Анализ эффективности использования оборотных активов. 4

Введение

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние  и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия

Актуальность темы состоит  в том, что от обеспеченности оборотными средствами, их структуры и уровня использования во многом зависят эффективность функционирования и финансовая устойчивость предприятий. Поэтому в систему управления оборотными средствами наряду с планированием, нормированием и учетом входит регулярный анализ их состава, динамики, соответствия потребностям текущей производственно-хозяйственной деятельности, в результате которого происходит выявление возможных улучшений использования оборотных средств, обеспечение непрерывности процесса производства и реализации продукции с меньшими затратами финансовых ресурсов.

Цель курсовой работы - анализ эффективности формирования и использования оборотных средств предприятия.

Исходя из данной темы поставлены следующие задачи:

1) Определение  размера оборотных средств необходимых для обеспечения непрерывности хозяйственной деятельности предприятия

2) Выявление и сведение  к минимуму потери оборотных  средств

3) Обеспечение использования  оборотных средств по целевому  назначению

4) Обоснование эффективности  использования оборотных средств за счет ускорения их оборачиваемости и условного высвобождения из оборота.

Объектом исследования является кировское предприятие  АВИТЕК по изготовлению авиакомплектующих, различной техники и товаров народного потребления.

 

1. Теоретическая  часть.

1.1. Понятие и  классификация оборотных средств.

Оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Сущность оборотных средств  определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизведенного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения.

Оборотные средства предприятия  существуют в сфере производства и в сфере производства и сфере  обращения. Оборотные производственные фонды и фонды обращения подразделяются на различные элементы, составляющие материально-вещественную структуру оборотных средств.

Оборотные производственные фонды включают:

• производственные запасы;
• незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;
• расходы будущих периодов.

Производственные  запасы – это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. В их составе можно, в свою очередь, выделить следующие элементы: сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта, хозяйственный инвентарь.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления -  это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а так же полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах и подлежащие дальнейшей переработке в других цехах того же предприятия.

Расходы будущих периодов – это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода.

Фонды обращения  состоят из следующих элементов:

• готовая продукция на складах;
• товары в пути (отгруженная продукция);
• денежные средства;
• средства в расчетах с потребителями продукции.

Соотношение между  отдельными элементами оборотных средств  или их  составными частями называется структурой оборотных средств. Так, в воспроизводственной структуре соотношение оборотных производственных фондов и фондов обращения составляет в среднем 4:1. В структуре производственных запасов в среднем по промышленности основное место занимают сырье и основные материалы, значительно ниже доли запасных частей и тары. Сами производственные запасы имеют более высокий удельный вес в топливно- и материалоемких отраслях. Структура оборотных средств зависит от отраслевой принадлежности предприятия, характера и особенностей организации производственной деятельности, условий снабжения и сбыта, расчета с потребителями и поставщиками.

Указанные элементы оборотных средств группируются различным образом. Обычно выделяют две группы, различающиеся по степени планирования: нормируемые и ненормируемые оборотные средства. Нормирование – это установление экономически обоснованных (плановых) норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, необходимых для нормальной деятельности предприятия. К числу нормируемых оборотных средств обычно относятся оборотные производственные фонды и готовая продукция. Фонды обращения обычно ненормируемы.

Среди источников, используемых для формирования оборотных  средств, выделяют собственные, заемные  и привлеченные средства.

Общий размер собственных  оборотных средств устанавливается предприятием самостоятельно. Обычно он определяется минимальной потребностью средств для образования необходимых запасов товарно-материальных ценностей, для обеспечения планируемых объемов производства и реализации продукции, а так же для осуществления расчетов в установленные сроки.

В процессе финансового  планирования предприятие учитывает  прирост и сокращение нормативов собственных оборотных средств, определяемых как разница между  нормативами на конец и начало планируемого периода. Прирост норматива собственных оборотных средств финансируется в первую очередь за счет собственных ресурсов.

Наряду с  прибылью для пополнения собственных  оборотных средств используются так называемые устойчивые пассивы, которые приравниваются к собственным средствам. Устойчивыми называются пассивы, которые постоянно используются предприятием в обороте, хотя не принадлежат ему (например, резервы предстоящих платежей и т.п.)

В течение года потребность предприятия в оборотных  средствах может изменяться, поэтому нецелесообразно полностью формировать оборотные средства за счет собственных источников. Это привело бы к образованию излишков оборотных средств в отдельные моменты и ослаблению стимулов к их экономичному использованию. Предприятие поэтому использует для финансирования оборотных средств  заемные средства.

