Анализ финансирования деятельности предприятия на стадии становления и развития

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное  учреждение высшего профессионального

образования

Пермский государственный  технический университет

 

 

кафедра управления финансами

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему "Анализ финансирования деятельности предприятия на стадии становления и развития"

 

 

 

Выполнила:

студентка II курса 

заочного  отделения гр. ФК-08С

Баллаева Е.С.

 

Руководитель:

Мелехина М.В.

 

 

 

 

 

 

2010

 

Содержание

Введение

1 глава. Теоретические  основы финансирования деятельности  на стадии становления и развития…………………………………………………………………...4

  1.1. Источники финансирования  основного капитала………………………….4

  1.2. Долгосрочный кредит - источник финансирования основного  капитала…………………………………………………………………………………....8

  1.3. Классификация долгосрочных  кредитов……………………………….….11

2 глава. Анализ источников  финансирования основного капитала  предприятия Хлебозавода "Первомайский"…………………………………………………………..13

  2.1. Краткая характеристика  предприятия Хлебозавода "Первомайский"….13

  2.2. Выбор источников  финансирования основного капитала  на основе сравнения условий  кредитования………………………………………………………15

  2.3. Выводы на основе  проведённого анализа источников  финансирования оборотных средств……………………………………………………………………….20

Заключение

Список литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Любое предприятие, действующее  в условиях рыночной экономики, по принципам  хозрасчета и самофинансирования, должно осуществлять управление финансами. Для  обеспечения динамичности и эффективности  деятельности руководство предприятия  должно управлять активами предприятия, а для их покрытия - пассивами, т.е. источниками средств. Заемные средства - это часть средств финансирования деятельности предприятия, отличающаяся от других источников кругом их владельцев, альтернативными вариантами использования (и привлечения), срочностью, формами  возврата, ценой и др. критериями. Специалисту необходимо реально  оценивать все эти составляющие заемного финансирования с целью  снижения финансовых рисков и получения  большей отдачи от использования.

Поэтому данная работа содержит все вопросы, решение которых  необходимо для финансирования деятельности предприятия на стадии становления  и развития.  Управленческие решения  принимаются  на основе аналитических  данных в форме прогнозов и  планов.

Объектом рассмотрения в  данной работе является хлебозавод "Первомайский", предлагающие услуги по производству и распространению хлебобулочных  изделий.

Целью данной работы является анализ финансирования деятельности предприятия  на стадии становления и развития.

 Для достижения поставленной  в работе цели были определены  следующие задачи:

- Изучить теоретические основы финансирования деятельности на стадии становления и развития;

- Дать краткую характеристику деятельности хлебозавода "Первомайский";

- Провести анализ источников финансирования основного капитала на основе сравнения условий кредитования;

 

 

1 глава. Теоретические  основы финансирования деятельности  на стадии становления и развития

1.1. Источники финансирования  основного капитала

 

Источниками финансирования основного капитала является совокупность источников удовлетворения дополнительной потребности в капитале на предстоящий  период, обеспечивающем развитие предприятия.

Источники финансирования воспроизводства  основных средств подразделяются: собственные  и заемные.

Воспроизводство имеет две  формы:

- простое воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств соответствуют по величине начисленной амортизации;

- расширенное воспроизводство, когда затраты на возмещение

- износа основных средств превышают сумму начисленной амортизации.

Затраты капитала на воспроизводство  основных средств имеют долгосрочный характер и осуществляются в виде долгосрочных инвестиций (капитальных  вложений) на новое строительство, на расширение и реконструкцию производства, на техническое перевооружение и  на поддержку мощностей действующих  предприятий.

К источникам собственных  средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств относятся:

- уставный капитал;

- нераспределённая прибыль;

- амортизация;

- износ нематериальных активов;

- бюджетные целевые ассигнования,

- эмиссия акций.

Организация уставного капитала, его эффективное использование, управление им - одна из главных и  важнейших задач финансовой службы предприятия. Уставный капитал - основной источник собственных средств предприятия. Сумма уставного капитала акционерного общества отражает сумму выпущенных им акций, а государственного и муниципального предприятия - величину уставного капитала. Уставный капитал изменяется предприятием, как правило, по результатам его работы за год после внесения изменений в учредительные документы.

