Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Эксрашов"

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

Введение

1. Анализ имущества  предприятия

     1.1. Построение  аналитического баланса предприятия

     1.2. Анализ  недвижимого имущества

     1.3. Анализ  оборотных активов предприятия

            1.3.1. Анализ состояния запасов

            1.3.2. Анализ дебиторской задолженности

            1.3.3. Анализ движения денежных  средств предприятия

            1.3.4. Анализ оборачиваемости оборотных  средств предприятия

2. Анализ капитала  предприятия

      2.1. Анализ  собственного капитала

      2.2. Анализ заемного капитала, кредиторской задолженности

      2.3. Сравнительный  анализ дебиторской и кредиторской  задолженности

3. Анализ финансового  положения предприятия 

      3.1. Анализ  ликвидности и платежеспособности  предприятия

      3.2. Анализ  финансовой устойчивости предприятия

      3.3. Оценка  вероятности банкротства предприятия 

4. Анализ результативности  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия

      4.1. Анализ  финансовых результатов предприятия

      4.2. Анализ  рентабельности предприятия

      4.3. Анализ  деловой активности предприятия

      4.4. Комплексная  оценка деятельности предприятия

Заключение

Список использованных источников

Приложение 1 – Форма  № 1. Бухгалтерский баланс

Приложение 2 – Форма  № 2. Отчет о прибылях и убытках

 

 

 

 

Введение

 

Комплексный экономический  анализ производственно-финансовой деятельности занимает центральное место в  системе управления предприятием. На его основе разрабатываются и  обосновываются управленческие решения.

Бухгалтерская отчетность предприятия служит основным источником информации об его деятельности. Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности. Полный всесторонний анализ отчетности нужен, прежде всего, собственникам для принятия решения об оценке своей деятельности.

В данной курсовой работе проводится анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия ОАО "Экстра-Шов"который позволит не только оценить финансовое состояние предприятия, но и постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Наше предприятие ведет свою историю с прошлого века. В начале это кустарный промысел, а затем фабрично-заводское производство. С 1июня 1969 г. на базе Райпромкомбината создана Климовская швейная фабрика. До 1999 г. выполняла заказы МО РФ по изготовлению вещевого имущества, специализировалась по выпуску детско-ясельного ассортимента, постельного белья, спецодежды. В настоящее время основная специализация - пошив юбок и брюк для женщин и девочек. Предприятие имеет полный комплект оборудования , квалифицированные кадры, большой опыт работы. В среднем, в месяц - 20 моделей юбок находятся в производстве. Две-три из них новые. Ассортимент выпускаемой продукции постоянно обновляется. Объем выпущенной и отгруженной продукции за март 2010г.-842,0 тыс. руб. Среднесписочная численность - 87 человек. Средняя зарплата - 8000 руб. Финансовое состояние стабильное. Выпускаемые изделия отличаются высоким качеством. Качество, удобство и хорошее настроение от красивой вещи - все это коллектив фабрики дарит своим потребителям.

Контактная  информация: 243040, Брянская обл., пгт.Климово, ул.Калинина,17 тел. (48347) 2-15-32

 

1. АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Имущество предприятия  предназначено для производства и реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг. В бухгалтерском балансе оно представлено внеоборотными и оборотными активами.

Методика оценки имущественного состояния предприятия включает:

- горизонтальный  анализ статей актива баланса на основе изучения динамики показателей и определения их абсолютных и относительных изменений;

- вертикальный анализ статей актива, изучающий структуру имущества и причины ее изменения.

 

1. Построение аналитического баланса предприятия

 

Аналитический баланс позволяет дать общую оценку изменения имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные (разд. I баланса) и оборотные (разд. II баланса) активы, изучить динамику его структуры.

