Анализ эффективности использования оборотных средств. 2

Содержание

Введение

     Получение прибыли сегодня - это результат  правильных решений о пропорциях вложения капитала в оборотные средства, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия. От того, как используются оборотные производственные фонды, зависит величина прибыли предприятия, а следовательно и его дальнейшее развитие. Оборотный капитал участвует в процессе производства и является одним из основных вопросов управления на предприятии. Обще известно, что для нормального функционирования каждого хозяйствующего субъекта  оборотные средства представляют собой, прежде всего денежные средства, используемые предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения.

     Рациональное  и экономное  использование  оборотных  фондов является первоочередной задачей  предприятия. В связи с этим особое значение приобретает исследование проблем, связанных с повышением эффективности использования оборотных средств предприятий, так как вне зависимости от форм собственности, отраслевых и технологических особенностей, масштабов производства, движение стоимости ресурсов и их кругооборот становятся возможны только благодаря обслуживанию этих процессов оборотными средствами.

     Учитывая  важность этой проблемы, мой выбор остановился на теме курсовой работы «экономическаяэффективность использования оборотныхсредств». В последствии этой работы совмещать теорию с практикой предприятия и предложений по ее повышению на ООО«Форест». Предметом курсовой является движение оборотным капиталом.

     В соответствии с назначением данной работы, в ней рассматриваются  следующие задачи:

• изучить экономическую сущность оборотного капитала;
• изучить нормирование оборотных средств предприятия;
• изучить источники финансирования оборотных средств и определение их излишка (недостатка);
• проанализировать основные показатели характеризующие  эффективность использования оборотного капитала;
• предложить пути повышения эффективности использования оборотного капитала.

     Данная  курсовая работа является актуальной, так как наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.

     1.  Экономическая сущность  оборотных средств

1.1. Сущность, состав  и структура оборотных  средств

     Непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств (оборотного капитала). Оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. [5]

     Сущность  оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс  производства, так и процесс обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют  только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт. [5]

     Оборотные средства предприятия существуют в  сфере производства и в сфере  обращения. Оборотные производственные фонды и фонды обращения подразделяются на различные элементы, составляющие материально-вещественную структуру  оборотных средств.

        Оборотные производственные фонды  включают:

     • производственные запасы;

     • незавершенное производство и полуфабрикаты  собственного изготовления;

     • расходы будущих периодов.

     Производственные  запасы – это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. [6] В их составе можно, в свою очередь, выделить следующие элементы: сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

     Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления – это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, незаконченные полностью производством в одних цехах и подлежащие дальнейшей переработке в других цехах того же предприятия.[6]

     Расходы будущих периодов – это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода.

     Фонды обращения состоят из следующих  элементов:

     • готовая продукция на складах;

     • товары в пути (отгруженная продукция);

     • денежные средства;

     • средства в расчетах с потребителями  продукции.

     Соотношение между отдельными элементами оборотных  средств или их составными частями  называется структурой оборотных средств.Структура  оборотных средств зависит от отраслевой принадлежности предприятия, характера и особенностей организации производственной деятельности, условий снабжения и сбыта, расчетов с потребителями и поставщиками. [6] 
 
 
 

     1.2. Показатели эффективности  использования оборотных  средств; факторы  влияющие на их  величину

    Из  таблицы видно, что период с 2007 по 2009 года  происходила тенденция ростадоли оборотных активов в общей величине на 12%, так в 2007 – 81,9%; 2008 – 86,2%; 2009 – 93,0%. Это объясняется увеличением основных фондов предприятия (основных средств, материальных ценностей, готовой продукции для перепродажи др.). По данным табл. 2 проведем анализ структуры оборотных активов.

