Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Анализ эффективности использования оборотных активов предприятия

СОДЕРЖАНИЕ

Введение	6
1 Анализ эффективности использования оборотных активов предприятия 1.1 Оборотные средства, объекты и задачи анализа оборотных средств 1.2 Источники формирования оборотных средств 1.3 Эффективность использования оборотных средств 1.4 Анализ эффективности использования материальных ресурсов 2 Анализ эффективности использования оборотных активов 2.1 Краткая характеристика предприятия 2.2 Анализ эффективности использования оборотных активов предприятия 2.3 Направления повышения эффективности использования оборотных активов предприятия	7 7 8 10 12 16 16 18 26
Заключение	29
Список использованных источников	31
Приложения

ВВЕДЕНИЕ

Совершенствование системы формирования и использования оборотных средств на предприятии сегодня является одним из главных факторов повышения экономической эффективности производства на современном этапе развития экономики.

В условиях социально-экономической нестабильности и изменчивости рыночной инфраструктуры важное место в текущей повседневной работе экономиста занимает формирование и эффективное использование оборотных средств, так как именно здесь кроются основные причины успехов и неудач всех производственно-коммерческих операций фирмы. В конечном итоге, рациональное использование оборотных средств в условиях их хронического дефицита является одним из приоритетных направлений деятельности предприятия в настоящее время.

Цель работы - провести комплексный экономический анализ эффективности использования оборотных средств на примере УЧТЭП «БелЭлитТранс».

Для достижения главной цели исследования необходимо решить следующие задачи:

- оценить теоретические аспекты формирования оборотных средств, а именно рассмотреть основные понятия и сущность оборотных средств;

- оценить состояние и эффективность использования оборотных средств на предприятии УЧТЭП «БелЭлитТранс»;

- дать краткую характеристику деятельности предприятия УЧТЭП «БелЭлитТранс», проанализировать состояние и использование оборотных средств;

- рассчитать основные показатели и оценить факторы эффективности использования оборотных средств на предприятии;

- проанализировать эффективность использования оборотных средств на предприятии УЧТЭП «БелЭлитТранс»;

- оценить эффективность управления текущими финансовыми потребностями и собственными оборотными средствами предприятия;

Объектом исследования: предприятие УЧТЭП «БелЭлитТранс», на котором исследуются процессы формирования и эффективность использования оборотных средств.

Предмет исследования: Формирование оборотных средств и эффективность их использования на предприятии.

1 Анализ эффективности использования оборотных активов предприятия

1.1 Оборотные средства, объекты и задачи анализа оборотных средств

К оборотным средствам относятся денежные средства, необходимые предприятию для создания производственных запасов на складах и в производстве, для расчетов с поставщиками, бюджетом, для выплаты заработной платы и т.п.

Различают состав и структуру оборотных средств.

Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства.

Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства продукции и ее реализации. Величина оборотных средств, занятых в производстве, определяется в основном длительностью производственных циклов изготовления изделий, уровнем развития техники, совершенством технологии и организации труда. Сумма средств обращения зависит главным образом от условий реализации продукции и уровня организации системы снабжения и сбыта продукции.

Оборотные средства, обслуживающие процесс обращения продукции, представляют собой фонды обращения. [8]

К ним относятся:

* готовая к реализации продукция, находящаяся на складах предприятия;

* продукция отгруженная, но не оплаченная потребителями;

* денежные средства предприятия;

* средства в расчетах.

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств. Различие в структурах оборотных средств отраслей промышленности обусловливается многими факторами, в частности особенностями организации производственного процесса, условиями снабжения и сбыта, местонахождением поставщиков и потребителей, структурой затрат на производство.

Наибольшую часть оборотных средств промышленных предприятий составляют товарно-материальные ценности. Их удельный вес - 75 - 87%. Структура оборотных средств в товарно-материальных ценностях по разным отраслям тоже различна. Наиболее высокий удельный вес производственных запасов – на предприятиях легкой промышленности (преобладают сырье и полуфабрикаты - 70%). Высока доля расходов будущих периодов в химической промышленности - 9%. В машиностроении по сравнению с промышленностью в целом доля производственных запасов ниже, а незавершенного производства и полуфабрикатов собственного изготовления - выше. Это обусловливается тем, что в машиностроении производственный цикл более длительный, чем в среднем по промышленности. По этой же причине в тяжелом, энергетическом и транспортном машиностроении доля завершенного производства значительно выше, чем в автомобильной и тракторной промышленности. [6]

Суммы оборотных средств в производственных запасах сырья и материалов в разных отраслях также различны, что обусловлено технико-экономическими особенностями выпускаемой ими продукции.

