Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Анализ эффективности использования оборотных средств. 8

ВВЕДЕНИЕ

Каждое предприятие, начиная свою деятельность, должно располагать определенной денежной суммой. Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать свою эффективность использования, а состав и структура оборотных средств определяют финансовую устойчивость, ликвидность баланса и платежеспособность предприятия.

Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.

Тема данной курсовой работы – «Анализ использования оборотных средств». Актуальность этой темы состоит в том, что оборотные средства являются важным рычагом деятельности предприятия. Поэтому их анализ необходим для нормального функционирования предприятия, он позволяет выявить резервы ускорения оборачиваемости, как в целом оборотного капитала, так и отдельных элементов, таких как запасы, дебиторская задолженность, денежные средства, и разработать мероприятия по совершенствованию политики управления оборотными средствами.

Курсовая работа состоит из двух частей: теоретическая и практическая. В первой части дается понятие оборотным средствам, рассматривается их состав и структура, методика и последовательность проведения анализа, а также влияние оборотных средств на финансовое положение предприятия. Во второй части на примере деятельности конкретного торгового предприятия проводится анализ состояния и эффективного использования оборотных средств.

Задачами данной курсовой работы являются:

- раскрытие понятия оборотных средств, их состава и структуры;

- изучение методики и последовательности анализа оборотных средств;

- оценка влияния оборотных средств на финансовое состояние предприятия, а именно на ликвидность и платежеспособность, на финансовую устойчивость и независимость предприятия.

Целью курсовой работы является проведение анализа эффективности использования оборотных средств и определения их влияния на финансовые результаты и финансовое состояние предприятия.

Объектом исследования стала ООО «Матрона».

Предметом исследования являются оборотные фонды ООО «Матрона».

При выполнении данной курсовой работы были использованы учебные пособия, периодическая литература и лекционные материалы.

АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ И ЭФФЕКТИВНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

1.1 Понятие, состав и структура оборотных средств

Для осуществления процесса производства и реализации продукции наряду с обеспечением предприятия трудовыми ресурсами, основными фондами, необходимо и обеспечение материальными ресурсами, как формирующих саму продукцию, так и участвующих в ее создании, т.е. наличие оборотных средств.

Оборотные средства – это имущество предприятия, которое обладает стоимостью и переносит ее сразу в течении одного операционного цикла на реализуемые товары, одновременно меняя свою натуральную форму. Оборотные средства, вкладываемые в производство и реализацию продукции, потребляются полностью и возмещаются сразу по окончании операционного цикла через цену товара.¹

Оборотные средства находятся в постоянном движении, приобретая форму денег, запасов, сырья, материалов, топлива и других предметов труда. В процессе оборота они проходят три стадии:

На первой стадии происходит превращение «деньги → оборотные средства». Здесь купля продажа между розничными и оптовыми предприятиями или производителями непосредственно. Товар переходит из сферы производства в сферу обращения при поступлении товаров со складов оптовых предприятий. Результатом первой стадии является создание запасов товаров, тары, материалов и т.д. Для этого торговое предприятие должно единовременно располагать достаточной суммой денежных средств. От этой стадии зависит своевременность перехода товаров из сферы производства в сферу обращения.

Вторая стадия кругооборота оборотных средств называется производственной. Посредством приложения труда работников торговое предприятие осуществляет такие производственно – технологические операции, как хранение, подсортировка, фасовка, упаковка товаров. На этой стадии продолжается процесс производства в сфере обращения. Поскольку при этом образуется прибавочный продукт, создаваемый трудом, то эта стадия фактически является источником создания прибыли предприятия.

Третья стадия означает реализацию товаров покупателями и является заключительной для торговли. Здесь происходит смена товарной формы оборотных средств на денежную. После получения выручки предприятие вновь тратит денежные ресурсы на покупку товаров у поставщиков, таким образом, повторяется первая стадия кругооборота средств.

Рис. 1 Стадии процесса оборота

В составе оборотных средств выделяют оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды – это предметы труда (сырье, полуфабрикаты, материалы для хозяйственных нужд, топливо, тара) и средства труда (инструменты, инвентарь, специальная одежда и обувь), обслуживающие процесс обращения товаров. Основное назначение оборотных фондов заключается в обеспечении непрерывного и ритмичного производственно – торгового процесса на предприятии.²

Состав оборотных средств более наглядно представлен на рисунке 2.

Рис. 2 Состав оборотных средств предприятия

Структура оборотных средств торговых предприятий зависит от типа, товарной специализации, структуры товарооборота, степени насыщения рынка товарной массой. Так, в продовольственной торговле удельный вес тары, упаковочных материалов выше, чем в торговле непродовольственными товарами, соответственно ниже доля товарных запасов в общей сумме оборотных средств. В оптовых предприятиях значительная доля средств вкладывается в расчеты, в общественном питании – в прочие оборотные средства.³

В наиболее большем виде структура оборотных средств и их источников показана в бухгалтерском балансе.

