Анализ эффективности использования оборотных средств. 4

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Каждое предприятие, начиная  свою деятельность, должно располагать  определенной денежной суммой. Оборотные  средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях  кругооборота с тем, чтобы удовлетворять  потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.

Анализ эффективности  использования оборотных средств  проводится на примере Унитарного производственного  предприятия «Минский завод специального инструмента и технологической оснастки».

Целью курсовой работы является выработка предложений и рекомендаций по анализу оборотных средств  на основе изучения законодательных  нормативных документов и фактических  материалов предприятия УП «МЗ СИиТО».

Актуальна тема анализ эффективности  использования оборотных средств  в условиях современной рыночной экономики. Возникает необходимость  планирования точного учета и  строго контроля за рациональным использованием оборотных средств предприятий, поскольку грамотное отношение к этому вопросу позволяет, главным образом, увеличивать прибыль предприятия. Правильное распределение объемов производства и реализации продукции позволяет эффективнее распоряжаться ресурсами предприятия и принимать верные управленческие решения.

Задачи курсовой работы:

• Изучение и закрепление изученного материала
• Изучение состава и структуры оборотных средств
• Изучение динамики оборотных средств
• Изучение эффективности использования оборотных средств
• Оценка  результатов деятельности предприятия по выполнению планов
• Выявление путей и резервов эффективности использования оборотных средств
• Выработка рекомендаций и предложение по эффективному использованию оборотных средств

Предметом курсовой работы является  анализ эффективности использования оборотных средств.

Объект изучения –  Унитарное предприятие «Минский завод специального инструмента  и технологической оснастки».

Источники информации для  написания курсовой работы:

• «Экономический анализ» Г.В.Савицкая, 2004г.
• «Анализ хозяйственной деятельности» Л.Л.Ермолович,  1997г.
• «Бухгалтерский учет» О.А.Левкович, И.Н. Бурцева, 2006.г
• Журнал «Главный бухгалтер»
• Журнал «Налоговый вестник»
• Бухгалтерский баланс и другие данные оперативного учета

Определение влияния  отдельных факторов на прирост результативных показателей осуществлялось детерминированным анализом.

Для изучения влияния  факторов на результаты хозяйственной  деятельности и подсчета резервов в  анализе эффективности использования  оборотных средств применялись  такие способы как цепные подстановки, способы абсолютных и относительных разниц.

 

 

 

 

 

 

 

1. СУЩНОСТЬ, РОЛЬ И ЗНАЧЕНИЕ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ В ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ ВИДЫ ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

 

1.1 Сущность, роль и значение оборотных  средств в хозяйственной деятельности предприятия

 

 

Каждое предприятие, начиная свою производственно-хозяйственную  деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. На эти денежные ресурсы  предприятие закупает на рынке или  у других предприятий по договорам сырьё, материалы, топливо, оплачивает счета за электроэнергию, выплачивает своим работникам заработную плату, несёт расходы по освоению новой продукции, всё это представляет собой один из важнейших параметров хозяйствования, который получил название «оборотные средства предприятия».

В условиях рыночных отношений оборотные средства приобретают  особо важное значение. Ведь они  представляют собой часть производительного  капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный  продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала. Таким образом, оборотные средства являются важным критерием в определении прибыли предприятия.

Обеспеченность оборотными средствами для многих предприятий  Беларуси - одна из самых острых проблем. Хотя в современных условиях объем производства тесно привязан к спросу на продукцию, многие предприятия продолжают осуществлять планирование по нормативам исходя из полной загрузки мощностей и по этому же критерию оценивать запасы. Это приводит к нерациональному расходованию оборотных средств и их потере. Несколько лет назад при содействии Американского агентства по международному развитию специально для стран СНГ ведущими консалтинговыми компаниями мира были разработаны рекомендации по улучшению финансового состояния предприятий.

Одна из ключевых проблем  отечественных предприятий - проблема дефицита оборотных средств. Она  связана не только с кризисом неплатежей, который не является чем-то новым  для белорусских менеджеров, но и  с неэффективным управлением оборотными активами, недостатками системы управления предприятием в целом.

