Анализ финансово хозяйственной деятельности организации

Содержание

 

Введение            3

1. Исходные данные для выполнения курсового проекта   4
2. Общая оценка финансового состояния предприятия    6
1. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса    6
2. Выявление типа финансовой ситуации на начало и конец отчетного периода                  11
3. Определение ликвидности баланса             13
4. Оценка финансового состояния по финансовым коэффициентам  14
3. Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия             19
1. Определение изменения финансового состояния по сравнению с предыдущим периодом              19
2. Выявление факторов, повлиявших на изменение финансового состояния предприятия               20
4. Предложения по улучшению финансового состояния предприятия     22

Заключение                  25

Приложение                  29

Литература                   41

 

Введение.

Анализу финансово-хозяйственной деятельности субъектов хозяйствования отводится важная роль в реализации задачи повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Необходимостью анализа  хозяйственной деятельности предприятий  на современном этапе развития российской экономики с целью повышения  их конкурентоспособности и эффективности  функционирования обусловлена актуальность темы курсовой работы.

Объектом исследования является: ООО «Уральская сеточная компания».

Предметом исследования являются показатели годовой бухгалтерской отчетности предприятия за 2011 год.

Целью курсовой работы является углубление и закрепление знаний и навыков в области оценки и анализа финансового состояния предприятия.

В ходе выполнения курсовой работы выполнялись следующие задачи:

1. научиться использовать данные бухгалтерской отчетности для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
2. овладеть горизонтальным и вертикальным методами анализа, анализом финансовых коэффициентов, факторным анализом.
3. научиться вырабатывать управленческие решения по улучшению финансового состояния предприятия.

 

1. Исходные данные для выполнения курсового проекта

 

Для выполнения курсовой работы привлекались исходные данные из годовой бухгалтерской отчетности ООО «Уральская сеточная компания».

Был использован «Бухгалтерский баланс» за 2011год (форма №1), Копия документа представлена в приложении.

Юридический адрес предприятия:

455019 г. Магнитогорск Челябинской  обл. ул. Мусоргского,12.

Основные виды выпускаемой  в настоящее время продукции:

• металлическая сетка - транспортерная лента (90 % общего объема),
• металлический лист - транспортерная лента (10 % общего объема).

Продукция ООО «Уральская сеточная компания» используется в  пищевой промышленности для выпечки  хлебобулочных изделий на оборудовании отечественного и импортного производства. Сетка данного предприятия заменила импортную продукцию на рынке  России и СНГ.

Для производства сетки используется сырье уральского региона. Низкая цена, высокое качество, выгодные условия  поставки и известность торговой марки делают продукцию ООО «Уральская сеточная компания» привлекательной  для потребителя. Предприятие работает как с крупными, так и с мелкими  заказами.

География рынка сбыта  продукции: Россия, СНГ, страны Балтии, Монголия.

В результате опроса проведенного в 2000 году среди членов "Клуба  лидеров торговли" (г. Мадрид) из 115 стран данная компания признана одной  из добившихся превосходного имиджа своей торговой марки в своем  регионе. По итогам конкурса проводимого Международной академией реальной экономики (г. Москва) в 2003г. компании присвоено звание "Лидер региональной экономики".

Компания образована двумя  учредителями, уставной капитал компании на данный момент составляет 47 т.р.

Основные средства предприятия  отражены в балансе в стр.11301 «Здание  и здание пристрой».

Финансовые вложения отражены в стр.11501 «Земля».

Сырье и материалы приобретаются  на основе предоплаты. Суммы перечисленных  авансов отражаются в «запасах»  в стр.12102 «поставщики и подрядчики».

Благодаря высокому имиджу и устойчивому спросу на продукцию компании удается вести расчеты с заказчиками также на основе полной предоплаты. Полученные в качестве предоплаты за поставку продукции суммы отражаются в стр.15201 «Кредиторская задолженность (заказчики)». Другой кредиторской задолженности в стр.15200 не отражено. Дебиторской задолженности предприятие не имеет.

Предприятие не привлекает долгосрочные и краткосрочные заемные  средства. В стр.1550 «Прочие краткосрочные  обязательства» отражены остатки по налогам и сборам.

