Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Торговая база»

 

Оглавление:

 

 

Введение…………………………………………………………………………... 3

 

Раздел 1. Методы анализа рентабельности продаж организаций …………......5

 

1. Определение рентабельности продаж организации и методы ее анализа.…………………………………………………………………….….5

 

2. Факторный анализ рентабельности продаж организации...…………….....8

 

Раздел 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Торговая база»…………………………………………………………………………………..

 

2.1.   Общие сведения о предприятии…………………………………………….13

2.2.   Анализ финансового состояния ООО «Торговая база»………….………. 14

 

Заключение…………………………………………………………………….......51

 

Список использованной литературы………………………………………......54

 

Приложения……………………………………………………………………......55

 

Введение.

 

Предприятие - это система, которая имеет достаточно сложную структуру. Все виды его  деятельности взаимосвязаны между  собой. Финансовое состояние организации  оказывает непосредственное влияние  на производственную и коммерческую деятельность, обеспеченность материальными  и финансовыми ресурсами. Неудовлетворительное финансовое состояние приводит к  несвоевременным расчетам с работниками  организации, бюджетом, внебюджетными  фондами, поставщиками, банками и  другими займодавцами, что в итоге  может привести к банкротству  организации. Поэтому проведение анализа  финансового состояния организации  является очень важным элементом  исследования его экономической  деятельности.

В настоящее  время финансовому состоянию  предприятия и его анализу  уделяется большое внимание. Многие современные российские ученые исследуют  методологию и способы финансового  анализа организации. Главы Гражданского и Налогового кодексов Российской Федерации  посвящены данной тематике. Издаются Федеральные законы, методические рекомендации, указания по ведению правильной финансовой деятельности компаниями, положения  по бухгалтерскому учету и другие законодательные и нормативно-правовые акты.

Но, к  сожалению, абсолютные показатели не всегда дают четкое представление об уровне эффективности деятельности коммерческих организаций, так как одни и те же суммы могут быть получены в  различных экономических условиях. Поэтому для измерения эффективности  деятельности коммерческих организаций  применяются показатели рентабельности. 

Для меня, как автора данной курсовой работы, также представляет интерес изучение финансового состояния компаний, а также методы его анализа. Предметом  моего исследования является изучение, методов анализа рентабельности продаж организаций. Этому теоретическому вопросу посвящен Раздел 1 настоящей работы.

При написании  теоретической части я использовал  учебные пособия, которые составлены на основе трудов таких экономистов  как Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г.Дьякова, И.И. Мазурова, Г.Ф.Сысоева, Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина и др.

Вторая  часть данной курсовой работы посвящена  экономическому анализу финансового  состояния ООО «Торговая база». В этом разделе проведен анализ бухгалтерской отчетности, отчета о прибылях и убытках, а также другой предоставленной информации с помощью типовых таблиц. А затем на основе расчетов сделаны выводы о состоянии организации.

Так же хотелось бы обозначить общую цель данной работы. Я считаю, что она заключается  в получении определенных знаний и навыков в области анализа  рентабельности продаж организаций.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Раздел 1. Методы анализа  рентабельности продаж организаций.

 

1. Определение рентабельности продаж организации и методы ее анализа.

Осуществляя хозяйственную деятельность, любая организация нуждается  в анализе финансового состояния. Финансовые результаты деятельности предприятия  характеризуются различными показателями: объемом реализации, изменениями  статей и структуры баланса, движением  денежных средств, ликвидностью и финансовой устойчивостью, оборачиваемостью и  рентабельностью. Именно эти результаты являются той необходимой информацией, которая дает возможность оценить  финансовые возможности организации.

Показатели рентабельности являются обязательными элементами анализа  и оценки финансового состояния  предприятия. Они характеризуют  эффективность работы предприятия  в целом, доходность различных направлений  деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта  с наличными или используемыми  ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как  инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Рентабельность –  это относительный  показатель, характеризующий доходность организации.

Показатель рентабельности продаж отражает доход организации на каждый заработанный рубль. Вычисляется данный показатель в общем виде как отношение прибыли к обороту и прочим торговым доходам, например к выручке от продаж.

R_п = P / N, где P – прибыль; N - оборот.

Средний уровень рентабельности продаж в разных отраслях разный, поэтому  не существует какого-либо единого  стандарта для данного показателя. Следует отметить, что в странах с развитыми рыночными отношениями обычно ежегодно торговой палатой, промышленными ассоциациями или правительством публикуется информация о "нормальных" значениях показателей рентабельности. Сопоставление своих показателей с их допустимыми величинами позволяет сделать вывод о состоянии финансового положения организации. В России эта практика пока отсутствует, поэтому единственной базой для сравнения является информация о величине показателей в предыдущие годы.