Таблица 2.Структура оборотных активов предприятия «Форест»

    Анализ  показал, что на конец 2007 года в составе оборотных активов преобладали товарно-материальные ценности. Их доля составила 68,5% общей величины оборотных средств. Однако к концу 2009 года удельный вес товарно-материальных ценностей снизился до 56,5%, или на 12%. При этом наблюдается резкое повышение доли дебиторской задолженности с 28,3%на конец 2007 года до 42,0% на конец 2009 года. Одновременно происходит увеличение доли денежных средств в оборотных активах с 0,3 % до 0,5 %. Эти тенденции следует изучить более подробно и рассмотреть изменение структуры товарно-материальных ценностей, дебиторской задолженности и денежных средств.

    Предприятие в своей деятельности существенно  зависит от платежной дисциплины дебиторов. Поэтому необходимо знать  состояние дебиторской задолженности, так как от нее в значительной степени зависит величина оборотных активов и мобильность имущества. Если прирост оборотных активов происходит за счет увеличения дебиторской задолженности, то следует оценить качество этой задолженности, то есть наличие или отсутствие в ее сумме безнадежных долгов покупателей и других дебиторов. Необходимо знать перечень дебиторов, их платежеспособность, провести экспертную оценку просроченной и безнадежной задолженностей. Если безнадежных долгов нет, то всю дебиторскую задолженность, равно как и ее прирост, можно рассматривать в качестве полноценного мобильного элемента оборотных активов [9, 236 c.].

    Другой  вариант может быть в том случае, если имеется дебиторская задолженность со сроком погашения свыше 12 мес. Такая задолженность должна рассматриваться как внеоборотный актив: она не может служить источником погашения долгов предприятия в анализируемом периоде.

    Пусть у предприятия «Форест» нет ни безнадежной дебиторской задолженности, ни задолженности, срок погашения которой превышает 12 мес. Тогда весь прирост оборотных активов может расцениваться как признак повышения мобильности имущества предприятия. Важно также, что прирост оборотных активовне сопровождался уменьшением внеоборотных активов. Произошло опережение темпов роста внеоборотных активов по сравнению с оборотными, что обеспечило снижение доли оборотных активов в имуществе.

    Когда происходят такие сдвиги в структуре  имущества, целесообразно проанализировать, что произошло с другими элементами активов и пассивов. Необходимо определить, за счет каких статей баланса оказался возможным прирост оборотных активов. Прямыми факторами увеличения оборотных активов могут быть либо уменьшение внеоборотных активов, либо увеличение источников оборотных средств. Без этих условий прирост оборотных активов невозможен. Однако на практике такой прямой зависимости может и не быть. В нашем случае за анализируемый период произошло увеличение и оборотных, и внеоборотных активов. Это значит, что прирост собственных и заемных источников обеспечил покрытие и тех, и других активов.

Таблица 3.Источники формирования оборотных средств предприятия «Форест»на с 2007 по 2009 года

    Проведем  расчет собственных оборотных средств  по предприятию «Форест» (табл. 3). Так, на конец 2007 года собственные оборотные средства предприятия составляли -175 тыс. руб., на конец 2009 года они возросли до 50 тыс. руб., или в 3,5 раза. Источником финансирования роста оборотных средств предприятия являлись заемные средства. На конец 2007 года за счет собственных оборотных средств формировалось -2,8 % оборотных средств, а за счет заемных средств — 102,8 %. На конец 2009 года доля собственных оборотных средств составила 0,2%, а заемных 99,8 %, то есть доля собственных оборотных средств повысилась.

    Показатели, приведенные в табл. 3 и 4, подтверждают наличие благоприятных тенденций в структуре источников средств.

Таблица 4.Обеспеченность товарно-материальных ценностей собственными оборотными средствами

    Из  табл. 4 видно, что степень обеспеченности собственными средствами материальных оборотных средств значительно повысилась (с -5,1 % до 0,4 %), что является положительной тенденцией.

    Таким образом, проведенный анализ показывает положительные тенденции в структуре оборотных средств и источников их образования.

    Рассмотрим  более подробно баланс предприятия  с точки зрения оценки и структуры факторов прироста оборотных активов  (табл. 5).

    Из  табл. 5 видно, что решающими факторами прироста оборотных активов явились в первую очередь увеличение кредиторской задолженности, капитала и резервов, а затем увеличение краткосрочных обязательств. Относительное увеличение кредиторской задолженности производит двоякий эффект.