Увеличить (уменьшить) уставный капитал можно за счет выпуска  в обращение дополнительных акций (или изъятия из обращения какого-то их количества), а также путем  увеличения (уменьшения) номинала старых акций.

Нераспределенная прибыль  эта прибыль, полученная в определенном периоде и не направленная в процессе ее распределения на потребление  собственниками и персоналом. Эта  часть прибыли предназначена  для капитализации, т.е. для реинвестирования в производство. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающих его производственное развитие в  предстоящем периоде.

В Плане счетов не предусмотрено  создание специального амортизационного фонда. Средства амортизационных отчислений являются первым источником собственных  средств предприятия, они поступают в составе выручки от реализации на расчетный счет предприятия, и непосредственно с расчетного счета производится оплата всех расходов по различным направлениям капитальных вложений.

Через механизм ускоренной амортизации  предприятия имеют возможность  регулировать величину и сроки финансирования воспроизводства фондов за счет данного  источника. Фактические суммы амортизационных  отчислений, попадая вместе с выручкой от реализации на расчетный счет предприятия, включаются в состав его оборотных  средств и начинают самостоятельное  движение, вне связи с амортизируемым имуществом. Они могут оставаться свободными, направляться на капитальные  вложения или вкладываться в другие виды оборотного капитала. Однако тот  факт, что в кругообороте средств предприятия источники средств практически не различаются, не означает, что природа формирования этих средств не влияет на скорость и эффективности их использования.

Достаточность источников средств для воспроизводства основного капитала (равно как и оборотного) имеет решающее значение для финансового состояния предприятия. Потому этот управляемый параметр финансового состояния всегда находится в поле зрения финансового менеджера.

Вторым источником собственных  средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств является износ по нематериальным активам.

Нематериальные активы поступают  на предприятия по следующим каналам:

- при приобретении за плату;

- в качестве вклада в уставный капитал;

- при получении безвозмездно.

Износ по нематериальным активам  начисляется по нормам, определяемым самим предприятием. За основу расчета  норм принимаются первоначальная стоимость  и планируемый срок использования  нематериальных активов.

Фактическая сумма износа поступает на расчетный счет предприятия  вместе с выручкой от реализации продукции (работ, услуг) и находится в обороте.

Третьим источником собственных  средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств является прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль). Направления использования чистой прибыли предприятия определяют в своих финансовых планах самостоятельно.

Четвертым источником собственных  средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств являются бюджетные целевые ассигнования. Если предприятие выполняет целевой государственный заказ, который предусмотрен в бюджете развития государства, то последнее выделяет предприятию целевое финансирование.

Пятым источником собственных  средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств является эмиссия акций. Если собственники предприятия решают расширить производство и готовы поделиться частью своей собственности, то для проведения данного проекта осуществляется дополнительная эмиссия акций. Учитывая, что акции (простые) предприятия не являются облигационным займом и привилегированными акциями, они относятся к источнику собственных средств.

К заемным источникам финансирования воспроизводства основных средств  относятся:

- кредиты банков;

- заемные средства других предприятий и организаций;

- долевое участие;

- финансирование из бюджета на возвратной основе;

- финансирование из внебюджетных фондов.

Банковские кредиты предоставляются  предприятию на основании кредитного договора, кредит предоставляется на условиях платности, срочности, возвратности под обеспечения: гарантии, залог  недвижимости, залог других активов  предприятия.

Многие предприятия, независимо от формы собственности, создаются  с весьма ограниченным капиталом. Это  практически не позволяет им в  полном объеме осуществлять уставные виды деятельности за счет собственных  средств и приводит к вовлечению ими в оборот значительных кредитных  ресурсов.

Кредитуются не только крупные  инвестиционные проекты, но и затраты  на текущую деятельность: реконструкцию, расширение, переформирование производств, выкуп коллективом арендованной собственности и другие мероприятия.

Источником финансирования воспроизводства основных средств  являются также заемные средства других предприятий, которые предоставляются  предприятию на возмездной или безвозмездной  основе со стратегическим интересом. Займы  предприятиям могут предоставляться  также индивидуальными инвесторами (физическими лицами).

