Содержание

ВВЕДЕНИЕ

     Бухгалтерская (финансовая) отчетность — это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом положении организации в форме, удобной и понятной для принятия этими пользователями определенных деловых решений.

     Актуальность данной темы состоит в том, что основой для оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия со стороны инвесторов, кредиторов, государственных органов, а также со стороны руководства предприятия служит именно бухгалтерская отчетность организации. Бухгалтерская (финансовая) отчетность служит базой для анализа финансового положения предприятия.

     Объектом  исследования является: открытое акционерное общество  «ММК-МЕТИЗ» и его бухгалтерская финансовая отчетность.

     Целью финансового анализа является оценка информации, содержащейся в отчетности, сравнение имеющихся сведений и создание на их базе новой информации, которая послужит основой для принятия тех или иных решений.

     Задачами настоящей курсовой работы являются:

• изучить общую экономическую характеристику предприятия, его основные технико-экономические показатели;
• проанализировать бухгалтерский баланс предприятия и основные показатели деятельности;
• разработать предложения по стабилизации, нормализации условий деятельности предприятия.

     Итогом решения данных задач являются выводы о финансовом состоянии организации, которые представляют собой основу для разработки управленческих решений о привлечении и размещении средств.

     В качестве информационной базы использовались данные финансовой отчетности ОАО «ММК-МЕТИЗ» за период 2007 – 2009 гг.

     Для анализа показателей финансовой отчетности в данной работе используют общепринятые приемы: математические методы, горизонтальный и вертикальный сравнительный анализ, метод финансовых коэффициентов. 
1 ОБЩИЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

1.1 Краткая характеристика деятельности ОАО «ММК-МЕТИЗ»

   Открытое  акционерное общество  "ММК-МЕТИЗ" возникло в результате реорганизации  ОАО "Магнитогорского метизно-калибровочного завода "ММК-МЕТИЗ" и ОАО "Магнитогорский калибровочный завод" путем присоединения ОАО "МКЗ" к ОАО "ММК-МЕТИЗ" с переходом всех прав и обязательств ОАО "МКЗ" к ОАО "ММК-МЕТИЗ". С 1 июня 2006 года оба завода действуют как единый производственный организм - ОАО "ММК-МЕТИЗ".

Полное  фирменное наименование: Открытое акционерное общество «Магнитогорский метизно-калибровочный завод «ММК-МЕТИЗ».

Место нахождения и почтовый адрес: 455002, Российская Федерация, Челябинская область, г.Магнитогорск, ул.Метизников,5.

Дата  государственной  регистрации: 11 декабря 1992, зарегистрировано администрацией г. Магнитогорска, регистрационный номер 254.

    В соответствии с Федеральным законом  «О государственной регистрации  юридических лиц» в Единый государственный реестр юридических лиц 10 октября 2002 года внесена запись о юридическом лице ОАО «МММЗ», зарегистрированном до 01 июля 2002 года за основным государственным регистрационным номером 1027402169057.

    26.07.2005 в соответствии с изменением  наименования и внесением изменений в Устав внесена запись в ЕГРЮЛ о юридическом лице открытом акционерном обществе «Магнитогорский метизно-калибровочный завод «ММК-МЕТИЗ».

Миссия  общества: производство качественных металлоизделий (метизов), удовлетворяющих постоянно растущие потребности потребителей, обеспечение продукцией промышленных предприятий России и зарубежных потребителей. 

Основные  направления деятельности общества: приоритетным направлением в деятельности общества является удержание текущей доли рынка, укрепление позиций в сегментах, где потребление метизной продукции растет наиболее интенсивно (строительство, металлургия, автомобилестроение). В числе других основных направлений можно назвать техническое перевооружение производства и освоение новых видов продукции, повышение рентабельности и снижение себестоимости и затрат при выпуске метизов, улучшение их качества.

     ОАО "ММК-МЕТИЗ" является успешной социально ответственной организацией в числе лидеров российского рынка метизов, поставившей перед собой цель - увеличение объема производства, продаж и расширение ассортимента продукции на внутреннем и внешнем рынках.

Номенклатура  производимой продукции: завод производит широкую номенклатуру продукции: проволоку, крепежные изделия железнодорожного и строительного применения, калиброванную сталь, ленту холоднокатаную, биметаллическую продукцию, сетку сварную и металлическую, канаты, электроды для сварки, проволоку порошковую, мелкий сорт.

Численность персонала ОАО «ММК-МЕТИЗ» на 01.01.2009г. составляла - 7 752 чел., на 01.01.2010г. – 5 537 чел.

