Анализ эффективности использования оборотного капитала предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

           КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине:……………..

на тему:

«Анализ эффективности использования оборотного капитала предприятия»

(по материалам ИП «Юхно»)

 

 

 

                                                                Выполнил студент:                                                             

группы _________

                                                                ________________

                                                                Научный руководитель:

                                                               _____________________

                                                                _____________________

 

 

 

 

Чита-2013

Оглавление

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                         

Введение

 

В современных условиях рыночной экономики любое предприятие, ве-дущее производственную или иную коммерческую деятельность, должно обладать определенным реальным, то есть действующим функционирующим имуществом или активным капиталом в виде основного и оборотного ка-питала.

Понятие  «оборотный капитал» тождественно оборотным средствам и представляет собой одну из составных частей имущества хозяйствующего субъекта, необходимую для нормального осуществления и расширения его деятельности.

Оборотные средства это средства, обслуживающие процесс хо-зяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе произ-водства, и в процессе реализации продукции. Таким образом, основное назначение оборотных средств (капитала) предприятия заключается в обеспе-чении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения.

При этом необходимо знать, что дает предприятию эффективное ис-пользование оборотных средств и какие мероприятия могут способствовать снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств, а также уметь управлять оборотными средствами. Это имеет важное значение еще и потому, что в себестоимости большинства видов продукции главной статьей затрат являются расходы на сырье, топли-во, материалы и полуфабрикаты.

В условиях финансово-экономического кризиса, «сжимающихся» рынков, недоступности или «заоблачной» стоимости кредитных ресурсов устойчивость предприятия напрямую зависит от эффективности управления оборотными средствами – наиболее мобильной и быстро изменяющейся частью капитала. Оптимальное управление оборотными средствами предприятия должно стать его конкурентным преимуществом, повысит устойчивость в кризисных условиях и позволит быстро нарастить объемы производства и продаж при первых признаках стабилизации и роста экономики.

Актуальность данной проблемы обусловила выбор темы курсовой работы: «Анализ эффективности использования оборотного капитала предприятия».

Цель выполнения данной курсовой работы на основе практического материала объекта исследования работы ИП «Юхно», произвести анализ эффективности использования оборотных средств организации.

Для достижения поставленной цели в  необходимо решить следующие задачи:

- раскрыть  сущность оборотных средств, их классификацию, источники и задачи их анализа;

- дать организационно-экономическую характеристику изучаемого предприятия;

- произвести  анализ  динамики объёма и структуры оборотных средств ИП «Юхно»;

- проанализировать оборачиваемость оборотных средств и выявить влияние эффективности их использования на результаты деятельности организации;

- выявить пути улучшения использования  оборотных средств.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, раскрывающих суть рассматриваемой темы, заключения, списка использованных источников.

Методологической и теоретической основой курсовой работы являются законодательные и нормативные документы, а также труды таких авторов, Кейлер В.А., Купряков Е.М., Любушин Н.П., Поршнева А.Г., Саломатина И.А., Сергеев И.В., и другие.

 

Глава 1. Понятие оборотных средств.

критерии и показатели эффективности их

использования

 
 Анализ оборотных активов занимает важное место в анализе финансового состояния коммерческой организации, поскольку по отношению к ее хозяйственной деятельности они выполняют обслуживающую функцию, т.е. в процессе кругооборота оборотных активов формируется прибыль от продаж, во многом являющаяся основным источником средств, обеспечивающим успешное функционирование коммерческой организации. Важнейшими источниками информации для анализа оборотных активов коммерческой организации являются ее бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Основные задачи анализа оборотного капитала:

- изучение изменения состава и структуры оборотного капитала;

- группировка оборотного капитала по основным признакам;

- определение основных источников формирования оборотного капитала;

- определение основных показателей эффективности использования оборотного капитала.

 Основная цель оценки оборотных средств - своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотными средствами и нахождение резервов повышения эффективности и интенсивности его использования.            

Оборотные средства  это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Понятие оборотных средств определяется их экономической сущностью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения.

Оборотные средства организации, участвуя в процессе производства и реализации (продажи) продукции совершают непрерывный кругооборот. При этом они переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных произ-водственных фондов. Таким образом, проходя последовательно три фазы, оборотные средства меняют свою натурально-вещественную форму.