К основным причинам дефицита реально работающих оборотных средств  в первую очередь можно отнести:

- существование значительной и/или просроченной дебиторской задолженности;

- «замораживание» средств в сверхнормативных запасах сырья и материалов;

- наличие излишних  запасов незавершенного производства  и готовой продукции, часть  которой нередко является неликвидной  из-за высокой себестоимости,  цены или низких потребительских свойств.

Для многих предприятий, находящихся в сложном финансовом положении, характерна следующая динамика изменения оборотных активов: рост дебиторской задолженности, запасов  сырья и материалов, незавершенного производства, объемов готовой продукции, увеличение периодов их оборачиваемости. Поскольку доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в балансе предприятий, как правило, незначительна, то наиболее ликвидными активами, находящимися в распоряжении предприятия, могут быть дебиторская задолженность и запасы. Тем не менее, зачастую значительная доля дебиторской задолженности попадает в разряд просроченной или безнадежной, а запасов - в непригодные для использования, неликвидные и трудно реализуемые. [2, с. 30]

Каким образом можно исправить подобную ситуацию? Нельзя полностью устранить влияние неплатежей на экономику предприятия, но в то же время существуют значительные внутренние резервы и механизмы, позволяющие управлять оборотными средствами более эффективно.

Под имуществом понимается принимаемые организацией к бухгалтерскому учету недвижимые и движимые вещи (включая деньги и ценные бумаги), иное имущество, в т.ч. имущественные права организации в отношении других лиц, а также исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности (ст. 2 Закона о бухгалтерском учете и отчетности).

Исходя из функциональной роли, его состава и размещения имущество организации подразделяется на две группы:

• имущество долгосрочного использования (внеоборотные активы);
• имущество краткосрочного использования (оборотные активы).

К имуществу краткосрочного использования относятся оборотные активы (средства), которые завершают свой в течение одного производственного цикла и возмещаются за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг).

Итак, оборотные средства (их еще называют «текущими активами») - это средства, инвестируемые предприятием в свои текущие операции во время каждого операционного цикла.

Высокая инфляция, неплатежи  и другие кризисные явления вынуждают  предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Одним из условий непрерывности  производства является постоянное возобновление  его материальной основы — средств  производства. В свою очередь, это предопределяет непрерывность движения самих средств производства, происходящего в виде их кругооборота.

В своем обороте оборотные  фонды последовательно принимают  денежную, производительную и товарную форму, что соответствует их делению  на производственные фонды и фонды обращения.

Материальным носителем  производственных фондов являются средства производства, которые подразделяются на предметы труда и орудия труда.

Готовая продукция вместе с денежными средствами и средствами в расчетах образуют фонды обращения.

Оборотные средства выступают, прежде всего, как стоимостная категория.

Они в буквальном смысле не являются материальными ценностями, так как из них нельзя производить  готовую продукцию. Являясь же стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. В отличие от товарно-материальных ценностей оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются, возвращаясь после окончания одного кругооборота и вступая в следующий. [6, с. 55-57]

Момент авансирования  представляет собой одну из существенных и отличительных черт оборотных  средств, так как он играет важную роль в установлении их экономических  границ. Временным критерием для авансирования оборотных средств должен являться не квартальный или годовой объем фондов, а один кругооборот, после которого они возмещаются и вступают в следующий.

Оборотные средства предприятий  призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств. Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Виды оборотных  средств предприятия и показатели  эффективности их использования

 

 

Оборотные активы (средства) подразделяются на следующие группы:

• производственные запасы и затраты;
• готовая продукция и товары;
• товары отгруженные, выполненные работы и оказанные услуги;
• финансовые вложения;
• денежные средства;
• дебиторская задолженность.

К производственным запасам относятся различные материалы: сырье, запасные части, топливо, тара, семена, корма, медикаменты, специальная оснастка и специальная одежда и др.

Затраты, связанные с хозяйственной  деятельностью, можно разделить  на затраты в сфере производства и затраты в сфере обращения. К затратам в сфере производства относятся незавершенное производство и затраты будущих периодов. Затратами в сфере обращения являются расходы на реализацию (коммерческие расходы и издержки обращения).

К денежным средствам относятся наличные деньги в кассе, денежные документы, остатки денег на расчетном, валютном и специальных счетах в банках, переводы в пути.