      Средний возраст работающих в 2009г. составляет 38,3 лет. В 2008г. - 37,5 лет.

      Основные  направления деятельности: своевременное  обеспечение структурных подразделений  завода квалифицированными кадрами  рабочих и РСС, формирование эффективной системы оценки и аттестации персонала, совершенствование работы с резервом РСС, укрепление трудовой дисциплины, рациональное использование рабочей силы, систематическое обучение и повышение квалификации всего персонала предприятия, организация опережающего обучения вторым профессиям.

     К основным тенденциям развития метизной отрасли за последние годы относятся:

1. Процессы  перераспределения активов на  рынке и произошедшая интеграция  метизных производств с крупными  металлургическими предприятиями.  Сейчас на рынке РФ пять основных игроков:

• ОАО «ММК-МЕТИЗ»;
• ОАО «Северсталь-метиз» (Череповецкий и Орловский сталепрокатные заводы,  ВолгоМетиз);
• ОАО «Мечел» (Белорецкий металлургический комбинат, Вяртсильский метизный завод, Ижсталь);
• ЗАО «УЗПС»;
• ОАО «ЗСМК».

     Это обеспечило такие конкурентные преимущества, как более низкие цены на основное сырье (круг, катанку), бесперебойность в поставках сырья, финансовую поддержку в области технического перевооружения.

2. Мировой  финансовый кризис, оказавший свое  влияние с конца 2008г., вызвавший  снижение спроса на металлопродукцию, что привело к уменьшению объемов производства и продаж всеми российскими производителями метизной продукции.  Некоторые мелкие производители в 2009г. уходят с рынка, останавливают производство ввиду неблагоприятного экономического положения и ухудшившейся конъюнктуры рынка.

3. Модернизация существующих российских мощностей и ввод в эксплуатацию новых. Это обостряет конкуренцию во всех сегментах рынка, увеличивает сроки окупаемости инвестиционных проектов. Предприятия, не участвующие в модернизации производства, снижают присутствие на рынке.

     По  результатам деятельности в 2009г. ОАО  «ММК-МЕТИЗ» занимает одно из лидирующих положений в метизной отрасли Российской Федерации. В рейтинге, составленном журналом «Металлоснабжение и сбыт» во II полугодии 2009г. по результатам опроса по выявлению лучших российских производителей и трейдеров черных и цветных металлов, ОАО «ММК-МЕТИЗ» занял второе место. Рейтинг был составлен на основе анкет, полученных от покупателей металлопродукции, результатов опроса экспертов рынка металлов, а также комплексного анализа деятельности компаний. При определении лучших компаний учитывались следующие критерии: динамика развития бизнеса, объемы поставок, уровень сервисного обслуживания, качество продукции, надежность поставщика в части выполнения договорных обязательств в условиях кризиса.

     В 2006 году крупнейшими производителями  метизной продукции в России было произведено 2,2 млн. т, в. 2007 году – 2,4 млн. т., в 2008 году – 2,1 млн. т., в 2009г. – более 1,5 млн. т.

     В связи с мировым финансовым кризисом производство метизной продукции крупными производителями в Российской Федерации в 2009 году сократилось на 29% по сравнению с 2008 годом. Строительные компании из-за дефицита оборотных средств вынуждены были приостановить работы на объектах. Метизное производство, ориентированное прежде всего на строительную отрасль, также сократило выпуск продукции. Сказалось и значительное ослабевание курса рубля по отношению к доллару в начале 2009г., сделавшее поставку на внешние рынки более привлекательными, чем на внутренний.

     Основными факторами, оказывающими влияние на состояние метизной отрасли являются:

     - развитие российской и мировой  экономики;

     - региональное потребление металлопродукции;

     - производственные мощности и  уровень их использования;

     - процессы консолидации в отрасли;

     - совершенствование технологий производства  метизной продукции;

     - стоимость сырья.

           Значительного снижения импорта метизов не предвидится  и, в первую очередь, того сортамента, где российские производители не обеспечивают требуемую номенклатуру и качество.

     Все указанные факторы вынуждают  предприятия метизной отрасли предпринимать  меры по сохранению своей конкурентоспособности на рынке.

     ОАО «ММК-МЕТИЗ» постоянно проводит работы по улучшению качества продукции, разработке и продвижению на рынок новых видов, а также занимается антидемпинговой политикой для снижения негативного влияния импортной продукции на спрос внутреннего рынка Российской Федерации. Особенно негативно на деятельность завода влияет ежегодно увеличивающийся объем поставок крепежа из стран Юго-Восточной Азии. В связи с этим, в 2009г. ОАО «ММК-МЕТИЗ» совместно с ОАО «Северсталь-метиз» инициировало расследование отношении импорта строительных гвоздей, самонарезающих винтов, машиностроительных болтов и гаек на территорию РФ из всех стран.