 

 

 

 

Рис.1 Структура  активов 

Таблица 1. Сравнительный  аналитический баланс

статья		Абсолютная  величина, тыс.руб.				Относительные величины, %
АКТИВ	код пок-ля	на начало отчетного  года	на конец  отчетного года	изменение (+,-)		на начало периода	на конец  периода	изменение (+,-)		в % к вел.на нач. периода	в % к измен.итога баланса
I. Внеоборотные  активы
Основные средства	120	276	194,3	-81,7		27,17	16,84	-10,33		-29,6	-59,11
итого по разделу 1	190	276	194,3	-81,7		27,17	16,84	-10,33		-29,6	-59,11
II. Оборотные  активы
Запасы	210	200,4	576,1	375,7		19,73	49,92	30,19		184,47	271,85
Сырье, материальные ценности	211	191,2	392,2	201		18,82	33,98	15,15		105,12	145,44
ГП  и товары для перепродажи	214	9,2	183,9	174,7		0,91	15,94	15,03		1898,91	126,41
Дебиторская задолженность(платежи  в течение  12 месяцев  после отчетной  даты)	240	262,8	135,9	-126,9		25,87	11,78	-14,09		-48,28	-91,82
В том числе: покупатели и заказчики	241	257,9	131,8	-126,1		25,39	11,42	-13,97		-48,89	-91,24
Денежные средства	260	276,6	233,2	-43,4		27,23	20,21	-7,02		-15,69	-31,4
Прочие оборотные активы	270	-	14,5	14,5		0	1,26	1,26		-	10,49
итого по разделу II	290	739,8	959,7	219,9		72,83	83,16	10,33		0	159,11
БАЛАНС	300	1015,8	1154	138,2		100	100	-		13,6	-
ПАССИВ	2	3	4	5		6	7	8		9	10
III. Капитал  и резервы
Уставной капитал	410	100	100	0		9,84	8,67	-1,18		0	0
Добавочный  капитал	420	712,4	712,4	0		70,13	61,73	-8,4		0	0
Резервный капитал	430	-	76,6	76,6		0	6,64	6,64		-	55,42
Резервы, в соотв  с учредительными  док-ами	432	-	76,6	76,6		0	6,64	6,64		-	55,42
Нераспределенная  прибыль(убыток)	470	25,3	52,5	27,2		2,49	4,55	2,06		107,5	19,68
итого по разделу III	490	837,7	941,5	103,8		82,47	81,59	-0,88		12,4	75,1
V. Краткосрочные  обязательства
Кредиторская  задолженность:	620	178,1	212,5	34,4		17,53	18,41	0,88		19,31	24,59
Поставщики  и подрядчики	621	93,1	105,5	12,4		9,17	9,14	-0,02		13,31	8,97
З-ть перед персоналом организации	622	65,7	71,3	5,6		6,47	6,18	-0,29		8,52	4,05
З-ть перед гос. Внебюджетными фондами	623	9,5	12,7	3,2		0,94	1,1	0,17		33,68	2,31
З-ть по налогам  и сборам	624	6,8	18	11,2		0,67	1,56	0,89		164,7	8,1
Прочие кредиторы	625	3	5	2		0,3	0,43	0,14		66,6	1,44
итого по разделу V	690	178,1	212,5	34,4	17,53		18,41	0,88	19,31		24,89
БАЛАНС	700	1015,8	1154	138,2	100,00		100,00	-	13,6		-

 

Рис.2 Структура пассивов

 

Вывод: Общая стоимость имущества организации увеличилась за отчетный год на 138,2 тыс. руб., или 13,6%. ОА увеличились за период в большей степени, чем ВОА. Наиболее значительно в абсолютном выражении возросла наименее мобильная часть оборотных активов — запасы, а количество денежных средств сократилось. Наблюдается довольно значительный спад дебиторской задолженности — на 135,9тыс. руб., или 48,8%. Данный факт является положительным для предприятия. ВОА за отчетный период уменьшились на 81,7 тыс. руб., или 29,6 %. Снижение стоимости ВОА произошел за счет снижения стоимости основных средств. Увеличение стоимости пассивов за отчетный период на на 138,2 тыс. руб., или 13,6% обусловлено, главным образом, возрастанием собственных средств на 103,8тыс. руб., или 12,4%. Краткосрочные обязательства увеличились на 34,4 тыс. руб. (19,31%). Рост собственных средств произошел в основном за счет роста резервного капитала на 76,6 тыс. руб. Уставный и добавочный капитал не изменились в абсолютных суммах. В составе заемных средств наиболее существенно возросла задолженность поставщикам и подрядчикам — на 12,4тыс. руб., а всего кредиторская задолженность увеличилась на 34,4 тыс. руб., или 19,31%. Как на начало, так и на конец отчетного периода оборотные активы занимают в имуществе больший удельный вес, чем внеоборотные. За отчетный год их удельный вес увеличился на 219,9 тыс.р., что свидетельствует о формировании более мобильной структуры активов. Из табл. видно, что в составе пассивов организации преобладает собственный капитал.