Дополнительная  потребность в оборотных средствах, обусловленная временными нуждами, обеспечивается краткосрочными кредитами  банка.

Кроме собственных  и заемных средств в обороте  предприятия находятся привлеченные средства. Это кредиторская задолженность всех видов, а так же средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению.

1.2. Показатели  эффективности оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств  характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность  полного кругооборота средств с  момента приобретения оборотных  средств (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова  на различных предприятиях и зависит  от их отраслевой принадлежности, а  в пределах одной отрасли – от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется  рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота, количеством  оборотов за определенный период времени (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

Главным показателем  эффективности использования оборотных  средств является коэффициент оборачиваемости, который показывает, какой объем реализации услуг приходится на 1 рубль вложенных в производство оборотных средств или сколько раз оборотные средства совершают кругооборот в течение определенного периода времени (месяца, квартала, года). Коэффициент оборачиваемости (К_об) оборотных средств определяется по формуле:

К_об = V / OC

где V – объем реализации услуг;

ОС – остаток оборотных  средств (годовой или среднегодовой)

 

Среднегодовой остаток оборотных  средств рассчитывается по следующим  формулам:

ОС_срг = (ОС₁/2 + ОС₂ + ОС₃ + … ОС_n/2) / (n – 1),

где ОС_n – остаток оборотных средств на начало каждого месяца;

n – число остатков за анализируемый период.

Или:

ОС_срг = (ОС_н.г + ОС_к.г) / 2

где ОС_н.г – остаток оборотных средств на начало года;

ОС_к.г – остаток оборотных средств на конец года.

Коэффициент загрузки (К_загр) показывает, сколько необходимо затратить оборотных средств, чтобы получить 1 рубль объема реализации услуг. Коэффициент загрузки определяется по формуле:

К_загр = ОС / V

Длительность  оборота оборотных средств (Д) рассчитывается по формуле:

Д = К_загр * Т = ОС * Т / V,

где Т – продолжительность  анализируемого периода в днях (год  принимается равным 360 дням, квартал  – 90 дням, месяц – 30 дням).

Оборачиваемость оборотных средств может замедляться  или ускорятся. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств, то есть сокращения времени прохождения оборотными средствами отдельных стадий и всего кругооборота, снижается потребность в этих средствах, происходит их высвобождение из оборота. Замедление оборачиваемости сопровождается вовлечением в оборот дополнительных средств. Высвобождение оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение (∆ОС_абс) происходит в тех случаях, когда объем реализации услуг в отчетном периоде достигнут с наименьшим использованием оборотных средств по сравнению с базисным периодом или плановой потребностью. Относительно высвобождение оборотных средств (∆ОС_отн) происходит в том случае, если в отчетном периоде по сравнению с базисным или плановым увеличивается также объем реализации услуг.

∆ОС_{абс =} ОС_баз – ОС_отч,

∆ОС_отн = V_отч * (Д_баз – Д_отч) / 360.

Высвобожденные  денежные ресурсы откладываются  на расчетном счете предприятий, в результате чего улучшается их финансовое состояние, укрепляется платежеспособность.

Общая потребность  в материальных ресурсах (ПМР) определяется исходя из норм их расхода на единицу  услуг или на технологическую  операцию (прогресс):

ПМР = Q * HP

где Q – объем реализации услуг в условно натуральных единицах;

НР – норма расхода  материальных ресурсов на единицу услуг.

Важным условием бесперебойной работы предприятия  является полная обеспеченность потребности  в материальных ресурсах источниками  покрытия. Они могут быть внутренними  и внешними. К внешним источникам (ВИ) относятся материальные ресурсы, поступающие от поставщиков в соответствии с договорами. Внутренние источники (ВНИ) – это сокращение отходов сырья, использование вторичного сырья, собственное изготовление материалов и полуфабрикатов, экономия материальных ресурсов в результате эффективной организации производства. Коэффициент обеспеченности потребности в материальных ресурсах (К_об) рассчитывается следующим образом:

К_об = (ВИ + ВНИ) / ПМР.

Оптимальным считается  вариант, когда фактическое обеспечение предприятия материальными ресурсами полностью соответствует плановой потребности в них.

Недостаток материальных ресурсов может привести к сбоям  в процессе производства и недополучению  возможного объема реализации услуг  в рассматриваемом периоде.