     На  предприятии ведется исследовательская  работа, направленная на изучение спроса потребителей. На основании полученных данных принимаются решения об освоении новых видов продукции или  улучшении выпускаемых.

     В связи с мировым финансовым кризисом на ОАО «ММК-МЕТИЗ» реализуется антикризисная программа, позволяющая смягчить последствия спада производства. Устойчивое функционирование производства в кризисный период обеспечивается за счет сокращения затрат, оптимизации запасов сырья, пересмотра сроков и объемов реализации инвестиционных проектов, снижения задолженности покупателей, привлечения дополнительного финансирования.

     Для эффективного использования данных факторов и условий, ОАО «ММК-МЕТИЗ» предпринимает следующие действия:

     - работа с максимально широким набором производственных мощностей с целью снижения производственных и сбытовых рисков для достижения стабильных объемов сбыта в длительном периоде времени;

     - приоритетные вложения в приобретение новых производственных комплексов для опережающего удовлетворения требований заказчиков и достижения гарантии снижения текущих издержек;

     - стратегическая ориентация на внутренний рынок;

     - формирование долгосрочных отношений с ключевыми клиентами.

     Главные задачи антикризисной программы, которую  реализует предприятие:

     -    поддержка производственного потенциала;

     -   максимальное сохранение промышленного  персонала для продолжения производственной деятельности в полном объеме при стабилизации экономической ситуации. 

1.2 Основные технико-экономические показатели

     На  основе финансовой отчетности ОАО «ММК-МЕТИЗ» рассмотрим основные технико-экономические показатели за период с 2007 по 2009 годы, представленные в Таблице 1.1.

     Таблица 1.1 – Экономические показатели

     В таблице 1.2 рассмотрим темпы прироста и абсолютное отклонение .

     Таблица 1.2 – Темпы прироста экономических показателей

      Как видно из приведенных выше таблиц выручка за период с 2007 по 2008 год увеличилась на 21,52%. В основном увеличение произошло за счет роста цен на готовую продукцию (на 7 454 руб./т.). Негативное значение оказало снижение объемов реализации готовой продукции (на 1 559 млн. рублей),  связанное с сокращением спроса на готовую продукцию у потребляющих отраслей (строительной, машиностроительной и автопромышленной) и нестабильным положением на рынке метизной отрасли в IV квартале 2008 года.

        Но в период с 2008 по 2009 наблюдается сильный спад на 53,44%. Негативное значение оказало снижение объемов реализации готовой продукции (на 9 347 млн. рублей, в том числе на внутреннем рынке на 7 976 млн. рублей), связанное с сокращением спроса на готовую продукцию у потребляющих отраслей (строительной, машиностроительной и автопромышленной) и нестабильным положением на рынке метизной отрасли, а также снижение отпускных цен на готовую продукцию (на 1 216 руб./тн.).

     Себестоимость реализованной продукции в 2008 году составила 18 289 млн. рублей. По сравнению  с 2007 годом себестоимость продукции выросла на 25,98 % или 3 409 млн. рублей. Увеличение себестоимости по сравнению с прошлым годом связано, прежде всего, с ростом цен на основные виды сырья и материалов и покупные энергоресурсы.

     Превышение  темпов роста себестоимости готовой  продукции над темпом роста выручки от реализации отрицательно сказалось на результате хозяйственной деятельности. За 2008 год получено 575 млн. рублей прибыли от реализации, что на 241 млн. рублей меньше, чем в 2007 году. Рентабельность реализованной продукции за 2008 год составила 3 % против 6 % в 2007 году.

     Себестоимость реализованной продукции в 2009 году составила 9 253 млн. рублей. По сравнению  с 2008 годом себестоимость продукции  снизилась на 48 % или 8 462 млн. рублей. Снижение себестоимости по сравнению с прошлым годом связано, прежде всего, с низкими объемами производства и реализации.

     Экономическая нестабильность и снижение потребления  металлоизделий основными отраслями  негативно сказались на результате хозяйственной деятельности. За 2009 год получено 737 млн. рублей убытка от реализации, что ниже прибыли 2008 года на 1 311 млн. рублей.

     Среднесписочная численность за период с 2007 по 2008 гг. возросла на464 человек. А за период с 2008 по 2008 данный показатель уменьшился на 550 человек. В целом за период  с 2007-2009 гг. произошло снижение среднесписочной численности на 1,1%.

