Анализ финансово – хозяйственной деятельности организации

       Содержание 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Введение 

      В современных экономических условиях, характеризующихся нестабильностью и динамичностью, у предприятий возникает необходимость в повышении эффективности производительности, конкурентоспособности товаров и услуг на основе постоянного анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия, результаты которой во многом зависит от качества принимаемых управленческих решений.

      Анализ  финансово – хозяйственной деятельности организации является одной из основополагающих функций управления и основывается на учетных данных, знании закономерностей развития экономических процессов и явлений,  характера взаимосвязи основных экономических элементов на микроуровне.

      На  современном этапе экономический  анализ изучает значительно более  широкий круг вопросов, начиная с  анализа производственного потенциала организации и заканчивая оценкой  ее финансового состояния, нежели в  условиях административно – плановой экономики, где основной задачей анализа хозяйственной деятельности предприятия являлась оценка выполнения планов.

      В экономическом анализе большое  значение уделяется эффективности  использования  ресурсов, производительности труда, ускорению оборачиваемости оборотных средств, увеличению рентабельности предприятия. Поэтому экономический анализ относят к важному средству контроля хозяйственной деятельности предприятий.

      Финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные финансовые результаты деятельности предприятия интересуют собственников (акционеров) предприятия. Это предполагает важность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе.

      В современном бизнесе для предприятий любых организационно – правовых форм свойственно стремление работать с максимальной экономической отдачей, что заставляет внедрять наиболее эффективные методы управления деятельностью. Управление предполагает анализ процесса и результатов финансово – хозяйственной деятельности, которая отражается на финансовом состоянии организации. Данные финансового анализа важны и необходимы и для внешних пользователей информации (банков, потенциальных клиентов, инвесторов и так далее).

      Основными источниками информации для анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия служат бухгалтерский баланс (форма №1) и приложение к нему (форма № 5), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), отчет об изменениях капитала (форма № 3), отчет о движении денежных средств (форма № 4) и пояснительная записка. Также информационной базой проведения комплексного анализа финансово – хозяйственной деятельности организации являются данные аналитического бухгалтерского учета, данные налогового учета и отчетности, нормативно – правовые и плановые документы. Помимо этого были проработаны другие источники информации: материалы периодической печати, методические указания и другое.

      Целью курсовой работы является комплексное изучение деятельности хозяйственного субъекта и анализ его финансово – хозяйственной деятельности, с целью выявления возможных направлений повышения ее эффективности.

      Цель  работы определяет постановку следующих  задач:

1. Анализ обобщающих показателей деятельности организации.
2. Экспресс – анализ организационно – технического уровня производства.
3. Анализ финансового состояния организации.
4. Анализ объема производства и продаж продукции (товаров, работ и услуг).
5. Анализ затрат организации.
6. Анализ финансовых результатов деятельности организации.
7. Анализ состояния и эффективности использования производственных ресурсов организации.
8. Анализ деловой и рыночной активности организации.
9. Анализ движения денежных средств организации.

10. Оценка финансовой стратегии организации.

11. Аналитическая оценка вероятности банкротства.

      Объектом  исследования в курсовой работе является общество с ограниченной ответственностью «Завод Старт» – предприятие по производству автоцистерн и шасси.

      Основными методами анализа отчетности служат:

1. чтение отчетности;
2. горизонтальный анализ;
3. вертикальный анализ;
4. трендовый анализ;
5. анализ параллельных рядов данных;
6. анализ финансовых коэффициентов.

      Результатом исследования будет выступать проведенный  всесторонний углубленный анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия, предложение мероприятий по улучшению положения организации. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      1. Краткая характеристика организации

      Открытое  акционерное общество «Завод Старт», основанное в 1945 году, действует на основании Устава №8 от 3 марта 2006 года. Предприятие специализируется на производстве и реализации транспортных автоцистерн, широкого ассортимента разновидностей шасси отечественного и зарубежного производства. Автоцистерны делятся на два вида: изготовленные полностью из нержавеющей стали и изготовленные из нержавеющей стали с облицовкой из черного металла. За это время накоплен огромный опыт в изготовлении высококачественных емкостей любых объемов с использованием передовых технологий, которые пользуются большим спросом, не только в Курганской области.