Другими источниками финансирования воспроизводства основных средств  являются бюджетные ассигнования на возвратной основе из федеральных и  местных бюджетов, а также из отраслевых и межотраслевых целевых фондов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2. Долгосрочный кредит - источник финансирования основного  капитала

 

Основным источником финансирования основного капитал является долгосрочное финансирование. Долгосрочное кредитование предполагает предоставление банком ссуд на срок более 3 лет. Вложение денежных средств в основной капитал обеспечивает развитие предприятий. В централизованной экономике советского типа основным источником развития реального сектора (промышленность, сельское хозяйство, строительство, социальный сектор и  т.д.) было государственное финансирование капитальных вложений.

При переходе к рыночной экономике  этот источник сведен к минимуму. У  приватизированных предприятий  имеются две возможности для  перспективного роста - это использование  собственного заемного капитала. На практике используется и тот, и другой.

К источникам долгосрочного  кредитования относятся:

- акционерный капитал (УК, фонды банка) и нераспределенная прибыль;

- долгосрочные займы (кредиты банков и эмиссия облигаций);

- депозиты на срок выше одного года.

Различают два типа инвестирования:

- финансовое (портфельное) - вложение денежных средств в ценные бумаги других эмитентов;

- реальное инвестирование (capital investment) - вложение денежных средств в средства производства (капиталовложения); чем выше их уровень, тем быстрее развивается экономика страны.

Главной особенностью долгосрочного  кредитования является кредитование инвестиционного  проекта.

Предоставление кредита  в этом случае не столько связано  с текущим финансовым положением заемщика, сколько с характером и  качеством финансируемого проекта, наличием бизнес-плана .

Инвестиционный проект - это  комплексная программа вложения денежных средств в производственный объект с целью получения доходов в будущем.

Основанием для предоставления долгосрочного кредита служит инвестиционный (проектный) анализ.

Задачей проектного анализа  является определение его социально - экономической эффективности, ценности. В международной практике специализированные банки (в США - банки развития) при  осуществлении проектного анализа  выделяют следующие направления:

- технический анализ - предусматривает техническую (инженерную) оценку проекта, составление сметы расходов и графика работ;

- маркетинговый анализ - предусматривает оценку текущего и перспективного рыночного спроса на продукцию проекта;

- финансовый анализ определяет рентабельность проекта по методу дисконтированного потока денежных средств, т.е. учета временной стоимости денег. Принципиальное значение для кредитора имеет максимально точное установление периода окупаемости затрат;

- экологический анализ устанавливает влияние проектируемого объекта на окружающую среду;

- институциональный анализ выявляет способность заемщика реализовать проект;

- социальный анализ выявляет приемлемость проекта для общества в целом (с точки зрения обеспечения рабочих мест, сохранения или восстановления исторических памятников и т.д.);

- экономический анализ - это обобщенная оценка проекта по

принципу издержки / выгоды, которая предполагает выявление  и определение степени проектных  рисков и вынесение окончательного решения и о том, перевешивают ли положительные результаты  затраты  и риски по его осуществлению  и эксплуатации.  

Условия принятия решения  о кредитовании проекта:

- инвестиции сравнительно быстро окупятся и принесут прибыль;

- риск приемлем, страхование надежно;

- кредит хорошо обеспечен;

- инвестиция в данный проект превосходит альтернативные вложения.

Практика проектного кредитования в условиях рынка в банках России незначительна.

Долгосрочное кредитование в силу неблагоприятной макроэкономической ситуации и высоких рисков осуществляет небольшое число наиболее крупных  банков. Как правило, они ограничиваются техническим и финансовым анализом на базе представляемого заемщиком, так называемого технико-экономического обоснования или более современного, несколько расширенного варианта - бизнес-плана.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3. Классификация долгосрочных  кредитов

 

Наиболее распространёнными  формами долгосрочного заёмного финансирования являются:

- долгосрочные банковские кредиты (займы);

- облигационные займы;

- ссуды заинтересованных в предприятии лиц

Выбор предприятием способа  долгосрочного кредитования зависит  от его размеров, финансового положения  и других обстоятельств. Однако в  любом случае решение о кредитном  финансировании является результатом  обоюдного соглашения кредитора  и заёмщика.

Крупные предприятия обычно нуждаются в крупных займах, размеры  которых могут превышать финансовые возможности одного даже крупного кредитора.