Общим в структуре оборотных средств различных отраслей промышленности является преобладание средств, размещенных в сфере производства. На их долю приходится более 70% всех оборотных средств.

Задачи анализа:

* определение средних остатков сырья, материалов и других аналогичных ценностей, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской задолженности и др.;

* изучение динамики изменения величины средних остатков;

* определение показателей оборачиваемости и длительности одного оборота, их динамики и изменения по сравнению с планом по слагаемым оборотных средств;

* обоснование и количественное измерение факторов изменения показателя оборачиваемости и длительности одного оборота;

* расчет высвобождения оборотных средств за счет ускорения оборачиваемости и сокращения длительности одного оборота;

* обоснование и расчет резервов ускорения оборачиваемости оборотных средств.

1.2 Источники формирования оборотных средств

По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные и заемные.

Собственные оборотные средства - это средства, постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и формируемые за счет собственных ресурсов (прибыль и др.). В процессе движения собственные оборотные средства могут замещаться средствами, являющимися по сути частью собственных, авансированными на оплату труда, но временно свободными (в связи с единовременностью выплаты по заработной плате). Эти средства называются устойчивыми пассивами.

Заемные оборотные средства - кредиты банка, кредиторская задолженность (коммерческий кредит) и прочие пассивы.

Эффективная работа предприятия - это достижение максимальных результатов при минимальных затратах.

Минимизация затрат - это в первую очередь оптимизация структуры источников формирования оборотных средств предприятия, т. е. разумное сочетание собственных и кредитных ресурсов. [4]

Оборотные средства предприятия постоянно находятся в движении, совершая кругооборот. Из сферы обращения они переходят в сферу производства, а затем из сферы производства - вновь в сферу обращения и т.д. Кругооборот денежных средств начинается с момента оплаты предприятием материальных ресурсов и других элементов, необходимых производству, и заканчивается возвратом этих затрат в виде выручки от реализации продукции. Затем денежные средства вновь используются предприятием для приобретения материальных ресурсов и запуска их в производство. [3]

Время, в течение которого оборотные средства совершают полный кругооборот, т.е. проходят период производства и период обращения, называется периодом оборота оборотных средств. Этот показатель характеризует среднюю скорость движения средств на предприятии или отрасли. Он не совпадает с фактическим сроком производства и реализации определенных видов продукции.

Управление оборотными средствами состоит в обеспечении непрерывности процесса производства и реализации продукции с наименьшим размером оборотных средств. Это означает, что оборотные средства предприятий должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме и в минимальном но достаточном объеме. Оборотные средства в каждый момент всегда одновременно находятся во всех трех стадиях кругооборота и выступают в виде денежных средств, материалов, незавершенного производства, готовых изделий.

Система формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость их оборота и эффективность использования.

Избыток оборотных средств означает, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотных средств будет тормозить ход реализованного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.

Вопрос об источниках формирования оборотных средств важен еще с одной позиции. Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности предприятия в оборотных средствах нестабильны. Покрывать эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможным. Поэтому основной задачей управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заемных средств.

Как правило, минимальная потребность предприятия в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников прибыли, уставного капитала, резервного капитала и др. Однако в силу ряда объективных причин, таких как инфляция, рост объемов реализации, задержки в оплате счетов клиентов и др., у предприятия возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников – банковских и коммерческих кредитов, займов и др.

В современных условиях, когда предприятия находятся на полном самофинансировании, правильное определение потребности в оборотных средствах имеет особое значение.

Процесс разработки экономически обоснованных величин оборотных средств, необходимых для организации нормальной работы предприятия, называется нормированием оборотных средств.

Таким образом, нормирование оборотных средств заключается в определении сумм оборотных средств, необходимых для образования постоянных минимальных и в то же время достаточных запасов материальных ценностей, неснижаемых остатков незавершенного производства и других оборотных средств. Нормирование оборотных средств способствует выявлению внутренних резервов, сокращению длительности производственного цикла, более быстрой реализации готовой продукции.