В первой фазе (Д Т) оборотные средства, имеющие первоначально форму денежных средств, превращаются в производственные  запасы, то есть переходят из сферы обращения в сферу производства.

Во второй фазе (Т...П...Т1) оборотные средства участвуют непосредст-венно в процессе производства и принимают форму незавершенного произ-водства, полуфабрикатов и готовых изделий.

Третья фаза кругооборота оборотных средств (Т1 Д1) совершается вновь в сфере обращения. В результате реализации (продажи) готовой про-дукции оборотные средства принимают снова форму денежных средств.

Разница между поступившей денежной выручкой и первоначально затраченными денежными средствами (Д1  Д) определяет величину денеж-ных накоплений организации.

Таким образом, совершая полный кругооборот (Д  Т...П...Т1  Д1), оборотные средства функционируют на всех стадиях параллельно во вре-мени, что обеспечивает непрерывность процесса производства и обращения. Кругооборот оборотных средств представляет собой органическое единство трех его фаз.

Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от роли основных средств. Оборотные средства обеспе-чивают непрерывность процесса производства. Характерной особенностью их является скорость оборота.

Вещественные элементы оборотного капитала (предметы труда) пол-ностью потребляются в каждом производственном цикле, могут утрачивать свою натурально-вещественную форму и целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

Таким образом, характерными особенностями оборотных средств яв-ляются:

- полное потребление в течение  одного производственного цикла  и полный перенос стоимости  на вновь созданную продукцию;

- нахождение в постоянном обороте;

- в течение одного оборота  оборотные средства меняют свою  форму с денежной на товарную  и с товарной на денежную, проходя  стадии закупки, потребления и  реализации (продажи).

Очевидно, что начало любой предпринимательской деятельности требует определенной суммы наличных денежных средств, которые затем превращаются в определенное количество производственных ресурсов (или товаров для продажи). Данные ресурсы перерабатываются в процессе произ-водства с последующей реализацией в виде готовой продукции, в результате чего у организации возникает дебиторская задолженность и денежные средства.

Таким образом, исходя из вышеизложенного, весь процесс можно выразить следующей схемой, рассмотренной выше:

 

 

                     Рис. 1. Стадии кругооборота оборотных средств

Таким образом, первоначально затрачиваемые средства при  условии продажи готовой  продукции  возвращаются, что дает  возможность возобновить процесс производства. Постоянное возобновление процесса производства отражается в понятии «кругооборот средств предприятия». 

В нем даны неразрывные связи производства,  распределения,  обращения,  производственного и личного потребления. От непрерывного кругооборота в большей мере зависит нормальный ход производства,  его ритмичность,  бесперебойность поступления потребителям созданного продукта.

Очевидно, что основная цель любой организации, осуществляющей производственную или коммерческую деятельность, достижение следую-щего условия: «Деньги - Деньги».  Разница,  как положительная, так и отрицательная, между этими двумя показателями в дальнейшем формирует финансовый результат организации (предприятия).

Таким образом, оборотный капитал организации представляет собой средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обра-щения, которые совершают непрерывный кругооборот в процессе ее хозяйст-венной деятельности.

Движение средств, взятое  не  как  отдельный  акт,  а  как  периоди-ческий процесс  в постоянном повторении и возобновлении, и  называется  «оборотом средств», а сами средства называются «оборотными»

Источником формирования оборотных средств предприятия являются: уставный фонд, прибыль, устойчивые пассивы, бюджетные ассигнования, краткосрочные банковские ссуды, привлеченные средства других организаций.           

Оборотные средства предприятия делятся на две группы: оборотные фонды и фонды обращения (рис. 2).

Оборотные фонды включают ту часть средств производства, которую образуют предметы труда, которые целиком потребляются в течение одного производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на себе-стоимость готовой продукции.

 

 

                                                                     ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА

                                    Оборотные                                                                  Фонды обращения

                        производственные фонды

                 Производственные                  Прочие, в т.ч.                     Продукция                 Денежные

                           запасы                        расходы будущих                 отгруженная                средства в

                                                                     периодов                                                                банке и в

                                                                                                                                                         кассе

                                      Незаконченная                               Готовая                             Дебиторы

                                         продукция                              продукция на

                                                                                                складе

                                                 Нормируемая часть                                            Ненормируемая часть

                                                 оборотных средств                                               оборотных средств

   

Рис.2. Состав оборотных средств предприятия

 

По характеру участия в производстве все оборотные фонды можно классифицировать на три группы – «производственные запасы», «незаконченная продукция» и «расходы будущих периодов».