Предприятие применяет упрощенную систему налогообложения.

 

 

2. Общая оценка финансового состояния

ООО «Уральская сеточная компания»

 

2.1. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса

Для оценки динамики баланса  используем агрегированную таблицу  №1

Таблица 1

Динамика статей баланса

№	АКТИВ	на начало года, т.р.	на конец года, т.р.	Абс.  откл. т.р.	Относ. откл.    %	Влияние изменения статьи на результат в  целом, %
1.	Имущество предприятия	4 340	4 486	146	103,36
1.1.	Основной капитал	376	342	-34	90,96	-23,29
1.2.	Оборотный капитал	3 964	4 144	180	104,54	123,29
1.2.1.	Запасы и затраты	3 834	3 932	98	102,56	67,12
1.2.2.	Дебиторская задолженность
1.2.3.	Денежные средства и  краткосрочные  ценные бумаги	106	210	104	198,11	71,23
1.2.4.	Прочие активы	24	2	-22	8,33	-15,07
	ПАССИВ
2.	Источники имущества	4 340	4 486	146	103,36
2.1.	Собственный капитал	3 841	4 054	213	105,55	145,89
2.2.	Заемный капитал	499	432	-67	86,57	-45,89
2.2.1.	Долгосрочные кредиты  и займы
2.2.2.	Краткосрочные кредиты и займы	47	152	105	323,40	71,92
2.2.3.	Кредиторская задолженность	452	280	-172	61,95	-117,81

На основании  данных таблицы №1 можно сделать  следующие выводы:

Общая стоимость имущества  повысилась за отчетный период на 146 т.р., что составляет 3,36%.

Увеличение стоимости  имущества сопровождалось внутренними  изменениями в активе.

Изменение произошло за счет увеличения оборотного капитала на 180 т.р. (влияние на общее изменение 123%), за счет основного капитала произошло уменьшение имущества на 34 т.р. (влияние на общее изменение: -23%). Уменьшение стоимости основного капитала произошло из-за уменьшения остаточной стоимости производственного здания, что не оказало влияние на производственные функции предприятия и его финансовое состояние.

В структуре оборотного капитала:

Запасы и затраты увеличились  на 98 т.р., прирост составляет 3%.

Денежные средства увеличились  на 104 т.р., прирост составляет 98%.

Прочие активы уменьшились на 22 т.р., прирост составляет:-92%.

За отчетный год предприятие  незначительно увеличило свой оборотный капитал, можно предположить, что это связано с небольшим ростом хозяйственной деятельности. Вместе с тем, возможно увеличение затрат и в связи с инфляцией.

Дебиторская задолженность  в структуре оборотных средств  отсутствует, т.к. предприятие в расчетах с покупателями использует предоплату в размере 100%.

Увеличение валюты баланса  произошло за счет увеличения собственного капитала. Собственный капитал увеличился на 213 т.р. (прирост 6%). Заемный капитал  в структуре источников уменьшился на 67 т.р., (отрицательный прирост:- 13%). Увеличение собственного капитала увеличивает финансовую устойчивость предприятия.

Предприятие не привлекает долгосрочные заемные средства, что свидетельствует об отсутствии инвестиций в производстве.

Предприятие не использует также краткосрочные кредиты  банков. Кредиторская задолженность  отражает суммы авансовых платежей покупателей, осуществленных в качестве предоплаты за продукцию.

Для оценки структуры баланса используем таблицу №2

Таблица 2

Анализ структуры баланса

№	АКТИВ	Удельные веса
		на начало  периода	на конец периода	изменения
1.	Имущество предприятия	100	100
1.1.	Основной капитал	8,66	7,62	-1,04
1.2.	Оборотный капитал	91,34	92,38	1,04
1.2.1.	Запасы и затраты	88,34	87,65	-0,69
1.2.2.	Дебиторская задолженность			0,00
1.2.3.	Денежные средства и краткосрочные  ценные бумаги	2,44	4,68	2,24
1.2.4.	Прочие активы	0,55	0,0446	-0,51
	ПАССИВ
2.	Источники имущества	100	100
2.1.	Собственный капитал	88,50	90,37	1,87
2.2.	Заемный капитал	11,50	9,63	-1,87
2.2.1.	Долгосрочные кредиты  и займы
2.2.2.	Краткосрочные кредиты и  займы	1,08	3,39	2,31
2.2.3.	Кредиторская задолженность	10,41	6,24	-4,17

На основании  данных таблицы №2 можно сделать следующие выводы:

1. Основным источником формирования совокупных активов предприятия на начало года является собственный капитал – 88,5% валюты баланса, на конец года удельный вес собственного капитала увеличился на 1,87%, и составил 90,37%.