Нормируют оборотные средства, находящиеся в производственных запасах, незавершенном производстве - остатках готовой продукции на складах предприятия. Это нормируемые оборотные средства. Остальные элементы оборотных средств называются ненормируемыми.

В процессе нормирования оборотных средств определяют норму и норматив оборотных средств.

Нормы оборотных средств характеризуют минимальные запасы

товарно-материальных ценностей на предприятии и рассчитываются в днях запаса, нормах запаса деталей, рублях на расчетную единицу и т.д.

Норматив оборотных средств представляет собой произведение нормы оборотных средств на тот показатель, норма которого определена. Рассчитывается в рублях.

Нормирование оборотных средств Ноб.с представляет собой следующую сумму:

Ноб.с =Нnp.з + Нн.п + Нr.п (1.1)

где Нпр.з- нормирование производственных запасов;

Нн.п - нормирование незавершенного производства;

Нг.п - нормирование запасов готовой продукции.

1.3 Эффективность использования оборотных средств

Эффективное использование оборотных средств промышленных предприятий характеризуют три основных показателя:

1 - Коэффициент оборачиваемости, который определяется делением объема реализации продукции в оптовых ценах на средний остаток оборотных средств на предприятии:

Ко = Рп/СО, (1.2)

где Ко, - коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты;

Рп - объем реализованной продукции, руб.;

СО -средний остаток оборотных средств, руб.;

Коэффициент оборачиваемости характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или показывает объем реализованной продукции, приходящийся на 1 руб. оборотных средств.

Из формулы видно, что увеличение числа оборотов ведет либо к росту выпуска продукции на 1 руб. оборотных средств, либо к тому, что на этот же объем продукции требуется затратить меньшую сумму оборотных средств.

2 - коэффициент загрузки оборотных средств, величина которого обратна коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции:

Кз = СО/Рп (1.3)

где Кз, - коэффициент загрузки оборотных средств.

Длительность одного оборота в днях, которая находится делением количества дней в периоде на коэффициент оборачиваемости Ко.

Т=Д/Ко (1.4)

где Д - число дней в периоде (360, 90).

Чем меньше продолжительность оборота оборотных средств или больше число совершаемых ими кругооборотов при том же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных средств, и, наоборот, чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются.

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования.

Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.

Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах.

Например, если средняя величина оборотных средств равнялась в 2004 г. 100 млн. рублей, а в 2005 г. - 95 млн. руб., то абсолютное высвобождение составит 5 млн. Руб. При этом, однако, не учитывается изменение объема реализованной продукции. Относительное высвобождение отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции. Чтобы определить его, нужно исчислить потребность в оборотных средствах за отчетный год, исходя из фактического оборота по реализации продукции за этот период и оборачиваемости в днях за предыдущий год. Разность дает сумму высвобождения средств.

Например, на предприятии объем реализованной продукции составил в 2004 г. 360 млн. руб., в 2005 г. - 400 млн. руб.; средний остаток оборотных средств в 2004 г. - 100 млн. руб., в 2005 г. – 95 млн. руб. Оборачиваемость в днях за 2004 г. составит (100 360)/360 = 100 дней. Потребность в оборотных средствах в 2005 г. при оборачиваемости 2004 г. и объеме реализованной продукции 2004 г. будет равна (400 -100)/360 = 111 млн. руб. Учитывая, что средний остаток оборотных средств за 2005 г. составил 95 млн. руб., относительное высвобождение равно 16 млн. руб. (111 - 95).

Эффективное использование оборотных средств играет большую роль в обеспечении нормальной работы предприятия, в повышении уровня рентабельности производства. К сожалению, собственные финансовые ресурсы, которыми в настоящее время располагают предприятия, не могут в полной мере обеспечить процесс не только расширенного, но и простого воспроизводства. Отсутствие на предприятиях необходимых финансовых ресурсов, низкий уровень платежной дисциплины привели к возникновению взаимных неплатежей.

Взаимная задолженность предприятий - характерная черта экономики переходного периода. Значительная часть предприятий не сумела быстро адаптироваться к формирующимся рыночным отношениям, нерационально использует имеющиеся оборотные средства, не создает финансовые резервы. Немаловажно и то, что в условиях инфляции, нестабильности хозяйственного законодательства неплатежи вошли в сферу коммерческих интересов ряда предприятий, которые умышленно задерживают расчеты с поставщиками и тем самым реально уменьшают свои платежные обязательства из-за снижения покупательной стоимости рубля.