Производственные запасы  это предметы  труда,  которые еще  не вступили в производственный процесс, но находятся на предприятии в определенном размере, обеспечивающем непрерывность производственного  процесса в виде складских запасов (сырье и материалы, покупные  полуфаб-рикаты, вспомогательные материалы,  топливо и  горючее, запасные части для ремонта оборудования, тара и тарные материалы, инструмент и т.д.).

Незаконченная продукция это предметы труда,  которые уже всту-пили в производственный процесс, но еще пребывают  на стадии  обработки. В натуральном виде это полуфабрикаты собственной выработки и неза-вершенное производство. К незавершенному производству относятся  пред-меты труда, не законченные обработкой в данном цехе.

Они могут находиться в процессе обработки на рабочих местах или в процессе перемещения от  одного  рабочего  места  к  другому.  Полуфабри-каты  предметы труда, которые полностью обработаны  в данном  цехе,  но требуют дальнейшей обработки в других цехах.

Расходы будущих периодов  это затраты, связанные с перспективной подготовкой производства новых видов продукции и их освоением.

Изготовленная и находящаяся  в процессе реализации продукция, а также имеющиеся в распоряжении  предприятия  денежные средства обра-зуют фонды обращения.

Фонды обращения можно разложить на следующие элементы:

- готовая продукция, находящаяся  на складе предприятия;

- отгруженная, но еще не оплаченная  покупателем готовая продукция;

- денежные средства предприятия  в финансовых инструментах  (на счетах в банке, аккредитивах, ценных бумагах);

- денежные средства предприятия  в его  кассе и в расчетах  («дебиторская задолженность»).

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств,  вы-раженное  в процентах, называется структурой оборотных средств.

Собственные средства организаций с развитием предпринимательской деятельности и акционирования играют определяющую роль, так как обеспечивают финансовую устойчивость и оперативную самостоятельность хозяйствующего субъекта. Собственные оборотные средства приватизированных предприятий находятся в полном их распоряжении. К собственным источникам формирования оборотных средств относятся уставный капитал, прибыль, прочие собственные средства (временно неиспользуемые остатки резервного фонда и пр.). Заемные средства, привлекаемые главным образом в виде банковских кредитов, покрывают дополнительную потребность организаций в средствах.

Эффективная работа организации  это достижение максимальных ре-зультатов при минимальных затратах. Минимизация затрат это в первую очередь оптимизация структуры источников формирования оборотных средств предприятия, и, что особенно важно, его оборотных фондов.

Для повышения эффективности использования оборотных средств важное значение имеет применение оптимальных методов управления ими. Методы управления оборотными средствами являются составной частью политики управления оборотными активами, представляющей собой часть общей финансовой стратегии организации, заключающейся в формировании необходимого объема и состава оборотных активов, рационализации и опти-мизации структуры источников их финансирования.

Для обеспечения эффективности управления и планирования оборот-ных средств на длительное время необходимо, прежде всего, все показатели привести в сопоставимые цены с помощью метода дисконтирования.

Для наиболее значимых и дорогостоящих видов сырья целесообразно определить наиболее рациональный размер заказа и задать величину резервного (страхового) запаса.

Средний объем запасов определяется по формуле:

                         Средний объем запасов = Q / 2,                                           (1)

где Q – заказанный  объем запасов  (в единицах),  причем  предполагается, что он не изменится в течение всего рассматриваемого времени.

Оптимальный размер заказа определяется по формуле:

                                                                                             (2)

где Q* -  оптимальный размер заказа;

          S – величина расхода товарно-материальных ценностей (ТМЦ) за

          определенный период времени, которые являются постоянными;

         О –  стоимость выполнения одного заказа;

         С –  затраты по содержанию единицы  запасов.

На основе анализа запросов потребителей и производственных возможностей может быть определен наиболее рациональный график поступления готовой продукции на склад и размер страхового запаса (предназначенного на случай задержек в поставках).

Таким образом, проходя последовательно три фазы, оборотные средства меняют свою натурально-вещественную форму. Источником формирования оборотных средств предприятия являются: уставный фонд, прибыль, устойчивые пассивы, бюджетные ассигнования, краткосрочные банковские ссуды, привлеченные средства других организаций.    Положительное влияние окажет своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотными средствами и нахождение резервов повышения эффективности и интенсивности его использования, что является основной целью и первоочередной задачей оценки оборотных средств.      