Для того, чтобы преодолеть трудности с получением крупных сумм на длительные сроки, заёмщики прибегают к облигационным займам, то есть займам, разделённым на доли. Обязательства по таким займам оформляются в виде ценных бумаг, называемых облигациями (кредитор предоставляет заёмщику соответствующую сумму денег, а заёмщик, в свою очередь, обязуется регулярно выплачивать кредитору процентный доход, а по окончании срока договора выкупить облигацию по её номинальной стоимости).

Процедура выпуска облигационного займа практически совпадает  с процедурой выпуска дополнительных акций (регистрируется проспект эмиссии). 

В настоящее время долговое финансирование предпочтительнее - в  независимости от страны долги составляют основную часть внешнего финансирования. В свою очередь новые выпуски  акций составляют малую и всё  уменьшающуюся долю в международном  долгосрочном финансировании. Как правило, для долгового финансирования предприятие  использует различные инструменты  в зависимости от того, обращаются ли они к специализированным финансовым посредникам или выходят на рынок  без посредников. Альтернативой  прямого публичного размещения своих  ценных бумаг для заёмщика является получение займа от специализированного  финансового посредника, который  привлекает в свою очередь депозиты или выпускает свои ценные бумаги под этот займ. Эти альтернативные инструменты, как правило, - коммерческие банковские кредиты для краткосрочных и среднесрочных займов, или для долгосрочных займов - размещаемые на частной основе облигации, которые продаются ограниченному числу инвесторов - страховым компаниям и пенсионным фондам. Рассматриваемые облигации намного больше похожи на займы, чем размещённые публично ценные бумаги, так как режим обращения этих облигаций (например, возможность изменения по договоренности условий выпуска до срока погашения облигации, право держателя облигации запрещать эмитенту прибегать к новым займам, продавать активы и другие сложные условия) фактически совпадает с условиями кредитов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 глава. Анализ источников  финансирования основного капитала  предприятия Хлебозавод "Первомайский" 

2.1. Краткая характеристика  предприятия Хлебозавод "Первомайский". Расчёт необходимого капитала.

 

Объектом исследования выступает  хлебозавод "Первомайский". Основным  видом деятельности предприятия  является производство хлебобулочных  изделий: хлеб "Ромашка", сайка  с изюмом, плюшка Новомосковская, батон нарезной.  Благодаря хорошо налаженному производству хлебозавод "Первомайский" обеспечивает продуктовые магазины хлебобулочными изделиями.

Хлебозавод "Первомайский"  - это интенсивно развивающаяся организация. Современные подходы к управлению предприятием, активный поиск и открытие новых направлений деятельности являются предпосылками к созданию новых рабочих мест и возможности  для профессионального и карьерного роста всех сотрудников. Предприятие  имеет основной капитал на сумму 1006 000 руб.

Расчёт потребности в  основном капитале

Таблица 1

Основные средства Необходимое количество, ед. Стоимость единицы, руб. Итого стоимость, руб.

Основные средства

1. Оборудование и машины:

- тестомесильная машина  марка А2*Т5

- тестомесильная машина 

"Прима 160-Р"

- мукопросеиватель

"Пионер П5"

- Мешкоопрокидыватель

"Бета"

- Делитель "Кузбас" - 68

- Ручной делитель РХД

- Дежеподъёмопрокидыватель

ПО-1

- Печь ФТЛ-20

- Печь Муссон-Ротор 99М

- Расстойка Бриз 122

- Тестоокруглитель ТО

- Водяной бак АВБ-100

- Дежа 330 л

2.Транспортные средства

     - Автофургон  Хлеб ГАЗ 3307  

 

1

 

1

 

2

 

2

 

1

1

2

 

2

2

2

1

2

12

 

2 

 

45 000

 

45 000

 

25 000

 

30 000

 

15 000

10 000

20 000

 

25 000

30 000

50 000

15 000

5 000

3 000

 

235 000 

 

45 000

 

45 000

 

50 000

 

60 000

 

15 000

10 000

40 000

 

50 000

60 000

100 000

15 000

10 000

36 000

 

470 000

Итого основного капитала: 33 553 000 1006 000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2. Выбор источников финансирования  основного капитала на основе  сравнения условий кредитования. Расчёт цены кредита.

 

Проведём анализ выбора источников финансирования основного капитала хлебозавода "Первомайский" путём  сравнения условий кредитования на примере трёх банков: Промсвязьбанк, Русьбанк, КитФинанс Инвестиционный банк. Предприятие приобретает кредит со сроком погашения 3 года на финансирование основного капитала на сумму 1006 000 рублей.