     Показатель  производительности труда имеет  отрицательную динамику. По итогам работы за 2009 год в результате сложившейся экономической ситуации в связи со снижением объемов производства в натуральном выражении по сравнением с 2007 годом снизилась производительность труда на 53.4%.

     Средняя заработная плата за период с 2007 по 2008 гг. возросла на 1928 рублей, или на 11,92%. За период с 2008 по 2009 гг. данный показатель снизился на 6,6%.

     Таким образом лучшие результаты показывает 2008 год по всем показателям. Но в период с 2008 по 2009 гг. происходит резкое снижение выручки, и соответственно прибыли и производительности труда. Это возможно происходит из-за произошедшего мирового финансового кризиса, когда произошел спад производства сокращение трудовых кадров.  
 
 
 
 

2 АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО  БАЛАНСА ОАО «ММК-МЕТИЗ»

2.1 Анализ динамики и структуры баланса

     Для проведения анализа баланса предприятия  рассмотрим его динамику за 2007-2009 годы с разбивкой по кварталам. Построим линию тренда. (Рисунок 2.1)

     Рисунок 2. 1 – Динамика валюты баланса

     Как видно из рисунка 2. 1 темп роста валюты баланса имеет скачкообразную тенденцию за период с 2007 по 2009 годы. В целом произошло снижение с 4 224 922 тыс.рублей в 2007 г. до 4 061 823 тыс.рублей в 2009г. Это свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота.

     На  основе финансовой отчетности ОАО «ММК-МЕТИЗ» составим аналитический баланс и  проведем анализ динамики и структуры  баланса предприятия 2007-2009 гг. Для этого рассмотрим аналитический баланс (Таблица 2. 1) 
 
 
 

Таблица 2.1 – Динамика и структура аналитического баланса

     Из  таблицы 2.1 видно, что уменьшение активов за рассматриваемый период произошло за счет уменьшения дебиторской задолженности и прочих оборотных активов  на 620 831 тыс.руб., а также уменьшения запасов и затрат  на 893 122 тыс.руб.  Уменьшение пассивов было связано со снижением краткосрочного заемного капитала на 439 775 тыс.руб. и собственного капитала на 552 551 тыс.руб.

     В  структуре актива баланса большую  долю занимает оборотные средства 71,8% в 2007г. 71,56% в 2008г. и иммобилизованные средства 54,44% в 2009г.  Данные изменения  свидетельствуют о снижении ликвидности  предприятия. В структуре пассива  наибольшую долю занимает краткосрочный заемный капитал 72,08% в 2007г.,  76,08% в 2008г. и  77,39% в 2009г. Как видно наблюдается его рост.  Увеличение заемного капитала может негативно отразиться на прибыли, т.к. выплаты по процентам значительно уменьшают чистую прибыль.

     Рассмотрим  отчетные периоды по отдельности. 

Таблица 2.2 – Динамика и структура активов за 2007 год

     За 2007 год произошел рост активов  организации в 1,18 раза. За 2007 год общая величина активов выросла на 746 млн. рублей и по итогам года составила 4 971 млн. рублей. Рост произошел в связи с приобретением и вводом в эксплуатацию объектов основных средств (согласно программе технического перевооружения), увеличением запасов и дебиторской задолженности в результате роста объемов производства и реализации и цен на продукцию(Таблица 2.3).

     Таблица 2.3 – Динамика активов за 2007 год

     Активы  ОАО «ММК-МЕТИЗ» мобильны, т.е. доля оборотных средств превышает долю внеоборотных активов. Величина внеоборотных активов в 2007 году снизилась на 1,6 млн. рублей и составила 1 401 млн. рублей, при этом их доля в валюте баланса снизилась на 5 %. Величина оборотных активов возросла на 748 млн. рублей и составила 3 570 млн. рублей. В результате произошли изменения в структуре активов баланса: доля оборотных активов выросла с 67%  до 72 %.

     В 2007 году величина собственного капитала возросла на 394 млн. рублей и составила 1 299 млн. рублей. Доля собственного капитала в общей его сумме за 2007 год выросла на 5 % (Рисунок 2.2) Увеличение доли собственного капитала связано с получением прибыли. Кредитный портфель ОАО «ММК-МЕТИЗ» представлен краткосрочными кредитами.

     Рисунок 2.2 – Динамика и структура капитала за 2007 год

Задолженность по кредитам за 2007 год увеличилась на 500 млн. рублей за счет:

- привлечения  кредита банка ВЕСТ ЛБ Восток  г. Москва в сумме 300 млн.  рублей;

- привлечение  кредита ОАО КУБ в сумме  200 млн. рублей;

- увеличения  задолженности по процентам на 0,4 млн. рублей;