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Анализ эффективности использования

оборотного капитала предприятия 
2.1 Краткая характеристика предприятия 

Объектом исследования работы стало предприятие - ИП Юхно Т.Р., действует на рынке с сентября 1995 года. Основными видами деятельности является розничная и оптовая торговля товарами хозяйственного и бытового назначения. 

Полное наименование: Магазин бытовой химии ЯР, Офис компании «Забайкалбытхим» - ИП Юхно Татьяна Ростиславовна.

Адрес: 6720001, г.Чита, Район - Большой остров, ул. Лазо 117

Тел.: +7 (3022) 32-76-70, +7 (3022) 32-68-15, +7 (3022) 32-78-03

Факс: +7 (3022) 32-76-70, +7 (3022) 32-68-15, +7 (3022) 32-78-03

Время работы: 10.00-20.00, без перерыва и выходных.

Лидер оптово-розничных продаж парфюмерии, косметики и  бытовой   химии. Осуществляет бесплатную доставку товара по всему Забайкальскому краю.

Компания начала свою деятельность на рынке Читинской области в 1996 году. За это время прочно заняли позиции лидера в сфере оптовой торговли товаров  бытовой   химии, косметики и парфюмерии. Компания зарекомендовала себя как честный, надежный и ответственный партнёр.

Об этом свидетельствует долгосрочное сотрудничество с крупнейшими отечественными и зарубежными производителями, такими как Калина, Unilever, Colgate-Palmolive, ЕСП Гмбх, Хенкель, РОСТ XXI, Русбел, Procter & Gamble, Gillette group, SDC group, Алгро, Акцент, ОВК трейд, ООО «Авангард», Роколор, Юнитоп, Laurel Cosmetics, ЗАО «Ступинский химический завод», Саянскхимпласт, ООО «СВ Лайн» и многими другими.

Более 5000 товарных предложений от лучших производителей мировой и российской парфюмерии, косметики, средств гигиены, бытовой химии, моющих и чистящих средств высокого класса удовлетворят запросы любого покупателя.

Коллектив магазина стремится к созданию высокого уровня культуры предприятия, наращиванию сервисного потенциала и профессионализма. Мы всегда рады предоставить Вам консультации и помощь в выборе товара.

Организация предлагает покупателям:

- широкий ассортимент товаров;

- конкурентноспособные цены;

- выгодную и гибкую систему скидок;

- товарный кредит для постоянных партнеров;

- проведение акций для продвижения продукции и рекламную поддержку;

- предоставление сертификатов;

- контейнерные перевозки в регионы области;

- бесплатную доставку по г.Чите;

- систему резервирования и заказа товаров через Интернет.

Для магазинов компанией создана наиболее оптимальная форма обслуживания через торговых представителей, которые:

- оказывают квалифицированную помощь при формировании заказа;

- проводят консультации по товарам и товарным группам;

- осуществляют выкладку товаров в магазинах клиента (мерчендайзинг);

- информируют о проведении различных акций;

- обеспечивают бесплатной рекламной продукцией;

- осуществляют бесплатную доставку по Чите и пригороде.

ИП Юхно Т.Р. в процессе предпринимательской деятельности вправе  совершать следующие действия:

- заключать договора и совершать  сделки;

- иметь счета в банках РФ  и других государств;

- владеть, пользоваться и распоряжаться своим имуществом;

- планировать свою деятельность, устанавливать цены на товары  и продукцию, им реализуемые, в порядке определенном действующим законодательством  РФ.

         Результаты и анализ производственно-хозяйственной деятельности ИП Юхно Т.Р. за период 2010-2012 годов представлены в таблице 1.

