Анализ финансово - экономической деятельности предприятия ОАО «Центрсибнефтепровод» за 2009 год

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ

ТОМСКИЙ ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

_____________________________________________________________________________

Курсовая работа

по дисциплине

«Анализ и диагностика финансово-хозяйственной

деятельности предприятия»

на тему:

Анализ финансово - экономической деятельности предприятия

ОАО «Центрсибнефтепровод» за 2009 год.

Выполнила:

студентка гр.З-3202/13

Толмачева Т.Е.

Проверила:___________________

Томск 2014 
Оглавление

Введение

Любому  предприятию необходимо учитывать финансовые  результаты определенного периода времени, в которых отражается динамика расходов и доходов за данный период. Тем не менее, выраженные в денежной форме финансовые результаты без должного анализа эффективности использования ресурсов не дают полной оценки состояния за данный период и будущих перспектив развития предприятия. Исходя из этого, необходимо регулярно и надлежащим образом проводить анализ эффективности деятельности предприятия.

Целью курсовой работы является анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Центрсибнефтепровод».

В соответствии с целью исследования были поставлены следующие задачи:

• оценка финансового состояния предприятия;
• объективная оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия и его производственных подразделений в условиях рыночной экономики,;
• получение навыков самостоятельного анализа финансового состояния предприятия и углубление теоретических знаний по дисциплине « Анализ и диагностика  финансово- хозяйственной деятельности  предприятия»

Объектом рассмотрения в данной работе является ОАО «Магистральные нефтепроводы Центральной Сибири» 
(«Центрсибнефтепровод») - дочернее предприятие ОАО «АК "Транснефть» созданное в 1972 году. Деятельность компании связана с транспортировкой нефти и решением целого комплекса задач, сопутствующих этому процессу: проведение профилактических работ, координация деятельности по развитию сети магистральных нефтепроводов, внедрение новых технологий и материалов, привлечение инвестиций, организация работы по обеспечению охраны окружающей среды в районах объектов нефтепроводного транспорта и другие. Предприятие перекачивает нефть северных месторождений Тюменской области, получая ее от ОАО "Сибнефтепровод", а также месторождений Томской области. Далее эстафета переходит к ОАО "Транссибнефть". Таким образом, магистральные нефтепроводы Центральной Сибири - важное звено в единой системе движения российской нефти на Восток.

Предметом рассмотрения в данной работе является финансовое состояние исследуемого предприятия.

Информационной базой для работы послужила бухгалтерская отчетность предприятия базового и отчетного года:

1. бухгалтерский баланс – форма №1
2. отчет о прибылях и убытках – форма №2.

А так же учебное пособие к выполнению курсовой работы.

1 Анализ финансово экономического состояния предприятия

Экономический анализ — это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей [1].

Предметом анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия является его хозяйственная и финансовая деятельность, конечные финансовые результаты, результаты оценки состояния и использования всех видов ресурсов, финансовое состояния хозяйствующего субъекта и результаты его социального развития.

Объектом исследования  является предприятие и его структурные подразделения (цеха, участки, отделы, филиалы). Субъектами анализа и диагностики могут выступать как непосредственно заинтересованные в результатах анализа пользователи информации (руководство и аналитические службы предприятий, собственники. инвесторы, кредиторы, органы государственной власти), так и пользователи информации, опосредованно заинтересованные в результатах анализа, но вынужденные защищать интересы предприятий по договору (юридические, консалтинговые, аудиторские фирмы, страховые компании, общественные организации и фонды).

Анализ финансово - экономического состояния предприятия включает в себя анализ;

• Имущественного положения предприятия;
• Капитала вложенного в имущество предприятия;
• Обеспеченности предприятия  источниками финансирования оборотных средств;
• Экономических результатов;
• Относительных показателей финансово - экономической деятельности.