Приобретение  материальных ресурсов сверх необходимого количества приводит к увеличению расходов на их хранение и себестоимости услуг. Наличие неиспользуемых запасов сырья и материалов замедляет скорость их оборота, снижает эффективность использования материальных ресурсов и оборотных средств в целом, а в результате приводит к «омертвлению» части капитала и ухудшает финансовое состояние предприятия. Если оп каким-либо видам материальных ресурсов нет расхода на протяжении года и более, то их следует отнести в группу неходовых запасов, в дальнейшем подлежащих списанию и ликвидации или реализации.

В процессе дальнейшего  анализа проверяется качество получаемых материальных ресурсов может быть определена на основе двух подходов. Первых поход  базируется на определении результативности использования материальных ресурсов. В рамках данного подхода используются такие показатели, как материалоотдача, материалоемкость, прибыль на 1 рубль материальных затрат.

Материалоотдача (МО) показывает, какой объем реализации услуг приходится на каждый рубль  вложенных в производство материальных ресурсов:

МО = V / МЗ,

где V – объем реализации услуг;

МЗ – затраты  материальных ресурсов.

 

Материалоемкость (МЕ) является показателем, обратным материалоотдаче, и показывает, сколько материальных затрат необходимо произвести или фактически приходится на 1 рубль объема реализации услуг:

МЕ = МЗ / V.

Частыми показателями материалоемкости являются сырьеемкость, топливоемкость, энергоемкость. Они  определяются как отношение стоимости  соответственно сырья и материалов, топлива, энергии к объему реализации услуг.

Прибыль на 1 рубль  материальных затрат характеризуется  отношением прибыли от реализации услуг  к сумме затрат материальных ресурсов. Постоянное снижение материалоемкости производства и повышение материалоотдачи  и прибыли на 1 рубль материальных затрат являются показателями эффективного использования материальных ресурсов.

Второй подход к определению эффективности  использования материальных ресурсов основан на оценке экономного использования  материальных ресурсов. Это в свою очередь, зависит от рациональных технологий, способов обработки и характеризуется уровнем экономики и минимизацией потерь материальных ресурсов, возможностью вторичного использования отходов и применения материалов-заменителей.

Материалоемкость  услуг является основным показателем эффективности использования материальных ресурсов. Она может быть абсолютной , структурной и удельной.

Абсолютная  материалоемкость показывает норму  расхода материалов на одну услугу

Структурная материалоемкость показывает удельный вес отдельных  групп материалов в общей материалоемкости услуг.

Удельная материалоемкость может быть исчислена как отношение  стоимости всех потребленных материалов на единицу услуг к ее цене.

Материалоемкость  в первую очередь зависит от объема реализации услуг и суммы материальных затрат на производство услуг. Объем реализации услуг в стоимостном выражении (V) может измениться за счет количества произведенных услуг (Q), структуры услуг (У_д) и уровня цен на услуги (Ц).

Сумма материальных затрат (МЗ) также зависит от количества произведенных услуг, структуры услуг, расхода материалов на единицу услуг (УР), стоимости материалов (ЦМ) и суммы постоянных материальных затрат (ПМЗ), которая, в свою очередь, зависит от количества потребляемых материалов и их стоимости.

 

2. Расчетная часть

2.1. Характеристика предприятия ОАО «Вятское машиностроительное предприятие «АВИТЕК»

История ОАО  «ВМП «АВИТЕК» начиналась в Москве, в 1931г., когда завод №32 выделился  из состава ГАЗ №1 им. АВИАХИМ  как самостоятельное производство по выпуску агрегатов вооружения для самолетов. За успехи в создании новых видов авиационного вооружения 28 ноября 1940г. завод был награжден орденом Красной Звезды.

В первые дни  войны 1941г. завод был эвакуирован  в г. Киров на место строящегося  завода – дублера. В годы войны  завод выпускал более сотни наименований стрелкового и бомбардировочного вооружения. 16 сентября 1945г. коллектив завода был награжден орденом Трудового Красного Знамени.