Полученный показатель может быть полезен как для правильной интерпретации данных об обороте, так и для экономических прогнозов в условиях ограниченного объема рынка, сдерживающего рост продаж.

Также, рентабельность продаж является важным показателем для сравнения  эффективности организации производственного процесса в организациях, работающих в одной отрасли.

Рентабельность продаж более правильно  называть прибыльностью, обычно она  обозначается термином маржа, то есть разница между ценой продажи  и себестоимостью продукции, который понимается как коэффициент прибыльности, доходности продаж, но допустим также и вариант рентабельность продаж.

Несмотря на то, что наиболее распространенным вариантом данного показателя является расчет, основанный на использовании чистой прибыли, часто применяются и другие варианты. При расчете рентабельности продаж вместо чистой прибыли организации могут применяться:

• Валовая прибыль;
• Операционная прибыль;
• Прибыль до налогов и процентов (EBIT)¹;
• Прибыль до налогов.

 Выбор варианта расчета зависит  от целей анализа и условий  работы конкретной организации. Все данные, необходимые для расчета данного показателя, берутся из формы бухгалтерской отчетности №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Так, например,  заслуженный деятель науки Российской Федерации, доктор экономических наук, профессор Анатолий Данилович Шеремет в своем учебнике «Комплексный анализ хозяйственной деятельности» говоря о показателях рентабельности, отмечает, что "показателем истинной эффективности может быть только рентабельность продаж, то есть отношение прибыли к выручке"²   и предлагает определять рентабельность продаж тремя методами:

1. Рентабельность продаж по прибыли от продажи (K1):

K1 = P1 / N, где P1 - прибыль от продаж; N - выручка от продаж в отпускных ценах-нетто.

2. Рентабельность продаж по бухгалтерской (до налогообложения) прибыли (K2):

K2 = P2 / N, где P2 - бухгалтерская прибыль;  N - выручка от продаж в отпускных ценах-нетто.

3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (K3):

K3 = P3 / N, где P3- "чистая (нераспределенная) прибыль". Здесь все та же выручка от продаж соотносится уже с чистой прибылью, которую автор называет "нераспределенной".

Использование столь различных  показателей прибыли (от продаж, прибыль  компании в целом до налогообложения  и чистая прибыль) в соотношении  с все той же выручкой от продаж без НДС объясняется автором  тем, что позволяет принять во внимание "логику формирования показателя прибыли".

2. Факторный анализ рентабельности продаж организации.

 

На уровень  и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно - хозяйственных факторов: уровень организации производства   и управления; структура капитала и его источников; степень использования производственных ресурсов; объем, качество и структура продукции; затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления ее использования.

Для выявления  фактора или группы факторов, изменение  которых, оказывает максимальное влияние  на изменение случайной величины в экономическом анализе используют факторный анализ.

Факторный анализ  - это методика комплексного системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей, которая  позволяет проанализировать уровень влияния различных факторов на изменяемую случайную величину и выявить факторы, которые оказывают наиболее сильное влияние на эту величину. В нашем случае случайной величиной является рентабельность продаж организации.

Методология факторного анализа показателя рентабельности предусматривает разложение исходных формул расчета показателя по всем качественным и количественным характеристикам интенсификации реализации и повышения эффективности хозяйственной деятельности.

Учитывая, что такой показатель как рентабельность продаж, является одним из важнейших  для организаций занимающихся торговой деятельностью, то методику факторного анализа рентабельности продаж мне хотелось бы рассмотреть на примере некой организации «Х». Предположим, что рентабельность продаж имеет следующую классическую зависимость:

R_п = Р_п / N и R_п = Р_ч / N, где:

Р_п – Прибыль от продаж;

Р_ч – Чистая прибыль;

N – Выручка от продаж.

Тогда, имея все необходимые  исходные данные, мы можем произвести расчет влияния  факторов на изменение рентабельности продаж в таблице 1.

Таблица 1.