Удельный вес изменения собственного капитала в общем изменении капитала составляет 145,89%.

Доля заемного капитала в валюте баланса уменьшилась с 11,5% до 9,63%. Уменьшение составляет 1,87%.

Удельный вес изменения заемного капитала в общем изменении капитала имеет отрицательное значение: -45,89%.

Хозяйственная деятельность предприятия  осуществляется в основном за счет использования собственных средств. Увеличивая долю собственных средств  в структуре капитала, предприятие продолжает укреплять свою финансовую устойчивость, уменьшать риски.

Графические изображения структуры  пассива баланса на начало и конец  отчетного периода представлены на рис.1 и рис.2.

Рис.1. Структура пассива ООО «Уральская сеточная компания» на начало 2011года

 

Рис.2 Структура пассива ООО «Уральская сеточная компания» на конец 2011года

 

Имущество предприятия состоит  в основном из оборотных средств: на начало года доля оборотных средств  в общем имуществе предприятия  составляла  91,34%, а конец года 92,38%. Увеличение равно 1,04%. Удельный вес величины изменения мобильной части капитала в общем изменении составляет 123,29%.

Прирост капитала предприятия был  направлен на только на увеличение оборотных средств.

Рис.3. Структура актива ООО «Уральская сеточная компания» на начало 2011года

 

Рис.4. Структура актива ООО «Уральская сеточная компания» на конец 2011года

 

 

2.2 Выявление типа финансовой  ситуации

Для выявления типа финансовой устойчивости на начало и конец отчетного периода воспользуемся данными таблицы №3

Таблица 3

Таблица для выявления  финансовой устойчивости

№	Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменения
1.	Собственный капитал	3841	4054	213
2.	Основной капитал	376	342	-34
3.	Наличие собственных оборотных  средств	3465	3712	247
4.	Долгосрочные кредиты			0
5.	Наличие собственных и  долгосрочных заемных источников формирования материальных оборотных средств	3465	3712	247
6.	Краткосрочные кредиты	47	152	105
7.	Общая величина основных источников формирования материальных оборотных  средств	3512	3864	180
8.	Общая величина материальных оборотных средств	3834	3932	98
9.	Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-369	-220	149
10	Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных  источников формирования материальных оборотных средств	-369	-220	149
11	Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования материальных оборотных  средств	-322	-68	82
12	Показатель типа финансовой ситуации	(0,0,0)	(0,0,0)

 

1. Несмотря на то, что доля собственных средств в балансе предприятия очень велика как на начало, так и на конец отчетного периода, их не достаточно для полного покрытия запасов и затрат. Предприятие не имеет абсолютную финансовую устойчивость.

Недостаток собственных  средств составляет: на начало периода  – 369 т.р., на конец периода эта  величина уменьшилась из-за дополнительного  привлечения собственных средств, направленных на увеличение оборотного капитала и составила 220 т.р.

<Þ

2. Предприятие не привлекает долгосрочные заемные средства, поэтому:

<Þ

3. Краткосрочные заемные средства представлены в виде отложенных платежей по налогам и сборам, их привлечение так же не позволяет полностью перекрыть запасы и затраты, поэтому:

<Þ

Факторная модель, характеризующая  тип финансовой устойчивости, принимает  вид:

 

Следовательно, тип финансовой устойчивости – критический. Запасы и затраты не обеспечены источниками формирования. Если покупатели по какой-либо причине не захотят или не смогут покупать продукцию по предоплате, то предприятие для восстановления устойчивости вынуждено будет сократить затраты и запасы, следовательно, сократить объем производства.