      Уставный  капитал ОАО «Завод Старт» составляет 84589000 р. Он составляется из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами (размещенных акций), в том числе:

      1) из 63549 штук именных обыкновенных акций номинальной стоимостью 1000 рублей;

      2) из 21040 штук именных привилегированных акций типа А номинальной стоимостью 1000 рублей.

      Организация располагается по адресу: 641730, Российская Федерация, Курганская область, г. Далматово, ул. Рукманиса, 31. Почтовый адрес общества совпадает с адресом места его нахождения.

      Согласно  Уставу целью общества является извлечение прибыли.

      Основными видами деятельности акционерного общества, закрепленными в Уставе являются:

      1) проведение научно – исследовательских и опытно – конструкторских работ по созданию технологического, конкурентоспособного оборудования для перерабатывающих отраслей агропромышленного комплекса (АПК);

      2) разработка, создание и производство  оборудования для переработки  сельскохозяйственной и пищевой  продукции;

      3) разработка, создание и производство оборудования для транспортировки пищевых и иных жидкостей (автоцистерн).

      Общество  является юридическим лицом и  имеет в собственности обособленное имущество, отражаемое на его самостоятельном  балансе, включая имущество, переданное ему акционерами в счет оплаты акций.

      Общество  может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

      Общество  несет ответственность по своим  обязательствам всем принадлежащим  ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам своих акционеров.

      Если  несостоятельность (банкротство) Общества вызвана его акционерами или  другими лицами, которые имеют  право давать обязательные для Общества указания, либо иным образом имеют  возможность определять его действия, то на таких лиц, в случае недостаточности имущества Общества, может быть возложена субсидиарная ответственность по его обязательствам.

      Несостоятельность Общества считается вызванной его  акционерами или другими лицами, которые имеют право давать обязательные для Общества указания, либо иным образом имеют возможность определять его действия, только в случае, когда такие акционеры или другие лица использовали имеющееся у них право давать обязательные указания или возможность определять действия Общества, заведомо зная, что следствием совершения указанного действия будет являться несостоятельность Общества.

      Общество  вправе размещать обыкновенные и  привилегированные акции, которые  выпускаются в бездокументарной форме. Номинальная стоимость размещенных  привилегированных акций не должна превышать 25 процентов уставного капитала Общества. Все акции Общества являются именными. Акционеры не отвечают по обязательствам Общества, а несут риск убытков, связанных с деятельностью Общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

      Общество вправе по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года и (или) по результатам финансового года принимать решение  (объявлять) о выплате дивидендов по размещенным акциям. Решение о выплате дивидендов по результатам первого квартала, полугодия и девяти месяцев финансового года может быть принято в течение 3–х месяцев после окончания соответствующего периода. Дивиденды выплачиваются деньгами и (или) ценными бумагами.

      В Обществе создается резервный фонд в размере 10 процентов от его уставного капитала. Резервный фонд Общества формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им уставного размера. Размер ежегодных отчислений не может быть меньше 5 процентов от чистой прибыли. Резервный фонд Общества предназначен для покрытия его убытков, а также для погашения облигаций Общества и выкупа акций Общества в случае отсутствия иных средств. Резервный фонд не может быть использован для иных целей.

Рисунок 1 – Структура управления ОАО  «Завод Старт»

      Органами  управления общества являются (Рисунок 1):

      1 Общее собрание акционеров.

      2 Совет директоров.

      3 Единоличный исполнительный орган  – генеральный директор.