Показатели	Об-я	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение	В % к пред-му периоду
1. Чистая прибыль, тыс.  руб.	Рч	4000,0000	3500,0000	-500,0000	87,5000
2. Прибыль от продаж, тыс.  руб.	К	5700,0000	6500,0000	800,0000	114,0351
3. Выручка от продаж, тыс. руб.	N	170000,0000	180000,0000	10000,0000	105,8824
4. Рентабельность продаж (по чистой прибыли), единиц	P/N	0,0235	0,0194	-0,0041	82,6389
5. Рентабельность продаж (по прибыли от продаж), единиц	Pn/N	0,0335	0,0361	0,0026	107,6998

 

Полученные результаты показывают, что как  в предыдущем, так  и в текущем периодах в организации наблюдается рентабельность продаж по прибыли от продаж, соответственно 3,35% и 3,36%. Рост рентабельности продаж происходит вследствие увеличения размеров прибыли от продаж в отчетном периоде на 800 тыс. руб., или на 14,04%.

В отчетном периоде чистая прибыль снижается на 22,5%, поэтому рентабельность продаж по чистой прибыли имеет тенденцию к снижению и составила соответственно 2,35% в предыдущем периоде и 1,94% в отчетном периоде.

В практике экономического анализа  часто используется показатель рентабельности продаж, рассчитанный по чистой прибыли, поэтому рассмотрим влияние факторов именно на этот показатель.

R_п(пред.) = 4000/170000 = 0,0235

R_п(скор.) = 3500/170000 = 0,0206

R_п(отчет.) = 3500/180000 = 0,0194

Влияние dN = R_п(скор.) - R_п(пред.) = 0,0206 – 0,0235 = -0,0029

Влияние dR = R_п(отчет.) - R_п(скор.) = 0,0194 – 0,0206 = -0,0012

Следовательно, на рентабельность продаж (по чистой прибыли) наибольшее отрицательное влияние, 0,0029 единиц, оказало снижение чистой прибыли на 500 тыс. руб., а увеличение выручки от продаж на 10000 тыс. руб. также снизило рентабельность продаж на 0,0012 единиц.

В то же время, на рентабельность продаж влияют не только выручка от продаж и прибыль, а так же себестоимость проданных товаров, коммерческие расходы и управленческие расходы.

Проведем факторный анализ рентабельности продаж организации «Х» по данным за три года. Поскольку за исследуемый период организация не имела управленческих расходов, то при проведении факторного анализа рентабельности продаж влияние данного фактора на результативный показатель учитывать не следует. Таким образом, факторную модель можно записать в следующем виде:

R_п = (N-S-КР)/ N, где:

S – Себестоимость проданных товаров;

N – Выручка от продаж;

КР –  Коммерческие расходы.

Для расчета влияния факторов на результативный показатель используем метод цепных подстановок, по которому находим влияние изменения факторов на изменение рентабельности продаж.

Этот метод позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую величину в отчетном периоде.

1. Влияние изменения выручки от продажи на рентабельность продаж:

dR_п (N) = ((N₁ - S₀ - KP₀) / N₁ – (N₀ - S₀ - KP₀) / N₀) * 100%;

2. Влияние изменения себестоимости продажи на рентабельность продаж:

dR_п (S) = ((N₁ – S₁ - KP₀) / N₁ – (N₁ - S₀ - KP₀) / N₁) * 100%;

3. Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж:

dR_п (КР) = ((N₁ – S₁ – KP₁) / N₁ – (N₁ – S₁ - KP₀) / N₁) * 100%;

4. Совокупное влияние факторов:

dR_п = ± dR_п (N) ± dR_п (S) ± dR_п (КР).

  Полученные результаты факторного анализа рентабельности продаж обобщаю в таблице 2.

Таблица 2.

Показатели	Первый год	Второй год	Третий год
Исходные данные, тыс.руб.
1 .Выручка от продажи	150000,0000	170000,0000	180000,0000
2.С/С проданных товаров	120000,0000	135000,0000	14000,0000
3.Коммерческие расходы	31000,0000	36000,0000	42000,0000
4. Прибыль от продаж	3000,0000	5700,0000	6500,0000
5. Рентабельность продаж	2,0500	3,3500	3,6100
6.Изменение рентабельности  продаж к переменной базе		0,0784	0,1811
Влияние факторов на изменение  рентабельности
7. Выручка от продажи		11,8431	5,5882
8.С/С проданных товаров		-8,8235	-2,0738
9.Коммерческие расходы		-2,9412	-3,3333
10.Совокупное влияние  факторов		0,0784	0,1811

 

Полученные  результаты показывают, что на протяжении трех лет в организации имеет место рентабельность продаж, которая с каждым годом увеличивается. За последние два года направления влияния факторов не изменились. Так, рентабельность сложилась только под воздействием наращивания объема продаж - в прошлом году размер влияния составил 11,84%, а в отчетном году практически в половину меньше - 5,59%. Рост себестоимости и коммерческих расходов вызвал снижение рентабельности. Как видим, в отчетном периоде влияние объема продаж и себестоимости усилилось, а коммерческих расходов - несколько сократилось.

