Анализ финансо хозяйственной деятельности предприятия

Содержание 
 

Введение…………………………………………………………………...3

1 Анализ финансового  состояния по данным баланса…………………4

2 Расчет и  оценка по данным отчетности  финансовых коэффициентов ликвидности……………………………………………………………….8

3 Анализ и  оценка реальных возможностей

восстановления платежеспособности организации…………………...15

4 Определение  характера финансовой устойчивости

организации………………………………………………………………16

5 Общая оценка  деловой активности организации……………………19

Заключение………………………………………………………………21

Список литературы……………………………………………………...22                                               

Приложение ..……………………………………………………………23 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение. 

   Финансовый  анализ - это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Так, собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы, а кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.

   Главная цель анализа  - своевременно выявить и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособность.

     При этом необходимо решить задачи:

    1 На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;

   2 Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

   3 Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых  ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия. 

    Ведущая  роль в информационном обеспечении  анализа принадлежит бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражаются хозяйственные явления, процессы, их результаты. Своевременный и полный анализ данных, которые имеются в учетных документах (первичных и сводных) и отчетности, обеспечивает принятие необходимых мер, направленных на улучшение выполнения планов, достижение лучших результатов хозяйствования.

   Бухгалтерская отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом положении организации в форме, удобной и понятной для принятия этими пользователями определенных деловых решений.

     Написание данной курсовой работы  помогает мне углубить знания по финансовому анализу.  
 

             1 Анализ финансового состояния по данным баланса 
 

       Исследуем структуру и динамику финансового  состояния организации при помощи сравнительного аналитического баланса.

       Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры: динамики и структурной динамики.

       Все расчеты сведем в таблицу 1. Для выполнения расчета будем использовать баланс организации.  

       Таблица 1 - Сравнительный аналитический  баланс. 

       Вывод:

       Рассчитав данные и проанализировав полученные результаты, можно сделать следующие  выводы: валюта баланса в конце отчетного периода по сравнению с предыдущим увеличилась на 287736 тыс. руб. это говорит о том, что организация увеличивает обороты денежных средств.

       Сравнивая оборотные и внеоборотные средства баланса, мы видим, что темпы оборотных  средств (23,2%) ниже, чем внеоборотные (76,8%) оборотные средства организации увеличились на 66845 тыс. руб., а внеоборотные на 220891 тыс. руб. желательно, чтобы темпы роста оборотных средств были выше темпов роста внеоборотных средств.

       Анализируя  собственный капитал и заемный  можно сказать, что на конец года собственный капитал организации больше всех заемных средств на 1500227 тыс. руб. Собственный капитал составил 1912804 тыс. руб., а заемные средства 412577тыс. руб. это означает, что организация чувствует себя уверенной, так как собственных средств достаточно и их больше чем заемных, а , следовательно, в случае необходимости данными средствами будет покрыта задолженность.

       Дебиторская задолженность на конец года составила 279206 тыс. руб., а кредиторская задолженность  составила 291366 тыс. руб., мы видим, что кредиторская задолженность больше чем дебиторская на 12160 тыс. руб., следовательно, мы имеем дополнительные денежные средства в обороте.

       Можно сказать, что ликвидность баланса организации удовлетворительна.

       2 Расчет и оценка по данным отчетности финансовых

       коэффициентов ликвидности 
 

       Задача  анализа ликвидности баланса  возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. её способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

       Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

       Для расчета будем использовать следующие  показатели:

       А1  Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом: 

                                              А1 = стр. 250 + стр. 260                                          (1) 

       А2  Быстро реализуемые активы - к ним относится дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты). 

                                              А2 = стр. 240                                                     (2) 

       А3  Медленно реализуемые активы, к которым относятся запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), и прочие оборотные активы. 

                                         А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270      (3)                 

       А4  Трудно реализуемые активы, к которым относятся внеоборотные активы. 

                                              А4 = стр. 190                                                            (4)                            

       П1  Наиболее срочные обязательства, к которым относятся кредиторская задолженность. 

                                              П1 = стр. 620                                                            (5) 

       П2  Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.

                                             П2 = стр. 610 + стр. 660                                           (6) 

       П3  Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к 4 и 5 разделам пассива баланса, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей. 

                                  П3 = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650       (7)                   

       П4  Устойчивые (постоянные) пассивы, к которым относятся капитал и резервы. 

                                              П4 = стр. 490                                                     (8) 

       Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: 

                                               А1 ≥ П1

                                               А2 ≥ П2

                                               А3 ≥ П3

                                               А4 ≤ П4 

       Таблица 2 - Анализ ликвидности баланса. 

         Наиболее ликвидные активы к которым относим денежные средства и ценные бумаги как на начало так и на конец анализируемого периода не покрывают наиболее срочные обязательства, недостаток средств на конец года составил 254733 тыс. руб.