      К компетенции общего собрания акционеров (высшему органу общества) относятся:

      1) внесение изменений и дополнений в устав Общества;

      2) принятие решения о реорганизации и ликвидации Общества;

      3) определение количественного состава  совета директоров, избрание его членов  и досрочное прекращение их полномочий;

      4) определение количества, номинальной стоимости, категории (типа) объявленных акций и прав, предоставляемых этими акциями;

      5) принятие решения об увеличении или уменьшении уставного капитала;

      6) определение состава членов ревизионной комиссии Общества;

      7) утверждение годовых отчетов и годовой бухгалтерской отчетности;

      8) определение порядка ведения общего собрания;

      9) принятие решения о выплате (объявлении) дивидендов по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года.

      Общее руководство деятельностью общества, определение приоритетных направлений деятельности, созыв и утверждение  повестки дня общего собрания акционеров входит в компетенцию совета директоров. Основные вопросы, которые решает совет директоров, касаются размещения и приобретения акций, облигаций и иных ценных бумаг, определение цены (денежной оценки) имущества, цены размещения и выкупа эмиссионных ценных бумаг в соответствии с законодательством РФ, а также принятие решения об использовании резервного и иных фондов Общества. Кроме того, образование исполнительного органа Общества и досрочное прекращение его полномочий, установление размеров выплачиваемых ему вознаграждений и компенсаций также является функцией совета директоров.

      К компетенции генерального директора  относятся все вопросы руководства  текущей деятельностью Общества, за исключением вопросов, отнесенных к компетенции общего собрания акционеров и совета директоров Общества. Генеральный директор организует выполнение решений общего собрания акционеров и совета директоров Общества.

      Органом контроля за финансово – хозяйственной деятельностью общества является ревизионная комиссия. Подсчет голосов и контроль за соответствием процедуры проведения общего собрания акционеров законодательству и уставу осуществляет счетная комиссия. В случае назначения ликвидационной комиссии к ней переходят все функции по управлению делами общества. Совет директоров и ревизионная комиссия избираются общим собранием акционеров. Генеральный директор избирается советом директоров. Счетная комиссия общества избирается общим собранием акционеров. Ликвидационная комиссия при добровольной ликвидации общества избирается общим собранием акционеров, при принудительной ликвидации назначается.

      Всего на предприятии работает 2020 человек. Администрацию предприятия представляют 5 человека – директор, заместитель генерального директора по производству, заместитель генерального директора по управлению персоналом, заместитель генерального директора по экономике и финансам, заместитель генерального директора по реализации и главный бухгалтер.

      Управление финансовыми ресурсами предприятия осуществляет финансовая служба ОАО «Завод Старт». Непосредственно вопросами экономики предприятия занимается генеральный директор. Ему подчиняется 5 отделов (Приложение 2):

1. отдел производства;
2. отдел  труда и заработной платы;
3. финансовый отдел;
4. коммерческий отдел;
5. центральная бухгалтерия.

      Таким образом, финансовая служба предприятия  состоит из 5 структурных подразделений, внутри которых выделяют группы, решающие определенные задачи, и специалистов. На данные структурные подразделения возложено выполнение функций финансового менеджмента.

      Нормированием и планированием производства занимается отдел производства. Учетные функции  выполняет бухгалтерия, анализ финансовых процессов осуществляет финансовый отдел. Регулирование – заключительный этап управленческого цикла, на котором принимаются и осуществляются меры по устранению выявленных в ходе анализа отклонений. При этом важен тщательный учет всевозможных факторов и возможных последствий принятия решений. Коммерческий отдел занимается вопросами реализации продукции.

      Управление  финансовыми ресурсами в компании организовано достаточно эффективно (обязанности  каждого структурного подразделения  четко зафиксированы). Осуществляется взаимодействие специалистов подразделений  финансовой службы друг с другом, а также с другими специалистами компании. Таким образом, применяемая система оказывает положительное влияние на финансовые показатели предприятия.