Таким образом, оборотные средства торговых предприятий характеризуются следующими положительными особенностями:

1. Высокой степенью структурной трансформации, в результате которой они могут быть преобразованы из одного вида в другой при регулировании товарного и денежного потоков;

2. Способностью легко изменятся в процессе диверсификации операционной деятельности предприятия;

3. При необходимости значительная их часть может быть конверсирована в денежные средства для текущего обслуживания операционной деятельности в новых вариациях.⁴

Вместе с тем оборотным средствам торговых предприятий присущи следующие недостатки:

1. Часть оборотных средств, находящихся в денежной форме и в форме дебиторской задолженности, в значительной мере подвержена потере стоимости в процессе инфляции.

2. Излишне сформированные оборотные средства практически не генерируют прибыль, излишние запасы товарно-материальных ценностей вызывают дополнительные затраты по их хранению;

3. Запасы оборотных товарно - материальных ценностей во всех их формах подвержены постоянным потерям в связи с естественной убылью.

1.2 Задачи и информационное обеспечение анализа состояния и эффективного использования оборотных средств

Основными задачами анализа эффективности использования оборотных средств являются:

оценка выполнения плана снабжения предприятия материальными ресурсами по ассортименту, объему, комплексности и срокам поставки;
установление степени обеспеченности предприятия необходимыми материальными ресурсами;
проверка соответствия запасов материальных ценностей установленным нормативам и выявление в составе производственных запасов излишних и ненужных предприятию материалов;
определение влияния организации материально – технического снабжения на важнейшие показатели работы предприятия (объем выпуска продукции, себестоимость, производительность труда и др.);
оценка полноты использования материальных ресурсов и их влияния на объем продукции;
выявление резервов снижения материалоемкости продукции и разработка мероприятий по их использованию и устранению недостатков в организации материально – технического снабжения.

Источниками информации для проведения анализа обеспеченности предприятия предметами труда и их использования служат:

данные планового отдела и отдела материально – технического снабжения (информация о потребности предприятия в материальных ресурсах на планируемый период, нормах запасов материальных ценностей);
данные бухгалтерского учета о приходе и расходе отдельных видов материалов, первичные документы по учету материалов (приходные ордера, накладные, лимитные карты и др.);
данные годовой и квартальной отчетности, где отражается информация о материальных затратах.⁵

1.3 Методика и последовательность проведения анализа оборотных средств

Анализ оборотных средств проводится в следующей последовательности:

определение среднего остатка оборотных средств (ОБСР) за анализируемый период по формуле средней хронологической:

( 1)

где: ОБ1, ОБ2,ОБ3, ОБN – остаток оборотных средств на первое число каждого месяца, руб.;

N – число месяцев;

оценка динамики оборотного капитала:

, ( 2)

Изучение состава оборотных средств, в т.ч. по видам, по назначению, по степени ликвидности, по степени риска, по источникам формирования, по материально – вещественной структуре, по отражению в балансе, по степени контроля и планирования и другим признакам;

изучение структуры оборонных средств:

( 3)

определение абсолютного прироста оборотных средств в целом и по отдельным видам:

( 4)

сопоставление темпов роста оборотных и внеоборотных активов:

( 5)

Оценка эффективности использования оборотных средств (более подробно этот вопрос рассмотрен в пункте 1.4).

1.4 Анализ состояния и эффективного использования оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется:

продолжительностью оборота в днях (оборачиваемость оборотных средств в днях);
количеством оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости).

Оборачиваемость в днях (ОД) характеризует число дней, требующихся для продажи имеющихся запасов и представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневного товарооборота за анализируемый период:

( 6)

Оборачиваемость в днях должна стремиться к снижению.

Коэффициент оборачиваемости средств (КОБ) характеризует размер объема выручки от реализации продукции в расчете на один рубль оборотных средств:

( 7)

Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств⁶.

Коэффициент оборачиваемости одновременно показывает число оборотов оборотных средств за анализируемый период и может быть рассчитан делением количества дней анализируемого периода на продолжительность одного оборота в днях:

( 8)

Коэффициент загрузки средств (КЗ) в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль товарооборота:

( 9)

Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства.

Рентабельность оборотных средств (Rоб) характеризует, сколько рублей товарооборота получено с каждого рубля оборотных средств, и определяется по формуле:

( 10)

где: Пч – чистая прибыль.

Определить ускорение или замедление оборачиваемости средств можно по формуле:

( 11)

Если получившийся показатель имеет положительное значение, то наблюдается замедление оборачиваемости, а если отрицательное, то – ускорение, что заслуживает положительной оценки.