Так, пополнение оборотных средств в целом по Белоруссии в 1999 г. происходило за счет увеличения собственных средств предприятий лишь на 3%, кредитов и займов - на 7%, а кредиторской задолженности и прочих пассивов - на 90%, в промышленности соответственно - на 2%, 7% и 91%.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается следующими путями.

На стадии создания производственных запасов:

– внедрение экономически обоснованных норм запаса;

- приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий и др. к потребителям;

- широкое использование прямых длительных связей;

- расширение складской системы материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием;

- комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.

2. На стадии незавершенного производства:

- ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов, роторных линий, химизация производства);

- развитие стандартизации, унификации, типизации;

- совершенствование форм организации промышленного производства, применение более дешевых конструкционных материалов;

- совершенствование системы экономического стимулирования экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов;

- увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом.

3. На стадии обращения:

- приближение потребителей продукции к ее изготовителям;

- совершенствование системы расчетов;

- увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции из сэкономленных материалов;

- тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.

1.4 Анализ эффективности использования материальных ресурсов

Для характеристики эффективности использования материальных ресурсов применяется система обобщающих и частных показателей:

Обобщающие показатели – прибыль на 1 рубль материальных затрат, материалоотдача, материалоемкость, коэффициент соотношений темпов роста, объемов производства и материальных затрат, удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции, коэффициент материальных затрат.

Прибыль на 1 рубль материальных затрат – наиболее обобщающий показатель эффективности использования материальных ресурсов; определяется делением суммы полученной прибыли от основной деятельности на сумму материальных затрат.

Материалоотдача – определяется делением стоимости произведенной продукции на сумму материальных затрат. Этот показатель характеризует отдачу материалов, т.е. количество произведенной продукции и каждого рубля потребленных материальных ресурсов (сырья, материалов, топлива).

Материалоемкость продукции – отношение суммы материальных затрат к стоимости произведенной продукции. Показывает сколько материальных затрат требуется или фактически приходится на производство единицы продукции.

Коэффициент соотношения темпа роста объема производства и материальных затрат – определяется отношением индекса валового производства продукции к индексу материальных затрат. Он характеризует в относительном выражении динамику материалоотдачи и одновременно раскрывает факторы ее роста.

Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции – исчисляется отношением суммы материальных затрат к полной себестоимости произведенной продукции. Динамика этого показателя характеризует изменения материалоемкости продукции.

Коэффициент материальных затрат – отношение фактической суммы материальных затрат к плановой, перечисленной на фактический объем выпущенной продукции. Он показывает, на сколько экономно использовать материалы в процессе производства, нет ли перерасхода по сравнению с установленными нормами.

Если коэффициент больше 1, то это свидетельствует о перерасходе материальных ресурсов на производство продукции, и наоборот.

Частные показатели – применяются для характеристики эффективности использования отдельных видов материальных ресурсов (металлоемкость, сыроемкость, топливоемкость), а также для характеристики уровня материалоемкости отдельных изделий.

Удельная материалоемкость – исчисляется, как в стоимостном, так и в натуральном или условно-натуральном выражении (отношение количества или массы израсходованных материальных ресурсов на производство продукции к количеству выпущенной продукции этого вида).

В процессе анализа фактический уровень показателей эффективности использования материалов сравнивают с плановым, изучают их динамику и причины изменения, а также влияние на объем производства продукции.

Общая материалоемкость зависит от выпущенной продукции и суммы материальных затрат на ее производство.

Объем выпуска продукции в стоимостном выражении может изменяться за счет количества произведенной продукции, ее структуры и уровня отпускных цен.

Количество расхода материальных ресурсов на единицу продукции может измениться за счет:

- количества материалов;

- замены одного вида другим;

- техники и технологии производства;

- организации материально-технического снабжения и производства;

- квалификации работников;

- изменения норм расхода, отходов и потерь.

Стоимость сырья и материалов зависит также от их качества, внутригрупповой структуры, рынков сырья, роста цен на них в связи с инфляцией, транспортно-заготовительных расходов.

Одним из показателей эффективности использования материальных ресурсов является прибыль на рубль материальных затрат, ее повышение положительно характеризует работу предприятия.