Начиная с конца 50-х годов, завод приступил к  освоению специальной военной техники  – зенитных управляемых ракет класса «земля-воздух» для сухопутных систем «Печора», ЗРК «ОСА-АК» и корабельных систем «Волна», «Шторм», ЗРК «ОСА-М». В 1971г. за организацию производства новой техники завод был награжден орденом «Знак Почета». Следующее поколение зенитных ракет создавалось как унифицированное для комплексов «ТОР» и «Кинжал». Значимым этапом для предприятия явилась разработка и освоение 4-местного зенитного ракетного модуля 9М334 для ЗРС «ТОР-М1», которая на сегодняшний день является самой эффективной в своем классе. С 1995г. на предприятии серийно выпускаются ракеты-мишени 5В27А и имитаторы воздушных целей 9Ф841М, используемые для создания мишенной обстановки в качестве современных высокоточных средств воздушного нападения.

Новым направлением последних десятилетий является серийное производство катапультных кресел для спасения пилотов боевой авиации. Кресла К-36 в различных комплектациях устанавливаются на всех современных боевых самолетах ВВС и авиации ВМФ России. Сегодня предприятие ведет работу по освоению новых катапультных кресел К-36Д-3,5 и К-93.Л-39 для самолетов четвертого поколения.

Традиционным  направлением в работе предприятия  является производство авиационной  техники. Это грузоподъемные системы  ГК-3000, БЛ-56, СЛГ-300 и СЛГ-150, балочные и крыльевые держатели. Изделия производственного назначения представлены малогабаритными дизельными двигателями серии ВСН мощностью 6-9 л.с., креслами для машинистов ж/д техники серии КЛ, а также ручными лебедками РЛ-500М, РЛ-1500, созданными на базе авиационных.

Предприятие работает по замкнутому производственному циклу, начиная с литейного и кузнечнопрессового производства и заканчивая сборкой  готовых изделий и их испытанием.

Высокая техническая  оснащенность и производственные мощности «ВМП «АВИТЕК» позволяют выполнять самые разные виды работ и участвовать в совместном производстве машиностроительной продукции с предприятиями различных отраслей промышленности.

На сегодняшний  день в соответствии с планом стратегического  развития, согласованным с ОАО  «Концерн ПВО «Алмаз-Антей», на ВМП «АВИТЕК» проводится реструктуризация производства, целью которой является увеличение объемов выпуска специальной и авиационной техники. В заделе у предприятия – заключительный этап освоения нескольких видов ракетной техники разработки МКБ «Факел» и МКБ «Вымпел», катапультных кресел последнего поколения разработки НПП «Звезда», новых авиационных лебедочных комплексов. На ближайшее будущее намечен рост объемов гособоронзаказа и существенное увеличение экспортных поставок оборонной техники.

 

2.2. Расчет показателей  эффективности использования оборотных  средств

Таблица 1

Показатели	Формула	2009	2010
Коэффициент оборачиваемости  (кол. оборотов)	Коб = V / OC	1,05	0,73
Коэффициент загрузки (руб.)	Кзагр = ОС / V	0,96	1,36
Длительность  одного оборота (дни)	Д = Кзагр * Т	343	493

 

2009 год

Коэффициент оборачиваемости: 3169136/3031558 = 1,05 оборотов

Коэффициент загрузки: 3031558/3169136 = 0,96 руб.

Длительность  одного оборота: 360/1,05 = 343 дня

2010 год

Коэффициент оборачиваемости: 2152576/2932543 = 0,73 оборота

Коэффициент загрузки: 2932543/2152576 = 1,36 руб.

Длительность  одного оборота: 360/0,73 = 493 дня

 

2.3. Анализ расчета показателей

Таблица 2. Анализ структуры оборотных средств

Структура	2009		2010		Изменения
	абс. знач.,  тыс. руб.	уд. вес, %	абс. знач., тыс. руб.	уд. вес, %	абс. знач. тыс. руб.	уд. вес, %
Запасы с  НДС  (тыс. руб.)	1697439	55,99	1721254	58,69	23815	2,7
Дебиторская  задолженность   (тыс. руб.)	1190663	39,28	688782	23,49	-501881	-15,79
Краткосрочные финансовые вложения (тыс. руб.)	130000	4,29	460554	15,70	330554	11,41
Денежные средства (тыс. руб.)	12748	0,44	61856	2,12	49108	1,68
Прочие оборотные  активы (тыс. руб.)	708	0,00	97	0,00	-611	0
Итого	3031558	100	2932543	100	-99015

 

