Анализ финансово-хозяйственной деятельность предприятия ОАО «Кубаньдорблагоустройство»

СОДЕРЖАНИЕ

Введение……………………………………………………………………………………………..3

1. Основы анализа финансово-хозяйственной  деятельности…………………………………….5

1.1 Роль анализа  финансово-хозяйственной деятельности  в управлении производством и  повышении его эффективности…………………………………………………………………….5

1.2 Особенности  проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности в акционерных обществах……………………………………………………….…………………...8

1.3 Информационная  база анализа финансового состояния  предприятия и его финансовой  устойчивости………………………………………………………………………….……………10

2. Методы оценки  финансово-хозяйственной деятельности предприятия…..……………..….15

2.1 Метод оценки финансовых результатов ………………………………………………….15

2.2 Метод оценки динамики и структуры бухгалтерского баланса..………………………..16

2.3 Метод оценки ликвидности и платежеспособности ……………………………………..18

2.4 Метод оценки финансовой устойчивости предприятия…………………………………21

2.5 Метод оценки деловой активности………………………………………………………..22

2.6 Метод оценки эффективности деятельности……………………………………………..25

3. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности 

ОАО фирма «Кубаньдорблагоустройство»…………………………………………………..….29

3.1 Характеристика  предприятия ОАО фирма «Кубаньдорблагоустройство………….......29

3.2 Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия…………………….…...32

Заключение…………………………………………………………………………………………54

Список используемой литературы

Приложение

ВВЕДЕНИЕ

На всех этапах развития экономики и, особенно в условиях рыночных отношений основным звеном является предприятие. Главной целью создания и функционирования предприятия является хозяйственная деятельность, направленная на получение прибыли для удовлетворения экономических и социальных интересов собственника имущества и членов трудового коллектива. Достижение этой цели возможно только путем производства и реализации необходимой обществу продукции и оказания услуг. Предприятие может осуществлять любые виды деятельности, если они не запрещены законодательством и отвечают целям, предусмотренным в уставе предприятия.

Хозяйственная деятельность включает следующие стадии (хозяйственные процессы):

- исследование  и разработка продукта;

- формирование  и использование ресурсов;

- производство, в процессе которого происходит  превращение исходных ресурсов  и идей в конечный продукт  (товар, услугу);

- маркетинг, обеспечивающий надежный прогноз спроса на продукцию;

- продвижение  продукции к потребителю.

В условиях рыночной экономики залогом выживания  предприятия является его конкурентоспособность. В связи с этим от предприятия  требуется повышение эффективности  производства, внедрение новых форм хозяйствования и управления, которое должно сопровождаться укреплением его финансового положения. При этом резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования.

Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо прежде всего уметь реально оценивать финансовое состояние как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели. Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в его распоряжении.[ Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. М.: Питер, 2005, стр.39 ]

Финансовое  состояние характеризуется системой показателей, отражающих реальные и  потенциальные финансовые возможности  хозяйствующего субъекта как объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика. Хорошее финансовое состояние – это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в положенные сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы для получения прибыли и др. Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежеспособности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства, т.е. неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам.

Основная цель анализа – выявление и оценка тенденций развития финансовых процессов  на предприятии. Менеджеру эта информация необходима для разработки адекватных управленческих решений по снижению риска и повышению доходности финансово-экономической деятельности предприятии, инвестору – для решения вопроса целесообразности инвестирования, банкам – для определения условий кредитования предприятия.

Предмет исследования в данной курсовой работе - процесс  анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия. Объект исследования – ОАО фирма «Кубаньдорблагоустройство». Актуальность выбранной темы не вызывает сомнений, поэтому цель работы - систематизируя теоретические основы практики экономического анализа, провести диагностику финансового состояния предприятия и проблемы ее совершенствования для повышения конкурентоспособности на примере ОАО фирма «Кубаньдорблагоустройство».

Исходя из поставленной цели, были сформулированы задачи работы:

1. Изучить теоретические  аспекты процесса экономического  анализа и управления производственно-финансовой  деятельностью предприятия.

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

3. Разработать  предложения по оптимизации финансового  состояния.

Методами исследования в курсовой работе являются: анализ экономических, статистических источников литературы; эмпирический, экономико-математический метод и другие.

Информационной  базой работы послужили разработки отечественных и зарубежных ученых в области управления. При написании работы использовались учебные пособия и учебники по анализу финансово-хозяйственной деятельности, экономической теории, теории управления, а также учредительные документы, финансовая отчетность за 2006-2009гг. ОАО фирма «Кубаньдорблагоустройство».