Данный анализ можно продолжать и далее включая все новые  и новые факторы, которые прямо  или косвенно влияют на изменение  рентабельности продаж организации, создавая все новые и новые факторные  модели, до тех пор, пока не будет  определено влияние всех факторов на рентабельность. В конечном итоге  после обобщения полученных показателей  руководство организации принимает  необходимые решения по стабилизации наиболее проблемных статей.

Разумеется, проведенного анализа  не достаточно для принятия адекватного  решения, для принятия решений необходимо проводить более глубокий анализ, используя более обширные факторные  модели, анализируя как можно большее  количество факторов, что в свою очередь позволит выявить максимальное количество факторов, изменение которых  наиболее сильно влияет на изменение  случайной величины.  

В случае с организацией «Х» на основании поверхностного факторного анализа рентабельности продаж можно  сделать вывод о том, что рентабельность продаж, рассчитанная по чистой прибыли, снизилась в отчетном периоде на 0,0041 единицу за счет сокращения чистой прибыли при одновременном росте выручки от продаж. Основными резервами роста рентабельности продаж организации являются: снижение себестоимости, коммерческих расходов; рост выручки от продажи. Руководству необходимо добиваться, чтобы выручка от продаж была постоянно выше значений предшествующих лет. Для этого необходимо реализовывать товары в полном соответствии со структурой и объемом спроса, повышать торговую надбавку в пределах платежеспособного спроса покупателей.

 

Раздел 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Торговая база».

1. Общие сведения о предприятии.

 

В качестве объекта анализа выбрано общество с ограниченной ответственностью «Торговая база».

Данное  предприятие ведет производственную, хозяйственную и финансовую деятельность. Соответственно, эти виды деятельности предполагают получение прибыли.

Исходя  из данных Бухгалтерского баланса форма  №1 и Отчета о прибылях и убытках  форма №2, можно сказать, что чистая прибыль и прибыль от продаж организации не возрастает в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом, а наоборот прослеживается тенденция к снижению данного показателя. В то время как валовая прибыль имела тенденцию к росту.

В то же время хочется отметить тот факт, что, не смотря проводимую политику организацией, имеются показатели, которые не удовлетворяют  требованиям существующих методик.

Существует  нераспределенная прибыль, которая  используется для пополнения собственного оборотного капитала организации, то есть способствует повышению уровня ее рыночной устойчивости и платежеспособности. Так же собственная прибыль используется на социально-культурные мероприятия  и подобного рода мероприятия.

Далее будем  более подробно анализировать деятельность организации ООО «Торговая база» и делать соответствующие выводы относительно полученных показателей.

 

 

 

 

2. Анализ финансового состояния ООО «Торговая база».

 

Проанализируем актив баланса.

 

Таблица 2.1

Анализ состава, структуры и динамики  активов организации
№ п/п		На начало отчетного года		На конец отчетного периода		Изменение за отчетный период, ±
	Разделы, группы статей,
	статьи баланса	т.р.	в % к общему итогу баланса	т.р.	в % к общему итогу баланса	т.р.	в % к соот-ветствующей статье на начало года	в % к итогу баланса на начало года по стр. 3
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	Внеоборотные активы	33	2,06%	31	1,49%	-2	-6,06%	-0,12%
1,1	Из них:  Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-
1,2	Основные средства	16	1,00%	12	0,58%	-4	-25,00%	-0,25%
1,3	Незавершенное строительство	17	1,06%	17	0,82%	0	0,00%	0,00%
1,4	Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-	-	-
1,5	Долгосрочные финансовые вложения	-	-	2	-	-	-
1,6	Отложенные налоговые активы	-	-	-	-	-	-	-
1,7	Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
2	Оборотные активы	1569	97,94%	2045	98,51%	476	30,34%	29,71%
2,1	Из них:  Запасы	1474	92,01%	1987	95,71%	513	34,80%	32,02%
2,2	НДС	4	0,25%	7	0,34%	3	75,00%	0,19%
2,3	Дебиторская задолженность долгосрочная	-	-	-	-	-	-	-
2,4	Дебиторская задолженность краткосрочная	53	3,31%	40	1,93%	-13	-24,53%	-0,81%
2,5	Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-
2,6	Денежные средства	38	2,37%	11	0,53%	-27	-71,05%	-1,69%
2,7	Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
3	Всего активов  (Итог баланса)	1602	100,00%	2076	100,00%	474	29,59%	29,59%
3,1	В т.ч.  Задолженность участников (учреди-телей) по взносам в уставный капитал	-	-	-	-	-	-	-
4	Итого реальных активов  (стр.3-стр.3.1)	1602	100,00%	2076	100,00%	474	29,59%	29,59%