Промсвязьбанк

1) Банк предлагает следующие  условия кредитования:

- процентная ставка по кредиту 25% годовых;

- возможность оформить кредит и приобретаемое оборудование на физическое лицо;

- решение о выдаче кредита может быть принято за 1 день;

- возможность досрочно погашать кредит без комиссий;

- отсрочка по погашению основного долга до 6 месяцев;

- предоставление кредитной линии с лимитом выдачи;

- индивидуальный график погашения;

- единовременная комиссия за выдачу кредита - 1,5%

Для расчёта цены кредита  используем следующие формулы:

Сумма платежа = сумма кредита / М пог. кредита, где

М пог. Кредита - срок погашения кредита (месяц).

Сумма процентов = тело * % * Д исп. кредита / 365, где

Тело - сумма кредита;

% - процентная ставка;

Д исп. кредита - количество дней использования кредита.

Расчёт суммы кредита (Промсвязьбанк)

Таблица 2

 

 

 

Ме-сяц Дата Остаток кредита Основной платёж Проценты Обслужи-вание Всего за платёж

1 Март 2010 1006000 27944,44 20958,33 15090,00 63992,77

2 Апр. 2010 978055, 56 27944,44 20376,16 15090,00 63410,60

3 Май 2010 950111,12 27944,44 19793,98 15090,00 62828,42

4 Июнь 2010 922166,68 27944,44 19211,81 15090,00 62246,25

5 Июль 2010 894222,24 27944,44 18629,63 15090,00 61664,07

6 Авг. 2010 866277,80 27944,44 18047,45 15090,00 61081,89

7 Сент. 2010 838333,36 27944,44 17465,28 15090,00 60499,72

8 Окт. 2010 810388,92 27944,44 16883,10 15090,00 59917,54

9 Нояб. 2010 782444,48 27944,44 16300,93 15090,00 59335,37

10 Дек. 2010 754500,04 27944,44 15718,75 15090,00 58753,19

11 Янв. 2011 726555,60 27944,44 15136,58 15090,00 58171,02

12 Февр. 2011 698611,16 27944,44 14554,40 15090,00 57588,84

13 Март 2011 670666,72 27944,44 13972,22 15090,00 57006,66

14 Апр. 2011 642722,28 27944,44 13390,05 15090,00 56424,49

15 Май 2011 614777,84 27944,44 12807,87 15090,00 55842,31

16 Июнь 2011 586833,40 27944,44 12225,70 15090,00 55260,14

17 Июль 2011 558888,96 27944,44 11643,52 15090,00 54677,96

18 Авг. 2011 530944,52 27944,44 11061,34 15090,00 54095,78

19 Сент. 2011 503000,08 27944,44 10479,17 15090,00 53513,61

20 Окт. 2011 475055,64 27944,44 9896,99 15090,00 52931,43

21 Нояб. 2011 447111,20 27944,44 9314,82 15090,00 52349,26

22 Дек. 2011 419166,76 27944,44 8732,64 15090,00 51767,08

23 Янв. 2012 391222,32 27944,44 8150,47 15090,00 51184,91

24 Февр. 2012 363277,88 27944,44 7568,29 15090,00 50602,73

25 Март 2012 335333,44 27944,44 6986,11 15090,00 50020,55

26 Апр. 2012 307389,00 27944,44 6403,94 15090,00 49438,38

27 Май 2012 279444,56 27944,44 5821,76 15090,00 48856,20

28 Июнь 2012 251500,12 27944,44 5239,59 15090,00 48274,03

29 Июль 2012 223555,68 27944,44 4657,41 15090,00 47691,85

30 Авг. 2012 195611,24 27944,44 4075,23 15090,00 47109,67

31 Сент. 2012 167666,80 27944,44 3493,06 15090,00 46527,50

32 Окт. 2012 139722,36 27944,44 2910,88 15090,00 45945,32

33 Нояб. 2012 111777,92 27944,44 2328,71 15090,00 45363,15

34 Дек. 2012 83833,48 27944,44 1746,53 15090,00 44780,97

35 Янв. 2013 55889,04 27944,44 1164,36 15090,00 44198,80

36 Февр. 2013 27944,60 27944,44 582,18 15090,00 43616,62

Всего   1005999,84 387729,24 543240,00 1936969,08

 

 Полная сумма выплат  составляет 1 936 969,08 рублей, из них  выплачено процентов - 387 729,24 рублей.