Влияние изменения оборачиваемости на работу предприятия можно определить, рассчитав сумму относительной экономии (дополнительного привлечения капитала):

( 12)

( 13)

( 14)

где: КрТ – коэффициент роста товарооборота.

Если получившийся показатель имеет положительное значение, то наблюдается замораживание денежных средств или дополнительного привлечения капитала, а если получившийся показатель имеет отрицательное значение, то наблюдается высвобождение денежных средств или их экономия.

При анализе эффективности использования оборотных средств необходимо определить прирост товарооборота за счет изменения стоимости оборотных средств и их использования методом абсолютных разниц:

( 15)

( 16)

Так же необходимо определить прирост прибыли (П) за счет ускорения оборачиваемости:

( 17)

Далее необходимо определить влияние товарооборота и среднегодовой стоимости оборотных средств на коэффициент оборачиваемости, а также изменение оборачиваемости под влиянием среднегодовой стоимости оборотных средств и однодневного товарооборота методом цепных подстановок.

Оценка эффективности использования оборотных средств приходится в целом и по отдельным элементам оборотного капитала (дебиторская задолженность, денежные средства, запасы и др.).

Оборачиваемость отдельных элементов оказывает влияние на продолжительность операционного и финансового цикла организации:

( 19)

где: ПОЦ – продолжительность операционного цикла,

ОдДС – оборачиваемость в днях денежных средств,

ОдСМ – оборачиваемость в днях готовой продукции,

ОдГП – оборачиваемость в днях готовой продукции,

ОдДЗ – оборачиваемость в днях дебиторской задолженности.

Операционный цикл предприятия включает в себя 2 составляющие:

производственный цикл
финансовый цикл

( 20)

где: ППЦ – производственный цикл предприятия,

ОдНЗП – оборачиваемость в днях незавершенного производства.

( 21)

где: ПФЦ – финансовый цикл предприятия,

ОдКЗ – оборачиваемость в днях кредиторской задолженности.

Анализ эффективности использования оборотных средств позволяет выявить резервы ускорения оборачиваемости, а также разработать мероприятия по совершенствованию политики управления оборотным капиталом.

1.5 Роль оборотных средств в проведении анализа финансовой устойчивости и независимости предприятия

Оборотные средства участвуют в проведении анализа финансовой устойчивости предприятия, которая характеризуется рациональной структурой активов и пассивов, способностью обеспечивать рост предприятия, а также независимостью от заемных источников при осуществлении текущей хозяйственной деятельности и высоким уровнем конкурентно способности предприятия.

Оборотные средства необходимы при определении оценки финансовой устойчивости как по абсолютным (определение типа финансовой устойчивости), так и по относительным показателям (расчет коэффициентов).

Анализ финансовой устойчивости и независимости по абсолютным показателям включает определение типа финансовой устойчивости, который зависит от степени покрытия запасов источниками их формирования. При этом к источникам относят:

собственные оборотные средства (СОС):

( 22)

где: IIIП – третий раздел пассива баланса;

IA – первый раздел актива баланса:

долгосрочные кредиты и займы (ДКиЗ);
краткосрочные кредиты и займы (ККиЗ).

Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

абсолютная финансовая устойчивость:

( 23)

нормальное финансовое состояние:

( 24)

неустойчивое финансовое положение:

( 25)

кризисное финансовое положение (на грани банкротства):

( 26)

где: З – это запасы.

Значение оборотных средств при проведении анализа финансовой устойчивости по относительным показателям также велико, они необходимы для определения следующих коэффициентов:

коэффициент обеспеченности СОС:

( 27)

коэффициент обеспеченности запасами:

( 28)

коэффициент маневренности:

( 29)

где: СК – собственный капитал.

В процессе анализа указанные выше коэффициенты сопоставляются с нормативными значениями, а также с показателями на начало периода, с данными прошлых лет с целью вывода о текущем финансовом положении предприятия и об его изменении.

1.6 Роль оборотных средств в проведении анализа ликвидности и платежеспособности предприятия

Оборотный капитал также используется для анализа ликвидности и платежеспособности. Под ликвидностью понимается способность активов выступать в качестве платежа. Платежеспособность – это возможность предприятия погашать свои краткосрочные долги.

Оборотные средства здесь также участвуют в проведении анализа ликвидности и платежеспособности, как по абсолютным, так и по относительным показателям.

Для оценки по абсолютным показателям все активы в зависимости от уровня ликвидности делятся на четыре группы, а пассивы по срочности погашения обязательств тоже делятся на четыре группы.

Активы:

А1 – это абсолютно ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

А2 – быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность < 12 месяцев);

А3 – медленно реализуемые активы (запасы, НДС и дебиторская задолженность > 12 месяцев);

А4 – труднореализуемые активы (IA – внеоборотные активы)

Пассивы:

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П2 – срочные обязательства (ККиЗ < 1года);

П3 – долгосрочные обязательства (IVП);

П4 – постоянные пассивы (IIIП).

Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, а предприятие платежеспособным, если соблюдаются следующие условия:

( 30)

( 31)

( 32)

( 33)

Сопоставляя группы активов и пассивов можно определить текущую (ТП) и перспективную (ПП) платежеспособность:

( 34)

( 35)

Если при расчетах получается положительный результат, то наблюдается платежеспособность предприятия, а если отрицательный – предприятие не платежеспособно.

Анализ ликвидности и платежеспособности по относительным показателям, где участвует оборотный капитал, предполагает расчет следующих коэффициентов:

коэффициент абсолютной ликвидности:

( 36)

коэффициент быстрой ликвидности:

( 37)

коэффициент текущей ликвидности:

( 38)

коэффициент общей платежеспособности:

( 39)

Относительные показатели платежеспособности сопоставляют с нормативными показателями, с данными на начало года, показателями прошлых периодов с целью вывода о текущем положении, а также повышение или снижение платежеспособности.

2. Анализ состояния и эффективного использования оборотных средств в ООО «Матрона»

2.1 Краткая характеристика деятельности ООО «Матрона»

Предприятие ООО «Матрона» занимается продажей товаров в розницу. ООО «Матрона» расположена по адресу: г. Пермь, улица Крупской, 41.

В магазине работают 28 человек, в т.ч. 1 ген. директор, 1 зам. Директор, 2 старших продавца, 10 продавцов – консультантов, 5 продавцов – кассиров, 1 бухгалтер, 6 охранников и 2 уборщицы. ООО «Матрона» обеспечивает своим работникам нормальные условия труда и отдыха, а так же дополнительные социальные гарантии. Работа осуществляется по сменам. При этом оклады всех работников указаны в штатном расписании, но они могут быть уменьшены или, наоборот, увеличены, если работник отработал соответственно меньшее или большее количество часов, чем указано в графике.

Предприятие предлагает покупателям огромный выбор товаров, которые могут удовлетворить потребности различных слоев населения. В магазине так же существует система скидок постоянным покупателям.

Предприятие работает по методу самообслуживания.

Основными задачами деятельности предприятия являются:

изучение рынка товаров;
выбор поставщиков;
закупка товара;
реализация товаров;
организация соответствующего уровня обслуживания покупателей;
удовлетворение потребностей населения;
определение общей численности работников;
выбор формы и системы оплаты труда.

Целью коммерческой деятельности торгового предприятия – получение прибыли.

Уставный капитал предприятия составляет 860 тыс. руб. Прибыль общества определяется к концу каждого финансового года. Она формируется из выручки от хозяйственной, коммерческой деятельности после возмещения материальных и прибавленных к ним затрат и расходов по оплате труда. Из балансовой прибыли общества уплачиваются предусмотренные законом налоги и другие платежи в бюджет, а также проценты по кредитам банков. Образующихся после этих расчетов прибыль остается в полном распоряжении предприятия, часть которой выделяется на обновление материально – технической базы и общие нужды, а другая часть может распределяться по итогам работы за год между учредителями.

2.2. Анализ состояния и эффективного использования оборотных средств в ООО «Матрона»

Для проведения анализа состояния и эффективного использования оборотных средств потребуются данные баланса, который представлен Приложением.

Для начала изучим структуру и динамику оборотных средств предприятия «Матрона» и для этого составим уплотненный аналитический баланс (таблица 1).

Из данных таблицы 1 видно, что оборотные средства по сравнению с началом года уменьшились на 170 т.р., а именно уменьшение произошло по таким видам оборотных средств как запасы – на 270 т.р., денежные средства – на 11 т.р.

Таблица 1

Уплотненный аналитический баланс

Оборотные

средства

На начало 2010 года

На конец 2010 года

Изменения

Дина-

мика, %

Тыс. руб.

Удельный вес, %

Тыс. руб.

Удельный вес,%

Тыс.руб.

Удельный вес, %

Запасы

980

34,63

773

29,16

-270

-5,47

78,88

Дебиторская задолженность < 12 мес.

213

7,53

256

9,66

2,13

120,19

Краткосрочные финансовые вложения

0,71

0,94

0,23

125

Денежные с редства всего,

в том числе

- касса

-расчетный счет

103

3,64

0,53

3,11

3,47

0,45

3,02

-11

-3

-8

-0,17

0,08

0,09

89,32

90,91

Валюта баланса

1316

46,50

1146

43,23

-170

-3,27

87,08

Всего оборотных средств

2830

100

2651

100

-179

93,67

Анализ эффективности использования оборотных средств. 8 📙 Курсовая → 🆔 25082