 

Рассмотрев состав, структуру и динамику  активов организации можно сделать следующие выводы

1. За отчетный год активы организации возросли на 29,59% и составили на конец года 2076 тыс. руб.
2. В общей сумме активов по состоянию на конец года преобладающую часть 98,51% или 2045 тыс. руб. составляют оборотные активы, что свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия. Внеоборотные активы уменьшились на 0,57% и составили 1,49% в структуре активов.
3. Платежеспособность организации неустойчива, о чем свидетельствует уменьшение денежных средств на 27 тыс. руб., причем их доля в структуре активов всего 0,53%. К положительным тенденциям можно отнести снижение краткосрочной дебиторской задолженности на 24,53% или 13 тыс. руб.

 

Таблица 2.2

Анализ состава, структуры и динамики пассивов организации
№ п/п	Разделы, группы статей, статьи баланса	На начало отчетного года		На конец отчетного периода		Изменение за отчетный период , ±
		т.р.	в % к общему итогу баланса	т.р.	в % к общему итогу баланса	т.р.	в % к соот-ветствующей статье на начало года	в % к итогу баланса на начало года по стр. 4
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	Капитал и резервы	1527	95,32%	1533	73,84%	6	0,39%	0,37%
1,1	В т.ч.  Уставный капитал	17	1,06%	17	0,82%	0	0,00%	0,00%
1,2	Добавочный капитал	-	-	-	-	-	-	-
1,3	Резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-
1,4	Нераспределенная прибыль	1510	94,26%	1516	73,03%	6	0,40%	0,37%
2	Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
3	Краткосрочные обязательства	75	4,68%	543	26,16%	468	624,00%	29,21%
3,1	В т.ч.  Займы и кредиты		0,00%	433	20,86%	433		27,03%
3,2	Кредиторская задолженность	75	4,68%	110	5,30%	35	46,67%	2,18%
3,3	Задолженность перед участ-никами (учредителями)  по выплате доходов	-	-	-	-	-	-	-
3,4	Доходы будущих периодов	-	-		-	-	-	-
3,5	Резервы предстоящих расходов	-	-	-	-	-	-	-
3,6	Прочие краткосрочные пассивы	-	-	-	-	-	-	-
4	Всего пассивов (Итог баланса)	1602	100,00%	2076	100,00%	474	29,59%	29,59%
4,1	В т.ч.  Задолженность  участников (учредителей) по взносам в уставный капитал	-	-	-	-	-	-	-
5	Итого реальные пассивы(стр. 4 – стр. 4.1.)	1602	100,00%	2076	100,00%	474	29,59%	29,59%

 

1. На начало и конец года преобладающую часть пассивов составляют капитал и резервы, что характеризует организацию как финансово независимую. Однако снижение удельного веса собственного капитал с 95,32% до 73,84% свидетельствует о некотором уменьшении финансовой независимости.
2. Структура пассивов баланса организации претерпела изменения.
1. На конец отчётного периода краткосрочные обязательства увеличились на 624,00% или 468 тыс. руб..
2. На конец отчётного периода кредиторская задолженность увеличилась на 46,67% или 35 тыс. руб..

 

Таблица 2.3

Уровень и динамика общей финансовой независимости организации.
№ п/п	Показатели	Код показателя баланса или порядок  расчета	На начало отчетного года (тыс.руб.)	На конец отчетного периода (тыс.руб.)	Изменение, ± (тыс.руб.)
1	2	3	4	5	6
1	Капитал и резервы	490	1527	1533	+6
2	Доходы будущих периодов	640	-	-	-
3	Уточненная величина собственного капитала	490+640	1527	1533	+6
4	Валюта баланса	700	1602	2076	+474
5	Коэффициент общей финансовой независимости (К1)		0,95	0,73	-0,22
6	Уточненный коэффициент общей  финансовой независимости (К1ут)		0,95	0,73	-0,22

 

Расчёты, содержащиеся в табл. 2.3, показали, что по состоянию на конец года коэффициент общей финансовой независимости составил 0,73 при нормативном значении 0,6, т.е. организация является финансово независимой.