдельных активах, пассивах и хозяйственных операциях должны приводиться в сводной бухгалтерской отчетности обособленно, если без знания о них для пользователей невозможна оценка финансового положения группы или финансового результата ее деятельности. Числовые показатели по отдельным видам активов, пассивов и хозяйственных операций не приводятся в сводном бухгалтерском балансе или сводном отчете о финансовых результатах, если каждый из этих показателей в отдельности несуществен для оценки пользователями финансового положения группы или финансового результата ее деятельности, а отражаются общей суммой в пояснениях к сводному бухгалтерскому балансу и сводному отчету о финансовых результатах.

Головная организация  придерживается принятой формы сводного бухгалтерского баланса, сводного отчета о финансовых результатах и пояснений к ним от одного отчетного периода к другому. Изменение избранных форм сводного бухгалтерского баланса, сводного отчета о финансовых результатах и пояснений к ним раскрывается в пояснениях к сводному бухгалтерскому балансу и сводному отчету о финансовых результатах с указанием причин, вызвавших это изменение.

Достоверность составления  и соблюдение порядка представления  сводной бухгалтерской отчетности обеспечивает руководитель головной организации.

Объем и порядок, включая  сроки представления бухгалтерской  отчетности дочерних и зависимых  обществ головной организации (в  том числа дополнительной информации, необходимой для составления  сводной бухгалтерской отчетности), устанавливает головная организация.

До составления сводной  бухгалтерской отчетности необходимо выверить и урегулировать все  взаиморасчеты и иные финансовые взаимоотношения головной организации  и дочерних обществ, а также между  дочерними обществами.

В случае наличия у головной организации дочерних и зависимых обществ одновременно сводная бухгалтерская отчетность составляется путем объединения показателей бухгалтерской отчетности головной организации и дочерних обществ и включения данных об участии в зависимых обществах.

Показатели бухгалтерской  отчетности дочернего общества включаются в сводную бухгалтерскую отчетность с первого числа месяца, следующего за месяцем приобретения головной организацией соответствующего количества акций, доли в уставном капитале дочернего общества либо появления иной возможности определять решения, принимаемые дочерним обществом.

Данные о зависимом  обществе включаются в сводную бухгалтерскую  отчетность с первого числа месяца, следующего за месяцем приобретения головной организацией соответствующего количества акций или доли в уставном капитале зависимого общества.

Наименование каждой составляющей сводной бухгалтерской  отчетности должно содержать слово  «сводный» и название группы.

Сводная бухгалтерская  отчетность представляется учредителям (участникам) головной организации. Иным заинтересованным пользователям сводная бухгалтерская отчетность представляется в случаях, установленных законодательством Российской Федерации, или по решению головной организации.

Головной организации  целесообразно составлять сводную бухгалтерскую отчетность не позднее 30 июня следующего за отчетным года, если иное не установлено законодательством Российской Федерации или учредительными документами этой организации.

Сводная бухгалтерская  отчетность подписывается руководителем и главным бухгалтером (бухгалтером) головной организации.

По решению участников группы сводная бухгалтерская отчетность может публиковаться в составе  публикуемой бухгалтерской отчетности головной организации.

1.2. Особенности составления консолидированной отчетности в России.

Порядок составления  консолидированной отчетности группами взаимосвязанных организаций (холдингами, корпорациями, концернами, ассоциациями и др.) имеет ряд особенностей. Перед началом составления консолидированной  отчетности головное предприятие должно получить от всех организаций группы следующие данные:

- о финансовых вложениях  организаций группы в уставные  капиталы других организаций;

- о номинальной стоимости  акций (долей капитала) организаций  группы;

- о полученном организациями группы эмиссионном доходе;

- об остатках кредиторской  и дебиторской задолженности  организаций группы друг другу;

- о кредитах и ссудах, выданных организациями группы  друг другу;

- о начисленных и  выплаченных дивидендах организациям  группы;

- о внутригрупповых доходах и прибыли;

- о приобретенных у  организаций группы основных  средствах;

- о приобретенных у  организаций группы и еще не  списанных материалах, товарах, готовой  продукции.

Консолидирование должно обеспечивать исключение повторного учета  взаимных операций компаний группы.

При составлении консолидированной  отчетности данные отчетности материнской  компании и дочерних предприятий  объединяют поэтапно, чтобы представить  их как единую хозяйственную организацию. В этих целях сначала постатейно суммируют статьи отчетности компаний группы, а затем исключают взаимные инвестиции и операции. В общем виде это можно представить следующим образом:

• затраты по инвестициям инвестора элиминируются собственным капиталом инвестируемых предприятий;
• остатки непогашенной задолженности по внутрифирменным операциям, таким, как внутрифирменные продажи, расходы, займы, дивиденды, элиминируются полностью;
• нереализованная прибыль по внутрифирменным операциям в остатках товаров и в основных средствах элиминируется в полном объеме;
• нереализованные убытки по внутрифирменным операциям в остатках активов также элиминируются;
• чистая прибыль, принадлежащая сторонним акционерам дочернего предприятия, указывается отдельно от прибыли, принадлежащей материнской компании;
• в консолидированной отчетности следует также выделить долю меньшинства в нетто-активах.