2) Русьбанк

Банк предлагает следующие  условия кредитования:

- процентная ставка по кредиту 24%;

- срок рассмотрения заявки - 5 рабочих дней;

- досрочное погашение в любое удобное время без штрафов и комиссий;

- минимальный комплект документов;

- единовременная комиссия - 1,5% от суммы кредита;

- погашение кредита ежемесячно равными суммами (аннуитетные платежи).

Расчёт суммы кредита 

Таблица 2

Ме-сяц Дата Остаток кредита Основной платёж Проценты Обслужи-вание Всего за платёж

1 Март 2010 1006000 27944,44 20120,00 15090,00 63154,44

2 Апр. 2010 978055, 56 27944,44 19561,11 15090,00 62595,55

3 Май 2010 950111,12 27944,44 19002,22 15090,00 62036,66

4 Июнь 2010 922166,68 27944,44 18443,33 15090,00 61477,77

5 Июль 2010 894222,24 27944,44 17884,44 15090,00 60918,88

6 Авг. 2010 866277,80 27944,44 17325,56 15090,00 60360,00

7 Сент. 2010 838333,36 27944,44 16766,67 15090,00 59801,11

8 Окт. 2010 810388,92 27944,44 16207,78 15090,00 59242,22

9 Нояб. 2010 782444,48 27944,44 15648,89 15090,00 58683,33

10 Дек. 2010 754500,04 27944,44 15090,00 15090,00 58124,44

11 Янв. 2011 726555,60 27944,44 14531,11 15090,00 57565,55

12 Февр. 2011 698611,16 27944,44 13972,22 15090,00 57006,66

13 Март 2011 670666,72 27944,44 13413,33 15090,00 56447,77

14 Апр. 2011 642722,28 27944,44 12854,45 15090,00 55888,89

15 Май 2011 614777,84 27944,44 12295,56 15090,00 55330,00

16 Июнь 2011 586833,40 27944,44 11736,67 15090,00 54771,11

17 Июль 2011 558888,96 27944,44 11177,78 15090,00 54212,22

18 Авг. 2011 530944,52 27944,44 10618,89 15090,00 53653,33

19 Сент. 2011 503000,08 27944,44 10060,00 15090,00 53094,44

20 Окт. 2011 475055,64 27944,44 9501,11 15090,00 52535,55

21 Нояб. 2011 447111,20 27944,44 8942,22 15090,00 51976,66

22 Дек. 2011 419166,76 27944,44 8383,34 15090,00 51417,78

23 Янв. 2012 391222,32 27944,44 7824,45 15090,00 50858,89

24 Февр. 2012 363277,88 27944,44 7265,56 15090,00 50300,00

25 Март 2012 335333,44 27944,44 6706,67 15090,00 49741,11

26 Апр. 2012 307389,00 27944,44 6147,78 15090,00 49182,22

27 Май 2012 279444,56 27944,44 5588,89 15090,00 48623,33

28 Июнь 2012 251500,12 27944,44 5030,00 15090,00 48064,44

29 Июль 2012 223555,68 27944,44 4471,11 15090,00 47505,55

30 Авг. 2012 195611,24 27944,44 3912,22 15090,00 46946,66

31 Сент. 2012 167666,80 27944,44 3353,34 15090,00 46387,78

32 Окт. 2012 139722,36 27944,44 2794,45 15090,00 45828,89

33 Нояб. 2012 111777,92 27944,44 2235,56 15090,00 45270,00

34 Дек. 2012 83833,48 27944,44 1676,67 15090,00 44711,11

35 Янв. 2013 55889,04 27944,44 1117,78 15090,00 44152,22

36 Февр. 2013 27944,60 27944,44 558,89 15090,00 43593,33

Всего   1005999,84 372220,05 543240,00 1921459,89

Полная сумма выплат составляет 1 921 459,89 рублей, из них выплачено  процентов - 372 220,05 рублей.

3) КитФинанс Инвестиционный банк

Банк предлагает следующие  условия кредитования:

- процентная ставка по кредиту 18% годовых;

- возможность выдачи кредита траншами. Возобновляемая кредитная линия;

- режим погашения: аннуитетные и дифференцированные платежи, индивидуальный график;

- срок существования бизнеса от 12 месяцев;

- единовременная комиссия за выдачу кредита - 0,16%.