На самом деле, реальная картина следующая: предприятие  не привлекает заемные средства, чтобы  не подвергать свою деятельность дополнительным рискам. Оно выпускает высоко востребованную продукцию и, практически, не имеет на рынке конкурентов. Имея безупречную репутацию надежного партнера, предприятие легко реализует свою продукцию по предоплате. Если вдруг предоплата не поступит вовремя, и возникнет риск не рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам, данную ситуацию можно отрегулировать путем привлечения краткосрочных банковских заемных средств, или, в крайнем случае, реализацией части запасов, которых много, и они также пользуются спросом на рынке.

Финансовое состояние  предприятия не является кризисным, что подтверждается результатами анализа с помощью финансовых коэффициентов.

 

2.3 Определение ликвидности  баланса

Сгруппируем остатки на счетах бухгалтерского баланса в таблице 4:

Таблица 4

Таблица для группировки  статей баланса

№	Наименование	на начало  периода	на конец периода	изменения
	АКТИВ
1	Наиболее ликвидные	106	210	104
2	Быстро реализуемые			0
3	Медленно реализуемые	3858	3934	76
4	Трудно реализуемые	376	342	-34
	БАЛАНС	4340	4486	146
	ПАССИВ
1	Наиболее срочные обязательства	452	280	-172
2	Краткосрочные пассивы	47	152	105
3	Долгосрочные пассивы
4	Постоянные пассивы	3841	4054	213
	БАЛАНС	4340	4486

 

Для определения ликвидности  баланса заполним таблицу 5:

Таблица 5

Таблица для оценки ликвидности  баланса

№	Излишек (+) или недостаток (-)	На начало  периода	На конец периода	Изменения, %
1.	Наиболее ликвидных активов	-346	-70	80
2.	Быстро реализуемых активов	-47	-152	-223
3.	Медленно реализуемых  активов	3858	3934	19
4.	Трудно реализуемых активов	3465	3712	7

 

1. К наиболее ликвидным активам отнесем остатки денежных средств на расчетном счете и в кассе () к наиболее срочным обязательствам отнесем кредиторскую задолженность (предоплату заказчиков) (

Наиболее ликвидные активы не перекрывают наиболее срочные  обязательства, как в начале, так и в конце периода:

 

2. Быстро реализуемых активов предприятие не имеет (нет дебиторской задолженности, А2=0), к краткосрочным обязательствам отнесем обязательства по налогам и сборам ().

раткосрочные пассивы  не перекрываются быстрореализуемыми активами, как в начале, так и в конце периода:

<

Не выполняется условие:

³

³

Это говорит о том, что  уровень текущей ликвидности  предприятия низкий.

3. К медленно реализуемым активам отнесем запасы и прочие оборотные активы (). Долгосрочных пассивов у предприятия нет (нет долгосрочных кредитов и займов, П3=0). Следовательно,

³

Медленно реализуемые  активы предприятия легко перекрывают  все его обязательства. Кроме того:

 

Выполняется условие:

³

 

Следовательно, предприятие  имеет высокую перспективную  ликвидность.

Что касается динамики ликвидности  баланса, в течение отчетного  периода она несущественна.

 

4. Оценка финансового состояния

по финансовым коэффициентам

Для оценки финансового состояния  предприятия по финансовым коэффициентам рассчитаем значения коэффициентов, указанных в таблице 6 и занесем их в таблицу.

Таблица 6

Таблица финансовых коэффициентов

№	Коэффициенты	На начало  периода	На конец периода	Изменения, %
1	автономии	0,8850	0,9037	2
2	соотношения мобильных и  иммобилизированных активов	10,5426	12,1170	15
3	соотношение заемных и  собственных средств	0,1299	0,1066	-18
4	маневренности	0,9021	0,9156	1
5	обеспеченности запасов  и затрат собственным капиталом	0,9038	0,9440	5
6	абсолютной ликвидности	0,2124	0,4861	129
7	текущей ликвидности (покрытия)	7,9439	9,5926	21
8	перспективной ликвидности

 

1. Коэффициент автономии (концентрация собственного капитала) рассчитывается по формуле:

 

 

 

 

Нормативное ограничение  > 0,5.