1. ОСНОВЫ  АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1.1 Роль  анализа финансово-хозяйственной  деятельности в управлении производством  и повышении его эффективности

Центральным элементом  системы управления экономикой в  рыночных условиях является качество выработки и принятия управленческих решений по обеспечению рентабельности и финансовой устойчивости хозяйственной  деятельности предприятия. Отечественный  и зарубежный опыт показывает, что качественно выполнить эту работу можно с помощью финансового анализа как метода оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия.

При помощи анализа финансового  состояния хозяйствующих субъектов  достигаются:

- объективная оценка финансовой устойчивости;

- своевременное определение  возможного банкротства; 

- эффективность использования  финансовых ресурсов.

Финансовое состояние  является комплексным понятием, экономическое  содержание которого вытекает из наличия  и потока финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, что находит отражение в бухгалтерском балансе.

Показатели финансового  состояния отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Положение предприятия в сфере  финансов в значительной степени определяет его конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические, в частности финансовые, интересы предприятия и его партнеров. Финансовое состояние предприятий формируется в процессе их взаимоотношений с поставщиками, покупателями, налоговыми органами, банками и другими предприятиями.

Финансовая стабильность предприятия становится вопросом его  выживания, так как банкротство  предприятия в условиях рынка  является вероятным результатом  хозяйственной деятельности наряду с другими возможностями. В связи с этим существенно возрастают роль и значение анализа финансового состояния, как для самого предприятия, так и для его разнообразных партнеров. Важно находить причины резких изменений, чтобы сохранялась возможность спрогнозировать дальнейшее развитие событий и своевременно предотвратить или ослабить неблагоприятные тенденции.

Важным проявлением  финансового состояния предприятия  выступает его платежеспособность, под которой подразумевают способность  вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи бюджет.

В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние может остаться неизменным либо ухудшиться или улучшиться. Знание пределов изменения объемов определенных видов источников средств для покрытия вложений капитала в основные средства или производственные запасы позволяет генерировать такие хозяйственные операции, которые ведут к повышению финансовой устойчивости предприятия.

Финансовое состояние  хозяйствующего субъекта может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно исполнять свои платежные обязательства, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия отражает результаты его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И Наоборот в результате недовыполнения плана по производству и продажи продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки, а также суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.[ Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник. М.: Новое знание, 2004, стр. 185 ]

Устойчивое финансовое положение оказывает положительное  влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на:

- обеспечение планомерного  поступления и расходования денежных  средств;

- выполнение расчетной  дисциплины;

- достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как правильно использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли. Как свидетельствует отечественный и зарубежный опыт, чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные. Следует оперировать такими понятиями рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости, степень риска и другие, а также систематически проводить их анализ.

Как функция  управления анализ финансово-хозяйственной  деятельности тесно связан с планированием  и прогнозированием результатов  деятельности. Без глубокого анализа  невозможно осуществление этих функций. Разработка планов для предприятия по существу также представляет собой принятие решений, которые обеспечивают развитие производства в планируемом отрезке времени. При этом учитываются результаты деятельности за предыдущие периоды, изучаются тенденции развития экономики предприятия, выявляются и учитываются дополнительные резервы производства.

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности является основным инструментом прогнозирования результатов деятельности предприятия в будущем на основе изучения сложившихся тенденций в прошлом. Умение предугадать развитие событий, увидеть в настоящем черты будущего - одна из функций анализа. Правильно составленные прогнозы должны способствовать повышению уровня планирования и облегчать процесс принятия решений.

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности - это средство не только обоснования планов, но и контроля за их выполнением. Планирование начинается и завершается анализом результатов  деятельности предприятия. Функция  контроля за выполнением планов не ослабевает, а усиливается в рыночной экономике, поскольку в условиях неопределенности и изменчивости внешней среды требуется систематическая оперативная их корректировка. Постоянно изменяющиеся внешние условия требуют, чтобы процесс планирования был непрерывным. Менеджер по планированию должен уметь оценивать и анализировать изменение каждой ситуации и оперативно вносить коррективы в текущие и перспективные (стратегические) планы предприятия.

Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов-прогнозов и управленческих решений.

Результаты проведения комплексного анализа финансового состояния должны позволить практически в реальном масштабе времени принимать решения по устранению негативного воздействия внешних и внутренних факторов. Именно с помощью систематического финансово-экономического анализа можно перейти к разработке действенной системы планирования и прогнозирования, рейтинговой оценке финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия, что является основой антикризисного управления.

Анализ финансового  состояния позволяет определить место каждого анализируемого предприятия на рынке и оценить общую экономическую ситуацию в стране, регионе или отрасли.