1.1 Анализ  имущественного положения предприятия

Имущественное положение – это сумма средств компании и их источников по их видам. В оценке имущественного положения применяется ряд показателей, рассчитываемых по данным бухгалтерской отчетности. На основании показателей имущественного положения можно сделать вывод о его качественном изменении, структуре хозяйственных средств и их источников [2].

В оценке имущественного положения применяется ряд показателей, рассчитываемых по данным бухгалтерской отчетности. Для  оценки имущественного состояния требуется:

• Провести анализ состава, динамики и структуры имущества предприятия;
• Дать оценку размещения  средств в активах.

Для изучения  состава имущества и  динамики стоимости, а так же его структуры на основании актива бухгалтерского баланса предприятия составлена аналитическая таблица№1 Состав, динамика и структура  имущества предприятия.

На основании показателей имущественного положения можно сделать вывод о его качественном изменении, структуре хозяйственных средств и их источников.

 Таблица 1 -  Состав, динамика и структура имущества предприятия

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности предприятия и повышения ее эффективности. Из анализа данной таблицы можем сделать выводы, что имущество предприятия на конец года возросло по сравнению с началом года на  565842 тыс. руб., или на 3,904% и составило на конец года 15060470 тыс. руб. %. В составе имущества на начало отчетного года оборотные (мобильные) средства составляли 1306605 тыс. руб. За отчетный период они увеличились на 121334 тыс. руб., или на 9,286%, их удельный вес в стоимости активов увеличился на 0,5 пункта и составил на конец года 9,481%.

Темпы роста оборотных активов выше темпов прироста внеоборотных активов. Внеоборотные активы или основной капитал – это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, акции, совместные предприятия, нематериальные активы и т.д. Удельный вес внеоборотных активов на конец года составляет 90,519%, по сравнению с началом года 90,986%. Темп прироста внеоборотных активов предприятия составил 3,371%.

За отчетный период в активе баланса наблюдаем следующие изменения.

В составе «Внеоборотных активов» наибольший удельный вес занимают основные средства, доля которых незначительно уменьшилась с 81,271% до 80,764%. В абсолютном выражении  основные средства возросли с 11779890 до 12163480 тыс. руб. (на 383590 тыс. руб.). Затраты на незавершенное строительство предприятия снизились с 642050 тыс. руб. до 255267 тыс. руб., или на 60,242%. Авансы на капитальные вложения  также снизилось с 308324 тыс. руб. до 3418 тыс. руб., или на 98,891%. Доходные финансовые вложения с 266522 тыс. руб. на начало года увеличились до 1020579 тыс. руб. на конец года, или на 282,925%.

Изменения произошли и в составе «Оборотных активов». Наибольший удельный вес на конец года здесь занимает дебиторская задолженность 5,879%, по сравнению с началом года 4,084%. Доля запасов уменьшилась с 4,117% до 2,525%, или на 1,592%. Доля денежных средств также увеличилась с 0,125% до 1,071%, или на 0,946%. Удельный вес прочих оборотных активов на конец года составляет 0,002 %.

Структуру имущества предприятия на начало и конец отчетного периода представим на рисунке 1.

Рисунок 1- Состав, динамика и структура имущества предприятия.

1.2 Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия

Создание  и приращение имущества предприятия  осуществляется  за счет  собственных и заемных средств, характеристика которых показана в пассиве бухгалтерского баланса предприятия.

• Для оценки  состава, динамики и структуры капитала, вложенного в имущество предприятия, требуется:
• Дать оценку изменений в составе источников средств предприятия, а так же оценку источников формирования собственного  капитала;
• Провести анализ структурной динамики капитала и оценить тенденции ее изменения;
• Указать направления дальнейшего анализа  источников предприятия;
• Предварительно оценить риск работы  предприятия на основе структурных показателей.

Для оценки капитала, вложенного  в имущество  предприятия,  а так же изменение структурной динамики капитала предоставлена  аналитическая  таблица № 2 Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество предприятия.

Таблица 2 - Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество предприятия

Рисунок 2 - Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество предприятия.