Удельный вес: 2009 год

Запасы с  НДС: 1697439 / 3031558 * 100 = 55,99 %

Дебиторская задолженность: 1190663 / 3031558 * 100 = 39,28 %

Краткосрочные финансовые вложения: 130000 / 3031558 * 100 = 4,29 %

Денежные средства: 12748 / 3031558 * 100 = 0,44 %

Прочие оборотные  активы: 708 / 3031558 * 100 = 0 %

2010 год

Запасы с  НДС: 1721254 / 2932543 * 100 = 58,69 %

Дебиторская задолженность: 688782 / 2932543 * 100 = 23,49 %

Краткосрочные финансовые вложения: 460554 / 2932543 * 100 = 15,70 %

Денежные средства: 61856 / 2932543 * 100 = 2,12 %

Прочие оборотные  активы: 97 / 2932543 * 100 = 0 %

Изменения абсолютного  значения:

Запасы с  НДС: 1721254 – 1697439 = 23815 тыс. руб.

Дебиторская задолженность: 688782 – 1190663 = -501881 тыс. руб.

Краткосрочные финансовые вложения: 460554 – 130000 = 330554 тыс. руб.

Денежные средства: 61856 – 12748 = 49108 тыс. руб.

Прочие оборотные  активы: 97 – 708 = -611 тыс. руб.

Изменения удельного веса:

Запасы с  НДС: 58,69 - 55,99 = 2,7 %

Дебиторская задолженность: 23,49 - 39,28 = -15,79 %

Краткосрочные финансовые вложения: 15,70 - 4,29 = 11,41 %

Денежные средства: 2,12 - 0,44 = 1,68 %

Как видно из таблицы 2, наибольший удельный вес  в структуре оборотных средств  предприятия  ВМП «АВИТЕК» в 2010 году составили запасы (58, 69%).

Большое влияние  на структуру фондов обращения предприятия  оказывает изменение величины дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность в 2009 году составила 1190663 тыс. руб., в 2010 году 688782 тыс. руб. В 2010 году на предприятии наблюдается значительное увеличение задолженности заказчиков (с 12748 тыс. руб. до 61856 тыс. руб.)

 

 

Таблица 3. Анализ эффективности оборотных средств

Показатели	2009	2010	Отклонение
Коэффициент оборачиваемости (кол. оборотов)	1,05	0,73	-0,32
Коэффициент загрузки (руб.)	0,96	1,36	0,4
Длительность  одного оборота (дни)	343	493	150

 

2009 год:

К_об = V / OC: 3169136 / 3031558 = 1,05 оборотов

К_загр = ОС / V: 3031558 / 3169136 = 0,96 руб.

Д = К_загр * Т: 360/1,05 = 343 дня

2010 год:

К_об = V / OC: 2152576 / 2932543 = 0,73 оборота

К_загр = ОС / V: 2932543 / 2152576 = 1,36 руб.

Д = К_загр * Т: 360 / 0,73 = 493 дня

Отклонение:

К_{об =} 0,73 – 1,05 = -0,32 оборота

К_{загр =} 1,36 – 0,96 = 0,4 руб.

Д = 493 – 343 = 150 дней

В данном случае нельзя говорить об эффективном использовании  оборотных средств, так как в  динамике наблюдается увеличение коэффициента загрузки (0,4 руб.) и длительности оборота оборотных средств (150 дней) оборотных средств, а также уменьшение коэффициента оборачиваемости (-0,32 кол. оборотов).

Замедление  скорости оборота оборотных средств  явилось следствием резкого увеличения дебиторской задолженности и неэффективного управления оборотными средствами в целом.

 

Таблица 4. Анализ эффективности использования материальных ресурсов

Показатели	2009	2010	Отклонения
Выручка (тыс. руб.)	3169136	2152576	-1016560
Материальные  затраты (тыс. руб.)	1248079	954613	-293466
Материалоотдача (руб.)	2,54	2,25	-0,29
Материалоемкость (руб.)	0,39	0,44	0,05

 

2009 год:

Материалоотдача (MO): V / MЗ = 3169136 / 1248079 = 2,54 руб.

Материалоемкость (ME): MЗ / V = 1248079 / 3169136 = 0,39 руб.

2010 год: 

MO: V / MЗ = 2152576 / 954613 = 2,25 руб.

ME: MЗ / V = 954613 / 2152576 = 0,44 руб.

Изменения:

Выручка: 2152576 – 3169136 = -1016560 тыс. руб.

Материальные затраты: 954613 – 1248079 = -293466 тыс. руб.

Материалоотдача: 2,25 - 2,54 = -0,29 руб.

Материалоемкость: 0,44 - 0,39 = 0,05 руб.