1.2 Особенности проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности в акционерных обществах

Особенностями проведения АФХД в АО является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.

Анализ должен представлять собой комплексное  исследование действия внешних и  внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования.

Проведение  квалифицированного анализа работы предприятия требует знания многих наук: макро- и микроэкономики, технологии, бухгалтерского учета, маркетинга, основ промышленной психологии; в основе всех аналитических процедур лежит знание математического анализа, статистики и эконометрики. В современных условиях анализ невозможен без применения новейших компьютерных технологий. Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности акционерных обществ можно назвать перекрестком многих наук - математики, информатики, экономики, бухгалтерского учета, права.

Основное направление  анализа: от сложного комплекса - к составляющим его элементам, от результата - к выводам о том, как такой результат достигнут и к чему он приведет в дальнейшем. Схема анализа должна быть построена по принципу "от общего к частному". Смысл этого принципа совершенно очевиден: сначала дается описание наиболее общих, ключевых характеристик анализируемого объекта или явления и лишь затем приступают к анализу отдельных частностей.

Успешность  анализа определяется различными факторами. С известной долей условности можно выделить несколько основных принципов, которые целесообразно иметь в виду, приступая к анализу. Во-первых, прежде чем начать выполнение каких-либо аналитических процедур, необходимо составить достаточно четкую программу анализа, включая проработку макетов аналитических таблиц, алгоритмов расчета основных показателей и требуемых для их расчета и сравнительной оценки источников информационного и нормативного обеспечения. Анализ проводится на основе учетной информации, поэтому начинать его следует с отбора необходимых данных и экспертизы материалов, предоставленных экспертам для анализа.

Во-вторых, при  проведении аналитических процедур показатели деятельности АО всегда с чем-то сравниваются. Сравнения могут проводиться с предыдущим периодом, с планом и со среднеотраслевыми показателями. Любые отклонения от нормативных или плановых значений показателей, даже если они имеют позитивный характер, должны тщательно анализироваться. Смысл такого анализа состоит в том, чтобы, с одной стороны, выявить основные факторы, вызвавшие зафиксированные отклонения от заданных ориентиров, а с другой стороны, еще раз проверить обоснованность принятой системы планирования и, если необходимо, внести в нее изменения. Следует подчеркнуть, что последний аспект имеет особое значение - только путем постоянного анализа и корректировки можно наладить достаточно стройную систему планирования и поддерживать ее в актуальном состоянии.

В-третьих, завершенность  и цельность любого анализа, имеющего экономическую направленность, в  значительной степени определяются обоснованностью используемой совокупности критериев. Как правило, эта совокупность включает качественные и количественные оценки, а ее основу обычно составляют исчисляемые показатели, имеющие понятную интерпретацию и, по возможности, некоторые ориентиры (пределы, нормативы, тенденции). Отбирая показатели, необходимо формулировать логику их объединения в данную совокупность, для того чтобы была видна роль каждого из них, и не создавалось впечатления, что какой-то аспект остался неохваченным или, напротив, не вписывается в рассматриваемую схему. Иными словами, совокупность показателей, которую вполне возможно в этом случае трактовать как систему, должна иметь некий внутренний стержень, некую основу, объясняющую логику ее построения.

В-четвертых, выполняя анализ, не нужно без необходимости гнаться за точностью оценок; как правило, наибольшую ценность представляет выявление тенденций и закономерностей.

Основная цель проведения анализа - повышение эффективности  функционирования хозяйствующих субъектов  и поиск резервов такого повышения. Для достижения этой цели проводятся: оценка результатов работы за прошедшие периоды; разработка процедур оперативного контроля за производственной деятельностью; выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия и в ее финансовых результатах; вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработка обоснованных планов и нормативов.

1.3 Информационная база анализа финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости

В рыночной экономике финансовое состояние предприятия, по сути, отражает, конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников, но и партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые и налоговые органы.

Практически все пользователи финансовых отчетов используют методы анализа финансового состояния предприятия для принятия решений по оптимизации своих интересов. Собственники предприятия - для обеспечения стабильности положения на рынке и повышение доходности капитала. Кредиторы анализируют финансовую отчетность для минимизации своих рисков по вкладам и займам. Поставщики и покупатели для определения надежности деловых связей. Государство (налоговые органы) - проверка правильности составления отчетных документов, расчета налогов; персонал предприятия- с точки зрения стабильности уровня заработанной платы и перспектив работы на данном предприятии.

В условиях формирования рыночных отношений в значительной степени усиливаются ограничения  финансирования хозяйственной деятельности предприятий. В этой связи значение достоверной о объективной бухгалтерской отчетности резко возрастает, так как анализ ее показателей позволяет определить истинное имущественное и финансовое положение предприятия. Отчетность – один из основных приемов методологии бухгалтерского учета.