 

1.2. Анализ недвижимого имущества (ВОА)

Оценка размещения и структуры имущества имеет  первостепенное значение при определении финансового состояния предприятия (табл. 2). Нерациональная структура имущества, вызванная отсутствием обновления основных средств, при высокой степени их износа, может привести к сокращению объема производства и продаж продукции и, как следствие, к ухудшению финансового положения предприятия.

В ходе анализа  определяется стоимость реальных активов, характеризующих производственный потенциал предприятия. К ним относятся: основные средства, производственные запасы и незавершенное производство. Эти элементы, являясь по существу средствами производства, создают необходимые условия для осуществления основной деятельности.

Таблица 2. Анализ состава и структуры имущества предприятия

виды  имущества	Значение				Изменение +,-
	на начало периода		на конец периода
	тыс. р.	%	тыс. р.	%	тыс. р.	%
Стоимость имущества предприятия, всего  В том числе: внеоборотные актины оборотные активы	1015,8     276 739,8	100     27,1 72,9	1154     194,3 959,7	100     16,9 83,1	138,2     -81,7 219,9	0     -10,2 10,2
Стоимость реального имущества	476,4	46,93	770,4	66,75	294	19,82
Соотношение внеоборотных и оборотных активов	0,37	37	0,2	20	-0,17	-17

 

  Вывод: Из анализа состава и структуры имущества видно, что на конец отчетного периода уменьшилась доля внеоборотных активов на 10,2%  (27,1% - на начало периода, 16,9% – на конец периода). Увеличилась доля оборотных активов на 10,2%  (72,9% - на начало периода, 83,1%  – на конец периода).

ВОА представлены вложениями средств в недвижимость, в акции, облигации, нематериальные активы и  прочее (табл. 3)

Таблица 3. Состав и структура внеоборотных активов предприятия

Статья активов	Значение
	на начало периода		на конец периода		изменение +,-
	тыс. р.	%	тыс. р.	%	тыс. р.	%
Внеоборотные  активы, всего  В том числе: нематериальные активы основные средства незавершенное строительство долгосрочные финансовые вложения	276     -   276 -   -	100     -   100 -   -	194,3     -   194,3 -   -	100     -   100 -   -	-81,7     -   -81,7 -   -	-29,6     -   -29,6 -   -

 

Вывод: ВОА нашего предприятия полностью состоят из основных средств. И уменьшаются на конец года на 81,7 тыс.р. или на 29,6%.

В связи с  отсутствием данных в виде форм № 3,4,5 я не анализирую динамику изменений в нематериальных активах (табл. 4), состав, движение и структуру основных средств (табл. 5), также в связи с отсутствием данных о долгосрочных финансовых вложениях в форме № 5 не анализирую их состав и структуру (табл. 6).

 

1.3. Анализ оборотных активов предприятия

Основными задачами анализа оборотных активов являются:

• изучение изменения состава и структуры оборотных активов (табл. 7);
• определение основных источников формирования оборотного капитала;
• определение эффективности использования оборотных активов.