При составлении консолидированного баланса особое значение имеет порядок  объединения долговых обязательств. С правовой точки зрения концерн  не может иметь долговых обязательств или задолженности по отношению к самому себе. Поэтому кредиты и прочие долговые обязательства, отчисления в резервный фонд и задолженность между предприятиями, входящими в группу, должны исключаться. Это касается прежде всего следующих статей баланса:

• задолженности по взносам в уставный капитал;
• расчетов по коммерческим операциям;
• кредитов, выданных предприятиям группы;
• долгосрочных финансовых вложений;
• векселей;
• прочей задолженности;
• краткосрочных финансовых вложений.

Элиминируются инвестиции материнской компании в дочерние предприятия и доля, принадлежащая материнской компании в капитале дочерних предприятий.

Статьи собственного капитала дочернего предприятия, подлежащие консолидации, следующие:

• уставный капитал;
• резервный капитал;
• нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Можно выделить этапы  консолидирования баланса в зависимости  от наличия или 

отсутствия взаимных операций:

- первичная консолидация (при составлении впервые консолидированной  отчетности группы, ранее независимых  предприятий) связана с приобретением инвестируемого предприятия;

- последующая консолидация (при составлении консолидированной  отчетности группы, образованной  ранее и уже осуществляющей  взаимные операции).

1.3. Принципы и процедуры консолидации финансовой отчетности

Составление консолидированной отчетности базируется на следующих принципах:

— принцип полноты, в  соответствии с которым все активы, обязательства, расходы и доходы будущих периодов консолидированной  группы принимают в полном объеме независимо от доли материнского предприятия. Долю меньшинства показывают в балансе отдельной статьей под соответствующим заголовком;

— принцип собственного капитала. Поскольку материнское  и дочерние предприятия рассматривают  как единую экономическую единицу, собственный капитал определяют по балансовой стоимости акций (голосов) консолидированных предприятий, а также финансовых результатов деятельности этих предприятий и резервов;

— принцип справедливой и достоверной оценки предполагает, что консолидированную отчетность представляют в доступной и удобной для понимания форме. Такая отчетность должна давать правдивую и достоверную информацию об активах, обязательствах, финансовом положении, прибылях и убытках предприятий, входящих в группу;

— принцип постоянства  использования методов консолидации и оценки, а также принцип действующего предприятия. Методы консолидации должны применяться в течение длительного времени при условии, что предприятие является действующим, то есть не имеет намерений прекращать свою деятельность в недалеком будущем. Отклонения допускаются в исключительных случаях. Причем информация об этих отклонениях должна быть раскрыта в примечаниях к отчетности. Этот принцип распространяют как на формы, так и на методы составления консолидированной отчетности;

— принцип существенности предполагает раскрытие таких статей, величина которых может повлиять на принятие или изменение решений о финансово-хозяйственной деятельности группы;

— принцип применения единых методов оценки. При консолидации активы и пассивы материнского и  дочерних предприятий оценивают по единой методологии, применяемой материнским предприятием. Методы оценки согласно законодательству страны, которых придерживается материнская компания, должны применяться при составлении консолидированной отчетности;

— принцип единства учетной политики материнского и дочерних предприятий. Консолидированная финансовая отчетность состоит из финансовой отчетности предприятий группы. При этом должна быть использована единая учетная политика для подобных операций (других событий при сходных обстоятельствах), осуществляемых предприятиями группы. Если учетная политика одного из дочерних предприятий отличается от политики, используемой для составления консолидированной отчетности, то до объединения такой отчетности с отчетностью материнского предприятия ее приводят в соответствие с учетной политикой, применяемой для составления консолидированной финансовой отчетности. Если при подготовке консолидированной финансовой отчетности невозможно использовать единую учетную политику, об этом указывают в примечаниях к такой отчетности.

Кроме того, результаты хозяйственной  деятельности дочернего предприятия  включают в консолидированные финансовые отчеты, начиная с даты приобретения, то есть даты, когда контроль над  приобретенным дочерним предприятием фактически передается покупателю.

Результаты хозяйственной  деятельности выбывшего дочернего  предприятия включают в консолидированные  отчеты до даты выбытия, то есть даты, когда  материнское предприятие перестает  осуществлять контроль над дочерним. Разницу между выручкой от выбытия дочернего предприятия и балансовой стоимостью его активов и обязательств на дату выбытия определяют в консолидированном отчете о финансовых результатах как прибыль (убыток) от выбытия дочернего предприятия.