      Документооборот на предприятии организован так  же, как и на большинстве крупных промышленных предприятий. Первичные документы должны оформляться в момент совершения хозяйственной операции, а если это невозможно – непосредственно после ее окончания. Сроки оформления документов определяются законодательством и учетной политикой организации. Конкретный порядок, а также сроки передачи в бухгалтерию первичных документов определяются предприятием самостоятельно. В бухгалтерии первичные учетные документы проверяются по форме и содержанию, группируются по признакам и служат основанием для записей в учетных регистрах. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      2. Анализ финансово – хозяйственной деятельности организации 

      2.1. Анализ обобщающих показателей деятельности организации

      В ходе анализа обобщающих показателей  дается общая характеристика количественных показателей, позволяющих оценить масштаб деятельность исследуемого предприятия (Таблица 1). 

Таблица 1 – Обобщающие показатели финансово – хозяйственной  деятельности организации

      Данные  таблицы 1 свидетельствуют о том, что на предприятии увеличивается  стоимость валовой продукции  за анализируемый период с 420675 тыс. р. до 857267 тыс. р. Себестоимость продукции возросла  на 344109 тыс. р. Соответственно чистая прибыль предприятия увеличилась в 4 раза.

      В течение трех лет на предприятии происходит рост среднегодовой стоимости активов, среднегодовой стоимости оборотных и чистых активов, и среднегодовой стоимости собственного капитала. За анализируемый период среднегодовая стоимость активов увеличилась на 23,8358 % или на 61303 тыс р. Среднегодовая стоимость оборотных и чистых активов соответственно – на 39,0795% или на 53128,5 тыс. р., 13,1 % или 28122,5 тыс. р. Среднегодовая стоимость собственного капитала – на 13,1 % или на 56245 тыс. р.

      Чистая  выручка на предприятии также равномерно растет. В 2009 году выручка от продаж увеличилась на 173651 тыс. р.,  в 2010 году по сравнению с 2008 – на 398530 тыс. р., т.е. в целом за анализируемый период чистая выручка выросла на 96,347 %.

      Чистая  прибыль и прибыль до налогообложения  максимальны в 2010 году, а минимальны в 2008 году.

      За  период 2008 – 2010 года среднесписочная численность персонала выросла на 10 человек. 

2.2. Экспресс – анализ организационно – технического уровня

  производства

      Показатели  интенсивности использования ресурсов характеризуют эффективность использования  средств производства, материальных и трудовых ресурсов (Приложение 3).

     Общие затраты предприятия на производство и реализацию продукции в 2009 году по сравнению с 2008 годом выросли на 138018 тыс. р., что составляет 33,54 %. В 2010 году намечается тенденция сокращения общих затрат, снижение данного показателя по сравнению с 2006 годом произошло на 279901 тыс. р., по сравнению с 2009 годом – на 417919 тыс. р. 

     Затраты на 1 р. товарной продукции снизились  с 0,9647 к. до 0,1535 к.

     Важнейшим показателем эффективности использования основных фондов является фондоотдача, которая показывает, сколько продукции (в стоимостном выражении) произведено в данном периоде на 1 р. стоимости основных фондов. Чем лучше используются основные фонды, тем выше показатель фондоотдачи. Одной из главных причин, ухудшающих показатель фондоотдачи, является медленное освоение вводимых в действие основных средств. И напротив, сокращение сроков ввода в эксплуатацию новых объектов основных средств позволяет ускорить оборот производственных фондов и тем самым замедлить наступление морального износа основных средств предприятия, повысить эффективность его экономической деятельности.

     В 2008 г. фондоотдача составила 3,6689 р./р., в 2009 г произошел ее рост на 39 %, а в 2010 г. ОАО «Завод Старт» получило 7 р. продукции с одного рубля фондов.

     Интенсивный путь ведения хозяйства предполагает систематический рост фондоотдачи  за счет увеличения производительности труда, оборудования, сокращения простоев, оптимальной загрузки оборудования, технического совершенствования основных фондов.