Таблица 7. Состав и структура оборотных активов предприятия

Статья активов	Значение				Изменение +,-
	на начало периода		на конец периода
	тыс. р.	%	тыс. р.	%	тыс. р.	%
Оборотные активы, всего  В том числе: запасы НДС дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев) краткосрочные финансовые вложения денежные средства прочие оборотные активы	739,8   200,4 - 262,8   - 276,6 -	100   27,1 - 35,5   - 37,4 -	959,7   576,1 - 135,9   - 233,2 14,5	100   60 - 14,2   - 24,3 1,5	219,9   375,7 - -126,9   - -43,4 14,5	-   32,9 - -21,3   - -6 1,5

 

Вывод: Анализ структуры и динамики изменения оборотных активов показывает, что выросли запасы на 375,7 тыс. руб. (200,4 тыс.руб. – на начало периода, 576,1 тыс.руб.) Денежные средства сократились на 43,4 тыс. руб. (276,6 тыс. руб. - на начало периода, 233,3тыс. руб. - на конец периода). Увеличились прочие ОА  на 14,5 тыс. руб. (0 тыс. руб. – на начало периода, 14,5 тыс.руб. – на конец периода). Доля дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) уменьшилась на 21,3%.

1.3.1. Анализ состояния запасов

Одним из основных элементов ОА предприятия являются производственные запасы, для анализа которых составляется табл. 8.

Таблица 8. Анализ состояния запасов

Статья активов	Значение				Изменение, +,-
	на начало периода		на конец  периода
	тыс. р.	%	тыс. р.	%	тыс. р.	%
Запасы, всего В том числе: сырье, материалы и др аналогичные ценности затраты в незав-м производстве ГП и товары для перепродажи товары отгруженные расходы буд.периодов пр. запасы и затраты	200,4   191,2   -   9,2   - - -	100   95,5   -   4,5   - - -	576,1   392,2   -   183,9   - - -	100   68,1   -   31,9   - - -	375,7   201   -   174,7   - - -	-   -27,4   -   27,4   - - -

Рис.3.  Динамика изменения  запасов на начало отчетного  года

 

Рис.4.  Динамика изменения  запасов на начало отчетного  года

 

Вывод:  Из анализа состояния запасов видно, что сырье, материалы и другие ценности увеличились на 201тыс.руб. (191,2 тыс.руб. – на начало периода, 392,2 тыс.руб. – на конец периода), но их доля в общих запасах уменьшилась на 27,4%. Готовая продукция и товары для перепродажи увеличились на 174,7 тыс.руб. (9,2 тыс.руб. – на начало периода, 183,9 тыс.руб. – на конец периода). В общем, все запасы на предприятии увеличились на 375,7 тыс. руб.

Для оценки структуры запасов товарно-материальных ценностей используется коэффициент накопления (Кн):

К_н=(ПЗ + НП + РБ)/(ГП + Т),

где ПЗ — стоимость  производственных запасов;

НП — стоимость незавершенного производства;

РБ — расходы будущих  периодов;

ГП — стоимость готовой продукции;

Т — стоимость товаров.

К_и.Н = 200,4/9,2= 21,72

К_и.К =576,1/183,9= 3,13

Коэффициент накопления на начало периода равен 21,72, а на конец периода 3,13.

     Расчеты показывают, что коэффициенты накопления  выше оптимальной величины. Это свидетельствует о неблагоприятной структуре запасов предприятия, существует наличие излишних и ненужных производственных запасов.

    Так как производственные  запасы учитываются по стоимости  их приобретения, то показатели  их оборачиваемости рассчитываются по формулам:

                  _

К_о.з. =  С_п / З                                                                                                                                   

Т_о.з. = Т / К _о.з.                                                                                                                                

где С_п – полная себестоимость реализованной продукции;

       _

       З  – среднегодовая величина запасов  за анализируемый период;

       Т  – продолжительность анализируемого  периода в днях.

К_о.з.Н =  10675,4 / 388,25 = 27,49

К_о.з.К =  9271 / 388,25 = 23,87

Т_{о.з.Н =}  360 / (27,49) = 13дней

Т_{о.з.К =}  360 / (23,87) = 15дней

     Таким образом,  видно, что коэффициент оборачиваемости  запасов сократился на 3,62, а продолжительность оборота увеличилась на 2 дня.

1.3.2. Анализ дебиторской задолженности

Основные  задачи анализа дебиторской задолженности:

• анализ состава и структуры дебиторской задолженности (табл. 9);
• определение реальной величины дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности денежных средств;
• анализ и разработку политики расчетов, обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям;
• выявление в составе дебиторской задолженности обязательств, маловероятных для взыскания;
• прогнозирование инкассации дебиторской задолженности.