К финансовым вложениям относятся паи, акции, приобретенные ценные бумаги, предоставленные другим организациям займы и другие виды вложенных средств.

Дебиторская задолженность – это долг предприятию, т.е. средства данной организации, временно находящиеся у других юридических и физических лиц и подлежащие возврату по истечении определенного срока. Дебиторами могут быть покупатели, подотчетные лица, учредители организации и другие организации и лица, обязанные возвратить предприятию определенные средства.

Конкретный состав имущества  зависит от характера и объектов производства, видов деятельности, форм собственности и других факторов. [8, с. 247]

     Для   анализа  использования  оборотных  средств используется ряд   показателей.

     1.   Коэффициент   оборачиваемости   оборотных   средств   (Коб) характеризует   размер выручки от продажи  продукции в расчете на один  рубль  оборотных активов, а  также показывает число оборотов, которые совершают оборотные средства за анализируемый период:

 

                                   Коб = B / ОС,     (1)

 

      где   В - выручка (нетто) от реализации  продукции (работ, услуг) за  анализируемый период (без учета  налога на добавленную стоимость и аналогичных платежей), руб.;

     ОС - средний  остаток текущих оборотных активов  за анализируемый период, руб.

     Средняя   величина  текущих  активов   определяется  по  формуле   средней арифметической:

 

                        ОС = (ОСн + ОСк) / 2,    (2)

 

      где   ОСн,  ОСк  -  величина  текущих   активов соответственно  на начало и конец анализируемого периода.

     Более   точный  расчет  средней величины  активов за период можно получить  по  ежемесячным  данным о  состоянии активов. Тогда средняя величина   текущих   активов   рассчитывается   по  формуле  средней хронологической:  1/2  остатка на начало периода + остатки на начало каждого  месяца  +  1/2  остатка  на конец периода, полученная сумма делится на число месяцев в изучаемом периоде. 

       Рост   коэффициента  оборачиваемости   свидетельствует  о  более  эффективном использовании оборотных  средств.

 

2. Продолжительность  одного оборота в днях (Тоб)  представляет собой  отношение  суммы  среднего  остатка оборотных средств к сумме  однодневной  выручки  за  анализируемый  период и показывает средний срок,  за  который  возвращаются  в  хозяйственный  оборот  денежные средства,  вложенные  в  производственно-коммерческие  операции. Для расчета данного показателя используется следующая формула:

 

                           Тоб = ТА х Д / B,      (3)

 

     где Д - число календарных  дней в анализируемом периоде  (30, 60, 90, 180, 360).

     Продолжительность   одного  оборота  может быть  рассчитана также делением  количества  дней  в  анализируемом  периоде на коэффициент оборачиваемости:

 

                             Тоб = Д / Тоб     (4)

 

      3. Коэффициент  закрепления средств в обороте  (Кз)  характеризует сумму  оборотных   средств,  авансируемых  на  один  рубль выручки от продажи  продукции,  и  является  показателем, обратным коэффициенту оборачиваемости:

 

                     Кз = ТА / В или Кз = 1 / Коб     (5)

 

      Чем    меньше    коэффициент   закрепления,   тем   эффективнее используются  оборотные средства.

     Увеличение   (уменьшение)   суммы   прибыли   можно  рассчитать умножением    относительного    прироста   (снижения)   коэффициента оборачиваемости   на  сумму  прибыли  от  продажи продукции за базовый  (предыдущий) период:

 

                             П = По х ∆Коб,      (6)

 

     где По - сумма прибыли за базовый (предыдущий) период, руб.;

    ∆ Коб  -  коэффициент  относительного  прироста (снижения)  числа оборотов  оборотных средств. Рассчитывается  по формуле:

 

                         ∆Коб = (Коб1 - Коб0) / Коб0,   (7)

 

      где   Коб1  и  Коб0  -  коэффициенты  оборачиваемости за отчетный  и предыдущий периоды, количество  раз.

 

4. Показателем комплексной  оценки эффективности использования  ОС служит их рентабельность. Она рассчитывается как отношение рентабельности продаж к средней величине оборотных средств за период. Снижение рентабельности говорит о неправильности использования ОС и необходимости их перераспределения.