     Материалоотдача характеризует отдачу материалов, то есть свидетельствует о том, сколько произведено продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов (сырья, материалов, топлива, энергии и так далее).

       На протяжении всего рассматриваемого периода материалоотдача повышается с 1,315р./р. до 1,39 р./р., что означает, что удельный расход материалов на производство продукции снижается.

     Зарплатоотдача  показывает, сколько рублей выручки  предприятие получает, тратя один рубль на заработную плату. За рассматриваемый период произошло повышение зарплатоотдачи на 0,06 р./р., что при неизменной численности персонала указывает на рост производительности труда работника.

     Рентабельность  продукции повысилась на 4,3 %, и составила  в 2010 году 10,9648%. Рентабельность производства увеличилась на 0,38 %, что составляет 24,7%. Рентабельность продаж выросла с 6,245 % до 9,88 %. Экономическая рентабельность активов также выросла с 8% до 23%. Чистая рентабельность собственного капитала в 2010 г. составила 20,76 %, что в 3,45 раз больше по сравнению с 2008 г.

     Все это свидетельствует о том, что  предприятие находится в нормальном

финансовом  положении, и наблюдается рост объемов  производства и 

реализации. 

     2.3. Анализ финансового состояния организации

     Бухгалтерский баланс является основой для осуществления общей оценки финансового состояния организации. Анализ финансового состояния предприятия рекомендуется начинать с характеристики динамики валюты и общей структуры баланса. 

     2.3.1. Анализ имущественного положения организации

     Анализ  имущественного положения организации  включает:

1. изучение динамики и общей структуры активов предприятия;
2. изучение динамики и внутренней структуры внеоборотных и оборотных активов.

     Активы  предприятия и их структура исследуются, как с точки зрения их участия в производстве, так и с точки зрения оценки их ликвидности. Непосредственно в производственном цикле участвуют: основные средства и нематериальные активы, запасы, денежные средства. Наиболее ликвидными активами предприятия являются денежные средства на счетах, а также краткосрочные ценные бумаги. Наиболее труднореализуемые активы – основные фонды, находящиеся на балансе предприятия, и прочие внеоборотные активы.

     За  анализируемый период коэффициент  соотношения оборотных и внеоборотных активов вырос с 0,99498 на начало 2008 года до 1,5738 на конец 2010 года. Стоимость внеоборотных активов увеличилась на 4,58 % в течение 2010 года, стоимость оборотных активов – увеличилась на 22,548 % за 2010 год (Приложение 8).

     Анализ  имущества предприятия, то есть актива баланса «Завод Старт» (Рисунок 2, Таблица 3, Приложение 4) показывает, что на 01.01.2007 г. наибольший удельный вес в структуре активов занимают внеоборотные средства (50,13 %), доля которых незначительно преобладает над оборотными (49,874 %) на 0,26 %. В период  2008 – 2010 г.г. удельный вес внеоборотных средств сократился на 11,28 %. Это уменьшение размера и доли внеоборотных активов произошло вследствие сокращения долгосрочных финансовых вложений на 15 тыс. р. Доля же оборотных средств в анализируемый период выросла на 5,6 % и стала доминировать в активе баланса. Это увеличение размера и доли оборотных активов произошло за счет роста стоимости элементов имущества по статьям: запасы – на 75447 тыс. р., дебиторская задолженность (менее 12 месяцев) – 14265 тыс. р., краткосрочные финансовые вложения – 3025 тыс. р. 

Рисунок 2 – Структура имущества предприятия

     Наибольшая  доля в структуре внеоборотных активов  приходится на основные средства – 94,18 % в 2008 г., 93,46 % в 2009 году, и – 93,29 % в 2010 году.

     В структуре оборотных активов  на долю запасов приходится 73,47 % в 2008 г., 75,99 %  в 2009 г. и 83,47 % в 2010 году. 

Таблица 3 – Показатели динамики внеоборотных активов организации