       Быстро  реализуемые активы к которым  относится дебиторская задолженность сроки погашения которой до 12 месяцев после отчетной даты как на начало так и на конец периода покрывает краткосрочные обязательства и излишек этих средств на конец периода составил 278418 тыс. руб., то есть мы можем данные средства использовать для покрытия наиболее срочных обязательств, если сроки погашения обязательств совпадут.

       Медленно  реализуемые активы, к которым относится второй раздел баланса - оборотные активы на конец периода покрывают долгосрочные обязательства, и излишек средств составит 13370 тыс. руб.

       Постоянные  пассивы, к которым относится третий раздел баланса - капитал и резервы, как на начало, так и на конец периода больше чем труднореализуемые активы, а именно первый раздел баланса – внеоборотные активы, и излишек средств на конец периода составил 37055 тыс. руб.

       Следовательно, ликвидность баланса можно считать удовлетворительной.

       Таблица 3 - Нормативные финансовые коэффициенты. 

       Рассчитанные  коэффициенты платежеспособности организации  необходимо занести в таблицу 4. 

Таблица 4 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

                    организации. 

   Вывод:

       Таким образом, из данных таблицы мы видим, что общий показатель ликвидности (L1) равен 0,660. Это показывает, что степень покрытия обязательств организации ее активами приближена к нормативному показателю ликвидности.

         Коэффициент абсолютной ликвидности составил – 0,006 и это показывает, какую часть краткосрочной задолженности  организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Но в случае, если организация для погашения краткосрочной задолженности воспользуется  не только денежными средствами, но и быстрореализуемыми активами (дебиторской задолженностью, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев,и краткосрочными ценными бумагами), то степень погашения задолженности возрастет до 1,081, что показывает коэффициент «критической оценки»(L3).  Продолжая анализировать платежеспособность организации, мы видим, чт о в случае мобилизации всех оборотных средств, степень покрытия краткосрочной задолженности возрастет до 1,539. Это значение мы получаем при расчете коэффициента ликвидности (L4).

       Дальнейший  анализ платежеспособности организации  мы проводим с помощью коэффициента маневренности функционирующего капитала(L5). Его значение (0,850) показывает, что допустимая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

       Далее мы видим, что доля оборотных средств  в активах(L6) организации равна 0,193, а коэффициент обеспеченности собственными средствами(L7), равный 0,082, характеризует приближенное к нормативному значению наличие собственных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. 
 
 
 
 
 

       3 Анализ и оценка реальных возможностей восстановления

платежеспособности организации. 
 

       Согласно  статье 1 закона РФ «О несостоятельности  предприятия», внешним признаком несостоятельности является приостановление текущих платежей, неспособность погашать обязательства кредиторам в течение 3 месяцев со дня наступления срока их исполнения.

       Если  в анализируемой организации  значение коэффициента L4 не соответствует норме, тогда необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности (L9) по формуле: 

                                                                   (9) где      L4ф – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на

            конец года.

       t – отчетный период в месяцах.

L4н  – нормативное значение ликвидности  на начало отчетного периода.

       L9 – коэффициент восстановления  платежеспособности организации. 

       Вывод:

       Анализируя  реальные возможности восстановления платежеспособности организации, можно сделать вывод, что при значении коэффициента восстановления платежеспособности, равном 0,772, организация может восстановить платежеспособность за год.

            4 Определение характера финансовой  устойчивости организации 
 

       Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы:

       •  Насколько организация независима с финансовой точки зрения.

       •  Растет или снижается уровень  этой независимости.

       •  Отвечает ли состояние её активов  и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.

       С помощью трехкомпонентного показателя определяется тип финансовой ситуации по формуле: 

                    (10) 

где      Ф – тип финансовой устойчивости 

       Возможно, выделить 4 типа финансовой ситуации:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, предоставляет собой крайний тип финансовой устойчивости, т.е. трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: S={1,1,1}
2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность т.е. S={0,1,1}
3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов, т.е. S={0,0,1}
4. Кризисное финансовое состояние при котором организация на грани банкротства поскольку в данной ситуации денежные средства и краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже её кредиторской задолженности, т.е. S={0,0,0}

       Обобщающим  показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, которые определяются в виде разницы величины источников средств и величины запасов и  затрат.

       Общая величина запасов и затрат равна  сумме строк 210 и 220 активов баланса. 

                                                ЗЗ=стр. 210 + стр. 220                                         (11)

       Для характеристики источников формирования запасов и затрат используют несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1. Наличные собственных оборотных средств:

       СОС=Капитал  и резервы - Внеоборотные активы 

                                               СОС=стр.490 - стр. 190                                        (12) 

2. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или  функционирующий капитал:

       КФ=Капитал  и резервы + Долгосрочные пассивы - Внеоборотные активы 

                  КФ= стр. 490 + стр. 590 - стр. 190                        (13)        

3. Общая Величина основных источников формирования запасов  и затрат:

       ВИ=Собственные  и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы - Внеоборотные активы 

                              ВИ=стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 - стр. 190        (14)            

       Расчеты по трехкомпонентному показателю сводятся в таблицу 5. 

       Таблица 5 - Классификация типа финансового  состояния организации.