 

Rос = Rпр/ОСср    (8)

 

5.Коэффициент мобильности оборотных активов определяют делением наиболее мобильной их части (денежных средств  и  финансовых  вложений)  к  стоимости оборотных активов. [5, с. 342]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3 Значение, цели, задачи, источники информации для анализа

 

 

Комплексный экономический  анализ производственно-хозяйственной деятельности занимает центральное место в системе управления предприятием. На его основе разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность. Управленческие решения и действия должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем экономическом анализе. Они должны быть обоснованы, мотивированными, оптимальными. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления производством, обеспечивает его эффективность. [3, с.5-6]

     Основная   цель   анализа  оборотных   средств  -  своевременное   выявление  и устранение недостатков в управлении текущими активами и нахождение  резервов  повышения  интенсивности  и  эффективности  их использования.

Финансовое положение  предприятия во многом зависит от эффективности использования оборотных  средств. Чем быстрее оборотные  средства пройдут кругооборот, тем больше продукции получит и реализует предприятие при наличии одной и той же суммы оборотных активов. Задержка оборачиваемости требует дополнительных вложений и может вызвать значительное ухудшение экономики предприятия. Эффективное использование оборотных средств предполагает решение следующих актуальных задач:

• определение средних остатков сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской задолженности и др.;
• определение оборачиваемости и длительности одного оборота;
• количественное определение влияния факторов на изменение показателей оборачиваемости и длительности одного оборота;
• расчет высвобождения оборотного капитала за счет ускорения оборачиваемости и сокращения длительности одного оборота;
• расчет показателя рентабельности оборотных активов;
• расчет резервов ускорения оборачиваемости оборотных средств. [9]

 Важное место в организации экономического анализа на предприятии занимает его информационное обеспечение. При анализе используются не только экономические данные, но и техническая, технологическая информация. Все источники делятся на нормативно-плановые, учетные и внеучетные.

К нормативно-плановым источникам относят все типы планов, которые  разрабатываются  на предприятии (перспективные, текущие, оперативные), а так же нормативные  материалы, сметы, ценники, проектные задания и др.

Источники информации учетного характера – это все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а так же все виды отчетности, первичная учетная документация.

Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежит  бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражаются хозяйственные  явления, процессы, их результаты. Своевременный  и полный анализ данных первичных  и сводных учетных регистров и отчетности обеспечивает принятие необходимых корректирующих мер, направленных на достижение лучших результатов хозяйствования.

Данные статистического  учета и отчетности предприятия  используются для углубленного изучения тенденций основанных показателей и факторов, формирующих их уровень.

Оперативный учет и отчетность способствуют более оперативному по сравнению со статистикой или  бухгалтерским учетом обеспечению  анализа необходимыми данными (например, о производстве и отгрузке продукции, о состоянии производственных запасов) и тем самым создают условия для повышения эффективности аналитических исследований.

Внеучетные источники  информации – это документы, регулирующие хозяйственную деятельность, а так  же данные, характеризующие изменение внешней среды функционирования предприятия. К ним относятся:

* Официальные документы, которыми  обязано пользоваться предприятие  в своей деятельности: законы государства, указы президента, постановления правительства, приказы вышестоящих органов управления, акты ревизий и проверок, приказы и распоряжения руководителей предприятия, решения совета директоров, собраний акционеров и т.д.

* Хозяйственно-правовые документы:  договоры, соглашения, решения арбитража  и судебных органов, рекламации

* Научно-техническая информация: публикации, отчеты по результатам научно-исследовательской работы и др.

* Техническая и технологическая  документация.

* Материалы специальных  обследований состояния производства  на отдельных рабочих местах  – хронометраж, фотография и  т.п.

*  Информация об  основных контрагентах предприятия  – поставщиках и покупателях.  Данные о поставщиках необходимы  для прогнозирования их надежности  и ценовой политики.

* Данные об основных  конкурентах, полученные из разных  источников информации – Интернета, радио, телевидения, газет, журналов, информационных бюллетеней и др.

* Данные о состоянии  рынка материальных ресурсов (объемы  рынков, уровень и динамика цен  на отдельные виды ресурсов)

* Сведения о состоянии  рынка капитала (ставки рефинансирования, официальные курсы иностранных валют, ставки коммерческих банков по кредитам и депозитам и др.)