 

Таблица 9. Состав и структура дебиторской задолженности

Статья активов	Значение				Изменение +,-
	на начало периода		на конец периода
	тыс. р.	%	тыс. р.	%	тыс. р.	%
Расчеты с  дебиторами, всего В том числе: с покупателями и заказчиками по векселям полученным по авансам выданным с прочими дебиторами	262,8   257,9 - - -	100   98,1 - - -	135,9   131,8 - - -	100   97,6 - - -	-126,9   -126,1 - - -	-   -0,5 - - -

Вывод: Анализ дебиторской задолженности показывает, что дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев) уменьшилась на 126,9тыс.руб. (262,8 тыс.руб. на начало периода, 135,9 тыс.руб. на конец отчетного периода), в том числе: покупатели и заказчики – сумма уменьшилась на 126,1 тыс.руб. (257,9 тыс.руб. на начало периода, 131,8 тыс.руб. на конец отчетного периода. Постепенно дебиторы расплачиваются с предприятием. Качество задолженности характеризуется показателями ее оборачиваемости:

  1. Оборачиваемость дебиторской задолженности

   

К_одз = В_пр/ДЗ                                                                                                                                

где В_пр – выручка от продажи продукции;

  ДЗ – средняя дебиторская задолженность

ДЗ = (262,8+135,9)/2 = 199,35тыс.руб.

К_одзН = 10728,5 / 199,35= 53,81

К_одзК = 9248 / 199,35= 46,39

     Коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности  показывает, насколько эффективно  компания организовала работу  по сбору оплаты на свою  продукцию. Он равен 53,81 на начало периода, 46,39 на конец периода. Уменьшение данного показателя может сигнализировать об увеличении числа неплатежеспособных клиентов. Уменьшение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности показывает относительное увеличение коммерческого кредитования. Повышение показателя свидетельствует об улучшении управления дебиторской задолженностью. Чем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности компании в оборотном капитале для расширения объема сбыта.    

 2. Длительность одного оборота (дни):

 

Т_о.дз. = Т / К _о.дз.                                                                                                                              

Т_{о.дз.Н =}  360 / 53,81 = 6,69

Т_{о.дз.К =}  360 / 46,39 = 7,76

    Длительность  оборота дебиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям. На начало отчетного года период погашения дебиторской задолженности равен 6,69 дней, на конец года период погашения дебиторской задолженности равен 7,76 дней. Чем меньше период задолженности, тем ниже риск ее непогашения.

 

1.3.3. Анализ движения денежных  средств предприятия

Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий погашение всех первоочередных платежей. Анализ движения денежных средств предприятия проводится на основе данных формы № 4 «Отчет о движении денежных средств», так как у нас нет этих данных мы не проводим анализ денежных средств {табл. 10), но мы можем рассчитать некоторые показатели, на основе имеющихся данных:

- коэффициент  оборачиваемости денежных средств:

                     __

  К_о.дс = В_пр/ДС                                                                                                                                

где В_пр – выручка от продажи продукции;

___

 ДС – средние остатки денежных  средств

К_одзН = 10728,5 / 254,9 = 42

К_одзК = 9248 / 254,9 = 36,2

- период оборота денежных средств:

                                ___

Т_о.дс. = Т / К _о.дс.  = ДС * Т/ В_пр                                                                                                     

Т_{о.дз.Н =}  360 / 42= 8,5

Т_{о.дз.К =}  360 / 36,2 = 9,9

      Период  оборота  денежных средств  показывает срок от момента  поступления денег на расчетный  счет предприятия до момента их выбытия. Период оборота увеличился на 1,4 дней, на начало он составил 8,5 дней, а на конец – 9,9 дней.