Расчёт суммы кредита 

Таблица 3

Ме-сяц Дата Остаток кредита Основной платёж Проценты Обслужи-вание Всего за платёж

1 Март 2010 1006000 27944,44 15090,00 1609,60 44644,04

2 Апр. 2010 978055, 56 27944,44 14670,83 1609,60 44224,87

3 Май 2010 950111,12 27944,44 14251,67 1609,60 43805,71

4 Июнь 2010 922166,68 27944,44 13832,50 1609,60 43386,54

5 Июль 2010 894222,24 27944,44 13413,33 1609,60 42967,37

6 Авг. 2010 866277,80 27944,44 12994,17 1609,60 42548,21

7 Сент. 2010 838333,36 27944,44 12575,00 1609,60 42129,04

8 Окт. 2010 810388,92 27944,44 12155,83 1609,60 41709,87

9 Нояб. 2010 782444,48 27944,44 11736,67 1609,60 41290,71

10 Дек. 2010 754500,04 27944,44 11317,50 1609,60 40871,54

11 Янв. 2011 726555,60 27944,44 10898,33 1609,60 40452,37

12 Февр. 2011 698611,16 27944,44 10479,17 1609,60 40033,21

13 Март 2011 670666,72 27944,44 10060,00 1609,60 39614,04

14 Апр. 2011 642722,28 27944,44 9640,83 1609,60 39194,87

15 Май 2011 614777,84 27944,44 9221,67 1609,60 38775,71

16 Июнь 2011 586833,40 27944,44 8802,50 1609,60 38356,54

17 Июль 2011 558888,96 27944,44 8383,33 1609,60 37937,37

18 Авг. 2011 530944,52 27944,44 7964,17 1609,60 37518,21

19 Сент. 2011 503000,08 27944,44 7545,00 1609,60 37099,04

20 Окт. 2011 475055,64 27944,44 7125,83 1609,60 36679,87

21 Нояб. 2011 447111,20 27944,44 6706,67 1609,60 36260,71

22 Дек. 2011 419166,76 27944,44 6287,50 1609,60 35841,54

23 Янв. 2012 391222,32 27944,44 5868,33 1609,60 35422,37

24 Февр. 2012 363277,88 27944,44 5449,17 1609,60 35003,21

25 Март 2012 335333,44 27944,44 5030,00 1609,60 34584,04

26 Апр. 2012 307389,00 27944,44 4610,84 1609,60 34164,88

27 Май 2012 279444,56 27944,44 4191,67 1609,60 33745,71

28 Июнь 2012 251500,12 27944,44 3772,50 1609,60 33326,54

29 Июль 2012 223555,68 27944,44 3353,34 1609,60 32907,38

30 Авг. 2012 195611,24 27944,44 2934,17 1609,60 32488,21

31 Сент. 2012 167666,80 27944,44 2515,00 1609,60 32069,04

32 Окт. 2012 139722,36 27944,44 2095,84 1609,60 31649,88

33 Нояб. 2012 111777,92 27944,44 1676,67 1609,60 31230,71

34 Дек. 2012 83833,48 27944,44 1257,50 1609,60 30811,54

35 Янв. 2013 55889,04 27944,44 838,34 1609,60 30392,38

36 Февр. 2013 27944,60 27944,44 419,17 1609,60 29973,21

Всего   1005999,84 279165,04 57945,60 1343110,48

 

Полная сумма выплат составляет 1 343 110,48 рублей, из них выплачено  процентов - 279 165,04 рубля.

 

 

 

2.3. Выводы на основе  проведённого анализа источников  финансирования оборотных средств

 

По результатам проведённого анализа полная сумма выплат Промсвязьбанку составляет 1 936 969,08 рублей, из них выплачено процентов - 387 729,24 рублей; Русьбанку - 1 921 459,89 рублей, из них процентов - 372 220,05 рублей; КитФинанс Инвестиционному банку -  1 343 110,48 рублей, из них процентов - 279 165,04 рублей.

Проанализировав условия  кредитования трёх банков можно сделать  вывод, что КитФинанс Инвестиционный банк предоставляет наиболее выгодные условия для получения кредита на финансирование основного капитала. Наибольшее значение оказала низкая процентная ставка по кредиту - 18 % годовых.