Бухгалтерская отчетность представляет собой систему показателей, сгруппированных в определенные формы, характеризующих финансово-хозяйственную  деятельность предприятия за отчетный период.

В современных экономических  условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Практически все пользователи финансовых отчетов используют методы анализа финансового состояния предприятия для принятия решений по оптимизации своих интересов. Собственники предприятия - для обеспечения стабильности положения на рынке и повышение доходности капитала. Кредиторы анализируют финансовую отчетность для минимизации своих рисков по вкладам и займам. Поставщики и покупатели для определения надежности деловых связей. Государство (налоговые органы) - проверка правильности составления отчетных документов, расчета налогов; персонал предприятия - с точки зрения стабильности уровня заработанной платы и перспектив работы на данном предприятии.[ Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Дело и Сервис, 2005, стр. 56 ]

Результативность анализа  финансового состояния во многом зависит от его правильной организации, планомерности его проведения и источников информационного и методического обеспечения анализа. Все источники данных для анализа финансового состояния предприятия делятся на три группы:

1. Нормативно-плановые  источники - все типы планов, которые  разрабатываются на предприятии, нормативные материалы, сметы, ценники, калькуляции, проектные задания и т.д.

2. Источники информации  учетного характера - все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного  учета, а также все виды отчетности, первичная учетная документация.

3. Внеучетные источники  - документы, регулирующие хозяйственную  деятельность, а также данные, характеризующие  изменение внешней среды функционирования  предприятия: официальные документы  (законы, постановления и т.д.), хозяйственно-правовые (договора, решения суда и т.д.), техническая и технологическая документация, инфорамция об основных контрагентах предприятия, данные о состоянии рынка и др.

Основными и наиболее доступными источниками исходной информации для проведения ФА являются стандартные формы бухгалтерской отчетности: баланс (форма 1), отчет о прибылях и убытках (форма 2), отчет об изменениях капитала (форма 3), отчет о движении денежных средств (форма 4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма 5).

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).

Внутренний анализ - это  исследование механизма формирования, размещение и использование капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования. Внешний анализ - это исследование финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности. Внутренний анализ проводится службами для предприятия, его результаты использования для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство. Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери.

Анализ финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных показателях, так  как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать: с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства; аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности; аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

При проведении анализа  финансовой отчетности используют определенные методы. Это горизонтальный метод, вертикальный, трендовый, метод коэффициентов, метод сравнения. Это далеко не весь перечень методов, которыми пользуется аналитик, оценивая финансовое состояние предприятия.

Горизонтальный (временной) анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых в абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Цель горизонтального  анализа состоит в том, чтобы  выявить абсолютные и относительные  изменения величин различных  статей финансовой отчетности за определенный период и дать оценку этим изменениям. Ценность горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции.

Горизонтальный  анализ выполняется как по данным баланса, так и по данным «Отчета  о прибылях и убытках». Для выполнения анализа составляется аналитическая  таблица, рассчитываются абсолютные и относительные показатели изменения каждой статьи отчетности за анализируемый период и на основе расчетов делаются выводы.

Вертикальный (структурный) анализ позволяет судить о финансовом состоянии по относительным показателям, проводится с целью выявления удельного веса отдельных статей в общем, итоговом показателе, принимаемым за 100%. С помощью вертикального анализа оценивается динамика отдельных статей отчетности с тем, чтобы иметь возможность выявлять и прогнозировать их структурные изменения. Показатели структуры сглаживают негативное влияние инфляционных процессов. Динамика структуры показателей дает возможность выявить самые общие тенденции в изменении финансового положения предприятия.

Горизонтальный  и вертикальный анализ взаимно дополняют  друг друга, и на их основе строится сравнительный аналитический баланс, включающий в себя следующие показатели: показатели динамики, показатели структуры, показатели структурной динамики.

Трендовый анализ является вариантом горизонтального анализа. Каждая позиция отчетности сравнивается с рядом показателей предыдущих периодов и определяется тренд, т.е. основная тенденция динамики показателя, очищенная от случайных влияний и особенностей функционирования предприятия в конкретном периоде. Трендовый анализ носит перспективный, прогнозный характер, поскольку позволяет на основе изучения закономерности изменения экономического показателя в прошлом спрогнозировать его величину на перспективу.

Факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результатный показатель.

Широко используемым приемом анализа отчетности является изучение специальных коэффициентов, расчет которых основан на определении  соотношений между отдельными статьями одной или нескольких форм отчетности.