Поступление, приобретение, создание имущества предприятия может осуществиться за счет собственного и заемного капитала, соотношение которых раскрывает сущность финансового положения. Уменьшение доли заемного капитала свидетельствует об усилении финансовой устойчивости предприятия и уменьшении степени финансовых рисков.

Как видно из таблицы 2 возрастание стоимости имущества предприятия за отчетный период на 565842 тыс. руб., или на 3,904% обусловлено, главным образом, увеличением собственного капитала на 695551тыс. руб. (на 5,355%) и уменьшение заемного капитала на 129709 тыс. руб. (на 8,619%). Анализ динамики слагаемых собственного капитала показал, что Уставный капитал в отчетном году сохранен, а увеличение финансовых ресурсов по сравнению с началом года произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли на 714542 и резервного капитала на 36 тыс.руб. Увеличение нераспределенной прибыли свидетельствует о росте деловой активности фирмы.

В составе заемного капитала произошло снижение краткосрочных  заемных средства на 171865 тыс. руб. или на 13,180% и увеличение долгосрочных заемных средств на 42156 тыс. руб., или на 20,986%. Увеличение суммы долгосрочных заемных средств, говорит о том, что предприятие не имеет возможности своевременно гасить долгосрочные обязательства. Как можно увидеть из таблицы 2, на предприятии наблюдается уменьшение кредиторской задолженности на 297686 тыс.руб. (на 31,456%) и доходов будущих периодов на  45107 тыс.руб., или на 29,463%.

Из анализа показателей структурной динамики капитала вложенного в имущество предприятия установлено, что на конец отчетного периода 90,869% составляют собственные средства и 9,131% - заемные средства. В конце отчетного периода удельный вес собственного капитала в структуре совокупных активов увеличился незначительно на 1,251%, соответственно удельный вес заемного капитала уменьшился на 1,251%.

Так как собственный капитал организации превышает заемный капитал, следовательно, у предприятия есть реальная возможность погасить все свои обязательства, следовательно, можно сделать вывод об удовлетворительном финансовом состоянии предприятия.

1.3 Анализ обеспеченности предприятия источниками финансирования  оборотных средств

Оборотные средства (фонды) являются одной из составных частей имущества предприятия. Они обеспечивают непрерывность производства и реализации продукции.

В состав  источников собственных оборотных средств входят:

1). Собственные средства (уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная  прибыль и т.д.)

2). Заемные средства (долгосрочные  кредиты банков. долгосрочные займы; краткосрочные кредиты банков, коммерческие  кредиты и т.д.)

3). Привлеченные (кредиторская задолженность, фонд потребления, резервы предстоящих расходов и платежей)

Для осуществления хозяйственной деятельности предприятие должно располагать, прежде всего, собственными оборотными средствами. Оценка и анализ обеспеченности предприятия собственным оборотным капиталом, его наличия проводится на основе показателей таблицы №3.

Таблица 3 - Определение собственного оборотного капитала предприятия

Рисунок 3 – Изменение собственного оборотного капитала предприятия

Наличие собственного оборотного капитала (СОК) обеспечивает необходимые условия осуществления хозяйственной деятельности предприятия: покупки материалов, получения кредитов в банке, расширение объемов реализации товаров. Отсутствие или недостаток СОК – одна из важнейших причин неустойчивого финансового состояния предприятия, его неплатежеспособности. Величина СОК может быть определена двумя способами:

1. "По верху" баланса.

Собственный оборотный капитал (Чистый оборотный капитал) = Собственный капитал (итог раздела III пассива баланса, стр.490) + Долгосрочные обязательства (итог раздела IV пассива баланса, стр.590) - Внеоборотные активы (итог раздела I актива баланса, стр. 190).

2) "По низу" баланса.

Собственный оборотный капитал (Чистый оборотный капитал) = Оборотный капитал (итог раздела II актива баланса, стр.290) - Краткосрочные обязательства (Итог раздела V пассива баланса, стр.690).