Коэффициент автономии предприятия  очень высок, это значит, что большая  часть активов предприятия покрывается за счет собственного капитала. Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Чем больше значение коэффициента, тем лучшим считаться финансовое состояние компании.

Близость этого значения к единице может говорить о  сдерживании темпов развития предприятия. Отказавшись от привлечения заемного капитала, организация лишается дополнительного  источника финансирования прироста активов (имущества), за счет которых  можно увеличить доходы. Вместе с  тем это уменьшает риски ухудшения  финансовой состоятельности в случае неблагоприятного развития ситуации.

2. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов рассчитывается по формуле:

 

 

 

Чем больше значение коэффициента, тем больше средств вложено в оборотные активы, которые признаются мобильными активами предприятия, оптимальное значение данного коэффициента для каждого предприятия индивидуально.

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент зависимости) рассчитывается по следующей формуле:

 

 

 

Нормативное ограничение:  < 0,67.

Найденные значения коэффициента показывают высокую степень устойчивости и независимости предприятия от внешних источников финансирования.

 

4. Коэффициент маневренности рассчитывается по формуле:

 

 

 

Допустимые значения: 0,2—0,5. Верхняя граница допустимых значений показывает большие возможности  для маневра.

5. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным капиталом рассчитывается по следующей формуле:

 

 

 

 

Считается, что коэффициент  обеспечения материальных запасов  собственными средствами должен изменятся  в пределах 0.6 – 0.8, т.е. 60-80% запасов  компании должны формироваться из собственных  источников. Высокое значение коэффициента говорит о финансовой устойчивости предприятия.

6. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

 

 

 

Полученные значения, показывают, что предприятие имеет нормальную абсолютную ликвидность и способно рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам.

7. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) рассчитывается по формуле:

 

 

 

 

 

 

Коэффициент текущей ликвидности характеризует платёжные возможности предприятия при условии реализации всех элементов оборотных активов. Коэффициент текущей ликвидности очень высокий. Оборотные средства предприятия многократно перекрывают краткосрочные обязательства предприятия.

8. Коэффициент перспективной ликвидности рассчитывается по формуле:

 

Поскольку у предприятия  нет долгосрочных обязательств, коэффициент  ликвидности не может быть рассчитан.

 

 

3. Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия

 

1. Определение изменения финансового состояния

по сравнению с предыдущим периодом

 

Из таблицы 6 видно, что  изменение финансовых коэффициентов по сравнению с предыдущим периодом незначительное. Все изменения имеют положительную динамику. Увеличение коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности говорит о повышении платежеспособности предприятия. Увеличение коэффициента автономии и коэффициента соотношения мобильных и иммобилизированных активов говорит о повышении независимости предприятия от внешних источников финансирования предприятия. Об этом же говорит уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств. Следствием всех этих изменений является повышение финансовой устойчивости предприятия.

 

2. Выявление факторов, повлиявших на изменение

финансового состояния предприятия

Значение коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственным капиталом (увеличилось на 0,0402, что составляет 5%. Рассмотрим, как повлияли на это изменение отдельные факторы.

Для анализа используем факторную  модель:

 

Где:– собственный капитал,        F – внеоборотные активы,

       Z –запасы и затраты.

 

 

D

Воспользуемся методом цепных подстановок.

Изменение коэффициента произошло:

1. за счет изменения суммы собственного капитала:

 

D

2. за счет изменения суммы основного капитала:

 

D

3. за счет изменения суммы запасов и затрат:

 

D

 

Оценим влияние структуры  собственного капитала на коэффициент  обеспеченности предприятия собственным  капиталом.

Собственный капитал предприятия  состоит из уставного капитала и  нераспределенной прибыли. Сумма уставного  капитала в течение года не изменялась, следовательно, на изменение собственного капитала воздействовал только один фактор – нераспределенная прибыль. Величина воздействия равна 0,0555.

Внеоборотные активы предприятия  состоят из основных средств и  долгосрочных финансовых вложений. Финансовые вложения в течение года не изменялись, следовательно, на изменение внеоборотных активов воздействовал один фактор – основные средства. Величина воздействия  равна 0,0089.