Таблица 5.Оценка состава и структуры факторов прироста оборотных активов, с 2007 по 2009 года

    С одной стороны, это явление является благоприятным, так как у предприятия появляется дополнительный источник финансирования. С другой стороны, чрезмерное увеличение кредиторской задолженности чрезвычайно опасно, поскольку повышается риск возможного банкротства.Кроме того, можно считать, что предприятие эффективно использует заемный капитал, повышая с его помощью мобильность активов. Однако в этом случае необходимо ответить на вопрос, может ли постоянно заемный капитал обеспечивать прирост оборотных средств, каков характер заемного капитала, условия и сроки погашения кредита или кредиторской задолженности, наконец, целесообразно ли использовать заемный капитал в таких размерах. Кроме того, следует отметить, что рост кредиторской задолженности в качестве заемных источников средств — ненадежный способ достижения цели повышения мобильности имущества в силу самого характера кредиторской задолженности, которая может быть востребована в сроки, не устраивающие предприятие торговли. Границы рационального сочетания собственных и заемных источников финансирования заслуживают отдельного рассмотрения.

2.3. Оценка эффективности использования оборотных средств ООО «Форест»

    Рассчитаем  и проанализируем отдельные показатели эффективности использования оборотных средств по предприятию торговли «Форест» (табл.6).

Таблица 6.Динамика коэффициентов эффективности использования оборотных средств по предприятию «Форест», 2007 – 2009 год

    Отрицательным моментом в деятельности предприятия является уменьшение коэффициента оборачиваемости оборотных средств. Так, в 2007 году оборачиваемость составила 38,7 дня, а в 2009 — на 13,9 дней медленнее (52,6 дня). Коэффициент оборачиваемости соответственно уменьшился с 9,3 до 6,8 раз (оборотные средства стали совершать на 2,5 оборота меньше). Низкий уровень коэффициентов оборота активов может свидетельствовать о недостаточной загруженности и низкой эффективности эксплуатации производственных мощностей. О повышении эффективности использования оборотных средств свидетельствует коэффициент фондоотдачи. За анализируемый период он повысился с 59,7 до 92,2, или на 32,5. Соответственно увеличилсякоэффициент закрепления с 0,1 до 0,15. Отрицательным также является увеличение срока погашения дебиторской задолженности сроком на 17дней.

    Таким образом, проведенный анализ показал, что эффективность использования оборотных средств предприятия по сравнению с каждым предшествующим годом снижалась. Этому способствовали низкие темпы товарооборота и низкая дебиторская платежеспособность.

     Рентабельность оборотных средств предприятия имеет динамику роста за счет увеличения выручки и снижения среднегодовых остатков оборотных средств. В 2007 г. рентабельность оборотных средств составляла -13,3%, а в 2009 г. повысилась до 22,0%

     Материальные  затраты за рассматриваемый период на производство продукции за рассматриваемый  период уменьшились в 16 раза. В 2007 г. в структуре себестоимости продукции материальные затраты составляли 239,9%, в 2008 г. –22,1%, в 2009 г. – более 15,7%.  

     Материалоотдача характеризует отдачу материалов. Сколько произведено продукции с каждого рубля, потребленных материальных ресурсов (сырья, материалов, топлива, энергии и др.).

     Из  анализа полученных результатов  следует, что, в 2007 г. по сравнению с 2007материалоотдача увеличилась на 56%, т.е. производство продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов выросло на 5,9 руб.

     Материалоемкость показывает, сколько материальных затрат фактически приходится на единицу продукции. Результаты расчетов показывают, что в 2009 г. по сравнению с 2007 г. материальные затраты, приходящиеся на производство единицы продукции уменьшились на 2,15 руб., что составило 5,6%. Наибольшую долю в формировании материалоемкости составляет основное сырье.

     Уменьшение материалоемкости на 5,6% и повышение материалоотдачи на 56% являются показателем эффективного использования материальных ресурсов на предприятии.