Начиная с даты, когда  предприятие нельзя больше называть дочерним, инвестиции в предприятие учитывают в соответствии с ПБУ-12, поскольку оно больше не является частью группы.

С методологической точки  зрения, консолидированную отчетность можно определить как систему  показателей, характеризующих имущественное и финансовое положение группы предприятий на отчетную дату и финансовые результаты ее деятельности в отчетном периоде. При этом под системой показателей понимают не только числовые данные бухгалтерского баланса и других отчетов, но и другую информацию, раскрывающую отдельные стороны деятельности группы.

При консолидации показатели отчетов материнского и дочерних предприятий объединяют таким образом, чтобы их деятельность была представлена как деятельность одной хозяйственной  единицы. С этой целью балансы и отчеты о финансовых результатах сначала объединяют постатейно путем сложения показателей, после чего осуществляют процедуры консолидации.

Процедуры консолидации отчетности проводят по следующим основным направлениям:

— консолидация капитала;

— консолидация сальдо внутригрупповых  операций и расчетов;

— консолидация финансовых результатов от внутригрупповой  реализации готовой продукции, товаров, работ и услуг.

Кроме того, если материнское  предприятие приобрело дочернее по стоимости, превышающей справедливую стоимость его чистых активов, то в консолидированном балансе показывают гудвилл, возникающий при приобретении. Гудвилл — это превышение стоимости приобретения над справедливой стоимостью приобретенных идентифицированных активов и обязательств на дату приобретения. Если сумма инвестиций материнского предприятия меньше справедливой стоимости приобретенных чистых активов, то имеет место отрицательный гудвилл. Стоимость гудвилла или отрицательного гудвилла, возникающих при консолидации финансовой отчетности материнского предприятия и финансовой отчетности дочерних предприятий, определяют согласно ПБУ-19 (п.16 ПБУ-20). Стоимость гудвилла отражают во вписываемой строке 075 «Гудвилл при консолидации», а стоимость отрицательного гудвилла приводят в скобках и вычитают при определении итога раздела баланса «Необоротные активы».

Приобретенные покупателем  идентифицированные активы и обязательства  признают отдельно на дату приобретения и отражают по их справедливой стоимости, которую определяют в порядке, приведенном в приложении к ПБУ-19.

Первоначальную (балансовую) стоимость гудвилла уменьшают путем  ежемесячного равномерного начисления амортизации в течение срока  его полезного использования, но не более 20 лет. Такой срок определяют с учетом прогнозируемого срока деятельности предприятия, нормативно-правовых актов или контрактов, влияющих на срок полезного использования, изменения спроса на продукцию (работы, услуги) предприятия и т.п. Если гудвилл на конец года не соответствует признакам актива, то его списывают с включением остаточной стоимости в состав расходов.

1.4. Методы поглощения, слияния.

Сделки по слиянию  и поглощению относятся к числу  интеграционных сделок. Интеграционные сделки можно классифицировать по нескольким видовым признакам:

– в соответствии с  правовой нормой, в рамках которой  проводится сделка;

– по целям участников сделки;

– по степени изменения  корпоративного контроля в результате сделки;

– по методам проведения сделки;

– по согласованности  сделки и т.д.

Слияние в трактовке законодателя – это образование в результате интеграционного процесса нового юридического лица из двух и более лиц, прекращающих свое существование. Присоединение – это создание единого юридического лица на базе одного из участников процесса с прекращением деятельности всех остальных и передачей всех прав и обязанностей укрупненной компании. Разделение – это прекращение деятельности общества с передачей прав и обязанностей вновь создаваемым компаниям. Выделение – выделение части имущества, части прав и обязанностей из реорганизуемой компании с передачей их вновь образуемым юридическим лицам. Под преобразованием законодатель понимает смену организационно-правовой формы предприятия.

Классификация сделок по целям участников предполагает установление целей всех участников сделки, как компании-инициатора сделки, так и компании-цели. С позиций компании инициатора сделки выделяются следующие виды сделок:

– сделки промежуточного характера – с целью получения  промежуточного уровня контроля над  компанией-целью;

– сделки финальные –  по своей сути это сделки по слияниям и поглощениям – с целью  расширения масштабов бизнеса, получения  синергетического эффекта, устранения конкурента, диверсификации видов деятельности и хозяйственных рисков.

Цели, которые преследует поглощаемая компания, не столь разнообразны. Как правило, целью такой сделки является продажа бизнеса с премией.

На рынке корпоративного контроля происходят процессы приобретения, разъединения и продаж прав контроля над компанией. По степени изменения  корпоративного контроля, выделяют следующие виды сделок:

– консолидация;

– полное приобретение;

– участие;

– влияние;

– партнерство;

– покупка;

– поглощение;

– присоединение;

– слияние активов;

– слияние фирм.

Интеграционные процессы в своей совокупности могут быть разделены на две большие группы: сделки по слиянию и сделки по приобретению.