* Данные о состоянии  фондового рынка (цены спроса  и предложения по основным  видам ценных бумаг, объемы  и цены сделок по основным  видам фондовых инструментов, сводный индекс динамики цен на фондовом рынке)

* Данные Госкомстата  об изменениях макроэкономической  ситуации в стране и др.[3, с.60]

Выводы, полученные на основе анализа оборотных средств, могут  быть использованы в соответствии с  законодательством в процессе производства.

По результатам анализа  оборотных средств организаций  проводится подготовка предварительных  заключений по различным запросам планово-экономического отдела организаций, вышестоящих организаций.

Источниками информации для проведения анализа оборотных средств являются: бухгалтерский баланс (форм 1), отчет о прибылях и убытках (форма 2), заполненные в соответствии с постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 14 февраля 2008г. №19 «Об утверждении форм бухгалтерской отчетности, Инструкции о порядке составления и представления  бухгалтерской отчетности и признания утратившими силу некоторых нормативных правовых актов Министерства финансов Республики Беларусь».», а так же оперативные отчеты анализируемый период.

Анализ оборотных средств  Унитарного предприятия «Минский завод «Специального инструмента и технологической оснастки» производится на основании данных за последний отчетные год.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Анализ наличия,  состава, структуры, динамики оборотных средств

 

Для проведения анализа наличия, состава, структуры, динамики оборотных средств, необходимо сначала определиться  в понятиях «текущие активы», «оборотные средства», «собственные оборотные  средства».

«Текущие активы» - это оборотные  активы. Очень часто понятия текущие активы и оборотные средства отождествляются с оборотным капиталом. Оборотный капитал определяется как разность между текущими активами и текущими пассивами, а оборотные средства приравниваются к текущим активам. Собственные оборотные средства формируются за счет собственных источников.

Оборотные активы (средства) занимают большой удельный вес в общей  валюте баланса. Это наиболее мобильная  часть капитала, от состояния и  рационального использования  которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.

Основная цель анализа  – своевременное выявление и  устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождения резервов повышения и эффективности  его использования.

Анализируя структуру оборотных активов (средств), следует иметь ввиду, что устойчивость финансового состояния в значительной мере зависит от оптимального размещения средств по стадиям процесса кругооборота: снабжения, производства и сбыта продукции. Размеры вложения капитала в каждую стадию кругооборота зависят от отраслевых и технологических особенностей предприятия. Так, для предприятия УП «МЗ «СИиТО» с материалоемким производством требуется значительное вложение капитала в производственные запасы.

В процессе анализа прежде всего необходимо изучить изменения в наличии и структуре оборотных активов. При этом следует иметь ввиду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отложенном процессе производства и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.

Следует отметить, что  наибольший удельный вес в оборотных  активах на конец периода занимают запасы. На их долю приходится 83,7% общей суммы оборотных активов. К концу периода значительно увеличилась доля дебиторской задолженности – на 4,1% , готовой продукции увеличение на 9,8 %, незавершенного производства – на 4,3%, а доля денежных средств уменьшилась на 1,4%, что свидетельствует о трудностях сбыта продукции или неритмичной работе предприятия и об ухудшении финансовой ситуации.

 

Таблица 1. Анализ динамики и структуры оборотных активов

 

Вид оборотных активов	Наличие средств, млн. руб.			Структура средств, %
	На начало периода	На конец периода	Изме-нение	На начало периода	На конец пери-ода	Изменение
Общая сумма оборотных  активов, в том числе:	11 525	11 671	+ 146	100	100	-
Денежные средства	195	40	- 155	1,7	0,3	- 1,4
Краткосрочные финансовые вложения	2	2	-	-	-	-
Дебиторская задолженность	1 978	1 523	- 455	17,2	13,1	- 4,1
Налоги по приобретенным ценностям	247	338	+ 91	2,1	2,9	+ 0,8
Запасы,                                 в том числе:	9 103	9 768	+ 665	79	83,7	+ 4,7
Сырье и материалы	5 312	4 199	- 1 467	46,1	36	- 10,1
Незавершенное производство	2 165	2 696	+ 531	18,8	23,1	+ 4,3
Готовая продукция	1 577	2 738	+ 1 161	13,7	23,5	+ 9,8
Расходы будущих периодов	49	135	+ 86	0,4	1,2	+ 0,8