 Анализируя данные  таблицы 3, следует отметить, что  величина СОК за отчетный период  выросла на 293199 тыс. руб., это явилось следствием роста оборотных активов (на 121334 тыс. руб. ). Что является положительным для предприятия.

В процессе анализа обеспеченности предприятия источниками финансирования для покрытия запасов необходимо рассчитать и проанализировать достаточность различных  источников для финансирования необходимой потребности предприятия  в запасах, а так же коэффициенты их обеспеченности. Для данного анализа составлена аналитическая таблица №4 обеспеченность предприятия источниками финансирования для покрытия запасов.

Таблица  4 - Обеспеченность предприятия  источниками финансирования для покрытия запасов

В таблице 4 рассматривается обеспеченность предприятия источниками финансирования для покрытия запасов. Трехкомпонентный показатель оценивает финансовую устойчивость и степень финансовой устойчивости. Возможно наличие одной из четырех ситуаций:

1. СК ≥ Запасы, оценка – 1; ЧОК ≥ Запасы – 1; Σист. ≥ Запасы – 1.

Степень финансовой устойчивости высокая.

2. СК ≤ Запасы, оценка – 0; ЧОК ≥ Запасы – 1; Σист. ≥ Запасы – 1.

Степень финансовой устойчивости нормальная.

3. СК ≤ Запасы, оценка – 0; ЧОК ≤ Запасы – 0; Σист. ≥ Запасы – 1.

Степень финансовой устойчивости низкая.

4. СК ≤ Запасы, оценка 0; ЧОК ≤ Запасы – 0; Σист. ≤ Запасы – 0.

Степень финансовой устойчивости кризисная. Предприятию необходимо предпринимать срочные меры для повышения финансовой устойчивости.

Предприятие ОАО «Центрсибнефтепровод» можно отнести к типу с высокой степенью финансовой устойчивости.

1. 4 Оценка чистых активов 

Чистые активы – это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы обязательств, принимаемых к расчету. При этом следует учесть, что при расчете величины чистых активов принимаются нематериальные активы, отвечающие следующим требованиям:

а) непосредственно используемые обществом в основной деятельности и приносящие доход (права пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программные продукты, монопольные права и привилегии, включая лицензии на определенные виды деятельности, организационные расходы, торговые марки, товарные знаки и т.п.);

б) имеющие документальное подтверждение затрат, связанных с их приобретением (созданием);

в) право общества на владение данными нематериальными правами должно быть подтверждено документом (патентом, лицензией, актом, договором и т.п.), выданным в соответствии с законодательством Российской Федерации [3].

Размер чистых активов — это разница между балансовой стоимостью всех активов и суммой долговых обязательств общества. Отрицательная величина чистых активов означает, что по данным бухгалтерской отчётности форма №3 «отчет о движении капитала»размер долгов превышает стоимость всего имущества общества. Финансовое состояние общества с неудовлетворительной структурой баланса (отрицательной величиной чистых активов) имеет иной термин — «недостаточность имущества». Чистые активы рассчитывают на основании данных бухгалтерского баланса.

Порядок оценки чистых  активов предприятий для акционерных обществ определен приказом Минфина России от  28 июля 1995 г. №81 «Порядок оценки стоимости чистых активов акционерного общества» и утвержден совместным приказом Минфина России и Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг от 5 августа 1996 г. №71,№ 149. А так для оценки чистых активов привлекается положение Гражданского кодекса, приведенные в статьях 74,90,99,114,и в статьях 35 и 26 федерального закона « Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 г. № 208 – ФЗ и статьях 20 и 14 Федерального закона « Об обществах с ограниченной ответственностью» от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ.

Расчет чистых активов  производится  в утвержденных формах, которые приводятся соответственно в таблице №5 Расчет  чистых активов акционерного  общества (в балансовой оценке).

Таблица 5 - Расчет чистых активов предприятия (в балансовой оценке)