Таблица 1

Анализ основных показателей деятельности ИП Юхно Т.Р.за 2010-2012 годы

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	Абсолютное отклонение (+,-)			Темп роста(%)
				2010 к 2011г.	2011 к 2012г.		2011 к 2010г.		2012 к 2011г.
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг; тыс.руб. - в действующих ценах - в сопоставимых ценах	258393	337710	374471	79317	36761		130,7		110,9
2.Полная себестоимость проданной продукции, тыс.руб.	204307	267979	297690	63672	29711		131,2		111,1
3.Прибыль(убыток) от продаж, тыс.руб.	5342	8645	10436	3303	1791		161,8		120,7
4.Среднемесячная з/п, тыс.руб.	8	10	12	2	2		125		120
5.Среднегодовая дебеторская задолженность,      (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев),тыс.руб.	980,5	744	1033,5	-236,5	289,5		75,9		138,9
				Продолжение таблицы 1
6.Среднегодовая кредиторская задоженность, тыс.руб.	10851	13489	15310	2638		1821		124,3	113,5
7.Фонд оплаты труда, тыс.руб.	1848	2380	2940	532		560		128	123
8.Чистая прибыль, тыс.руб.	2018	4723	7006	2705		2283		234	148,3
9.Среднегодовая стоимость  ОФ,тыс.руб.	23783	26306	27113	2523		807		110,6	103,1
10.Рентабельность продаж, %	2,1	2,5	2,8	0,4		0,3		119	112
11.Среднесписочная численность, чел.	231	238	245	7		7		103	102,9
12.Фондоотдача, руб.	10,9	12,8	13,8	1,9		1		117,4	107,8
13.Фондоёмкость, руб.	0,09	0,08	0,07	-0,01		-0,01		88,9	87,5
14.Фондвооруженность, тыс.руб.	102,9	110,5	110,7	7,6		0,2		107,4	100,2
15.Производительность труда, тыс.руб.	1121,6	1414,4	1527,7	292,8		113,3		126,1	108
16.Рентабельность затрат,%	2,1	2,5	2,8	0,4		0,3		119	112

 

Таким образом, показатели таблицы 1 свидетельствуют о следующем изменении основных показателей, характеризующих деятельность ИП Юхно Т.Р. за период 2010-2012 годов:

- выручка от продажи в действующих ценах увеличилась в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 36761 тыс. рублей или на 10,9% ; а в сопоставимых ценах –на 65%;

- полная себестоимость продукции возросла в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 63672 тыс. рублей, а в 2012 году, по сравнению с 2011 на 29711 тыс.рублей и к концу анализируемого периода составила 297690т тыс.руб;

- прибыль от продаж так же  имела тенденцию к увеличению, в 2012 году она составила 10436 тыс.руб., что больше предыдущего показателя на 20,7% или на 1791 тыс.рублей. При этом рентабельность продаж увеличилась на 0,3 %.

Рост показателей к концу анализируемого периода произошел в результате опережающего роста выручки по сравнению с увеличением себестоимости ;

- чистая прибыль увеличилась в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 2705 тыс. рублей ; а в 2012 году по сравнению с 2011- на 2283 тыс. рублей;

- среднегодовая стоимость основных фондов  так же возросла и составила в 2012 году 27113 тыс.руб.;

- среднесписочная численность  работников в 2012 году по сравнению с 2011 годом возросла на 7 человек или на 2,9% и составила 245 человек;

- фонд оплаты труда в 2012 году увеличился на 28,8%;

- среднегодовая дебиторская и  кредиторская задолженность так  же имели тенденцию к росту в 2012 году больше чем на 13%;

- фондоотдача в период с 2010 по 2013 годы имела тенденцию к увеличению. В 2011 году она увеличилась на 1,9 тыс.руб. или на 17,4%; а в 2012 году на 1 тыс.рублей или на 7,8%;

- фондовооружённость  в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличилась на 0,2 тыс.руб. или на 0,2% и к концу анализируемого периода составила 110,7 тыс.руб.;

- фондоёмкость  имеет тенденцию к снижению- в 2011 году на 0,01 тыс.руб или на 11,1%; аналогичный показатель мы можем наблюдать и в 2012 году.

-производительность труда за  анализируемый период увеличилась, в 2011 году на 292,8 тыс.руб. или на 26,1% ,а в 2012- на 113,3 тыс.руб. и составила в 2012 году 1527,7 тыс.руб.;

-рентабельность затрат в 2009 году  по сравнению с 2011 увеличилась на 0,3 % и составила 2,8%.

Таким образом, рост прибыли и рентабельности к концу анализируемо-го периода свидетельствует о повышении эффективности деятельности Прохоровского райпо, и повышение фондоотдачи  является хорошим знаком для  руководства предприятия, поскольку,  те меры, которое оно принимает, чтобы достичь  эффективность использования основных средств, улучшает финансовые результаты деятельности и финансовое состояние в целом.