 

1.3.4. Анализ оборачиваемости оборотных  средств

Для измерения  оборачиваемости оборотных средств используется ряд показателей (табл. 11)

Коэф-т загрузки_н =1015,8/10728,5=0,09

Коэф-т загрузки_к =1154/9248=0,12

 

Т а б л и ц  а 11. Расчет показателей эффективности использования оборотных активов

 

Показатель	Значение, р.		Изменение,   +,-
	предыдущий период	отчетный период
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и прочих платежей), р.	10728,5	9248	-1480,5
Средняя стоимость  оборотных активов, р.	-	849,75	849,75
Число дней в  анализируемом периоде	360	360	-
Продолжительность одного оборота, дней	13	15	2
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (число оборотов)	27,49	23,87	-3,62
Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных средств	0,09	0,12	0,03
Сумма высвобожденных (-), вовлеченных дополнительно (+) оборотных средств, р.	-	+59,6	+59,6

 

Вывод: Продолжительность одного оборота в днях представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период. Продолжительность одного оборота увеличилась на 2 дня по сравнению с предыдущим периодом (за предыдущий период составляет 13 дня, за отчетный период 13). Показывает, что за 2 дня денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции, возвратятся в хозяйственный оборот.

     Коэффициент оборачиваемости  средств характеризует размер объёма выручки от продажи продукции в расчете на один рубль оборотных активов, а также число оборотов, то есть за отчетный период размер объёма выручки от продажи продукции равен 23,87 в расчете на один рубль оборотных активов, или 23,87 оборота. По сравнению с предыдущим периодом коэффициент оборачиваемости оборотных средств уменьшился на 3,62, что свидетельствует о менее эффективном использовании оборотных средств.

     Коэффициент загрузки (закрепления) средств в обороте  характеризует сумму оборотных  средств, авансируемых на один рубль выручки от продажи продукции, то есть за отчетный период сумма оборотных средств, авансируемых  на один рубль выручки от продажи продукции равна 0,12. По сравнению с предыдущим периодом коэффициент загрузки увеличился на 0,03.

     Экономический  эффект в результате ускорения  оборачиваемости выражается в  относительном высвобождении средств  из оборота, а также в увеличении  суммы прибыли. Сумма высвобожденных  средств из оборота за счет  ускорения оборачиваемости (-DOC) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+DOC) при замедлении оборачиваемости определяется умножением фактического однодневного оборота по продаже на изменение продолжительности одного оборота в днях:

• ОС= (Т_об1-Т_об0)В_р1/Д,

где Т_об1,Т_об0 – соответственно продолжительность одного оборота оборотных средств за отчетный и предыдущий периоды, дней;

 В_р1 – выручка (нетто) от продажи продукции за отчетный период, руб.

• ∆ОС = (2*10728,5)/360=59,6 тыс.руб.

 Увеличение (уменьшение) суммы прибыли можно рассчитать  умножением относительного прироста (снижения) коэффициента оборачиваемости на сумму прибыли от продажи продукции за базовый (предыдущий) период:

∆П = П₀*∆К_об                                                                                                                                

где П₀ - сумма прибыли за базовый (предыдущий) период, руб.;

  ∆К_об – коэффициент относительного прироста (снижения) числа оборотов оборотных средств:

∆К_об = [(К_об1 - К_об0)/ К_об0]                                                                                                            

где К_об1, К_об0 – коэффициенты оборачиваемости за отчетный и предыдущий периоды.

∆К_об = [(10,88-12,62)/12,62] = +0,13

∆П = 23*0,13=2,99 тыс.руб.

Прибыль увеличилась  на 2,99 тыс.р. и средства вовлекаются в оборот на сумму 59,6 тыс.р., желательно уменьшение вовлеченных средств и увеличение объема прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ КАПИТАЛА (ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ) ПРЕДПРИЯТИЯ

 

     В пассиве  баланса представлены источники  финансирования деятельности предприятия: собственный капитал и резервы, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства. Совокупный капитал включает собственный и заемный капитал.

Собственные средства включают: уставный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль. Прежде всего предприятие ориентируется на использование внутренних (собственных) источников финансирования.

     Организация  уставного капитала, его эффективное  использование, управление им - одна  из главных и важнейших задач  финансовой службы предприятия. Уставный капитал - основной источник собственных средств предприятия. Сумма уставного капитала акционерного общества отражает сумму выпущенных им акций.

     К добавочному капиталу относятся: результаты переоценки основных фондов; эмиссионный доход акционерного общества; безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели; ассигнования из бюджета на финансирование капитальных вложений; средства на пополнение оборотных фондов.