В процессе анализа необходимо изучить динамику данного показателя, выполнения плана по его уровню, провести межхозяйственные сравнения и установить факторы изменения его величины.

На основании результатов анализа следует выработать тактическую и стратегическую политику в области ресурсов сбережения, направленную на повышение эффективности использования материальных ресурсов на предприятии.

В хозяйственной практике при анализе состояния предприятия большое внимание уделяется анализу интенсивности использования оборотных средств (текущих активов), так как именно от скорости превращения их в денежную наличность зависит ликвидность предприятия и его шансы на успех. В этой связи возникает необходимость в установлении и обосновании критерия эффективности оборотных средств и методики их определения.

Если производство и реализация продукции являются убыточными, то ускорение оборачиваемости средств ведет к ухудшению финансовых результатов и «проеданию» капитала. Из сказанного следует, что нужно стремиться не только к ускорению движения капитала на всех стадиях кругооборота, но и к его максимальной отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Повышение доходности капитала достигается рациональным и экономным использованием всех ресурсов, недопущением их перерасхода, потерь на всех стадиях кругооборота. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, т. е. с прибылью.

Таким образом, эффективность использования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью) — отношением суммы прибыли к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала.

Этот показатель дает комплексную оценку эффективности использования оборотных средств.

Взаимосвязь между показателями рентабельности совокупного капитала и его оборачиваемости выражается следующим образом:

= x. (1.5)

Для выявления причин уменьшения либо увеличения показателя рентабельности дополнительно необходимо проанализировать рентабельность продаж и оборачиваемость текущих активов.

2 Анализ эффективности использования оборотных активов

2.1 Краткая характеристика предприятия

Унитарное частное транспортно-экспедиционное предприятие "БелЭлитТранс" на рынке транспортных услуг работает 8 лет, международные перевозки осуществляет с 2004 года.

Предприятие располагает конкурентоспособными автомобилями (Скания, Мерседес) и тентовыми полуприцепами, имеет хорошую репутацию перевозчика на внешнем рынке транспортных услуг, стабильные долголетние партнерские отношения с рядом крупных экспедиторских фирм.

Предприятие обеспечено высококвалифицированными специалистами и опытными водителями, охвачено всеми видами страхования.

Основным видом деятельности ОАО "БелЭлитТранс" являются международные перевозки грузов в тентовых полуприцепах.

Местонахождение ОАО "БелЭлитТранс": Республика Беларусь, г. Брест, ул. Гоголя, 4.

Автомобили удовлетворяют экологическим требованиям ЕВРО 4 и ЕВРО 5, что позволяет выполнять перевозки из стран с высочайшими экологическими требованиями, например, таких как Австрия, Швейцария и Италия.

УЧТЭП «БелЭлитТранс» выполняет также перевозку негабаритных грузов. Предприятие выполняет перевозки негабаритных грузов (негабарит) со следующими параметрами: вес до 27 т, длина до 16,5 м, ширина до 4,5 м, высота до 3,42 м. Перевозка опасных грузов (ADR) осуществляется на основании Европейского соглашения о международной дорожной перевозке опасных грузов.

Предприятие осуществляет страхование ответственности грузоперевозчика (CMR-страхование) в ведущих страховых компаниях Республики Беларусь. Также, по желанию заказчика, можем осуществить дополнительное страхование грузов повышенного таможенного риска. Предприятие гарантирует соблюдение положений таможенного законодательства, с 2006 г. имеет специальное разрешение на осуществление перевозок дорогих грузов.

УЧТЭП «БелЭлитТранс» включает в себя: подвижной состав (автомобили, прицепы, полуприцепы); производственные и служебные помещения и оборудование; персонал, занимающийся использованием, обслуживанием и хранением подвижного состава.

Результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 2010-2011 гг. проанализированы ниже.

Таблица 2.1 Основные технико-экономические показатели УЧТЭП «БелЭлитТранс» за 2010-2011 гг.

	2010 г.	2011 г.	Отклонение, + -	Темп роста, %
1	2	3	4	5
Выручка, тыс. руб.	335180	428845	+93665	127,9
Косвенные налоги из выручки	2059	292	-1767	14,2
Себестоимость, тыс. руб.	279734	298208	+18474	106,6
Прибыль от реализации услуг, тыс. руб.	53387	130345	+76958	244,2

Анализ эффективности использования оборотных активов предприятия 📙 Курсовая → 🆔 25074